Тижневий план - 08.04 - 12.04.2024

Macro

Наступного тижня виходять дані щодо споживчої та виробничої інфляції в США, споживчого настрою. Пройде засідання ЄЦБ щодо ставки рефінансування та акціон 30-річних державних облігацій США.

Радимо звернути увагу на події, що викликають невизначеність у русі ціни:

Середа - Core CPI m/m, FOMC Meeting Minutes.

Четвер - Основна ставка рефінансування, заява про монетарну політику, Core PPI m/m, пресконференція ЄЦБ.

Середа

USD (Долар США) / Core CPI m/m - 15:30

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Зміна базового індексу споживчих цін за місяць.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 16 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник базового індексу споживчих цін. Для розрахунку беруться ціни на споживчі товари, без урахування енергоносіїв і продуктів харчування (Core).

Вважається, що ціни на енергоносії та продукти харчування дуже волатильні, при цьому займають лише 1/4 всього індексу. З цієї причини економісти для більш точного вимірювання використовують Core (базовий) індекс.

Споживчі ціни становлять більшу частину інфляції, оскільки люди є основними покупцями товарів. Це дуже важливий макроекономічний параметр і індикатор, який є останнім у ланцюжку інфляції і показує реальну ситуацію в економіці.

Інфляція небезпечна тим, що гроші постійно знецінюються. Це спричиняє дуже великі економічні та соціальні проблеми, які в разі неконтрольованого зростання можуть призвести навіть до громадянських конфліктів і воєн. Таке в історії вже було. Саме тому держава дуже уважно спостерігає за цим параметром і робить усе можливе, щоб вплинути на зростання цін.

Зараз ФРС докладає всіх зусиль, щоб приборкати зростання інфляції. Головний інструмент - підвищення ставок рефінансування. Що вища ставка, то вищі кредити і позики. Дорогі кредити і позики - люди не можуть купувати нові товари, будинки, машини. Відсутність великого попиту на товари - виробники роблять менше замовлень, не нарощують виробничі потужності і тим самим не підвищують ціни на своєму рівні.

Останній фактичний показник (0.4%) виявився вищим за прогнозований (0.3%).

Поточний прогноз на ринку - 0.3%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / CPI m/m - 15:30

Зміна індексу споживчих цін за місяць.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 16 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник індексу споживчих цін. Для розрахунку беруться ціни на споживчі товари, з урахуванням цін на енергоносії та продукти харчування.

Оскільки індекс містить у собі ціни на енергоносії та продукти харчування, то він реальніший і ближчий для звичайних людей. Залежність цін від вартості енергії було описано вище.

У США інфраструктура міст побудована так, що без машини дуже складно. Система громадського транспорту там розвинена не так сильно, як у містах Європи. З цієї причини вартість палива, використовуваного для заправки своїх автомобілів, дуже важлива для звичайних громадян. Теж саме можна сказати і про харчування.

Якщо все це враховувати, то як із прикладом порівняння Core PPI і PPI, створюється дуже велика волатильність у показниках. Якщо розглядати це з академічного погляду, то це зайва інформація, яка не відіграє ролі і її згладжують. Якщо розглядати це зі споживчого погляду, то ця зайва інформація - все. Сьогодні ви заправили літр бензину за 55 гривень, завтра за 70, післязавтра за 90, а через тиждень за 60. Не дуже спокійна ситуація для звичайної людини.

Останній фактичний показник (0.4%) виявився таким, що дорівнює прогнозованому (0.4%).

Поточний прогноз на ринку - 0.3%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / CPI y/y - 15:30

Зміна індексу споживчих цін за рік.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 16 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник індексу споживчих цін. Для розрахунку беруться ціни на споживчі товари, з урахуванням цін на енергоносії та продукти харчування.

Показник у річному обчисленні. Широко використовується в ЗМІ, оскільки простіший у поясненні для звичайних людей. На базі цього індексу розраховується велика кількість інструментів, пов'язаних із соціальним забезпеченням і страхуванням.

Останній фактичний показник (3.2%) виявився вищим за прогнозований (3.1%).

Поточний прогноз на ринку - 3.4%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / FOMC Meeting Minutes - 21:00

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Публікація протоколу засідання FOMC (FOMC Minutes).

