Тижневий план - 15.07 - 19.07.2024
Macro
Наступного тижня виходять дані щодо стану виробничого сектору в штаті Нью-Йорк, роздрібних продажів, заявок на допомогу з безробіття. Пройде виступ глави ФРС, а також засідання ЄЦБ щодо кредитної ставки.
Радимо звернути увагу на події, що викликають невизначеність у русі ціни:
Понеділок - Empire State Manufacturing Index.
Четвер - Main Refinancing Rate, ECB Press Conference.
Понеділок
USD (Долар США) / Empire State Manufacturing Index - 15:30
Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!
Виробничий індекс штату Нью-Йорк.
Федеральний резервний банк Нью-Йорка щомісяця випускає виробничий індекс штату. Показник ґрунтується на опитуванні підприємств у сфері виробництва з питань умов ведення бізнесу, зайнятості, поставок і нових замовлень.
Штат Нью-Йорк є четвертим за розміром населення (20 млн. осіб) і третім за внеском у ВВП країни (2.05 трлн. доларів). Як би хто не розповідав про те, що США є найбільшим світовим споживачем (торговельний дефіцит становить 948.1 млрд. доларів), виробництво досі дуже розвинене. Існує велика кількість локальних брендів, що закривають майже всі потреби громадян.
Саме з цієї причини виробничі дані дуже важливі і можуть багато чого сказати про майбутню динаміку економіки в цілому. Оскільки базовим елементом у виробництві товарів є підприємства, вони найкраще і найшвидше реагують на зміни в економічних умовах. Весь 23 рік показник найчастіше перебував у сфері сильного негативу, з невеликими позитивними змінами.
Останній випуск фактичного показника (-6.0) виявився вищим, ніж прогнозований (-12.5).
Поточний прогноз на ринку - -6.0.
Детальніше можна ознайомитися тут.
USD (Долар США) / Fed Chair Powell Speaks - 19:00
Виступ голови ФРС Джерома Пауелла в Економічному клубі Вашингтона.
Важлива подія, оскільки голова ФРС має найбільшу вагу на фінансові ринки. Промова Пауелла може вказати на подальші дії ФРС.
Приклад такого виступу - бесіда з учителями.
Вівторок
USD (Долар США) / Core Retail Sales m/m - 15:30
Зміна базового показника роздрібних продажів за місяць.
Бюро перепису населення США щомісяця випускає дані щодо зміни базового показника роздрібних продажів за місяць.
Для розрахунку базового показника (Core) беруться дані без урахування продажів автомобілів. За статистикою, продажі автомобілів становлять близько 20% роздрібних продажів. Ціни на автомобілі постійно змінюються внаслідок активного попиту, тому створюють велику волатильність.
Як було описано в минулих оглядах, економісти намагаються підвести будь-яку ситуацію під модель. Волатильність може створювати проблеми для таких моделей, тому вони видаляють волатильний компонент із розрахунку.
Базовий показник роздрібних продажів дуже важливий, оскільки стоїть першим у ланцюжку з визначення споживчого попиту.
Чим більше люди купують товари, тим менше їх стає на складах магазинів. Для того, щоб забезпечити попит пропозицією, магазини починають замовляти все більше товарів у підприємств. Підприємства починають активно закуповувати сировину для виробництва цих товарів.
Якщо люди купують менше товарів, то запаси на складах магазинів залишаються і немає сенсу робити нове замовлення на підприємство. Ланцюжок, що створює позитивний вплив на економіку, не працює.
За допомогою показника роздрібних продажів розраховується велика кількість статистичних даних, на основі яких ухвалюються подальші рішення щодо роботи підприємств і державних установ.
На даний момент головним завданням ФРС є максимально акуратне зниження інфляції. Саме тому показник роздрібних продажів, що знижується, - це короткостроковий позитив, який свідчить про те, що вплив працює і в перспективі вони досягнуть цільового показника інфляції у 2%.
Останній випуск фактичного показника (-0.1%) був нижчим за прогнозований (0.2%).
Поточний прогноз на ринку - 0.1%.
Детальніше можна ознайомитися тут.
USD (Долар США) / Retail Sales m/m - 15:30
Зміна показника роздрібних продажів за місяць.
Бюро перепису населення США щомісяця випускає дані щодо зміни показника роздрібних продажів за місяць.
