Cryptology.Key Блог Крипто Новини Тижневий план - 22.01-26.01.2024

Тижневий план - 22.01-26.01.2024

ARTICLE BY

Kosmonavt

15 MIN READ

Крипто Новини

21 січня 2024

Content

[show]

[hide]

Macro

Наступного тижня виходять дані щодо стану виробничої сфери та сфери послуг у Європі/США, попередній квартальний ВВП і кількість заявок з безробіття.

У середу відбудеться засідання ЄЦБ (Європейського центрального банку), де ухвалюватиметься рішення про зміни ставки рефінансування.

До найпотужніших показників, що викликають волатильність, можна віднести засідання ЄЦБ щодо ставки рефінансування, а також попередні квартальні дані щодо ВВП у США.

Триває зростання споживчих продажів (+0.6%), що підтримує економіку в більш менш стабільному стані.

Середа

EUR (Євро) / French Flash Manufacturing PMI - 10:15

Попередній індекс ділової активності у виробничому секторі Франції.

S&P Global щомісяця проводить опитування серед менеджерів із закупівель. Менеджерам пропонується відповісти на питання, пов'язані з поточними запасами на складах підприємств, кількістю нових заявок на поповнення складів, новими замовленнями та їхніми цінами, а також зайнятістю на підприємстві, завантаженістю виробництва та поточними умовами щодо ведення бізнесу.

Flash - попередній індекс, який уточнюється через тиждень у Finale (фінальній) версії. Найчастіше фінальна версія не вносить особливих коректив, тому основна увага завжди спрямована на попередній (найбільш ранній) індекс.

Виробництво - один із базових елементів будь-якої економіки і знаходиться на самому початку ланцюжка зі створення товарів, які потім споживають люди. Оскільки кожен виробник є професіоналом у своїй галузі, то вони активно відстежують попит на ринку і розуміють поточну ринкову тенденцію.

Якщо виробник бачить погіршення ринкової ситуації, то йому немає сенсу завантажувати виробничі потужності, інвестувати в нові потужності і наймання персоналу, а також закуповувати нову сировину. Від цього страждає велика кількість суміжних дуже важливих елементів економіки, таких як ринок праці, споживання, будівництво та багато іншого.

Франція є другою економікою Європи і великим експортером товарів. Дуже важливо стежити за настроєм виробників, оскільки Франція робить великий внесок у забезпечення Євросоюзу товарами.

Настрої виробників падають з початку 2023 року. Всьому виною дуже високі ставки рефінансування, підприємства не можуть залучати капітал для активного виробництва. Що далі підвищуватимуть/утримуватимуть ставку, то більше стагнуватиме виробничий сектор, впливаючи на економіку загалом.

Останній фактичний показник (42) виявився гіршим за прогнози (43.3). Економіка Євросоюзу сильніше прив'язана до показника ставки рефінансування, ніж економіка США. Високу ставку регулярно підвищував ЄЦБ, що викликало загострення ситуації та погіршення стану економіки.

Поточний прогноз на ринку - 42.5.

Детальніше можна ознайомитися тут.

EUR (Євро) / French Flash Services PMI - 10:15

Попередній індекс ділової активності у сфері послуг Франції.

S&P Global щомісяця проводить опитування серед менеджерів із закупівель. Менеджерам пропонується відповісти на питання, пов'язані з новими замовленнями та їхніми цінами, зайнятістю на підприємстві, завантаженістю та поточними умовами щодо ведення бізнесу.

Сфера послуг - найважливіший елемент сучасної економіки будь-якої країни, що робить великий внесок у ВВП. У послугах працює велика кількість населення і велика частина споживчого попиту акумулюється саме в них. Оскільки сфера послуг не так сильно прив'язана до серйозних капітальних вкладень, вона менш прив'язана до кредитних ставок для залучення нових капіталовкладень.