Докладний звіт про засідання FOMC. Засідання відбуваються 8 разів на рік, на них розглядають економічні та фінансові умови в країні, визначають грошово-кредитну політику, ухвалюють рішення про процентні ставки.

Подія важлива тим, що детально описує рішення комісії щодо останньої зміни ставки рефінансування. Можна дізнатися хто голосував за ухвалення певного рішення, а хто був проти. У майбутньому можна спостерігати динаміку і робити висновки про майбутнє рішення щодо ставки.

Будь-яка інформація, що вказує на майбутнє рішення FOMC щодо ставки, дуже корисна.

Детальніше можна ознайомитися тут.

Четвер

EUR (Євро) / Main Refinancing Rate - 15:15

Важливі дані серйозно впливають на волатильність цінового руху!

Основна ставка рефінансування в єврозоні (ЄЦБ).

ЄЦБ проводить голосування щодо майбутніх дій зі ставкою рефінансування. Шість членів Виконавчої ради ЄЦБ і 15 з 19 керівників центральних банків єврозони голосують за те, як встановити ставку.

Ставка рефінансування - найважливіший параметр, що впливає на ліквідність у фінансовій системі. Залежно від розміру кредитної ставки, залежать кредитні ставки для компаній і споживачів.

Банки можуть залучати кошти від центрального банку за поточною кредитною ставкою. Для того, щоб заробити, вони закладають свій відсоток і видають позики для компаній і споживачів. Що більша ставка, то більший відсоток за позикою мають платити компанії та споживачі.

Ставка рефінансування є найголовнішим інструментом боротьби з інфляцією. Без екзотичного впливу (логістичний колапс під час Covid-19 і порушення ланцюжків поставок), інфляція зростає від зростаючого попиту споживачів. Компанії починають виробляти все більше, щоб задовольнити попит, при цьому також зростають ціни. Оскільки компанії починають замовляти все більше сировини для виробництва, ціни на сировину також збільшуються. Створюється спіраль постійного підвищення цін.

За аналогією з вогнем, потрібно зменшити подачу кисню і вогонь почне зменшуватися. Що дорожче стає отримати гроші, то менше люди починають купувати товари, тим менше виробляють підприємства і тим менше збільшується вартість на сировину.

Подальше підвищення малоймовірне, оскільки стан економіки погіршується.

Поточний прогноз на ринку - 4.5%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

EUR (Євро) / Monetary Policy Statement - 15:15

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Заява про грошово-кредитну політику ЄЦБ.

У заяві ЄЦБ описує поточний стан економіки, прогнози ЄЦБ щодо економічної ситуації та грошово-кредитної політики.

USD (Долар США) / Core PPI m/m - 15:30

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Зміна базового індексу цін виробників за місяць.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 13 днів після закінчення попереднього місяця, випускає базовий показник індексу цін виробників. Для розрахунку беруться ціни за основними секторами економіки, а також за стадіями виробництва.

Core (базовий) - варіант розрахунку індексу, в якому не враховуються ціни енергоносіїв і продуктів харчування. Використовується для "згладжування" показника та оперативного моніторингу зміни цін.

Енергетика - найважливіша галузь сучасної економіки. За допомогою енергії виробляються товари, пересувається транспорт, що переміщує вироблені товари, освітлюються вулиці, опалюються будинки і багато-багато іншого.

Що вищі ціни на енергію, то вищі ціни на всі інші аспекти життя. Зростання/падіння цін каскадно розподіляється по довгому ланцюжку, впливаючи на ціни всього іншого.

Продукти харчування - найважливіший компонент у житті людини. Без якісного харчування людина не може існувати. На сьогоднішній день, більша частина вироблених продуктів харчування робиться за допомогою машин. Сировину засівають і збирають за допомогою спеціалізованих машин. Потім вона переробляється на фабриках спеціалізованими верстатами. Весь цей процес пов'язує енергія, оскільки не машини, не верстати не працюватимуть без енергії - палива та електроенергії, яку отримують різними способами.

Оскільки це базовий елемент людського виживання, то що вищі ціни на продукти, то швидше вони зростають - люди масово скуповують продукти, боячись дефіциту і всього іншого.

