Тижневий план - 25.03 - 29.03.2024

Macro

Наступного тижня виходять дані щодо споживчої довіри та очікувань, фінальної зміни ВВП, очікуваних продажів будинків, базового індексу особистого споживання.

Середа

USD (Долар США) / CB Consumer Confidence - 16:00

Індекс споживчої довіри.

The Conference Board публікує показник, що ґрунтується на опитуванні близько 3000 домогосподарств, під час якого пропонується оцінити поточні та майбутні економічні умови, включно з наявністю робочої сили, умовами ведення бізнесу та загальною економічною ситуацією.

Показник показує на те, як себе відчувають споживачі на поточний момент, а також що вони очікують у майбутньому. Якщо вони відчувають негатив, то це говорить про можливе зменшення споживання в майбутньому, що погіршує економічну ситуацію. Якщо вони відчувають позитив, то це свідчить про можливе збільшення споживання в майбутньому, що покращує економічну ситуацію.

Два минулі випуски показали позитивну динаміку.

Останній фактичний показник (106.7) виявився нижчим, ніж прогнозований (114.8).

Поточний прогноз на ринку - 106.9.

Детальніше можна ознайомитися тут.

Четвер

USD (Долар США) / FOMC Member Waller Speaks - 12:00

Виступ члена ради керуючих ФРС Крістофера Воллера на заході Економічного клубу в Нью-Йорку.

Важлива подія, оскільки члени ради керуючих ФРС голосують з найважливіших питань політики центробанку. Під час відповіді на запитання може з'явитися додаткова інформація, що вказує на майбутні дії ФРС.

Приклад такого виступу - Саміт SIEPR.

USD (Долар США) / Final GDP q/q - 14:30

Показник підсумкового ВВП.

Бюро економічного аналізу (BEA) публікує показник, що ґрунтується на зміні вартості всіх товарів і послуг, вироблених в економіці, з поправкою на інфляцію.

ВВП є найважливішим індикатором розвитку економіки, тому до нього ставляться дуже уважно. На основі показника ухвалюється велика кількість економічних і політичних рішень.

Останні 4 квартали економіка зростала, показники були або вищими, або трохи меншими за прогнозовані.

Останній фактичний показник (4.9%) виявився нижчим, ніж прогнозований (5.2%).

Поточний прогноз на ринку - 3.2%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Unemployment Claims - 14:30

Заявки на допомогу з безробіття.

Міністерство праці США щотижня публікує дані про заявки. Показник ґрунтується на громадянах, які вперше звернулися по допомогу з безробіття за останній тиждень.

Показник дуже важливий, оскільки показує силу/слабкість ринку праці. Якщо люди працевлаштовані, вони отримують зарплату і споживають послуги та товари. Це може впливати на зростання споживчої інфляції.

Зараз ФРС активно бореться з інфляцією. Сильний ринок праці вказує для центробанку на те, що економіка тримається і поточна ситуація з інфляцією зберігатиметься.

Чим більше заявок з безробіття, тим краще для дій ФРС. Що менше заявок з безробіття, то гірше для дій ФРС - їм доводиться підвищувати ставку ще більше.

Останній випуск показника (210 тисяч) виявився трохи нижчим за прогноз (212 тисяч). Ринок праці залишається стабільним. З цієї причини особливого підвищення безробіття не відбувається.

Поточний прогноз на ринку - 214 тисяч.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Pending Home Sales m/m - 16:00

Зміна кількості будинків (вторинний ринок), що перебувають за контрактом на продаж, але все ще очікують угоди закриття.

Національна асоціація ріелтерів щомісяця публікує дані щодо зміни кількості будинків вторинного ринку, виставлених на продаж.

Нерухомість - локомотив економіки. Чим більше заявок знаходять кінцевого покупця, тим більше це позначається на економіці. Імовірність початку ремонту після купівлі будинку дуже висока. Будь-який ремонт або зміни - витрата коштів на будматеріали, меблі, фахівців і багато іншого. На ремонт часто беруть кредит, що змушує оплачувати відсотки в майбутньому і покращувати стан банку.

Про вплив нерухомості на економіку можна почитати тут.

Останній випуск показника (-4.9%) виявився нижчим за прогнозований (1.4%).

Поточний прогноз на ринку - 1.5%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Revised UoM Consumer Sentiment - 16:00

Переглянутий (основний) показник споживчого настрою в США.

Мічиганський університет публікує дані про споживчий настрій на основі опитування громадян, під час якого вони відповідають на запитання про поточний і майбутній стан справ в економіці. Основна версія виходить через 2 тижні після публікації попередніх даних.

Показник показує на те, як себе відчувають споживачі на поточний момент, а також що вони очікують у майбутньому. Якщо вони відчувають негатив, то це говорить про можливе зменшення споживання в майбутньому, що погіршує економічну ситуацію. Якщо вони відчувають позитив, то це говорить про можливе збільшення споживання в майбутньому, що покращує економічну ситуацію.