Якщо компанія бачить погіршення обстановки в економіці, для неї немає сенсу будувати активні плани на зростання. Сфера послуг дуже сильно прив'язана до доходів населення. Якщо їжу та одяг люди купуватимуть у будь-якому разі, то ось поїздку у відпустку, оформлення підписки на новий ресурс вони найімовірніше відкладуть.

Останній фактичний показник (44.3) виявився нижчим за прогнозований (46.1).

Поточний прогноз на ринку - 46.1.

Детальніше можна ознайомитися тут.

EUR (Євро) / German Flash Manufacturing PMI - 10:30

Попередній індекс ділової активності у виробничому секторі Франції.

Німеччина є першою економікою Європи і третім експортером товарів у світі. Країна є великим центром машинобудування та хімічної промисловості. На відміну від Франції, яка є другою країною за кількістю атомних станцій, Німеччина згорнула в бік зеленої енергії і дуже зав'язана на природний газ. Після початку війни в Україні, Німеччина різко скоротила постачання газу з Росії, що дуже сильно вдарило по виробничому сектору.

Настрої виробників падають з березня 2021 року. Було кілька позитивних стрибків індексу, проте падіння продовжилося. Додатково до проблем енергетики накладаються і ставки рефінансування. Що далі підвищуватимуть/утримуватимуть ставку, то більше стагнуватиме виробничий сектор, впливаючи на економіку загалом.

Останній фактичний показник (43.1) виявився таким, що дорівнює прогнозованому (43.1). Висока ставка рефінансування погіршує можливість вигідних капіталовкладень, доки ситуація триватиме, виробничий сектор стагнуватиме.

Поточний прогноз на ринку - 43.7.

Детальніше можна ознайомитися тут.

EUR (Євро) / German Flash Services PMI - 10:30

Попередній індекс ділової активності у сфері послуг Німеччини.

Останній фактичний показник (48.4) виявився нижчим за прогнозований (49.9). З початку осені 2023 року показник стагнує.

Поточний прогноз на ринку - 49.1.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Flash Manufacturing PMI - 16:45

Попередній індекс ділової активності у виробничому секторі США.

Існує велика хибна думка, що США може тільки споживати і вони нічого більше не створюють. Насправді це не так, США є другим експортером товарів у світі. Географічне положення країни змушувало розвивати власне виробництво для забезпечення своїх потреб. Разом з цим, на території США знаходиться велика кількість корисних копалин, що додатково допомагає в розвитку промисловості.

США і справді є найбільшим споживачем світі, тому від умов на ринку США залежить дуже багато чого у світовій економіці. Промисловість дуже активно працює на локальних ринок, тому є хорошим індикатором майбутнього споживання.

Останній фактичний показник (48.2) виявився гіршим за прогнози (49.5).

Поточний прогноз на ринку - 47.6.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Flash Services PMI - 16:45

Попередній індекс ділової активності у сфері послуг США.

Сфера послуг займає величезну частку у ВВП США, саме з цієї причини досі не видно скорочень на ринку праці. Послуги не так сильно залежать від капіталовкладень, як виробничий сектор, що страждає від високої ставки рефінансування.

Останній фактичний показник (51.3) виявився вищим за прогнозований (50.7).

Поточний прогноз на ринку - 51.

Детальніше можна ознайомитися тут.

Четвер

EUR (Євро) / Main Refinancing Rate - 15:15

Основна ставка рефінансування в єврозоні (ЄЦБ).

ЄЦБ проводить голосування щодо майбутніх дій зі ставкою рефінансування. Шість членів Виконавчої ради ЄЦБ і 15 з 19 керівників центральних банків єврозони голосують за те, як встановити ставку.

Ставка рефінансування - найважливіший параметр, що впливає на ліквідність у фінансовій системі. Залежно від розміру кредитної ставки, залежать кредитні ставки для компаній і споживачів.

Банки можуть залучати кошти від центрального банку за поточною кредитною ставкою. Для того, щоб заробити, вони закладають свій відсоток і видають позики для компаній і споживачів. Що більша ставка, то більший відсоток за позикою мають платити компанії та споживачі.