Для "згладжування" зростання цін економісти пішли на хитрість і зробили додатковий параметр, що не враховує ціни на енергоносії та продукти харчування. Навіть без урахування цих цін, у будь-якому разі вони опосередковано впливають на все через свою важливість.

Індекс цін виробників - важливий параметр, що показує, як змінюються ціни з боку виробничого процесу. До того, як товар потрапляє на полиці магазину, де його купують люди, товар має бути вироблений. Це цілий ланцюжок стадій, коли сировина поступово переробляється на продукт.

Усі ці стадії та перетворення потребують різних товарів, обладнання тощо. Якщо на кожній із цих стадій збільшуються ціни - це впливає на собівартість кінцевого продукту.

Коли виробник розуміє, що собівартість його товару постійно зростає, у нього залишається два варіанти щодо подальшого ціноутворення готового продукту:

• Або зменшувати свою маржинальність. Якщо простіше, починати реалізовувати товар собі у збиток, а отже менше заробляти.
• Або збільшувати вартість самого товару. У цьому випадку за зростання цін на виробництво розплачується кінцевий покупець.

Думаю, ви розумієте, що виробники найчастіше обирають другий варіант. Тому параметр зростання цін виробників активно впливає на зростання цін товарів і споживчу інфляцію.

Базовий індекс цін виробників уже рік перебуває в спадному тренді. Найчастіше фактична зміна збігається з прогнозованою зміною.

Після локдаунів COVID-19, які спричинили закриття великої кількості підприємств і порушили роботу логістики, ціни виробників різко зросли. Головним чинником було те, що бізнес, який безпосередньо працює зі споживачами, робив велику кількість заявок, оскільки товар просто не доходив до складів.

Наприклад, ви хотіли замовити 10 машин. Зробили замовлення, приїхала 1 через логістичні проблеми. Тому для розв'язання цієї проблеми ви робили кілька замовлень, щоб набрати ці 10 машин по крихтах. Це спричинило величезне навантаження на підприємства.

Для задоволення такого попиту їм потрібно було працювати більше, замовляти більше сировини та компонентів для виробництва. Однак люди на локдауні, із сировиною теж складнощі, бо існують перебої в логістиці, а підприємства, що постачають сировину, також частково в локдауні і також мають проблеми з логістикою на своєму рівні. Замкнуте коло.

Щойно проблема поставок почала вирішуватися, ціни почали знижуватися.

Останній випуск фактичного показника (0.3%) виявився вищим за прогнозований (0.2%).

Поточний прогноз на ринку - 0.2%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / PPI m/m - 15:30

Зміна індексу цін виробників за місяць.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 13 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник індексу цін виробників. Для розрахунку беруться ціни за основними секторами економіки, а також за стадіями виробництва.

Цей тип індексу враховує ціни на енергоносії та продукти харчування, показуючи більш реальну картину поточної ситуації.

Чому ціни виробників такі важливі, описано вище. Окремо хотілося обговорити чому так важливий чистий показник, без видалення зручних для статистики цін.

Під час роботи з даними ними легко маніпулювати. Причиною маніпулювання найчастіше є спроба підігнати реальність під свою модель, а також сказати, що відповідальні за це люди молодці, вони все роблять правильно і все буде добре.

Як було описано вище, енергія - головний показник, що впливає на все. Тому спроба зменшити вагу цього показника просто не показує дійсність.

Просто порівняйте графік Core PPI і PPI, наскільки красивий Core PPI і наскільки волатильний PPI. Ось і вся маніпуляція в дії.

Останній випуск фактичного показника (0.6%) виявився вищим за прогнозований (0.3%).

Поточний прогноз на ринку - 0.3%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на допомогу з безробіття.

Міністерство праці США щотижня публікує дані про заявки. Показник ґрунтується на громадянах, які вперше звернулися по допомогу з безробіття за останній тиждень.

Показник дуже важливий, оскільки показує силу/слабкість ринку праці. Якщо люди працевлаштовані, вони отримують зарплату і споживають послуги та товари. Це може впливати на зростання споживчої інфляції.

Зараз ФРС активно бореться з інфляцією. Сильний ринок праці вказує для центробанку на те, що економіка тримається і поточна ситуація з інфляцією зберігатиметься.

