Боковое движение на рынке: понимание, особенности и взаимосвязь с консолидацией

Ре-аккумуляция:

- Формируется на восходящем тренде во время коррекции.

- Сигнализирует о временной остановке роста, но сохраняет направление восходящего тренда.

- Цены, как правило, находятся ближе к локальным максимумам.

Ре-дистрибуция:

- Формируется на нисходящем тренде во время коррекционного подъема.

- Подтверждает, что рынок еще не завершил нисходящее движение.

- Цены находятся ближе к локальным минимумам.

Общий вывод:

Фазы ре-аккумуляции и ре-дистрибуции - это промежуточные этапы, которые позволяют рынку восстановить силы перед продолжением тренда. Они часто возникают во время коррекций, когда цена останавливается на короткое время для перераспределения позиций среди участников. Трейдерам важно вовремя идентифицировать эти фазы, поскольку они сигнализируют о предстоящем продолжении основного тренда.

Теперь перейдем к самой торговле:

Есть два основных подхода к торговле во время боковика

1. Агрессивный подход: открытие позиций на девиации возможно лишь при наличии POI (зон интереса, таких как OB, BB, RB, FVG, STB/BTS), расположенных под или над границами боковика. Для агрессивного входа требуется подтверждение в виде свечных моделей на меньшем таймфрейме (LTF), что позволяет минимизировать риски. Важно помнить, что выход за пределы боковика не всегда сопровождается возвратом в диапазон и может привести к продолжению движения в том же направлении. Поэтому ключевым является соблюдение риск-менеджмента и управление позициями.

При агрессивной работе советуем искать дополнительные аргументы.

Финансовые рынки никогда не бывают статичными, но их динамика не всегда определяется ярко выраженным ростом или падением. Один из самых частых и одновременно важных этапов в рыночном поведении - это боковое движение. Этот период обычно характеризуется отсутствием значительного тренда, что вызывает у трейдеров и вопросы, и возможности.

Боковое движение - это фаза рынка, во время которой цена актива колеблется в пределах определенного ценового диапазона, обычно ограниченного уровнями поддержки и сопротивления. Графически это выглядит как горизонтальный "коридор", в котором цена не имеет конкретного тренда: восходящего или нисходящего. Трейдеры часто воспринимают эту фазу как "затишье перед бурей", ведь после боковика цена обычно прорывает один из уровней, начиная новый тренд.

Боковое движение может быть вызвано несколькими факторами, в частности:

• Отсутствием важных фундаментальных событий. Например, рынки могут ждать новых макроэкономических отчетов или решений центральных банков.
• Балансом между покупателями и продавцами. В это время актив находится в фазе, где спрос и предложение уравновешены.
• Реакция на предыдущий тренд. После сильного ценового движения рынок может двигаться в боковике, чтобы "передохнуть" и набрать новую динамику.
• Подготовкой к движению. Часто это период, когда происходит накопление/распределение позиций для дальнейшего движения.

Для начала нам нужно научиться отличать тренд от бокового движения.

Отличить тренд от боковика совсем несложно: в тренде цена движется в одном направлении (вверх или вниз), тогда как в боковике она остается в пределах определенного диапазона, совершая колебания. Однако, чтобы уверенно распознать боковик, сначала рассмотрим примеры трендовых движений:

Пример нисходящего тренда: как видно, цена при нисходящем тренде обновляет структурные минимумы, в то время, как каждый новый максимум ниже прошлого.

Пример восходящего тренда: как видно из графика, цена при восходящем тренде обновляет структурные максимумы, а каждый новый минимум выше прошлого.

Пример идентификации боковика с четкими границами: по графику видим, что боковик образовался после импульсивного восходящего движения, его также называют ренджом или консолидацией, поскольку он имеет четкие границы, в рамках которых он движется. Как видите, в дальнейшем цена выходит за верхнюю границу и возвращается в диапазон - это может происходить как тенями свечей, так и телами. Такой процесс называется девиациями.

Пример обычного боковика: как видим на этом графике, боковик не имеет четкой реакции на границы боковика и движется хаотично, что затрудняет торговлю. В таких условиях трейдеры обычно ждут формирования структурированных уровней (как в ренжи) или выхода из этого боковика, чтобы действовать в соответствии с новой рыночной ситуацией.

Девиация - это преимущественно манипулятивное движение цены, которое происходит за пределами боковика. Главная цель девиации - снятие внешней ликвидности или тест зоны POI перед возвратом в диапазон. Целью может быть тестирование 0,5 уровня диапазона или внешней ликвидности с противоположной стороны боковика.

Когда цена выходит за пределы бокового диапазона (например, выше верхней границы), она часто резко разворачивается в обратном направлении, чтобы протестировать 0,5 уровень диапазона или снять ликвидность с противоположной стороны. Это важный аспект, который следует учитывать во время торговли.

