Тижневий план - 19.08 - 23.08.2024

Macro

👀 Ринкові події, які варто відслідковувати наступного тижня:

Понеділок - 19.08

🇩🇪 12m T-Bubill - 12:30

🇬🇧 Rightmove House Price Index - 18:06

🇺🇸 3m-6m T-bills - 18:30

Вівторок - 20.08

🇩🇪 PPI - 09:00

🇪🇺 Поточний рахунок - 11:00

🇪🇺 Final CPI - 12:00

🇪🇺 Final Core CPI - 12:00

🇺🇸 Бостік (FOMC) - 20:15

🇺🇸 Weekly Crude Oil Stock - 23:30

Середа - 21.08

🇬🇧 Public Sector Net Borrowing - 09:00

🇬🇧 Чиста потреба в готівці в державному секторі - 09:00

🇨🇭 Пропозиція М3 - 10:00

🇬🇧 3y T-Gilt - 12:00

🇩🇪 10y T-Bund - 12:30

🇺🇸 Індекс іпотечного ринку - 14:00

🇺🇸 MBA 30-річна іпотечна ставка - 14:00

🇺🇸 Індекс закупівель МВА - 14:00

🇺🇸 Кушинг + запаси сирої нафти - 17:30

🇺🇸 20y T-Bond - 20:00

🇺🇸 Minutes of Meeting (FOMC) - 21:00

Четвер - 22.08

🇫🇷 Manufacturing/Services PMI - 10:15

🇩🇪 Manufacturing/Services PMI - 10:30

🇪🇺 Manufacturing/Services PMI - 11:00

🇬🇧 Manufacturing/Services PMI - 11:30

🇪🇺 Засідання з монетарної політики - 14:30

🇺🇸 Заявки на безробіття - 15:30

🇺🇸 S&P Global Manufacturing PMI (Prelim) - 16:45

🇺🇸 S&P Global Services PMI (Prelim) - 16:45

🇺🇸 Existing Home Sales - 17:00

🇺🇸 4w-8w T-bill - 18:30

П'ятниця - 23.08

🇬🇧 Опитування розподільчих робіт - 13:00

🇺🇸 Дозвіл на будівництво - 15:30

🇺🇸 New Home Sales - 17:00

🇬🇧 Бейлі (Банк Англії) - 22:00

🗂️ CFTC Report - 22:30

Розглянемо найважливіші з них:

Понеділок

У понеділок немає значущих новин, які викликають підвищену волатильність на ринку.

Вівторок

🇩🇪 PPI - 09:00

Попередній показник MoM (0.2%) YoY (-1.6%)

Прогноз MoM (0.1%) YoY (-1.6%)

PPI (Producer Price Index) - індекс цін виробників, що відображає зміни цін на товари та послуги з точки зору їхніх виробників і продавців. Цей індекс охоплює широкий спектр галузей економіки, включно із сировиною, матеріалами та проміжною продукцією. PPI має відкладений ефект на показники споживчої інфляції, оскільки зміни цін на сировину та проміжні товари не одразу відображаються в цінах для кінцевих споживачів. Наприклад, зростання цін на метал може не відразу вплинути на ціну автомобіля в автосалоні, але з часом це збільшення витрат може бути перекладено на споживача. Важливо зазначити, що PPI враховує не тільки товари, а й послуги, що робить його комплексним показником цінових змін у всій економіці. Це дає змогу отримати повнішу картину економічних процесів і потенційних інфляційних тисків.

Як відіграє на динаміці ціни? Зростання значень буде стимулом для посилення монетарної політики та відповідне зміцнення валюти.

🇪🇺 Current Account - 11:00

Попередній показник (36.7B)

Прогноз MoM (37.0B)

Current Account відображає загальний стан зовнішньоекономічної діяльності країни. Він вимірює різницю між вартістю експортованих та імпортованих товарів, послуг, а також враховує процентні платежі за певний період часу, зазвичай за квартал.

