Тижневий план - 24.06 - 28.06.2024

Macro

Наступного тижня виходять дані щодо споживчої довіри та очікування, підсумкового ВВП США, очікуваних продажів будинків, базових витрат на особисте споживання.

Радимо звернути увагу на події, що викликають невизначеність у русі ціни:

П'ятниця - Core PCE Price Index m/m.

Вівторок

USD (Долар США) / CB Consumer Confidence - 17:00

Індекс споживчої довіри.

The Conference Board публікує показник, що ґрунтується на опитуванні близько 3000 домогосподарств, під час якого пропонується оцінити поточні та майбутні економічні умови, включно з наявністю робочої сили, умовами ведення бізнесу та загальною економічною ситуацією.

Показник показує на те, як себе відчувають споживачі на поточний момент, а також що вони очікують у майбутньому. Якщо вони відчувають негатив, то це говорить про можливе зменшення споживання в майбутньому, що погіршує економічну ситуацію. Якщо вони відчувають позитив, то це говорить про можливе збільшення споживання в майбутньому, що покращує економічну ситуацію.

Останній фактичний показник (102.0) виявився вищим, ніж прогнозований (96.0).

Поточний прогноз на ринку - 100.2.

Детальніше можна ознайомитися тут.

Четвер

USD (Долар США) / Final GDP q/q - 15:30

Показник підсумкового ВВП.

Бюро економічного аналізу (BEA) публікує показник, що ґрунтується на зміні вартості всіх товарів і послуг, вироблених в економіці, з поправкою на інфляцію.

ВВП є найважливішим індикатором розвитку економіки, тому до нього ставляться дуже уважно. На основі показника ухвалюється велика кількість економічних і політичних рішень.

Останні 4 квартали економіка зростала, показники були або вищими, або трохи меншими за прогнозовані.

Останній фактичний показник (3.4%) виявився вищим, ніж прогнозований (3.2%).

Поточний прогноз на ринку - 1.4%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на допомогу з безробіття.

Міністерство праці США щотижня публікує дані про заявки. Показник ґрунтується на громадянах, які вперше звернулися по допомогу з безробіття за останній тиждень.

Показник дуже важливий, оскільки показує силу/слабкість ринку праці. Якщо люди працевлаштовані, вони отримують зарплату і споживають послуги та товари. Це може впливати на зростання споживчої інфляції.

Зараз ФРС активно бореться з інфляцією. Сильний ринок праці вказує для центробанку на те, що економіка тримається і поточна ситуація з інфляцією зберігатиметься.

Чим більше заявок з безробіття, тим краще для дій ФРС. Що менше заявок з безробіття, то гірше для дій ФРС - їм доводиться підвищувати ставку ще більше.

Останній випуск показника (238 тисяч) виявився вищим за прогноз (235 тисяч).

Поточний прогноз на ринку - 240 тисяч.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Pending Home Sales m/m - 17:00

Зміна кількості будинків (вторинний ринок), що перебувають за контрактом на продаж, але все ще очікують угоди закриття.

Національна асоціація ріелтерів щомісяця публікує дані щодо зміни кількості будинків вторинного ринку, виставлених на продаж.

Нерухомість - локомотив економіки. Чим більше заявок знаходять кінцевого покупця, тим більше це позначається на економіці. Імовірність початку ремонту після купівлі будинку дуже висока. Будь-який ремонт або зміни - витрата коштів на будматеріали, меблі, фахівців і багато іншого. На ремонт часто беруть кредит, що змушує оплачувати відсотки в майбутньому і покращувати стан банку.

Про вплив нерухомості на економіку можна почитати тут.

Останній випуск показника (-7.7%) виявився нижчим за прогнозований (-1.1%).

Поточний прогноз на ринку - 2.3%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

П'ятниця

USD (Долар США) / Core PCE Price Index m/m - 15:30

Важливі дані серйозно впливають на волатильність цінового руху!

Зміна базового індексу витрат на особисте споживання.

Бюро економічного аналізу (BEA) щомісяця, приблизно через 30 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник базового індексу витрат на особисте споживання. Для розрахунку беруться ціни на споживчі товари, без урахування енергоносіїв і продуктів харчування (Core).

Вважається, що ціни на енергоносії та продукти харчування дуже волатильні, тому економісти для більш точного вимірювання використовують Core (базовий) індекс.

Ціни на споживчі витрати становлять більшу частину інфляції, оскільки люди є основними покупцями товарів. Це дуже важливий макроекономічний параметр та індикатор, оскільки є останнім у ланцюжку інфляції та показує реальну ситуацію в економіці.

