Тривале перекриття Ормузької протоки здатне підняти ціну на Brent до $150 за барель, що призведе до зростання інфляції та змусить центральні банки підвищувати відсоткові ставки навіть за умов сповільнення економічного зростання. Про це йдеться у звіті Capital Economics.

За базовим сценарієм, де перебої є тимчасовими, ціна Brent становитиме $80 у першому кварталі та $75 у другому кварталі. Однак за несприятливих обставин нафта може зрости з поточних $84 до $120, а в екстремальному варіанті — до $150.

Енергетична криза вплине і на ціни на газ у Європі, які можуть піднятися з €54 до €90 за мегават-годину. Це може підштовхнути інфляцію в США до рівня 5%, а річне економічне зростання країни в другій половині 2026 року впаде нижче 1%.

У Єврозоні прогнозується стагнація зростання у 2026 році з піковим рівнем інфляції понад 6%. У Великобританії ситуація може наблизитися до рецесії при зростанні інфляції до 7%. Для запобігання розповсюдженню енергетичних витрат на зарплати, центральні банки можуть підвищити ставки до 4.63% у США, 3.25% у Єврозоні та 4.75% у Британії.

Попри демонстрацію стійких корпоративних прибутків, південнокорейський ринок демонструє різке падіння. Аналітики KB Securities пояснюють це тим, що інвестори зосереджені на вартості фінансування та геополітичній невизначеності, а не на довгострокових перспективах зростання.

Основний тиск на індекс KOSPI чинять Samsung Electronics та SK Hynix, які продемонстрували значне зниження від своїх нещодавніх максимумів. Згідно з дослідженням KB Securities, ринок оцінює інвестиції в штучний інтелект через призму витрат на запозичення коштів, а не потенціалу прибутковості.

Додатковими чинниками тиску стали зростання доходності Treasury та побоювання щодо жорсткої монетарної політики через напруженість на Близькому Сході. Водночас аналітики розглядають пропозицію OpenAI передати уряд США 5% частки в капіталі для створення суверенного фонду AI як потенційний фактор покращення настроїв, що може знизити кредитні спреди та вартість фінансування.

Для трейдерів ключовим залишається моніторинг динаміки відсоткових ставок та геополітичних подій, які визначають вартість капіталу для технологічного сектору.