Різновид: Fair Value Gap (FVG)

Вступ

Fair Value Gap (FVG) — це графічний патерн, який сигналізує про ціновий дисбаланс на ринку. Даний патерн відображає зони незаповнених ордерів, створених внаслідок неефективного цінового руху. Ціни мають властивість повертатися до FVG, прагнучи відновити баланс. У цій статті розглянемо основні аспекти FVG, механіку формування, види та способи його використання в торгівлі.

Механіка ринкового балансу та дисбалансу

Ринки функціонують на основі взаємодії попиту та пропозиції. У збалансованому ринку обсяги купівлі та продажу знаходяться в рівновазі, і цінові рухи відбуваються поступово. Проте на деяких рівнях з’являється дисбаланс — значний переважний обсяг купівлі або продажу, що спричиняє різке цінове зміщення в напрямку домінуючої сторони. Такі імпульсні рухи породжують неефективні зони, і саме тут формуються FVG.

У трейдинговій спільноті це явище може називатися по-різному, залежно від контексту або стратегії. Наприклад:

• Imb (Imbalance): загальне поняття, яке описує порушення рівноваги на ринку, топ-то дисбаланс.
• FVG: графічний патерн, який чітко демонструє зону незаповнених ордерів.

Попри різні назви, усі ці поняття описують одну й ту саму ситуацію: зони на графіку, де внаслідок імпульсного руху залишилися "пропущені" ордери. Ціни мають тенденцію повертатися до таких зон, щоб “заповнити" прогалини й відновити баланс.

У нормальних умовах обсяг ордерів на купівлю та продаж на різних цінових рівнях приблизно рівний, що створює ефективні ринкові умови, де ціна рухається плавно. Проте, коли виникає дисбаланс (Imbalance), з'являється значна перевага покупців або продавців на певному рівні, що призводить до різких рухів ціни в одну сторону.

Механіка формування дисбалансу

На прикладі нижче показано, як працює ринковий баланс. На кожному рівні обсяг ордерів на купівлю (Bids) та продаж (Asks) майже рівний, що підтримує рівновагу та дозволяє ринку плавно рухатися.

Проте в певний момент з'являється великий обсяг покупок на рівні 1100, що суттєво перевищує обсяг продажів. Для виконання великого ордеру на купівлю обсягом 755 умовних одиниць, ринок починає рухатися вгору, шукаючи пропозиції за вищими цінами, поки повністю не заповнить необхідний обсяг. Це створює імпульсний рух і формує дисбаланс на рівнях 1200 і 1300.

Учасники ринку, які хотіли виконати ордери на купівлю за цінами 1200 і 1300, залишаються без позиції через те, що ціна пройшла ці рівні без повного заповнення. Це формує незаповнені зони, які називаються Fair Value Gap (FVG). Будь-яка ціна має прагнути до ефективної торгівлі з балансом між купівлею та продажем, тому ринок прагне повернутися до цих зон для заповнення пропущених обсягів.

Цей процес зумовлений природним прагненням фінансових ринків до балансу. FVG стає ключовою зоною інтересу, де трейдери можуть очікувати ретест цієї зони для потенційного відкриття позицій.

Що таке Fair Value Gap і як відображається графічно?

Fair Value Gap (FVG) — це графічний патерн із трьох свічок, де середня свічка формує ціновий дисбаланс. FVG вказує на області, де ціна пройшла без суттєвого спротиву. Під час імпульсного руху з’являються зони, де покупці чи продавці не змогли виставити обсяг, необхідний для збалансованого заповнення ордербуку, і ціна швидко проходить ці рівні.

Приклад FVG в висхідному та низхідному рухах:

Висхідний FVG (BISI – Buyside Imbalance, Sellside Inefficiency):
(Дисбаланс на стороні продажу, неефективність на стороні покупок.)
Зона формується між максимумом свічки перед імпульсом і мінімумом свічки після імпульсу.

Низхідний FVG (SIBI – Sellside Imbalance, Buyside Inefficiency):
(Дисбаланс на стороні покупок, неефективність на стороні продажу.)
Зона визначається між мінімумом свічки перед імпульсом і максимумом свічки після нього.

Ціна в більшості випадків повертається в ці зони для заповнення пропущених ордерів, щоб відновити баланс між покупцями та продавцями.

Процес ребалансу

Ребаланс (або тест FVG) відбувається, коли ціна повертається до незаповненої зони, створеної під час імпульсного руху, щоб компенсувати невиконані ордери. Ребаланс можна умовно поділити на кілька типів:

1. IOFED (Entry Drill) — частковий ретест без досягнення 50% зони FVG. Зазвичай спостерігається на молодших таймфреймах.

2. 0.5 (50%) — ціна тестує 50% зони FVG, що є важливим рівнем, де ціна може отримати реакцію.

