Недельный план - 19.08 - 23.08.2024

Macro

👀 Рыночные события, которые следует отслеживать на следующей неделе:

Понедельник - 19.08

🇩🇪 12m T-Bubill - 12:30

🇬🇧 Rightmove House Price Index  - 18:06

🇺🇸 3m-6m T-bills - 18:30

Вторник - 20.08

🇩🇪 PPI - 09:00

🇪🇺 Current Account - 11:00

🇪🇺 Final CPI - 12:00

🇪🇺 Final Core CPI - 12:00

🇺🇸 Бостік (FOMC) - 20:15

🇺🇸 Weekly Crude Oil Stock - 23:30

Среда - 21.08

🇬🇧 Public Sector Net Borrowing - 09:00

🇬🇧 Public Sector Net Cash Requirement - 09:00

🇨🇭 M3 Supply - 10:00

🇬🇧 3y T-Gilt - 12:00

🇩🇪 10y T-Bund - 12:30

🇺🇸 Mortgage Market Index - 14:00

🇺🇸 MBA 30-Year Mortgage Rate - 14:00

🇺🇸 MBA Purchase Index - 14:00

🇺🇸 Cushing + Crude Oil Inventories - 17:30

🇺🇸 20y T-Bond - 20:00

🇺🇸 Meeting Minutes (FOMC) - 21:00

Четверг - 22.08

🇫🇷 Manufacturing/Services PMI - 10:15

🇩🇪 Manufacturing/Services PMI - 10:30

🇪🇺 Manufacturing/Services PMI - 11:00

🇬🇧 Manufacturing/Services PMI - 11:30

🇪🇺 Monetary Policy Meeting - 14:30

🇺🇸 Unemployment Claims - 15:30

🇺🇸 S&P Global Manufacturing PMI (Prelim) - 16:45

🇺🇸 S&P Global Services PMI (Prelim) - 16:45

🇺🇸 Existing Home Sales - 17:00

🇺🇸 4w-8w T-bill - 18:30

Пятница - 23.08

🇬🇧 Distributive Trades Survey - 13:00

🇺🇸 Building Permits - 15:30

🇺🇸 New Home Sales - 17:00

🇬🇧 Бейлі (Банк Англії) - 22:00

🗂️ CFTC Report - 22:30

Рассмотрим самые важные из них:

Понедельник

В понедельник нету значимых новостей, которые вызывают повышенную волатильность на рынке.

Вторник

🇩🇪 PPI - 09:00

Предыдущий показатель MoM (0.2% ) YoY (-1.6%)

Прогноз MoM (0.1%) YoY (-1.6%)

PPI (Producer Price Index) - индекс цен производителей, отражает изменения цен на товары и услуги с точки зрения их производителей и продавцов. Этот индекс охватывает широкий спектр отраслей экономики, включая сырье, материалы и промежуточную продукцию. PPI имеет отложенный эффект на показатели потребительской инфляции, поскольку изменения цен на сырье и промежуточные товары не сразу отражаются в ценах для конечных потребителей. Например, рост цен на металл может не сразу повлиять на цену автомобиля в автосалоне, но со временем это увеличение расходов может быть переложено на потребителя. Важно отметить, что PPI учитывает не только товары, но и услуги, что делает его комплексным показателем ценовых изменений во всей экономике. Это позволяет получить более полную картину экономических процессов и потенциальных инфляционных давлений.

Как отыгрывает на динамике цены? Рост значений будет стимулом для ужесточения монетарной политики и соответствующее укрепление валюты.

🇪🇺 Current Account - 11:00

Предыдущий показатель (36.7B)

Прогноз MoM (37.0B)

Current Account отражает общее состояние внешнеэкономической деятельности страны. Он измеряет разницу между стоимостью экспортированных и импортированных товаров, услуг, а также учитывает процентные платежи за определенный период времени, обычно за квартал.

