Недельный план - 24.06 - 28.06.2024

Macro

На следующей неделе выходят данные по потребительскому доверию и ожиданию, итоговому ВВП США, ожидаемым продажам домов, базовым расходам на личное потребление.

Советуем обратить внимание на события вызывающие неопределенность в движении цены:

Пятница - Core PCE Price Index m/m.

Вторник

USD (Доллар США) / CB Consumer Confidence - 17:00

Индекс потребительского доверия.

The Conference Board публикует показатель, основанный на опросе около 3000 домохозяйств, в ходе которого предлагается оценить текущие и будущие экономические условия, включая наличие рабочей силы, условия ведения бизнеса и общую экономическую ситуацию.

Показатель показывает на то, как себя ощущают потребители на текущий момент, а также что они ожидают в будущем. Если они чувствуют негатив, то это говорит о возможном уменьшении потребления в будущем, что ухудшает экономическую ситуацию. Если они чувствуют позитив, то это говорит о возможном увеличении потребления в будущем, что улучшает экономическую ситуацию.

Последний фактический показатель (102.0) оказался выше, чем прогнозируемый (96.0).

Текущий прогноз на рынке - 100.2.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Четверг

USD (Доллар США) / Final GDP q/q - 15:30

Показатель итогового ВВП.

Бюро экономического анализа (BEA) публикует показатель, основанный на изменении стоимости всех товаров и услуг производимых в экономике, с поправкой на инфляцию.

ВВП является важнейшим индикатором развития экономики, поэтому к нему относятся очень внимательно. На основе показателя принимается большое количество экономических и политических решений.

Последние 4 квартала экономика росла, показатели были либо выше, либо чуть меньше чем прогнозируемые.

Последний фактический показатель (3.4%) оказался выше, чем прогнозируемый (3.2%).

Текущий прогноз на рынке - 1.4%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на пособия по безработице.

Министерство труда США еженедельно публикует данные о заявках. Показатель основывается на гражданах, впервые обратившихся за пособием по безработице за последнюю неделю.

Показатель очень важен, так как показывает силу/слабость рынка труда. Если люди трудоустроены, они получают зарплату и потребляют услуги и товары. Это может влиять на рост потребительской инфляции.

В настоящий момент ФРС активно борется с инфляцией. Сильный рынок труда указывает для центробанка на то, что экономика держится и текущая ситуация с инфляцией будет сохраняться.

Чем больше заявок по безработице, тем лучше для действий ФРС. Чем меньше заявок по безработице, тем хуже для действий ФРС - им приходится повышать ставку еще больше.

Последний выпуск показателя (238 тысяч) оказался выше прогноза (235 тысяч).

Текущий прогноз на рынке - 240 тысяч.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Pending Home Sales m/m - 17:00

Изменение количества домов (вторичный рынок), находящихся по контракту на продажу, но все еще ожидающих сделки закрытия.

Национальная ассоциация риэлтеров ежемесячно публикует данные по изменению количества домов вторичного рынка, выставленных на продажу.

Недвижимость - локомотив экономики. Чем больше заявок находят конечного покупателя, тем больше это сказывается на экономике. Вероятность начала ремонта после покупки дома очень высока. Любой ремонт или изменения - трата средств на стройматериалы, мебель, специалистов и многое другое. На ремонт часто берут кредит, что заставляет оплачивать проценты в будущем и улучшать состояние банка.

О влиянии недвижимости на экономику можно почитать тут.

Последний выпуск показателя (-7.7%) оказался ниже прогнозируемого (-1.1%).

Текущий прогноз на рынке - 2.3%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Пятница

USD (Доллар США) / Core PCE Price Index m/m - 15:30

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Изменение базового индекса расходов на личное потребление.

Бюро экономического анализа (BEA) ежемесячно, примерно через 30 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает показатель базового индекса расходов на личное потребление. Для расчета берутся цены на потребительские товары, без учета энергоносителей и продуктов питания (Core).

Считается, что цены на энергоносители и продукты питания очень волатильны, поэтому экономисты для более точного измерения используют Core (базовый) индекс.

Цены на потребительские расходы составляют большую часть инфляции, так как люди являются основными покупателями товаров. Это очень важный макроэкономический параметр и индикатор, так как является последним в цепочке инфляции и показывает реальную ситуацию в экономике.