Чим більше заявок з безробіття, тим краще для дій ФРС. Що менше заявок з безробіття, то гірше для дій ФРС - їм доводиться підвищувати ставку ще більше.

Останній випуск показника (221 тисяча) виявився вищим за прогноз (213 тисяч). Ринок праці залишається стабільним. З цієї причини особливого підвищення безробіття не відбувається.

Поточний прогноз на ринку - 217 тисяч.

Детальніше можна ознайомитися тут.

EUR (Євро) / ECB Press Conference - 15:45

Важлива подія чинить серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Прес-конференція президента і віцепрезидента ЄЦБ.

Голова ЄЦБ Крістін Лагард під час пресконференції відповідатиме на запитання економістів і журналістів після оголошення рішення щодо грошово-кредитної політики.

Приклад такої промови.

USD (Долар США) / 30-y Bond Auction - 20:01

Аукціон 30-річних казначейських облігацій.

Міністерство фінансів США (Казначейство) раз на місяць проводить аукціон з продажу випущених 30-річних облігацій для залучення капіталу в бюджет країни.

Розуміння поточної прибутковості облігацій дуже сильно допомагає зрозуміти, в якому стані перебуває фінансова система. Чи готові інвестори ризикувати, чи ні.

Дані повідомляються у форматі - 4.09|2.6.

4.09 - найвища прибутковість за реалізованими облігаціями.

2.6 - кількість заявок на одну облігацію (дозволяє виміряти ліквідність поточного ринку).

Прибутковість формується за рахунок попиту і пропозиції (цін) на облігації, а також поточних умов в економіці. Залежно від настроїв інвесторів ставка може бути як вищою (доплата за ризик), так і нижчою (все більш-менш спокійно).

За несприятливої ситуації для фінансового ринку, капітал зосереджується в надійних державних облігаціях, що сильно відбивається на прибутковості облігацій із середнім (1-3 роки) і довгим терміном погашення (4-30 років).

У нормальній обстановці середні і довгі облігації не так цікаві як короткі, або акції. Інвестори вкладають капітал у більш прибуткові активи. Прибутковість середніх і довгих облігацій залишається високою, оскільки на них низькі ціни.

Коли починаються проблеми, інвестори хочуть отримати хоча б скромну, але надійну прибутковість. Для отримання додаткового прибутку вони починають скуповувати дешеві середні та довгі облігації. Ціни підвищуються, прибутковість зменшується і стає нижчою, ніж у коротких облігацій.

Це ненормальна ситуація. Короткі облігації завжди мають бути менш прибутковими, оскільки через невеликий термін погашення ризики мінімальні. Усе це добре відображається в кривій прибутковості облігацій. З цієї причини прибутковість середніх і довгих облігацій є хорошим індикатором виходу з кризового часу - прибутковість середніх і довгих облігацій почне збільшуватися відносно коротких.

Аукціон - місце, де ринком підбирається дохідність на облігації. Тому це важливий параметр для відстеження і розуміння куди рухатиметься економіка і фінанси.

Останній фактичний показник (4.33|2.5) виявився нижчим за прогнозований (4.36|2.4).

Поточний прогноз на ринку - 4.33|2.5.

Детальніше можна ознайомитися тут.

П'ятниця

USD (Долар США) / Prelim UoM Consumer Sentiment - 17:00

Попередній показник споживчого настрою в США.

Мічиганський університет публікує попередні дані про споживчий настрій на основі опитування громадян, під час якого вони відповідають на запитання про поточний і майбутній стан справ в економіці. Основна версія буде випущена через 2 тижні після публікації попередніх даних.

Показник показує на те, як себе відчувають споживачі на поточний момент, а також що вони очікують у майбутньому. Якщо вони відчувають негатив, то це говорить про можливе зменшення споживання в майбутньому, що погіршує економічну ситуацію. Якщо вони відчувають позитив, то це говорить про можливе збільшення споживання в майбутньому, що покращує економічну ситуацію.

У рамках боротьби з інфляцією цей показник у зв'язці зі споживчими доходами, споживанням може стати хорошим індикатором для подальших дій ФРС.

Із серпня показник перебував у низхідній динаміці. Фактичний показник (76.5) виявився трохи нижчим за прогнозований (77.1).