Для розрахунку показника беруться дані з урахуванням продажів автомобілів. За статистикою, продажі автомобілів становлять близько 20% роздрібних продажів. Ціни на автомобілі постійно змінюються внаслідок активного попиту, тому створюють велику волатильність.
Як було описано в минулих оглядах, автомобілі - дуже важлива частина американського життя, тому що інфраструктура дуже сильно розподілена географічно, а транспортна система не так розвинена, як у Європі.
Заниження реальної статистики не дуже гарне заняття, але якщо порівнювати з показником інфляції та базової інфляції (CPI і Core CPI/PCE і Core PCE), то продажі автомобілів не такі важливі, як зростання цін на продукти харчування й енергоносії.
Автомобіль можна не міняти довгий час і все одно володіти ним. Однак автомобільний ринок у США працює на кредиті. Здебільшого люди повноцінно не володіють автомобілями, а беруть її в лізинг, або кредит. Після певного терміну експлуатації, вони не виплативши повний кредит за поточний автомобіль, змінюють його і перерозподіляють кредит на новий автомобіль. З цієї причини світовий вторинний ринок наповнений автомобілями зі США.
Удар по продажах автомобілів - зниження активності дилерів, виробників і банківських установ, що видають кредит на автомобіль. Автомобільна промисловість створює 3% ВВП США і створює фактичні та непрямі робочі місця для 10 мільйонів осіб.
Останній випуск фактичного показника (0.1%) виявився нижчим за прогнозований (0.3%).
Поточний прогноз на ринку - 0.0%.
Детальніше можна ознайомитися тут.
Четвер
EUR (Євро) / Main Refinancing Rate - 15:15
Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!
Основна ставка рефінансування в єврозоні (ЄЦБ).
ЄЦБ проводить голосування щодо майбутніх дій зі ставкою рефінансування. Шість членів Виконавчої ради ЄЦБ і 15 з 19 керівників центральних банків єврозони голосують за те, як встановити ставку.
Ставка рефінансування - найважливіший параметр, що впливає на ліквідність у фінансовій системі. Залежно від розміру кредитної ставки, залежать кредитні ставки для компаній і споживачів.
Банки можуть залучати кошти від центрального банку за поточною кредитною ставкою. Для того, щоб заробити, вони закладають свій відсоток і видають позики для компаній і споживачів. Що більша ставка, то більший відсоток за позикою мають платити компанії та споживачі.
Ставка рефінансування є найголовнішим інструментом боротьби з інфляцією. Без екзотичного впливу (логістичний колапс під час Covid-19 і порушення ланцюжків поставок), інфляція зростає від зростаючого попиту споживачів. Компанії починають виробляти все більше, щоб задовольнити попит, при цьому також зростають ціни. Оскільки компанії починають замовляти все більше сировини для виробництва, ціни на сировину також збільшуються. Створюється спіраль постійного підвищення цін.
За аналогією з вогнем, потрібно зменшити подачу кисню і вогонь почне зменшуватися. Чим дорожче стає отримати гроші, тим менше люди починають купувати товари, тим менше виробляють підприємства і тим менше збільшується вартість на сировину.
Поточний прогноз на ринку - 4.25%.
Детальніше можна ознайомитися тут.
EUR (Євро) / Monetary Policy Statement - 15:15
Заява про грошово-кредитну політику ЄЦБ.
У заяві ЄЦБ описує поточний стан економіки, прогнози ЄЦБ щодо економічної ситуації та грошово-кредитної політики.
USD (Долар США) / Unemployment Claims - 15:30
Заявки на допомогу з безробіття.
Міністерство праці США щотижня публікує дані про заявки. Показник ґрунтується на громадянах, які вперше звернулися по допомогу з безробіття за останній тиждень.
Показник дуже важливий, оскільки показує силу/слабкість ринку праці. Якщо люди працевлаштовані, вони отримують зарплату і споживають послуги та товари. Це може впливати на зростання споживчої інфляції.
Зараз ФРС активно бореться з інфляцією. Сильний ринок праці вказує для центробанку на те, що економіка тримається і поточна ситуація з інфляцією зберігатиметься.
Чим більше заявок з безробіття, тим краще для дій ФРС. Що менше заявок з безробіття, то гірше для дій ФРС - їм доводиться підвищувати ставку ще більше.