Структура Current Account включает несколько компонентов:

1. Торговый баланс: это разница между экспортом и импортом товаров. Эта часть показателя совпадает с ежемесячным индикатором торгового баланса.
2. Баланс услуг: учитывает экспорт и импорт услуг, таких как туризм, транспорт, финансовые услуги и тому подобное.
3. Первичный доход: включает доходы от инвестиций, проценты, дивиденды и заработную плату, полученную из-за рубежа или выплаченную за границу.
4. Вторичный доход: охватывает односторонние трансферты, такие как денежные переводы работников, международная помощь и т.д.

Важность Current Account для валютного рынка заключается в том, что он отражает спрос на национальную валюту. Когда страна имеет положительный текущий счет (профицит), это означает, что иностранцы покупают больше товаров и услуг этой страны, чем она покупает у них. Для осуществления этих покупок иностранцам необходимо приобрести национальную валюту страны-экспортера.

Таким образом, положительный текущий счет может привести к укреплению национальной валюты, поскольку растет спрос на нее. И наоборот, отрицательный текущий счет (дефицит) может оказать давление на национальную валюту, поскольку страна требует больше иностранной валюты для оплаты импорта.

🇪🇺 Final CPI - 12:00

Предыдущий показатель MoM (0.2%) YoY (2.5%)

Прогноз MoM (0.0%) YoY (2.6%)

MoM

YoY

🇪🇺 Final Core CPI - 12:00

Предыдущий показатель MoM (0.4% ) YoY (2.9%)

Прогноз MoM (-0.2%) YoY (2.9%)

🇺🇸 Бостик (FOMC) - 20:15

Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик занимает важную роль в формировании ожиданий относительно будущей денежно-кредитной политики США. Его публичные выступления часто воспринимаются как индикаторы возможных шагов Федеральной резервной системы. В своей риторике Бостик нередко использует осторожные и тщательно взвешенные формулировки, чтобы намекнуть на изменения в процентных ставках, прогнозы по инфляции или другие ключевые экономические параметры. Таким образом, Бостик, даже не делая прямых заявлений, способен влиять на ожидания участников рынка, что делает его слова важными для прогнозирования будущих шагов ФРС.

Среда

🇬🇧 3y T-Gilt - 12:00

🇩🇪 10y T-Bund - 12:30

🇺🇸 20y T-Bond - 20:00

Доходность по выставленным на аукцион государственных облигаций отражает доход, который инвестор получит, удерживая облигацию до её погашения. Правительства выпускают эти обязательства для покрытия бюджетного дефицита и рефинансирования долга. Средняя доходность на аукционе важна для оценки состояния экономики и уровня доверия к правительству.

Колебания доходности могут указывать на изменения в экономике и ожиданиях инвесторов. Если доходность растет по сравнению с предыдущими аукционами, это может свидетельствовать о снижении доверия или ожиданиях роста процентных ставок и укрепления валюты.

🇺🇸 Meeting Minutes (FOMC) - 21:00

Протоколы FOMC представляют собой исчерпывающую запись заседаний Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), который определяет ключевые направления денежно-кредитной политики США. Эти документы публикуются через три недели после каждого заседания и содержат детализированное изложение обсуждений, которые проходят между членами комитета. В протоколах отражаются мнения и аргументы всех участников по вопросам, касающимся управления процентными ставками, инфляции, уровня занятости и других экономических показателей. Они дают возможность глубже понять, как формируются решения по изменению или сохранению текущей монетарной политики, а также предоставляют инвесторам и аналитикам более полное представление о будущих экономических направлениях.

Четверг

🇫🇷 Manufacturing/Services PMI - 10:15

🇩🇪 Manufacturing/Services PMI - 10:30

🇪🇺 Manufacturing/Services PMI - 11:00

Предыдущий показатель Manufacturing (45.8); Services (51.9)

Прогноз Manufacturing (46.1); Services (52.2)

Manufacturing

Services

🇬🇧 Manufacturing/Services PMI - 11:30

Предыдущий показатель Manufacturing (52.1); Services (52.5)

Прогноз Manufacturing (52.2); Services (52.7)

Manufacturing

Services

PMI (Purchasing Managers Index) — это индекс деловой активности, который является одним из ключевых индикаторов экономического состояния страны. PMI рассчитывается на основе опросов менеджеров по закупкам, которые оценивают текущие условия и перспективы своего бизнеса. Эти опросы охватывают такие аспекты, как объемы производства, новые заказы, запасы товаров, занятость и поставки. Индекс PMI выше 50 указывает на экономический рост и расширение деловой активности (укрепление валюты). Если показатель выше 48 на протяжении длительного времени, это также может свидетельствовать о продолжающемся росте экономики, хотя и с меньшей интенсивностью. Показатель ниже 48 означает сокращение деловой активности.