Инфляция опасна тем, что деньги постоянно обесцениваются. Это вызывает очень большие экономические и социальные проблемы, которые при неконтролируемом росте могут привести даже к гражданским конфликтам и войнам. Такое в истории уже было. Именно поэтому государство очень внимательно наблюдает за этим параметром и делает все возможное, чтобы повлиять на рост цен.

В настоящий момент ФРС делает все усилия, чтобы обуздать рост инфляции. Главный инструмент - повышение ставок рефинансирования. Чем выше ставка, тем выше кредиты и займы. Дорогие кредиты и займы - люди не могут покупать новые товары, дома, машины. Отсутствие большого спроса на товары - производители делают меньше заказов, не наращивают производственные мощности и тем самым не повышают цены на своем уровне.

Все это должно привести к понижению общей инфляции и привести систему в стабильное состояние. Пока что ФРС справляется, но постоянно появляются новые проблемы, а инструментарий по влиянию на ситуацию к сожалению ограничен.

Инфляция измеряется двумя основными показателями - CPI (индекс потребительских цен) и PCE (индекс расходов на личное потребление).

Массовым показателем считается CPI, однако у него есть большая проблема - он очень медленно показывает изменения и не так хорошо учитывает динамику.

Для того, чтобы обойти эти ограничения, стали использовать индекс PCE - более чувствительный индекс.

На чем основывается разница в индексах?

1. Удельный вес определенных товаров в потреблении.

В момент повышения цен на определенные товары, потребители могут переключаться на другие товары. CPI использует жесткую корзину расчета этих товаров и удельный вес этих товаров в корзине. PCE пытается учитывать изменение в спросе, благодаря чему лучше учитывает изменения в ценах и потреблении.

1. Что за цены берутся в качестве расчетных.

Если CPI изучает цены по товарам потребляемым потребителями, то PCE берет данные о том, что по каким ценам товары продаются производителем.

1. Охват цен.

CPI учитывает только цены потребляемой продукции. PCE учитывает затраты на страхование, здравоохранение и так далее (это тоже важный компонент в жизни людей).

1. Динамика переменных формулы расчета.

Индексами используются разные формулы для расчета. CPI считает определенный набор товаров, PCE пытается учитывать изменение в спросе потребителей (они заменяют дорогие товары более дешевыми).

Показатель PCE очень важен, так как ФРС для своих расчетов в основном использует именно его.

Последний фактический показатель (0.2%) оказался ниже прогнозируемого (0.3%).

Текущий прогноз на рынке - 0.1%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Revised UoM Consumer Sentiment - 17:00

Пересмотренный (основной) показатель потребительского настроения в США.

Мичиганский университет публикует данные о потребительском настроении на основе опроса граждан, в ходе которого они отвечают на вопросы о текущем и будущем положении дел в экономике. Основная версия выходит через 2 недели после публикации предварительных данных.

Показатель показывает на то, как себя ощущают потребители на текущий момент, а также что они ожидают в будущем. Если они чувствуют негатив, то это говорит о возможном уменьшении потребления в будущем, что ухудшает экономическую ситуацию. Если они чувствуют позитив, то это говорит о возможном увеличении потребления в будущем, что улучшает экономическую ситуацию.

В рамках борьбы с инфляцией этот показатель в связке с потребительскими доходами, потреблением может стать хорошим индикатором для последующих действий ФРС.

Начиная с ноября показатель находится в восходящей тенденции. Фактический показатель (69.1) оказался ниже прогнозируемого (67.8).

Текущий прогноз на рынке - 65.9.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/bhGfAzGu/

Cитуация никак не меняется, мы по-прежнему будем аккумулироваться внутри прошлой месячной свечи.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/Ti0m9PaH/

Аналогично месячному ТФ, мы будем аккумулироваться до тех пор, пока не пройдет около 190 дней, с момента 11 марта, то есть у нас есть все шансы, что BTC обновит максимум к концу сентября, а все что происходит сейчас - накопление.

Daily

https://www.tradingview.com/x/2s0r0hK5/

Если фьючерсные покупки имеют шанс ликвидироваться, то покупка BTC с текущих и до тех пор пока он не дойдет до 58000, является хорошей точкой входа.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/CE2nLIyS/

Аналогично здесь все нейтрально. Нужно либо удержать закрытие выше 3581 или дальше находится в боковике до сентября, если месяц  закроется как сейчас.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/cV1FmseJ/

Мне конечно хочется, чтобы цена больше не обновляла минимум и как можно быстрее ушла выше. Ожидая это мне нужно агрессивное закрытие недели выше 3581 или лучше - перехай прошлой недели, это мы вряд ли получим, поэтому живем по принципу, от недели к недели.