Останній випуск показника (222 тисячі) виявився нижчим за прогноз (236 тисяч).
Поточний прогноз на ринку - 228 тисяч.
Детальніше можна ознайомитися тут.
EUR (Євро) / ECB Press Conference - 15:45
Важлива подія має серйозний вплив на волатильність цінового руху!
Прес-конференція президента і віцепрезидента ЄЦБ.
Голова ЄЦБ Крістін Лагард під час пресконференції відповідатиме на запитання економістів і журналістів після оголошення рішення щодо грошово-кредитної політики.
Приклад такої промови.
Crypto
BTC/USDT
Monthly
https://www.tradingview.com/x/tt7LfsBe/
На поточний період місячна свічка виглядає відмінно для продовження акумуляції споту. Якщо буде закриття вище 56700 - це буде відмінним фактором для акумуляції ринку.
Weekly
https://www.tradingview.com/x/QJodOXMy/
Тут я націлений на поглинання минулого тижня і гальмування ціни, нам найголовніше не спускатися нижче. Поки що другий сценарій не в пріоритеті.
Daily
https://www.tradingview.com/x/vDHCQl13/
З моменту минулої публікації, тут все чудово, ми повернулися в зону 54700, отримали тест і полетіли на відкуплення. Для пошуку сейвових доборів нам потрібно спуститися в діапазон поточної FTA і отримати тест.
4Н
https://www.tradingview.com/x/bL9XVg8o/
Локальна перспектива така, що ціні потрібно повернутися в область FTA і якомога довше акумулюватися всередині неї, а тільки потім, під кінець серпня, почати вихід.
ETH/USDT
Monthly
https://www.tradingview.com/x/hB3MeIDg/
Ліквідність було знято, проте повторного заходу не було, що я очікував. Чекаю на закриття місяця, якщо воно буде вищим за минулий мінімум місяця - це буде вибуховий період для ефіру.
Weekly
https://www.tradingview.com/x/NOL6OK8l/
Аналогія на повне або часткове поглинання ціни. Як тільки це буде і другий тиждень буде нейтральний, то можливо має шанс далі накуповувати альткоїни на фазах корекції.
4H
https://www.tradingview.com/x/ATwh4v0J/
Тут потрібен чистий тест на фазі корекції ціни до FTA і більше нічого.
FX & Stock market
DXY
Weekly
https://www.tradingview.com/x/z0Zrzvdd/
На тижневому графіку вже чітко видно спадний наратив після тесту верхньої межі глобальної консолідації. На поточний момент значення індексу закріплюється нижче 50% зони Rejection, що говорить нам про подальше зняття Internal SSL (103.8) з потенціалом тесту рівнем 103.4 і 102.8, які є проблемними для продовження низхідної тенденції і можуть призвести до розвороту. Ба більше, ці рівні позначають середину глобальної консолідації, що є високою зоною формування короткострокових консолідацій і малоймовірного ПА.
Daily
https://www.tradingview.com/x/PnGq3H0y/
З точки зору денного таймфрейму першочергово нас цікавить зняття Internal SSL (103.8), найімовірніше, в понеділок, де далі індекс може повернутися на зняття максимуму минулої п'ятниці з тестом рівня 104.7 в зоні FVG, однак ця ситуація може і не відбутися. Основними цілями на поточний тиждень є рівні 103.4 і 102.8.
H4
https://www.tradingview.com/x/wn7HovGk/
З точки зору 4-годинного таймфрейму маємо найближчу зону FVG SIBI, яка стане відправною точкою на зняття Internal SSL (103.8). Після зняття 103.8 слід спостерігати за даною зоною FVG SIBI, де в разі її інверсії, ми можемо розглядати рух до 104.7. Основний максимум тижня може бути сформований у четвер на тлі виходу даних про монетарну політику Єврозони. Загалом радить працювати від зазначених рівнів через підтвердження на молодших періодах.
EURUSD
Weekly
https://www.tradingview.com/x/8NnbkzzN/
На тижневому таймфреймі графік EURUSD явно прагне до верхньої межі локальної консолідації (1.0980), де на поточний момент ціна зупинилася біля ключової внутрішньої ліквідності - 1.0920. З іншого боку маємо зону інтересу у вигляді GAP.