Інфляція небезпечна тим, що гроші постійно знецінюються. Це спричиняє дуже великі економічні та соціальні проблеми, які в разі неконтрольованого зростання можуть призвести навіть до громадянських конфліктів і воєн. Таке в історії вже було. Саме тому держава дуже уважно спостерігає за цим параметром і робить усе можливе, щоб вплинути на зростання цін.

Зараз ФРС докладає всіх зусиль, щоб приборкати зростання інфляції. Головний інструмент - підвищення ставок рефінансування. Що вища ставка, то вищі кредити і позики. Дорогі кредити і позики - люди не можуть купувати нові товари, будинки, машини. Відсутність великого попиту на товари - виробники роблять менше замовлень, не нарощують виробничі потужності і тим самим не підвищують ціни на своєму рівні.

Усе це має призвести до зниження загальної інфляції і привести систему в стабільний стан. Поки що ФРС справляється, але постійно з'являються нові проблеми, а інструментарій щодо впливу на ситуацію, на жаль, обмежений.

Інфляція вимірюється двома основними показниками - CPI (індекс споживчих цін) і PCE (індекс витрат на особисте споживання).

Наймасовішим показником вважається CPI, однак він має велику проблему - дуже повільно показує зміни і не так добре враховує динаміку.

Для того, щоб обійти ці обмеження, стали використовувати індекс PCE - більш чутливий індекс.

На чому ґрунтується різниця в індексах?

1. Питома вага певних товарів у споживанні.

У момент підвищення цін на певні товари, споживачі можуть переключатися на інші товари. CPI використовує жорсткий кошик розрахунку цих товарів і питому вагу цих товарів у кошику. PCE намагається враховувати зміну в попиті, завдяки чому краще враховує зміни в цінах і споживанні.

1. Що за ціни беруться як розрахункові.

Якщо CPI вивчає ціни за товарами, які споживають споживачі, то PCE бере дані про те, що за якими цінами товари продаються виробником.

1. Охоплення цін.

CPI враховує тільки ціни споживаної продукції. PCE враховує витрати на страхування, охорону здоров'я тощо (це теж важливий компонент у житті людей).

1. Динаміка змінних формули розрахунку.

Індексами використовуються різні формули для розрахунку. CPI рахує певний набір товарів, PCE намагається враховувати зміну в попиті споживачів (вони замінюють дорогі товари дешевшими).

Показник PCE дуже важливий, оскільки ФРС для своїх розрахунків здебільшого використовує саме його.

Останній фактичний показник (0.2%) виявився нижчим за прогнозований (0.3%).

Поточний прогноз на ринку - 0.1%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Revised UoM Consumer Sentiment - 17:00

Переглянутий (основний) показник споживчого настрою в США.

Мічиганський університет публікує дані про споживчий настрій на основі опитування громадян, під час якого вони відповідають на запитання про поточний і майбутній стан справ в економіці. Основна версія виходить через 2 тижні після публікації попередніх даних.

Показник показує на те, як себе почувають споживачі на поточний момент, а також що вони очікують у майбутньому. Якщо вони відчувають негатив, то це говорить про можливе зменшення споживання в майбутньому, що погіршує економічну ситуацію. Якщо вони відчувають позитив, то це говорить про можливе збільшення споживання в майбутньому, що покращує економічну ситуацію.

У рамках боротьби з інфляцією цей показник у зв'язці зі споживчими доходами, споживанням може стати хорошим індикатором для подальших дій ФРС.

Починаючи з листопада показник перебуває у висхідній тенденції. Фактичний показник (69.1) виявився нижчим за прогнозований (67.8).

Поточний прогноз на ринку - 65.9.

Детальніше можна ознайомитися тут.

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/bhGfAzGu/

Ситуація ніяк не змінюється, ми, як і раніше, акумулюватимемося всередині минулої місячної свічки.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/Ti0m9PaH/

Аналогічно місячному ТФ, ми акумулюватимемося доти, доки не мине близько 190 днів, з моменту 11 березня, тобто у нас є всі шанси, що BTC оновить максимум до кінця вересня, а все, що відбувається зараз, - накопичення.

Daily

https://www.tradingview.com/x/2s0r0hK5/

Якщо ф'ючерсні покупки мають шанс ліквідуватися, то купівля BTC з поточних і доти, доки він не дійде до 58000, є хорошою точкою входу.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/CE2nLIyS/

Аналогічно тут все нейтрально. Потрібно або утримати закриття вище 3581, або далі перебувати в боковику до вересня, якщо місяць закриється як зараз.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/cV1FmseJ/

Мені, звісно, хочеться, щоб ціна більше не оновлювала мінімум і якнайшвидше пішла вище. Очікуючи на це, мені потрібно агресивне закриття тижня вище 3581 або краще - перехай минулого тижня, це ми навряд чи отримаємо, тому живемо за принципом, від тижня до тижня.