3. Full Fill — повне заповнення зони FVG; це часто знижує ймовірність повторного тесту.

Використання Inversion FVG (I-FVG)

Після того, як ціна пробиває зону FVG, цей паттерн переходить у стан інвертованого FVG (I-FVG). Такий інвертований FVG може виступати зоною підтримки або опору. Наприклад:

• Якщо висхідний FVG не утримує ціну й пробивається, він стає I-FVG, що може підтримати ціну з іншого боку.
• Якщо низхідний FVG не витримує тиск покупців, він стає інвертованим і може виступати зоною опору.

Сценарії використання I-FVG: I-FVG активно застосовується в ситуаціях, коли ціна змінює напрямок або знімає ліквідність з поточних рівнів, що дозволяє трейдерам прогнозувати можливі точки входу.

Balanced Price Range (BPR)

Balanced Price Range (BPR) — це діапазон, де перекриваються два протилежних FVG. Цей подвійний FVG вважається однією з найсильніших зон інтересу для ціни, оскільки об’єднує в собі лонговий та шортовий FVG, формуючи діапазон рівноваги. BPR може підтримувати ціну як у висхідному, так і в низхідному русі.

Volume Imbalance та Gap

Volume Imbalance (VI) характеризується відсутністю тіла свічки, де лише тіні обох свічок перекриваються. Це свідчить про неефективність у торгівлі в цьому діапазоні, і ринок прагне компенсувати цей дисбаланс. Подібна логіка застосовується і до Gap — цінових розривів, що виникають через значні економічні події, коли ціна різко змінюється без повного торгівельного обсягу.

Особливості використання VI та Gap: зони VI та Gap можуть виступати сильними рівнями підтримки чи опору для ціни, на які вона часто реагує протягом певного періоду. Однак, слід зазначити, що ці зони не завжди можна розглядати як самостійні сигнали, їх ефективність підвищується при аналізі структурного руху ціни. Про це більш детально ми обговоримо у наступній темі “Різновид Gap`s”.

Практичний приклад роботи з FVG

1. На першому скріншоті ми бачимо чітко виражений низхідний тренд, підтверджений послідовністю нижчих максимумів та мінімумів.
2. У цьому низхідному імпульсі ми ідентифікуємо низхідний FVG. Відповідно до концепції Premium Discount, ця зона FVG знаходиться у верхній частині топ-то в Premium, що робить її сильною зоною для потенційного ретесту.
3. Після виявлення FVG на старшому таймфреймі ми перемикаємось на LTF  (vtyibq таймфрейм), щоб побачити, як ціна тестує цю зону. На другому скріншоті можна спостерігати, як ціна поступово піднімається в зону FVG старшого таймфрейму, що створює можливість для входу в Short.
4. Коли відбувається тест FVG, ми уважно слідкуємо за поведінкою ціни всередині або одразу після виходу з цієї зони. Як тільки ми бачимо формування Bos (Break of Structure) або Shift (Shift Market Structure - зміна напрямку руху ціни) у низхідному напрямку, це стає підтвердженням для потенційного входу в Short.
5. Синхронізація двох таймфреймів для Short позиції: Обидва таймфрейми (HTF та LTH) вказують на низхідний тренд, що зміцнює нашу Short позицію. HTF задає загальний напрямок, а LTF підтверджує момент входу.
6. Використовуючи інструмент "Коротка Позиція", ми відкриваємо позицію після злому структури на LTF. 
7. Stop Loss розміщуємо вище за Swing High на LTH, щоб уникнути потенційного збитку, якщо ціна знову повернеться до зони FVG.
8. Рівень Take Profit розташовуємо на рівні ліквідності: Take Profit встановлюємо на рівні ліквідності нижче за ціну, де знаходиться SSL (Sell Side Liquidity). Це забезпечує вихід із позиції на рівні, де є ймовірність припливу покупців, що може змінити напрямок ціни.

Цей підхід дозволяє використовувати FVG як зону інтересу, де ми очікуємо корекцію і можливість входу в напрямку основного тренду. У такому випадку, використовуючи старшу структуру і молодшу, ми отримуємо підтвердження для Short позиції.

Висновки від команди Cryptology.Key

FVG, Inversion FVG, BPR, Volume Imbalance та Gap — це різні відображення ринкових дисбалансів. Ці патерни допомагають ідентифікувати можливі зони інтересу та зони входу для трейдерів. Усі ці інструменти слід застосовувати у контексті ринкової структури та актуального Order Flow. Тільки так їх можна ефективно інтегрувати у торгові стратегії, щоб отримувати більш точні сигнали для прийняття рішень.