PMI Services — отражает деловую активность в секторе услуг. Он основан на опросах компаний, работающих в сфере услуг, таких как транспорт, коммуникации, финансы, здравоохранение и образование. Этот индекс дает представление о состоянии и перспективах развития сектора услуг, который в большинстве развитых экономик составляет значительную часть ВВП.

PMI Manufacturing — измеряет деловую активность в производственном секторе. Он формируется на основе опросов представителей производственных компаний, которые оценивают такие параметры, как объемы производства, количество новых заказов, уровень занятости и запасы. PMI Manufacturing является важным показателем здоровья производственной отрасли, которая играет ключевую роль в экономике, особенно в странах с развитыми промышленными секторами.

🇺🇸 Unemployment Claims/Initial Jobless Claims - 15:30

Предыдущий показатель (227K)

Прогноз (233K)

Initial Jobless Claims (IJC), или заявки на получение пособия по безработице, представляют собой еженедельный отчет, публикуемый Министерством труда США (Department of Labor). Этот отчет фиксирует количество первичных заявок на получение пособия по безработице, поданных за предыдущую неделю. Отчет IJC позволяет получить представление о том, сколько людей впервые обратились за помощью по безработице, что может свидетельствовать о возможных изменениях на рынке труда. Например, резкий рост количества заявок может указывать на начало экономических трудностей, таких как снижение деловой активности или волна увольнений. Напротив, снижение числа заявок часто трактуется как знак улучшения ситуации на рынке труда и повышения занятости.

Этот показатель также является опережающим индикатором экономического цикла, поскольку он позволяет оценивать текущее состояние экономики до выхода более комплексных данных, таких как отчеты по занятости или ВВП. Однако стоит отметить, что Initial Jobless Claims могут быть подвержены значительным ревизиям, так как данные могут корректироваться в последующих отчетах на основе более полной информации.

Кроме того, данный показатель иногда подвергается манипуляциям, особенно в периоды экономической неопределенности. Это может быть связано с временными факторами, такими как сезонные колебания или правительственные программы, которые могут искажать данные в краткосрочной перспективе.

Снижение показателей может свидетельствовать о возможном росте инфляции, что, в свою очередь, приведет к ужесточению денежно-кредитной политики и укреплению валюты.

🇺🇸 S&P Global Manufacturing PMI (Prelim) - 16:45

Предыдущий показатель (49.6)

Прогноз (49.8)

Показатели S&P Global от имеют меньшее влияние и считаются не такими точными, как от ISM.

🇺🇸 S&P Global Services PMI (Prelim) - 16:45

Предыдущий показатель (55.0)

Прогноз (54.0)

Показатели S&P Global от имеют меньшее влияние и считаются не такими точными, как от ISM.

Пятница

🗂️ CFTC Report - 22:30

Отчет Commitment of Traders (COT) — это важный еженедельный отчет, который предоставляет детализированную информацию о совокупных фьючерсных позициях различных категорий участников рынка на биржах США. Он публикуется каждую пятницу в 22:30 по GMT+3 Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Этот отчет служит своего рода снимком рынка, показывая распределение позиций между крупными институциональными инвесторами, коммерческими участниками и розничными трейдерами. Такой анализ помогает Вам как трейдерам и аналитикам понять рыночные настроения, выявить возможные тренды и спрогнозировать будущие движения цен, основываясь на том, как различные группы участников рынка распределяют свои позиции.