Daily

https://www.tradingview.com/x/OIfXeL3j/

З минулого огляду, сценарії не змінюються, тому такий етап також актуальний, поки немає ясності на хтф.

ETH/BTC

3D

https://www.tradingview.com/x/PhDtpVVM/

Тут круто те, що ціна утримується на одному місці, а значить наповнення ліквідністю не зупиняється, а навпаки переходить.

FX & Stock market

DXY

Daily

https://www.tradingview.com/x/MXhxdiNy/

Як і передбачалося з минулого тижня, індекс DXY після тесту OB + BB сформував мінімум тижня у вівторок і продовжив рухатися у висхідному OF, де наразі досяг верхньої межі глобальної консолідації (105.8).

Продовжуємо працювати у висхідному напрямку з цілями до External BSL (106.5/107.4). У четвер очікується вихід показника підсумкового ВВП і заявок на допомогу з безробіття, а в п'ятницю PCE, з цієї причини ми очікуємо компресійну корекцію до зони OB (105.5), з формуванням мінімуму тижня в четвер.

H4

https://www.tradingview.com/x/Nt3j9G0t/

З іншого боку варто врахувати індекс споживчої довіри, який виходить у вівторок, що може сформувати мінімум тижня в зоні OB, і продовжити розширюватися до External BSL (106.5), де в четвер побачимо розворот.

Однак в обох випадках розглядається робота з висхідним OF і досягнення External BSL (106.5/107.4).

EURUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/l5z0fhSa/

EURUSD продовжує рухатися згідно з планом минулого тижня, де ми сформували максимум тижня у вівторок і продовжили спадний OF. На поточний момент припускаємо повернення до OB + FVG і продовження низхідного OF з метою Internal SSL (1.0600).

H4

https://www.tradingview.com/x/4b4YD8qz/

З погляду 4-годинного таймфрейму бачимо розкореляцію EURUSD з графіком DXY (SMT DXY) у висхідний бік, проте цей SMT є лише сигналом до корекції. Ця корекція може зупинитися в зоні FVG SIBI (варіант 1) або, що не можна виключати, на знятті максимуму минулого тижня PWH (варіант 2). Максимум тижня може бути як у вівторок, так і в четвер. Щоб точно визначити контекст, необхідно подивитися на новинну реакцію вівторка. В обох випадках розглядається низхідне закриття тижня на знятті Internal SSL (1.0600).

GBPUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/RSMJbyB0/

Минулий тиждень відпрацював досить непогано на тлі даних щодо інфляції та монетарної політики, де в середу, на тесті OB, під час виходу CPI був сформований максимум тижня і ціна продовжила рухатися вниз.

H4

https://www.tradingview.com/x/K2sJ16uy/

На поточний момент ми перебуваємо в проблемній зоні (рівень 1.2635 + FVG) від якої можемо отримати висхідну корекцію. Припускаємо корекцію до зони FVG SIBI і продовження низхідного OF на інверсію поточної проблемної зони, з основною метою - 1.2500.

SP500

Daily

https://www.tradingview.com/x/lj4bciBg/

Минулого тижня ми показували ситуацію на індексі волатильності VIX, де говорили про наближення корекції на фондовому ринку США, і, як бачимо, в четвер під час виходу даних з безробіття ми сформували повноцінний максимум, відкотивши в зону FVG.

На поточний момент слід розглядати, як ціна буде працювати з даних FVG + рівень 5520. Перший варіант передбачає інверсію даного FVG і роботу в низхідному напрямку. Другий варіант - продовження висхідної тенденції від даного FVG. Розв'язку ми дізнаємося після виходу індексу споживчої довіри у вівторок, де вже стане відомо, в який бік слід працювати.

NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/Ar1uPUF7/

Індекс Nasdaq 100 досяг великої позначки - 20 000, з тестом інституційного рівня 20 200, де отримав розворот у четвер. На поточний момент значення індексу перебуває в зоні потенційного I-FVG, проте слід дочекатися закріплення нижче, для початку роботи в низхідному OF. Першою метою буде проблемна зона FVG на рівні 19500.

Однак з іншого боку ми можемо не побачити закріплення нижче I-FVG, а ціна вийде знову за 20 200 і продовжить висхідний рух. У цьому разі рішення буде ухвалено після виходу індексу споживчої довіри у вівторок.