Структура Current Account включає кілька компонентів:

1. Торговий баланс: це різниця між експортом та імпортом товарів. Ця частина показника збігається зі щомісячним індикатором торговельного балансу.
2. Баланс послуг: враховує експорт та імпорт послуг, таких як туризм, транспорт, фінансові послуги тощо.
3. Первинний дохід: включає доходи від інвестицій, відсотки, дивіденди та заробітну плату, отриману з-за кордону або виплачену за кордон.
4. Вторинний дохід: охоплює односторонні трансферти, такі як грошові перекази працівників, міжнародна допомога тощо.

Важливість Current Account для валютного ринку полягає в тому, що він відображає попит на національну валюту. Коли країна має позитивний поточний рахунок (профіцит), це означає, що іноземці купують більше товарів і послуг цієї країни, ніж вона купує в них. Для здійснення цих покупок іноземцям необхідно придбати національну валюту країни-експортера.

Таким чином, позитивний поточний рахунок може призвести до зміцнення національної валюти, оскільки зростає попит на неї. І навпаки, від'ємний поточний рахунок (дефіцит) може чинити тиск на національну валюту, оскільки країна потребує більше іноземної валюти для оплати імпорту.

🇪🇺 Final CPI - 12:00

Попередній показник MoM (0.2%) YoY (2.5%)

Прогноз MoM (0.0%) YoY (2.6%)

MoM

YoY

🇪🇺 Final Core CPI - 12:00

Попередній показник MoM (0.4%) YoY (2.9%)

Прогноз MoM (-0.2%) YoY (2.9%)

🇺🇸 Бостік (FOMC) - 20:15

Президент Федерального резервного банку Атланти Рафаель Бостік займає важливу роль у формуванні очікувань щодо майбутньої грошово-кредитної політики США. Його публічні виступи часто сприймаються як індикатори можливих кроків Федеральної резервної системи. У своїй риториці Бостік нерідко використовує обережні та ретельно виважені формулювання, щоб натякнути на зміни у відсоткових ставках, прогнози щодо інфляції або інші ключові економічні параметри. Таким чином, Бостік, навіть не роблячи прямих заяв, здатний впливати на очікування учасників ринку, що робить його слова важливими для прогнозування майбутніх кроків ФРС.

Середа

🇬🇧 3y T-Gilt - 12:00

🇩🇪 10y T-Bund - 12:30

🇺🇸 20y T-Bond - 20:00

Прибутковість за виставленими на аукціон державними облігаціями відображає дохід, який інвестор отримає, утримуючи облігацію до її погашення. Уряди випускають ці зобов'язання для покриття бюджетного дефіциту та рефінансування боргу. Середня дохідність на аукціоні важлива для оцінки стану економіки та рівня довіри до уряду.

Коливання прибутковості можуть вказувати на зміни в економіці та очікуваннях інвесторів. Якщо прибутковість зростає порівняно з попередніми аукціонами, це може свідчити про зниження довіри або очікування зростання відсоткових ставок і зміцнення валюти.

🇺🇸 Meeting Minutes (FOMC) - 21:00

Протоколи FOMC являють собою вичерпний запис засідань Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC), який визначає ключові напрямки грошово-кредитної політики США. Ці документи публікуються через три тижні після кожного засідання і містять деталізований виклад обговорень, які відбуваються між членами комітету. У протоколах відображаються думки та аргументи всіх учасників з питань, що стосуються управління процентними ставками, інфляції, рівня зайнятості та інших економічних показників. Вони дають змогу глибше зрозуміти, як формуються рішення щодо зміни або збереження поточної монетарної політики, а також надають інвесторам та аналітикам більш повне уявлення про майбутні економічні напрямки.

Четвер

🇫🇷 Manufacturing/Services PMI - 10:15

🇩🇪 Manufacturing/Services PMI - 10:30

🇪🇺 Manufacturing/Services PMI - 11:00

Попередній показник Manufacturing (45.8); Services (51.9)

Прогноз Manufacturing (46.1); Services (52.2)

Manufacturing

Services

🇬🇧 Manufacturing/Services PMI - 11:30

Попередній показник Manufacturing (52.1); Services (52.5)

Прогноз Manufacturing (52.2); Services (52.7)

Manufacturing

Services

PMI (Purchasing Managers Index) - це індекс ділової активності, який є одним із ключових індикаторів економічного стану країни. PMI розраховується на основі опитувань менеджерів із закупівель, які оцінюють поточні умови та перспективи свого бізнесу. Ці опитування охоплюють такі аспекти, як обсяги виробництва, нові замовлення, запаси товарів, зайнятість і поставки. Індекс PMI вище 50 вказує на економічне зростання і розширення ділової активності (зміцнення валюти). Якщо показник вище 48 протягом тривалого часу, це також може свідчити про тривале зростання економіки, хоча і з меншою інтенсивністю. Показник нижче 48 означає скорочення ділової активності.