Daily

https://www.tradingview.com/x/OIfXeL3j/

С прошлого обзора, сценарии не меняются, поэтому такой этап также актуален, пока нет ясности на хтф.

ETH/BTC

3D

https://www.tradingview.com/x/PhDtpVVM/

Здесь круто то, что цена удерживается на одном месте, а значит наполнение ликвидностью не останавливается, а наоборот переходит.

FX & Stock market

DXY

Daily

https://www.tradingview.com/x/MXhxdiNy/

Как и предполагалось с прошлой недели, индекс DXY после теста OB + BB сформировал минимум недели во вторник и продолжил двигаться в восходящем OF, где на текущий момент достиг верхней границы глобальной консолидации (105.8)

Продолжаем работать в восходящем направлении с целями к External BSL (106.5 / 107.4). В четверг ожидается выход показателя итогового ВВП и заявок на пособия по безработице, а в пятницу PCE, по этой причине мы ожидаем компрессионную коррекцию к зоне OB (105.5), с формированием минимума недели в четверг.

H4

https://www.tradingview.com/x/Nt3j9G0t/

С другой стороны стоит учесть индекс потребительского доверия, который выходит во вторник, что может сформировать минимум недели в зоне OB, и продолжить расширяться к External BSL (106.5), где в четверг увидим разворот.

Однако в обоих случаях рассматривается работать с восходящим OF и достижение External BSL (106.5 / 107.4).

EURUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/l5z0fhSa/

EURUSD продолжает двигаться согласно плану прошлой недели, где мы Сформировали максимум недели во вторник и продолжили нисходящий OF. На текущий момент предполагаем возврат к OB + FVG и продолжение нисходящего OF с целью Internal SSL (1.0600).

H4

https://www.tradingview.com/x/4b4YD8qz/

C точки зрения 4-часового таймфрейма видим раскорреляцию EURUSD с графиком DXY (SMT DXY) в восходящую сторону, однако данный SMT являеться лишь сигналом к коррекции. Данная коррекция может остановится в зоне FVG SIBI ( вариант 1) или, что нельзя исключать, на снятии максимума прошлой недели PWH (вариант 2). Максимум недели может быть как во вторник так и в четверг. Что бы точно определить контекст необходимо посмотреть на новостную реакцию вторника. В обоих случаях рассматривается нисходящее закрытие недели на снятии Internal SSL (1.0600).

GBPUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/RSMJbyB0/

Прошлая неделя отработала достаточно неплохо на фоне данных по инфляции и монетарной политике, где в среду, на тесте OB, при выходе CPI был сформирован максимум недели и цена продолжила двигаться вниз.

H4

https://www.tradingview.com/x/K2sJ16uy/

На текущий момент мы находимся в проблемной зоне (уровень 1.2635 + FVG) от которой можем получить восходящую коррекцию. Предполагаем коррекцию к зоне FVG SIBI и продолжение нисходящего OF на инверсию текущей проблемной зоны, с основной целью - 1.2500.

SP500

Daily

https://www.tradingview.com/x/lj4bciBg/

На прошлой неделе мы показывали ситуацию на индексе волатильности VIX, где говорили о приближающейся коррекции на фондовом рынке США, и как видим в четверг при выходе данных по безработице мы сформировали полноценный максимум, откатив в зону FVG.

На текущий момент следует рассматривать как цена будет работать с данных FVG + уровень 5520. Первый вариант предполагает инверсию данного FVG и работу в нисходящем направлении. Второй вариант - продолжение восходящей тенденции от данного FVG. Развязку мы узнаем после выхода индекса потребительского доверия во вторник, где уже станет известно в какую сторону следует работать.

NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/Ar1uPUF7/

Индекс Nasdaq 100 достиг крупной отметки - 20 000, с тестом институционального уровня 20 200, где получил разворот в четверг. На текущий момент значение индекса находится в зоне потенциального I-FVG, однако следует дождаться закрепления ниже, для начала работы в нисходящем OF. Первой целью будет являться проблемная зона FVG на уровне 19500.

Однако с другой стороны мы можем не увидеть закрепления ниже I-FVG, а цена выйдет снова за 20 200 и продолжит восходящее движение. В данном случае решение будет принято после выхода индекса потребительского доверия во вторник.