Ставка рефінансування є найголовнішим інструментом боротьби з інфляцією. Без екзотичного впливу (логістичний колапс під час Covid-19 і порушення ланцюжків поставок), інфляція зростає від зростаючого попиту споживачів. Компанії починають виробляти все більше, щоб задовольнити попит, при цьому також зростають ціни. Оскільки компанії починають замовляти все більше сировини для виробництва, ціни на сировину також збільшуються. Створюється спіраль постійного підвищення цін.

За аналогією з вогнем, потрібно зменшити подачу кисню і вогонь почне зменшуватися. Що дорожче стає отримати гроші, то менше люди починають купувати товари, тим менше виробляють підприємства і тим менше збільшується вартість на сировину.

Подальше підвищення малоймовірне, тому що стан економіки погіршується.

Поточний прогноз на ринку - 4.5%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

EUR (Євро) / Monetary Policy Statement - 15:15

Заява про грошово-кредитну політику ЄЦБ.

У заяві ЄЦБ описує поточний стан економіки, прогнози ЄЦБ щодо економічної ситуації та грошово-кредитної політики.

USD (Долар США) / Advance GDP q/q - 15:30

Попередня квартальна зміна реального ВВП США.

Бюро економічного аналізу публікує показник зміни вартості всіх товарів і послуг, вироблених економікою, з поправкою на інфляцію.

ВВП є найважливішим індикатором розвитку економіки, тому до нього ставляться дуже уважно. На основі показника ухвалюється велика кількість економічних і політичних рішень.

Невелике збільшення споживчих витрат, зменшення витрат бізнесу на закупівлю обладнання та інвестиції в нежитлову нерухомість позитивно впливає на зростання ВВП.

Прогнозується значення - 2,0%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на допомогу з безробіття.

Міністерство праці США щотижня публікує дані про заявки. Показник ґрунтується на громадянах, які вперше звернулися по допомогу з безробіття за останній тиждень.

Показник дуже важливий, оскільки показує силу/слабкість ринку праці. Якщо люди працевлаштовані, вони отримують зарплату і споживають послуги та товари. Це може впливати на зростання споживчої інфляції.

Зараз ФРС активно бореться з інфляцією. Сильний ринок праці вказує для центробанку на те, що економіка тримається і поточна ситуація з інфляцією зберігатиметься.

Чим більше заявок з безробіття, тим краще для дій ФРС. Що менше заявок з безробіття, то гірше для дій ФРС - їм доводиться підвищувати ставку ще більше.

Останній випуск показника (187 тисяч) виявився нижчим за прогнозований (206 тисячі). Ринок праці залишається стабільним. З цієї причини особливого підвищення безробіття не відбувається.

Поточний прогноз на ринку - 199 тисяч.

Детальніше можна ознайомитися тут.

EUR (Євро) / ECB Press Conference - 15:45

Прес-конференція президента і віце-президента ЄЦБ.

Голова ЄЦБ Крістін Лагард під час пресконференції відповідатиме на запитання економістів і журналістів після оголошення рішення щодо грошово-кредитної політики.

Приклад такої промови.

П'ятниця

USD (Долар США) / Core PCE Price Index m/m - 15:30

Зміна базового індексу витрат на особисте споживання.

Бюро економічного аналізу (BEA) щомісяця, приблизно через 30 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник базового індексу витрат на особисте споживання. Для розрахунку беруться ціни на споживчі товари, без урахування енергоносіїв і продуктів харчування (Core).

Вважається, що ціни на енергоносії та продукти харчування дуже волатильні, тому економісти для більш точного вимірювання використовують Core (базовий) індекс.

Ціни на споживчі витрати становлять більшу частину інфляції, оскільки люди є основними покупцями товарів. Це дуже важливий макроекономічний параметр та індикатор, оскільки є останнім у ланцюжку інфляції та показує реальну ситуацію в економіці.