Поточний прогноз на ринку - 79.

Детальніше можна ознайомитися тут.

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/bPIU6mpr/

На відкритті місяця ми отримали корекцію в 10%, на цьому падіння закінчилося і ціна зараз консолідується і готується до прориву вгору, або до ще одного зниження, в будь-якому разі мене цікавить закриття тижня.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/ttrns8Eb/

У нас тут все просто, ми закриваємо тиждень вище 69000 і отримуємо найближчим часом 75-80к, або втрачаємо рівень і отримуємо зниження до зони 59000 і нижче.

Daily

https://www.tradingview.com/x/GgfPuedO/

Для чистих і впевнених лонгів - нам потрібно закріпитися вище 71900, щоб рухатися до 80000, однак якщо минулий ATH стане для нас опором, то наше зниження перетвориться на рівень 58-59к, в будь-якому разі нам потрібен сильний кластер, який покаже гравцям ринку впевненість, куди піде ціна, тому як я говорив вище, весь фокус на тиждень.

4Н

https://www.tradingview.com/x/BwtPF5E1/

З минулої публікації, ми пішли за планом, зафілілі СМЕ геп і ціна отримала хороший відскік. Тут фокус на те, як напрямки руху покаже нам закриття вище або нижче, рівня 69000.

Dominance

https://www.tradingview.com/x/vDsawBy4/

На поточний момент, я не бачу можливого повноцінного зростання, без тесту 57.21%, як тільки ми торкнемося цього рівня - ми почнемо зниження до 48%.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/rOFAhIEU/

Ефіріум з початку відкриття місяця дав 10% корекції, але з моменту корекції кінця минулого місяця - дав 21%, що є хорошими значеннями. Мені б ще побачити зверху 10% відкату і тоді я б зміг бути більш упевнено налаштований з приводу тесту 5000.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/NWK3Xu5o/

У минулій публікації я говорив, що чекатиму на вихід одразу після закриття тижня або вихід через оновлення PWL, отримали ми другий сценарій, хоч я чекав і на перший тип розвитку подій. Якщо ми зможемо закрити тиждень вище PWL, то це буде просто чудовим фактором для up-реля.

Daily

https://www.tradingview.com/x/VB9Vdwpe/

Бачимо як ціна отримує утримання, щойно ми торкаємося 3279, що говорить нам про попит, який формується в цьому діапазоні. Для відкриття лонгів, я хочу бачити V-подібний рух з поглинанням першоквітневого жарту у вигляді протоки і тоді можна думати про 4300. Однак якщо цього не буде, то я б знову докуповував ефір, щойно він буде по 3000.

4H

https://www.tradingview.com/x/kggg3tXK/

Ми пішли за першим сценарієм, але рано радіти, пропоную почекати закриття тижня, а ще закриття 4Н бару, якщо він зможе закритися вище 3460, тоді це буде трохи більше шансів для зростання.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/GvtF09O0/

Я думаю, ви дуже втомилися чекати на цей розворот подій, але якщо вас раптом лякає інформація про ранні купівлі, нібито буде "корекція", завжди можна зайти, то просто подивіться графік цей, і вам одразу стане легше, і жодна "корекція" вас не злякає, а тільки зробить вас сильнішими.

FX

DXY

Weekly

https://www.tradingview.com/x/dTWQFh6y/

На поточний момент ціна перебуває у фазі невизначеності, і це логічно, з урахуванням очікувань щодо СPI, а також ставки і політики ЄЦБ. З одного боку, минулий тиждень зняв External BSL, при цьому закрившись низхідною свічкою (пінбар), з іншого боку, знаходиться підтримка у вигляді FVG BISI + OB. Однак, з погляду фундаментальних даних, якщо ЄЦБ залишить ставку на колишньому рівні, це буде хорошим сигналом для короткострокового зміцнення Євро.

Daily

https://www.tradingview.com/x/DwtC9rgB/

З точки зору денного таймфрейму можемо помітити маніпуляції з ліквідністю з обох боків, що ускладнює оцінку подальшого контексту, однак якщо взяти загальну картину з відкриття 2024 р. як консолідацію, то оптимально було б розглядати спадний сценарій, особливо з урахуванням того, як відкрився Квітень (маніпуляцією з External BSL).