У рамках боротьби з інфляцією цей показник у зв'язці зі споживчими доходами, споживанням може стати хорошим індикатором для подальших дій ФРС.

Починаючи з листопада показник перебуває у висхідній тенденції. Фактичний показник (76.9) виявився трохи вищим за прогнозований (79.6).

Поточний прогноз на ринку - 76.5.

Детальніше можна ознайомитися тут.

П'ятниця

EUR (Євро) / German Bank Holiday - All Day

Страсна п'ятниця.

Страсна п'ятниця - день суворого посту і утримання в католицькій церкві. Він є частиною триденного святкування Великодня (Triduum Sacrum або Triduum Paschal), що розпочинається з меси Таємної вечері у Великий четвер, триває до Страсної п'ятниці і Страсної суботи, дня поховання Господа, та завершується святкуванням воскресіння Христа на Великодньому чуванні біля Гробу Господнього.

Оскільки Німеччина є основним економічним елементом Євросоюзу, на ринку будуть відсутні основні банківські обсяги. Зазвичай малі обсяги викликають хаотичний рух ціни, або низьку волатильність.

USD (Долар США) / Core PCE Price Index m/m - 14:30

Зміна базового індексу витрат на особисте споживання.

Бюро економічного аналізу (BEA) щомісяця, приблизно через 30 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник базового індексу витрат на особисте споживання. Для розрахунку беруться ціни на споживчі товари, без урахування енергоносіїв і продуктів харчування (Core).

Вважається, що ціни на енергоносії та продукти харчування дуже волатильні, тому економісти для більш точного вимірювання використовують Core (базовий) індекс.

Ціни на споживчі витрати становлять більшу частину інфляції, оскільки люди є основними покупцями товарів. Це дуже важливий макроекономічний параметр та індикатор, оскільки є останнім у ланцюжку інфляції та показує реальну ситуацію в економіці.

Інфляція небезпечна тим, що гроші постійно знецінюються. Це спричиняє дуже великі економічні та соціальні проблеми, які в разі неконтрольованого зростання можуть призвести навіть до громадянських конфліктів і воєн. Таке в історії вже було. Саме тому держава дуже уважно спостерігає за цим параметром і робить усе можливе, щоб вплинути на зростання цін.

Зараз ФРС докладає всіх зусиль, щоб приборкати зростання інфляції. Головний інструмент - підвищення ставок рефінансування. Що вища ставка, то вищі кредити і позики. Дорогі кредити і позики - люди не можуть купувати нові товари, будинки, машини. Відсутність великого попиту на товари - виробники роблять менше замовлень, не нарощують виробничі потужності і тим самим не підвищують ціни на своєму рівні.

Усе це має призвести до зниження загальної інфляції і привести систему в стабільний стан. Поки що ФРС справляється, але постійно з'являються нові проблеми, а інструментарій щодо впливу на ситуацію, на жаль, обмежений.

Інфляція вимірюється двома основними показниками - CPI (індекс споживчих цін) і PCE (індекс витрат на особисте споживання).

Наймасовішим показником вважається CPI, однак він має велику проблему - дуже повільно показує зміни і не так добре враховує динаміку.

Для того, щоб обійти ці обмеження, стали використовувати індекс PCE - більш чутливий індекс.

На чому ґрунтується різниця в індексах?

1. Питома вага певних товарів у споживанні.

У момент підвищення цін на певні товари, споживачі можуть переключатися на інші товари. CPI використовує жорсткий кошик розрахунку цих товарів і питому вагу цих товарів у кошику. PCE намагається враховувати зміну в попиті, завдяки чому краще враховує зміни в цінах і споживанні.

1. Що за ціни беруться як розрахункові.

Якщо CPI вивчає ціни за товарами, які споживають споживачі, то PCE бере дані про те, що за якими цінами товари продаються виробником.

1. Охоплення цін.

CPI враховує тільки ціни споживаної продукції. PCE враховує витрати на страхування, охорону здоров'я тощо (це теж важливий компонент у житті людей).

1. Динаміка змінних формули розрахунку.

Індексами використовуються різні формули для розрахунку. CPI рахує певний набір товарів, PCE намагається враховувати зміну в попиті споживачів (вони замінюють дорогі товари дешевшими).

Показник PCE дуже важливий, оскільки ФРС для своїх розрахунків здебільшого використовує саме його.

Останній фактичний показник (0.4%) виявився таким, що дорівнює прогнозованому (0.4%).

Поточний прогноз на ринку - 0.3%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Fed Chair Powell Speaks - 17:30

Виступ члена голови ФРС Джерома Пауелла на конференції з макроекономіки та грошово-кредитної політики в Сан-Франциско.

Важлива подія, оскільки голова ФРС має найбільшу вагу на фінансові ринки. Промова Пауелла може вказати на подальші дії ФРС.

Приклад такого виступу - бесіда з учителями.