Для трейдеров важно распознавать слабость одной из сторон рынка во время девиации. Например, если цена пробивает верхнюю границу боковика, нужно оценить, есть ли признаки слабости покупателей. Если при снятии внешней ликвидности, или теста ближайшей POI не происходит излом структуры на LTF ((Low Time Frame) - это меньший таймфрейм, который используют для анализа движения цены на коротких промежутках времени), девиация может не подтверждаться.

Боковое движение и консолидация - это тесно связанные понятия. Консолидация является одним из видов бокового движения, когда цена находится в пределах узкого диапазона.

Важно понимать, что рынок проходит через четыре ключевые фазы: накопление, рост (восходящий тренд), распределение и снижение (нисходящий тренд). Именно консолидации обычно происходят в фазах накопления или распределения. Также существуют промежуточные структуры - повторное накопление и повторное распределение - которые возникают во время трендовых фаз как временные остановки для "перезарядки" перед продолжением движения.

В трейдинге для описания подобных боковых фаз рынка используются различные термины, каждый из которых имеет свои нюансы и контекст применения. Рассмотрим основные из них:

1. Боковое движение (sideways movement)

• Описывает ситуацию, когда цена движется горизонтально, без четко выраженного тренда (ни восходящего, ни нисходящего).
• Этот термин часто используется как обобщение для рыночных периодов без тенденции.
• Цена колеблется в относительно узком диапазоне, но может включать небольшие отклонения.
• Указывает на баланс между спросом и предложением.

2. Консолидация (consolidation)

• Консолидация - это фаза на рынке, когда цена сжимается и движется в ограниченном диапазоне после активного тренда (восходящего или нисходящего).
• Этот термин часто используется для обозначения подготовки рынка к дальнейшему движению (вверх или вниз).
• Происходит уменьшение объемов торговли, что свидетельствует о паузе перед новым трендом.

3. Флэт (flat)

• Термин "флэт" является синонимом бокового движения и употребляется для обозначения периода без тренда.
• Цена колеблется в определенном горизонтальном канале, обычно между уровнем поддержки и сопротивления.
• Флэт может длиться как короткий, так и длительный период времени.

4. Ренж (range)

• Ренж определяет четко очерченный ценовой диапазон, в котором происходит торговля (обычно это границы поддержки и сопротивления).
• В ренже цена постоянно "отбивается" от нижней границы (поддержки) и верхней границы (сопротивления).
• Ренж - это более формализованное понятие консолидации, которое предполагает наличие хорошо видимого диапазона, где происходит активное движение цены.

Основные отличия:

Обобщенно:

• Консолидация обычно предполагает продолжение или изменение тренда.
• Флэт и боковое движение часто являются синонимами для описания отсутствия тренда.
• Рендж предполагает четкие границы, внутри которых цена движется.

Рынок можно условно разделить на четыре основные фазы: аккумуляция, ре-аккумуляция, дистрибуция и ре-дистрибуция. Каждая из этих фаз отражает определенное поведение участников рынка в зависимости от текущего тренда и рыночной динамики.

Для начала разберем правила определения границ боковика:

Для обозначения границ боковика будем использовать инструмент фибо с настройками 0, 0.5, 1.

Обозначение границ боковика после восходящей структуры следует начинать с точки, где импульсное движение остановилось, а следующую границу определять в месте завершения коррекционного движения.

Обозначение границ боковика после нисходящей структуры следует начинать с точки, где импульсное нисходящее движение остановилось, а следующую границу обозначить в месте завершения коррекционного восходящего движения.

Аккумуляция

• Это начальная фаза рынка, когда крупные участники (институциональные инвесторы или маркетмейкеры) и более опытные инвесторы постепенно накапливают длинные позиции.
• Эта фаза часто формируется после длительного нисходящего тренда.
• Рынок находится в состоянии флэта или бокового движения, и цена находится на относительно низком уровне.
• Основная цель: создать базу для дальнейшего восходящего тренда.

Для верной идентификации границ после нисходящего импульсного движения первой границей боковика будет минимум, а второй будет позже сформированный максимум.

Ре-аккумуляция

• Это фаза на рынке, которая происходит во время восходящего тренда.
• Участники рынка продолжают накапливать позиции, подтверждая готовность рынка двигаться дальше вверх.
• Характеризуется коррекционными остановками цены после сильного импульсного роста.
• В этот момент объемы торгов могут снижаться, поскольку рынок готовится к новому импульсу.
• Ре-аккумуляция обычно завершается прорывом сопротивления и возобновлением роста.

Для верной идентификации границ после восходящего импульсного движения первой границей боковика будет максимум, а второй будет позже сформированный минимум.