Crypto
 

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/yKSEeL8a/

Ситуация никак не изменилась, я по-прежнему ожидаю закрытия месяца чтобы увидеть закрепление силы для биткоина и парам, которые торгуются к нему.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/Jm8wCzx7/

Для недельного периода нет ничего интересного. Любое закрытие недели никак не повлияет на результат, мы так и так будем находиться в консолидации по рынку, однако биткоин может получить распределение немного раньше.

Daily

https://www.tradingview.com/x/sdmy5HMz/

План для дневного контекста никак не поменялся, я жду выход или сейчас или через снижение к ближайшему уровню.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/TO27bX0h/

Здесь ситуация сложнее,  чем с биткоином. У нас нет пока что идеального закрытия, а если оно не выйдет выше прошлого минимума - это будет шаг в снижение цены, однако все это можно быть обманкой и в сентябре мы можем получить поглощение.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/ZsPDARLs/

Для недельного периода я жду коррекцию в зону интереса или перелой. Для меня это идеальный поворот событий.

Daily

https://www.tradingview.com/x/2qvQjf3w/

Здесь как видите аналогично все.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/xXcZm4Zk/

Нас ждут недели консолидации. А кто сказал, что бычий рынок - это так просто? Нужно долго и нудно выжидать.

FX & Stock market

DXY

Weekly

https://www.tradingview.com/x/E4D7NXJh/

Прошлая неделя не формировала никакого нарратива и находилась в боковом движении внутри первой недели августа (инсайд-бар). Это означает что максимум и минимум первой недели августа являются ключевыми точками для текущей консолидации.

Daily

https://www.tradingview.com/x/DONuPfwh/

Так как прошлая неделя ничего не сделала план остается тем же. Советуем работать от уровней Range Low / Range High c поддерживающими зонами 103.6 сверху и FVG BISI снизу.

EURUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/9u5GjgEW/

Как и предполагалось на прошлой неделе восходящий Order Flow не был нарушен и цена достигла основной глобальной цели в виде максимума глобальной консолидации на крупном ценовом уровне - 1.10. На текущий момент логично было бы рассматривать потенциальную коррекцию.

Daily

https://www.tradingview.com/x/zXEaLFmK/

На текущий момент мы видим, что EURUSD сформировал SMT с индексом DXY, за счет снятия максимума прошлой недели, чего не сделал DXY. Это может быть признаком формирование нисходящей коррекции, однако что бы подтвердить данную логику - следует пробить уровень 1.0952, который на текущий момент является поддержкой для цены. В случае, если SMT инвалидируется и разворота не будет, целью для лонга станет External BSL на уровне 1.1140.

GBPUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/Bw3uS4L7/

GBPUSD не закрепился ниже, а показал достаточно импульсный рост в отличии от наших ожиданий на прошлой неделе. Это может являться признаком продолжение восходящего движения на уровень External BSL (1.3142). Однако SMT с EURUSD на уровне 1.3044 все еше активно и является признаком нисходящей тенденции.

Daily

https://www.tradingview.com/x/Mtyngn90/

На дневном таймфрейме зоной поддержки для цены выступил +OB, мы предполагаем, что данный SMT может быть инвалидирован и фунт достигнет указанных ценовых отметок.

SP500 / NQ100

Weekly

https://www.tradingview.com/x/XopSVPlY/

На прошлой неделе мы упоминали о том, что начался новый восходящий нарратив и что проход уровней 5432 (SP500) и 19000 (NQ100) подтвердить движением индексов на обновление ATH. На текущий момент основной целью для SP500 выступает External BSL на уровне 5721, в то время как для NQ100 основной целью является FVG SIBI на уровне 20 000.

Daily

https://www.tradingview.com/x/y2lArOeM/

С точки зрения дневного таймфрейма оба индекса находятся у проблемной зоны в виде Internal BSL на уровне 5600 (SP500) и 19720 (NQ100), снятие данных уровней может привести к краткосрочному нисходящему движению до зон FVG BISI или Balanced по обоим индексам.

В целом нарратив восходящий, поэтому советуем работать в продолжение по восходящему Order Flow.