Інфляція небезпечна тим, що гроші постійно знецінюються. Це спричиняє дуже великі економічні та соціальні проблеми, які в разі неконтрольованого зростання можуть призвести навіть до громадянських конфліктів і воєн. Таке в історії вже було. Саме тому держава дуже уважно спостерігає за цим параметром і робить усе можливе, щоб вплинути на зростання цін.

Зараз ФРС докладає всіх зусиль, щоб приборкати зростання інфляції. Головний інструмент - підвищення ставок рефінансування. Що вища ставка, то вищі кредити і позики. Дорогі кредити і позики - люди не можуть купувати нові товари, будинки, машини. Відсутність великого попиту на товари - виробники роблять менше замовлень, не нарощують виробничі потужності і тим самим не підвищують ціни на своєму рівні.

Усе це має призвести до зниження загальної інфляції і привести систему в стабільний стан. Поки що ФРС справляється, але постійно з'являються нові проблеми, а інструментарій щодо впливу на ситуацію, на жаль, обмежений.

Інфляція вимірюється двома основними показниками - CPI (індекс споживчих цін) і PCE (індекс витрат на особисте споживання).

Наймасовішим показником вважається CPI, однак він має велику проблему - дуже повільно показує зміни і не так добре враховує динаміку.

Для того, щоб обійти ці обмеження, стали використовувати індекс PCE - більш чутливий індекс.

На чому ґрунтується різниця в індексах?

Питома вага певних товарів у споживанні.

У момент підвищення цін на певні товари, споживачі можуть переключатися на інші товари. CPI використовує жорсткий кошик розрахунку цих товарів і питому вагу цих товарів у кошику. PCE намагається враховувати зміну в попиті, завдяки чому краще враховує зміни в цінах і споживанні.

Що за ціни беруться як розрахункові.

Якщо CPI вивчає ціни за товарами, які споживають споживачі, то PCE бере дані про те, що за якими цінами товари продаються виробником.

Охоплення цін.

CPI враховує тільки ціни споживаної продукції. PCE враховує витрати на страхування, охорону здоров'я тощо (це теж важливий компонент у житті людей).

Динаміка змінних формули розрахунку.

Індексами використовуються різні формули для розрахунку. CPI рахує певний набір товарів, PCE намагається враховувати зміну в попиті споживачів (вони замінюють дорогі товари дешевшими).

Показник PCE дуже важливий, оскільки ФРС для своїх розрахунків здебільшого використовує саме його.

Останній фактичний показник (0.1%) виявився нижчим за прогнозований (0.2%).

Поточний прогноз на ринку - 0.2%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

FX

DXY

Weekly

https://www.tradingview.com/x/1HrgHAaG/

Індекс DXY досяг ключового рівня відкриття 2023 року на рівні 103.5, який, своєю чергою, ще й є рівнем 50% поточної консолідації. Цілком імовірно, що ми отримаємо відкат до зони FVG BISI на рівні 102.0.

Daily

https://www.tradingview.com/x/Ab7GZvyO/

З точки зору денного графіка ми бачимо Full Fill денного FVG SIBI, якраз на рівні відкриття 2023р. Проміжними цілями для корекції виступатимуть: рівень опору (103.1), Gap (102.7) і нарешті основна мета SSL into FVG BISI (102.0).

Варто зазначити, що основні новинні події припадають на другу половину тижня (пт-пт), де ключовим днем буде четвер із виходом квартальних даних ВВП, а отже, є висока ймовірність формування ліквідності у вигляді консолідації або компресії в пт-пт, тим паче ціна вже стала в консолідацію.

ZN1!

https://www.tradingview.com/x/auwRVilz/

Хотілося б відзначити графік ф'ючерсів на 10-річні казначейські облігації, який зараз загалом виглядає лонгово, де очікується зняття оригінальної консолідації. Цей графік має негативну кореляцію з індексом DXY, а отже, підтверджує ймовірність низхідного руху за DXY. Поки що цей "барометр" для мене є основним під час ухвалення рішень щодо DXY. Сюди ще можна додати графіки прибутковостей цих самих облігацій, які так само вкажуть на спадний наратив за індексом DXY.

EURUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/QyrmD0bV/

На тижневому графіку торгова пара EURUSD досить технічно закрилася вище OB, при цьому ми отримали маніпуляцію. З урахуванням спадного долара, ми очікуємо висхідний рух на повторний тест рівня 1.1000. Зрештою в четвер ЄЦБ ухвалить рішення щодо ставки, де, з імовірністю в 90%, ставку залишать на поточних значеннях, адже ситуація в Єврозоні значно гірша, ніж у США, і мови про зниження від ЄЦБ не було. Завдяки цьому EURUSD нарешті має пробити цей великий рівень 1.1000.

Наша мета на тиждень - тест рівня відкриття року, хоча загалом ситуація повністю залежатиме від ухвалення ставки і подальшої прес-конференції. Цілком імовірно, що ми побачимо Сlassic Buy Week.

Daily

https://www.tradingview.com/x/1Gcf8jUy/

З погляду денного таймфрейма, ціна протестувала зону FVG BISI, що знаходиться всередині тижневого OB, і загалом ми бачимо зараз консолідацію перед прийняттям ставки.

Цілком імовірно, що ціна перебуватиме в консолідації до самого чт, формуючи ліквідність (A) з подальшою маніпуляцією в чт (M) і розширенням (D).

Наша мета на тиждень - тест рівня відкриття року, хоча загалом ситуація повністю залежатиме від ухвалення ставки і подальшої пресконференції. Цілком імовірно, що ми побачимо Сonsolidation Reversal Week.

DE10Y

https://www.tradingview.com/x/JULmQCeQ/

Хотілося б відзначити ситуацію з прибутковостями 10-річних облігацій Німеччини. Німеччина є основним двигуном Єврозони, тому її облігації часто корелюють з EURUSD, і тут ми бачимо потенціал отримання низхідної реакції на рівень 50% консолідації, що є додатковим підтвердженням висхідного руху для EURUSD, тим паче, що попередні дані щодо PMI очікуються позитивними.

GBPUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/S3ZnHBSX/

На початку місяця ми писали, що за графіком GBPUSD ми очікуємо досягнення рівня 1.2500, проте фунт показав свою силу і зміг утримати ціну в консолідації. Загалом із середини грудня 2023 року у нас немає особливих змін, ціна топчеться на одних і тих самих рівнях.

З урахуванням зміненого наративу щодо інших валют, сміємо припустити, що британському фунту більше немає сенсу рухатися до 1.2500, і зараз у пріоритеті робота з верхньою межею консолідації (1.2800). Проміжна мета на поточний тиждень - Volume Imbalance.

Загалом щодо фунта більше сказати нічого, спостерігатимемо за його рухом цього тижня й очікуватимемо потенційного виходу з консолідації.

VIX

Daily

https://www.tradingview.com/x/uGjs0kXp/

Перш ніж перейти до фондових індексів, я б хотів показати вам індекс волатильності S&P 500 (VIX). Цей індекс по суті показує страх і жадібність інвесторів фондового ринку. На поточний момент ми бачимо як після девіації зверху даних індекс показав нам імпульсне падіння в чт-пт, що призвело до ралі на індексах SP500 і NQ100. У нас зараз є 2 варіанти розвитку подій:

Зупинка біля рівня 50% з проторговкою протягом декількох днів, що загалом цілком логічно з урахуванням того, що 31 січня вийде рішення щодо ставки в США та інвестори затихнуть в очікуванні виходу цих даних;
Низхідний рух до нижньої межі з девіацією, що змусить індекси продовжити висхідне ралі і досягти ATH.

Ми більш схильні до другого варіанту розвитку подій, і з урахуванням низхідного DXY, ймовірність ралі на індексах висока.

SP500 / NQ100

Weekly

https://www.tradingview.com/x/vENbxxEG/

Порівнюючи два фондові індекси SP500 і NQ100, ми бачимо, що NQ100 явно обганяє SP500, і це логічно, з урахуванням описаної мною ситуацією з технологічними компаніями, які безвідкатно рухалися у висхідному напрямку весь 2023 рік і показали прибутковість понад 200% (Nvidia).