Оскільки основні новинні події виходять у Пн-Чт, можемо припустити, що ср-чт перебуватимуть у консолідації або формуватимуть ліквідність під новини. З урахуванням закриття п'ятниці у вигляді пінбара - очікуємо продовження низхідного руху.

H4

https://www.tradingview.com/x/0Pzt3SiN/

Формуємо план таким чином:

Пн-вт потенційно консолідація в діапазоні п'ятниці, з подальшою новинною маніпуляцією до зон:

1. Rejection + MO
2. PWH
3. Internal BSL

Ср-Пт спадний рух з метою денного OB + FVG BISI на рівні 103.8.

EURUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/SQ5kwWXu/

Минулий тиждень на графіку EURUSD показав розкореляцію у вигляді SMT з графіком індексу DXY, при цьому цей патерн утворився на рівні 50% основної довгострокової консолідації. Безсумнівно, таке закриття тижня вказує нам на продовження висхідної тенденції, проте все залежатиме від пресконференції ЄЦБ і їхнього рішення щодо ставки.

Daily

https://www.tradingview.com/x/1KZf8gwb/

З точки зору денного таймфрейма ми бачимо сформований OB, який зародив висхідний OF. Метою для даного OF виступатиме рівень External BSL (1.0981).

Висхідний сценарій може початися з поточних значень, або через маніпуляцію до тіла OB.

H4

https://www.tradingview.com/x/5f0XlbC4/

На H4 є проблемна зона у вигляді FVG SIBI + OB, тому план вибудовуємо таким чином:

1. Пробій проблемної зони з подальшим ре-тестом Inversion FVG і продовження висхідного руху.
2. Компресійний рух у Пн-Вт до зони денного +OB, з метою формування ліквідності під пресконференцію ЄЦБ з подальшим розворотом у висхідному напрямку.

GBPUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/FTzMDizc/

На графіку GBPUSD все не так однозначно, на відміну від EURUSD він виглядає шортовим, особливо приваблюють рівні мінімуми на ціні 1.2500. Ми дуже часто згадували цей рівень, проте Фунт все ніяк не може його досягти, та й загалом його рух з відкриття 2024 р. досить слабкий.

Зараз для лонгів нам заважає сформований -OB + FVG SIBI, можливо ми побачимо розкореляцію з EURUSD, для цього нам слід подивитися на графік EURGBP.

EURGBP

https://www.tradingview.com/x/UZo5Q36i/

Графік EURGBP виглядає також неоднозначно, проте загалом можна допустити сценарій зростання до зняття Internal BSL + FVG SIBI (тижневий). Таким чином, з урахуванням низхідного DXY, і висхідного EURUSD, GBPUSD може перебувати в консолідації, до того ж на поточному тижні не очікується жодних новинних даних щодо фунта.

Daily

https://www.tradingview.com/x/K48kYjWp/

На середньострокових таймфреймах розглядати особливо нічого, ціна затиснута в консолідації, слід дочекатися даних ЄЦБ, що може призвести до виходу з консолідації і контекст буде визначити простіше.

SP500 / NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/5Mdu5PTb/

На фондовому ринку США триває період невизначеності серед інвесторів, що відображається на індексах консолідацією та розкореляцією між SP500 та NQ100.

На жаль, поки що вибудовувати будь-який контекст і плани досить небезпечно, і найоптимальнішим рішенням буде працювати внутрішньоденно з логіки руху сесій, адже навіть такі великі банки, як Citigroup, Goldman Sach, JPMorgan, Deutsche Bank, різняться у своїх поглядах.

Citigroup і Goldman Sach очікують на продовження ралі на фондовому ринку, зокрема перетікання капіталу з технологічних гігантів в інші сфери та дрібний бізнес (що видно з огляду на слабкий NQ100 порівняно з SP500).

Однак JPMorgan і Deutsche Bank скептичні через високу ставку ФРС і дедалі менший потенціал її зниження. Deutsche Bank навіть очікує рецесію.

Безумовно, нам необхідно дочекатися даних щодо інфляції, з урахуванням стабільного ринку праці, високі інфляційні показники можуть призвести до виходу з ризикових активів у менш ризикові, що покаже нам спадну тенденцію на індексах.