PMI Services - відображає ділову активність у секторі послуг. Він заснований на опитуваннях компаній, що працюють у сфері послуг, таких як транспорт, комунікації, фінанси, охорона здоров'я та освіта. Цей індекс дає уявлення про стан і перспективи розвитку сектора послуг, який у більшості розвинених економік становить значну частину ВВП.

PMI Manufacturing - вимірює ділову активність у виробничому секторі. Він формується на основі опитувань представників виробничих компаній, які оцінюють такі параметри, як обсяги виробництва, кількість нових замовлень, рівень зайнятості та запаси. PMI Manufacturing є важливим показником здоров'я виробничої галузі, яка відіграє ключову роль в економіці, особливо в країнах з розвиненими промисловими секторами.

🇺🇸 Unemployment Claims/Initial Jobless Claims - 15:30

Попередній показник (227K)

Прогноз (233K)

Initial Jobless Claims (IJC), або заявки на одержання допомоги з безробіття, є щотижневим звітом, що публікується Міністерством праці США (Department of Labor). Цей звіт фіксує кількість первинних заявок на отримання допомоги з безробіття, поданих за попередній тиждень. Звіт IJC дає змогу отримати уявлення про те, скільки людей вперше звернулися по допомогу з безробіття, що може свідчити про можливі зміни на ринку праці. Наприклад, різке зростання кількості заявок може вказувати на початок економічних труднощів, таких як зниження ділової активності або хвиля звільнень. Навпаки, зниження кількості заявок часто трактується як знак поліпшення ситуації на ринку праці та підвищення зайнятості.

Цей показник також є випереджальним індикатором економічного циклу, оскільки він дає змогу оцінювати поточний стан економіки до виходу більш комплексних даних, як-от звіти щодо зайнятості або ВВП. Однак варто зазначити, що Initial Jobless Claims можуть піддаватися значним ревізіям, оскільки дані можуть коригуватися в наступних звітах на основі більш повної інформації.

Крім того, цей показник іноді піддається маніпуляціям, особливо в періоди економічної невизначеності. Це може бути пов'язано з тимчасовими факторами, такими як сезонні коливання або урядові програми, які можуть спотворювати дані в короткостроковій перспективі.

Зниження показників може свідчити про можливе зростання інфляції, що, своєю чергою, призведе до посилення грошово-кредитної політики та зміцнення валюти.

🇺🇸 S&P Global Manufacturing PMI (Prelim) - 16:45

Попередній показник (49.6)

Прогноз (49.8)

Показники S&P Global від мають менший вплив і вважаються не такими точними, як від ISM.

🇺🇸 S&P Global Services PMI (Prelim) - 16:45

Попередній показник (55.0)

Прогноз (54.0)

Показники S&P Global від мають менший вплив і вважаються не такими точними, як від ISM.

П'ятниця

🗂️ CFTC Report - 22:30

Звіт Commitment of Traders (COT) - це важливий щотижневий звіт, який надає деталізовану інформацію про сукупні ф'ючерсні позиції різних категорій учасників ринку на біржах США. Він публікується щоп'ятниці о 22:30 за GMT+3 Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC). Цей звіт слугує своєрідним знімком ринку, показуючи розподіл позицій між великими інституційними інвесторами, комерційними учасниками та роздрібними трейдерами. Такий аналіз допомагає Вам як трейдерам і аналітикам зрозуміти ринкові настрої, виявити можливі тренди і спрогнозувати майбутні рухи цін, ґрунтуючись на тому, як різні групи учасників ринку розподіляють свої позиції.