Daily

https://www.tradingview.com/x/Yklm2dQu/

Від самого початку 2024 року я попереджав вас не звертати уваги на потенційний злам, оскільки це може бути фейком, і я був цілком упевнений у висхідному ралі на фондових індексах упродовж січня, що й сталося.

Зараз ми очікуємо продовження цього ралі до моменту зняття ATH на індексі NQ100, де може початися консолідація, і цілком імовірно сформується SMT, оскільки SP500, найімовірніше, не встигне досягти ATH.

Ми рекомендували вам починати торгівлю з 20 січня, тому у багатьох з вас була можливість достатньо відпочити і підготуватися до цього року. Особисто я(сoba.sk) починаю свою торгівлю саме з цього тижня і очікую технічності від ринків. Дотримуйтеся ризиків і дисципліни!

Crypto

BTC/USDT

1M BTC

https://www.tradingview.com/x/SJTOcpeR/

Як можемо помітити, ринкова ситуація для місячного таймфрейму ніяк не змінилася, оскільки сили покупця згасли, а ціна потребує корекції. Road map залишається як у минулих оглядах.

1W BTC

https://www.tradingview.com/x/Ga65UqqB/

Тут у нас приводу для сили немає - видно як ціна цього тижня зняла компресію у вигляді тижневих мінімумів, а ключовий свінг залишився цілим. Перед цим ми повністю протестували минуле тижневе тіло свічки, що підвищує наші шанси на корекцію з поточних, без яскравих відкатів, на зняття шортистів.

Закриття тижня нижче 42125.5 зіграє важливу роль в імпульсному зниженні, без відкату.

1D BTC

https://www.tradingview.com/x/LKhVoLry/

Крім спаду обсягу, зона 43836.00 так і не отримувала тесту. Тут ми можемо припустити, що ми зможемо дати її тест і тільки потім піти на високих ліквідаціях. Однак потрібно враховувати, що тест цієї області може і не відбутися, оскільки це сформований структурний свінг. Найімовірніше ми отримаємо реакції в цій FTA і спад або знищення і відхід нижче, до 35000 і нижче.

4Н BTC

https://www.tradingview.com/x/cAZbHa86/

Наскільки вам відомо, як мені здається, основні пули ліквідності збираються не під/над свінгами, а на кілька десятків пунктів вище/нижче рівнів, саме тому поточний відкат зі зняттям 40335 не такий важливий для мене, важливі пули знаходяться нижче. Я максимально не хочу вірити у формат зняття 43816, тому я розгляну рух у вигляді стрибка до 42312 і від туди побачити смерть покупцям на короткий проміжок часу.

Dominance

https://www.tradingview.com/x/bly6yoaq/

Тут все просто, я чекаю на відкат де альткоїни відчують справжній біль, разом з пізніми лонгами. Проте це буде тривати дуже швидко, потім вони набудуть нової сили, з новим ковтком повітря і покажуть ненормальні вибухи, тому якщо ви не готові до заробітку - очищайте свої торбинки і чекайте наступного циклу, може вам потім пощастить.

Без коментарів.

ETH/USDT

ETH 1М

https://www.tradingview.com/x/WElDH2hx/

Тут у нас нічого не змінилося з минулого поста, щодо місячного діапазону. Зона 3000, до сих пір має високий магніт, разом з 3290.

ETH 1W

https://www.tradingview.com/x/UCAu3wVh/

До тих пір, поки зона 2140.8 утримується, ми можемо спокійно думати про такі цілі. На відкаті я буду чекати тесту 2293, де буду шукати довгі позиції з метою тесту зон, які вказав вище.

ETH 1D

https://www.tradingview.com/x/9349YNrL/

Звичайно це був би ідеальний план. Якщо відкат біткоїна не буде сильно впливати на ефіріум, то тримайте хедж-позиції та альтернативні позиції напоготові.