Дистрибуция

• Это фаза, в которой происходит распределение позиций, накопленных во время фазы аккумуляции.
• Крупные участники начинают продавать активы, переводя их в другие инструменты или фиксируя прибыль.
• Характеризуется боковым движением на пиковых уровнях после длительного восходящего тренда.
• Высокие объемы торгов свидетельствуют о том, что происходит активный обмен позиций между участниками.

Для верной идентификации границ после восходящего импульсного движения первой границей боковика будет максимум, а второй будет позже сформированный минимум.

Ре-дистрибуция

• Это фаза рынка, которая происходит во время нисходящего тренда.
• Участники продолжают продавать активы, подтверждая дальнейшее нисходящее движение.
• Часто эта фаза возникает во время коррекционного роста на нисходящем рынке, когда цена временно останавливается перед дальнейшим падением.
• Заканчивается прорывом уровня поддержки и продолжением нисходящего тренда.

Для верной идентификации границ после нисходящего импульсного движения первой границей боковика будет минимум, а второй будет позже сформированный максимум.

Ре-аккумуляция:

- Формируется на восходящем тренде во время коррекции.

- Сигнализирует о временной остановке роста, но сохраняет направление восходящего тренда.

- Цены, как правило, находятся ближе к локальным максимумам.

Ре-дистрибуция:

- Формируется на нисходящем тренде во время коррекционного подъема.

- Подтверждает, что рынок еще не завершил нисходящее движение.

- Цены находятся ближе к локальным минимумам.

Общий вывод

Фазы ре-аккумуляции и ре-дистрибуции - это промежуточные этапы, которые позволяют рынку восстановить силы перед продолжением тренда. Они часто возникают во время коррекций, когда цена останавливается на короткое время для перераспределения позиций среди участников. Трейдерам важно вовремя идентифицировать эти фазы, поскольку они сигнализируют о предстоящем продолжении основного тренда.

Теперь перейдем к самой торговле:

Есть два основных подхода к торговле во время боковика

1. Агрессивный подход: открытие позиций на девиации возможно лишь при наличии POI (зон интереса, таких как OB, BB, RB, FVG, STB/BTS), расположенных под или над границами боковика. Для агрессивного входа требуется подтверждение в виде свечных моделей на меньшем таймфрейме (LTF), что позволяет минимизировать риски. Важно помнить, что выход за пределы боковика не всегда сопровождается возвратом в диапазон и может привести к продолжению движения в том же направлении. Поэтому ключевым является соблюдение риск-менеджмента и управление позициями.

При агрессивной работе советуем искать дополнительные аргументы.

2. Консервативный подход: ожидание, пока цена достигнет POI, после чего открывается позиция. Если цена не демонстрирует реакцию на POI, позиция открывается после возвращения цены в пределы боковика с тестом его границы. Такой подход особенно популярен среди свинг-трейдеров, которые работают во время активных фаз роста или падения.

Рассмотрим это на примере, начиная с теста POI. Для этого определим границы боковика, зону интереса и девиации, а затем перейдем на меньший таймфрейм (LTF) для более детального анализа.

• FVG - имбаланс, простыми словами пустота (не перекрытое тело свечи между тенями) в данном случае будет выступать нашей зоной интереса.
• HTF - Старший таймфрейм.

Как мы видим, при тесте зоны интереса произошла смена движения (Shift), где, после перебития последнего минимума, мы можем открыть позицию. Фиксировать прибыль советуем частями, например 80% объема позиции закрыть в середине боковика (круг границы), 20% можно оставить на случай настоящего выхода из бокового движения.

Некоторые факторы могут указывать на возможный прорыв из фазы консолидации:

1. Увеличение объема торгов - значительное увеличение объема может указывать на намерение крупных участников рынка двигать цену.
2. Несколько девиаций - считается, что если цена работает с внешней ликвидностью за пределами одной из сторон боковика (две и более девиации) и формирует внутреннюю ликвидность, то есть вероятность, что выход цены будет происходить в противоположном направлении.

Факторы могут быть разными, как и варианты на графике, но это лишь вероятности. Иногда один или два фактора могут не отработать, но один успешный может принести прибыль, которая перекроет предыдущие убытки, и мы останемся в профите, что при правильном менеджменте и рисках позволит нам оставаться в плюсе.

Боковое движение является неотъемлемой частью рынка, и его понимание позволяет трейдерам:

• Сохранять капитал в периоды низкой волатильности.
• Эффективно входить в сделки, ориентируясь на ключевые уровни.
• Подготовиться к сильным трендовым движениям, которые часто следуют после консолидации.

Он не только дает возможность получить прибыль на краткосрочных сделках, но и позволяет подготовиться к потенциальным изменениям рынка. Умение идентифицировать боковое движение и работать с ним - это один из ключевых навыков для успешного трейдера.