Crypto
 

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/yKSEeL8a/

Ситуація ніяк не змінилася, я, як і раніше, очікую на закриття місяця, щоб побачити закріплення сили для біткоїна і пар, які торгуються до нього.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/Jm8wCzx7/

Для тижневого періоду немає нічого цікавого. Будь-яке закриття тижня ніяк не вплине на результат, ми так і так будемо перебувати в консолідації на ринку, проте біткоїн може отримати розподіл трохи раніше.

Daily

https://www.tradingview.com/x/sdmy5HMz/

План для денного контексту ніяк не змінився, я чекаю вихід або зараз, або через зниження до найближчого рівня.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/TO27bX0h/

Тут ситуація складніша, ніж з біткоїном. У нас немає поки що ідеального закриття, а якщо воно не вийде вище за минулий мінімум - це буде крок у зниження ціни, проте все це може бути обманкою і у вересні ми можемо отримати поглинання.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/ZsPDARLs/

Для тижневого періоду я чекаю корекцію в зону інтересу або перелом. Для мене це ідеальний поворот подій.

Daily

https://www.tradingview.com/x/2qvQjf3w/

Тут як бачите аналогічно все.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/xXcZm4Zk/

На нас чекають тижні консолідації. А хто сказав, що бичачий ринок - це так просто? Потрібно довго і нудно вичікувати.

FX & Stock market

DXY

Weekly

https://www.tradingview.com/x/E4D7NXJh/

Минулий тиждень не формував жодного наративу і перебував у бічному русі всередині першого тижня серпня (інсайд-бар). Це означає, що максимум і мінімум першого тижня серпня є ключовими точками для поточної консолідації.

Daily

https://www.tradingview.com/x/DONuPfwh/

Оскільки минулий тиждень нічого не зробив, план залишається тим самим. Радимо працювати від рівнів Range Low/Range High з підтримувальними зонами 103.6 зверху і FVG BISI знизу.

EURUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/9u5GjgEW/

Як і передбачалося минулого тижня висхідний Order Flow не був порушений і ціна досягла основної глобальної мети у вигляді максимуму глобальної консолідації на великому ціновому рівні - 1.10. На поточний момент логічно було б розглядати потенційну корекцію.

Daily

https://www.tradingview.com/x/zXEaLFmK/

На поточний момент ми бачимо, що EURUSD сформував SMT з індексом DXY, за рахунок зняття максимуму минулого тижня, чого не зробив DXY. Це може бути ознакою формування низхідної корекції, однак що б підтвердити дану логіку - слід пробити рівень 1.0952, який на поточний момент є підтримкою для ціни. У разі, якщо SMT інвалідизується і розвороту не буде, метою для лонга стане External BSL на рівні 1.1140.

GBPUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/Bw3uS4L7/

GBPUSD не закріпився нижче, а показав досить імпульсне зростання на відміну від наших очікувань минулого тижня. Це може бути ознакою продовження висхідного руху на рівень External BSL (1.3142). Однак SMT з EURUSD на рівні 1.3044 все ще активний і є ознакою низхідної тенденції.

Daily

https://www.tradingview.com/x/Mtyngn90/

На денному таймфреймі зоною підтримки для ціни виступив +OB, ми припускаємо, що даний SMT може бути інвалідизований і фунт досягне зазначених цінових позначок.

SP500 / NQ100

Weekly

https://www.tradingview.com/x/XopSVPlY/

Минулого тижня ми згадували про те, що почався новий висхідний наратив і що прохід рівнів 5432 (SP500) і 19000 (NQ100) підтвердити рухом індексів на оновлення ATH. На поточний момент основною метою для SP500 виступає External BSL на рівні 5721, тоді як для NQ100 основною метою є FVG SIBI на рівні 20 000.

Daily

https://www.tradingview.com/x/y2lArOeM/

З погляду денного таймфрейму обидва індекси перебувають біля проблемної зони у вигляді Internal BSL на рівні 5600 (SP500) і 19720 (NQ100), зняття цих рівнів може призвести до короткострокового спадного руху до зон FVG BISI або Balanced за обома індексами.

Загалом наратив висхідний, тому радимо працювати в продовження за висхідним Order Flow.