Crypto

BTC/USDT

3M-1M

https://www.tradingview.com/x/UwH2BykB/

Закриття квартальної свічки відбулося на підвищеному обсязі, я не дивлюся на це з боку зняття ліквідності, тому що зон для опору вище немає. Будь-який відкат, який буде проводитися - повинен відкуповуватися в ті періоди, коли вам буде страшно, навіть якщо це буде 50 тисяч.

https://www.tradingview.com/x/zMihxUzo/

Weekly

https://www.tradingview.com/x/vPCBrXtU/

Тут для досягнення 70-90 тисяч, я дивлюся кілька типів відкату, або це буде коротке зниження без крові або найкривавіша маніпуляція, яка залишить вас без грошей, якщо ви не будете дотримуватися плану структури.

Daily

https://www.tradingview.com/x/0hZHXFtL/

Тут у нас перша фаза AMD, як мені здається. Безумовно я хочу бачити захоплення зовнішніх рівнів і отримати гніт на 5-8% нижче, ніж торгується зараз ціна.

Так само будь-який спуск до 50-52 тисяч - для нас буде подарунком на Великдень.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/vfpwDf6H/

Закриття не виглядає позитивним, але у нас є ще тиждень щоб це виправити, тому нічого поки що не загадуємо.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/maWqEFI6/

Тут я хочу вірити, що ми намацали дно, ціна торгувалася в діапазоні 3000 і отримала відкат, якщо ми підемо на зниження, то наступна зона гальмування буде у нас 2700, де так само логічно буде відкуповувати спот, як і зараз.

Daily

https://www.tradingview.com/x/6N8qBM1P/

У будь-якому разі, при досягненні другого дна, буде супроводжуватися застій на ринку, поки ціна акумулюватиме ліквідність. Тому найбезпечніший метод - акумуляція на споті.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/zphrvKkw/

Тут нічого не змінюється.

FX & Stock market

DXY

Daily

https://www.tradingview.com/x/Hp88E0mh/

Минулий тиждень показав зміцнення долара на тлі незміненої відсоткової ставки, як ми і припускали. З урахуванням досить імпульсного руху слід розглядати корекцію до зони денного OB з подальшим продовженням висхідної тенденції до External BSL. Оскільки основні новинні події припадають на чт і пт, припускаємо плавне зниження з формуванням компресії до чт, який повинен сформувати мінімум тижня в зоні OB.

H4

https://www.tradingview.com/x/hKXLGMaQ/

Згідно з H4 таймфреймом слід розглядати рух у зону Discount з метою перекриття FVG BISI, де корекція перейде у фазу імпульсу.

EURUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/qMLtROY0/

Євро продовжує рухатися в низхідному напрямку, потенційно до нижньої межі конослідації. У проміжку між виходом ставки Єврозони і ставки ФРС ми припускали зміцнення євро по відношенню до долара, проте ставку ФРС не змінили, а значить долар знову бере верх над іншими валютами. Очікує зняття Internal SSL, корекцію до зони 50% консолідації (OB) і продовження низхідної тенденції.

H4

https://www.tradingview.com/x/EUOkzek0/

Згідно з H4 таймфреймом розглядаємо розворот ціни після зняття Internal SSL і рух вгору до FVG SIBI.

GBPUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/eacvwoI7/

Фунт ідеально точно протестував верхню межу консолідації з перекриттям Inversion FVG, і закріпився нижче зони 50% консолідації, припускаємо повернення до FVG SIBI з подальшим продовженням низхідної тенденції до нижньої межі консолідації (1.2500).

SP500

Daily

https://www.tradingview.com/x/eymycTYO/

H4

https://www.tradingview.com/x/D2WSk8My/

Індекси продовжують оновлювати ATH, проте вже є ознаки наближення довгострокової корекції. Щодо SP500 будемо розглядати логіку роботи з широкою зоною FVG BISI, необхідно дочекатися більше даних і подивитися, як ціна попрацює з цією зоною.

За поточним розворотом бачимо формування SMT з NQ, що може говорити про короткострокову корекцію, потенційно до зони OB.

NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/RHUvWcIx/

H4

https://www.tradingview.com/x/iMQFaTZH/

Найточнішу картину зараз показує індекс NQ100. На тлі очікувань різного роду даних щодо інфляції та ставок, а також висловлювань голів ЦБ, інвестори перейшли у фазу невизначеності, що ми і бачимо на графіку у формі консолідації. На відміну від SP500, NQ100 не вийшов за рамки боковика, і загалом логічно було б розглядати рух до зони 50% або нижньої межі, проте сильний FVG BISI, що утворився в середу на виході відсоткової ставки, є ключовою зоною для ухвалення подальших рішень щодо руху.

Загалом ситуація на графіках схожа на довгостроковий AMD з маніпуляцією вгору та розширенням у низхідному напрямку. Чітко це видно на графіку індексу Dow30. Цей патерн підказує нам про можливий початок довгострокової низхідної тенденції, яка може призвести нас до падіння аж до -10% згідно з тижневим графіком.

https://www.tradingview.com/x/RAhdx1Jl/