Є два варіанти розвитку:
1) Пробій рівня 1.0920 з рухом до 1.0980 без корекції;
2) Зняття 1.0920 з рухом до Gap і потім розворот до 1.0980.
Daily
https://www.tradingview.com/x/KwKlLEHF/
З точки зору денного таймфрейму ситуація ідентична, очікуємо роботу з Internal BSL (1.0920), де залежно від ситуації будемо розглядати вдачі наративу, описані вище.
H4
https://www.tradingview.com/x/475F60wG/
На 4-годинному таймфреймі маємо найближчу зону FVG BISI, яка, в разі зняття Internal BSL (1.0920), може бути інвертована і привести до руху до 1.8380 (зона Gap). У разі якщо після тесту FVG BISI ціна проб'є рівень 1.0920, повернення до Gap розглядатися не буде.
Загалом поточна ситуація виглядає як MMSM модель, де Gap є зоною Original Consolidation, а на знятті 1.0920 ми можемо побачити SMR, тому варіант руху через корекцію до Gap, більш оптимальний. При цьому старший наратив руху до зони 1.0980 не зміниться.
GBPUSD
Weekly
https://www.tradingview.com/x/pfQCk9EP/
GBPUSD вийшов з локальної консолідації тижневого таймфрейму, при цьому досяг 50% рівня місячної зони Rejection і сформував SMT з EURUSD і DXY в спадну сторону.
Ця інформація дає нам право припускати корекцію з поточної зони 50% Rejection до зони 1.2890 - 1.2830, з потенційним ре-тестос верхньої межі консолідації, після її пробою.
Daily
https://www.tradingview.com/x/ys9o8fKP/
З точки зору денного таймфрейму ситуація ідентична тижневому графіку. Очікуємо розв'язку близько 50% рівня місячної зони Rejection, де в разі розвороту ціна опуститься в діапазон 1.2890 - 1.2830 з перекриттям найближчої зони FVG BISI.
H4
https://www.tradingview.com/x/LeDJGe2Q/
На 4-годинному таймфреймі тестуємо 50% місячної зони Rejection, де нижче утворено два FVG BISI, за якими очікуватимемо інверсію. Ця інверсія і приведе нас до зони 1.2890 - 1.2830. У разі якщо інверсія не відбудеться, і 50% місячної зони Rejection буде пробито, очікується його ре-тест і рух до зони 1.3100.
SP500 / NQ100
Daily
https://www.tradingview.com/x/gw6lk7Pq/
Минулого тижня ми згадували зони потенційного завершення висхідного ралі та настання можливої середньострокової корекції на рівнях:
- на індексі SP500 рівні 5670 і 5737,
- на індексі NQ100 рівні 20850 і 21230.
Як бачимо, обидва індекси виконали план минулого тижня ідеально точно, де розвернулися біля перших зазначених значень (-2 проєкція).
На поточний момент спостерігаємо, що індекс NQ100 сформувати спадний OB, який був валідований тестом і реакцією в п'ятницю. З іншого боку індекс NQ100 вдарився в зону інтересу для лонга FVG BISI (20350).
Водночас індекс SP500 отримав реакцію на -2 проєкцію - не сформовано поглинання, а просто перейшов у фазу короткострокової консолідації, при цьому має безліч зон інтересу для продовження ралі у вигляді FVG BISI в районі рівня 5588. З цієї причини ми не можемо говорити про завершення висхідної тенденції, як і не можемо говорити про новий спадний наратив, тому очікуватимемо зрозумілішої ситуації і працюватимемо через молодші періоди.
Для підтвердження середньострокового низхідного наративу необхідно побачити інверсію зазначених зон FVG BISI за обома індексами.
H4
https://www.tradingview.com/x/QCQIMMP6/
З точки зору 4-годинного таймфрейму радимо:
- на індексі SP500 працювати від макс/хв п'ятниці, а також зон FVG BISI в разі їх досягнення (5588) або зони -2.5 проєкції (5737)
- на індексі NQ100 розглядати найближчий 4-годинний FVG BISI як зону прийняття контектсту, де в разі інверсії побачимо продовження спадного руху після реакції на зону Breaker + HTF OB, у зв'язці з SMT, в іншому разі, якщо цей FVG BISI втримає, сміємо припустити інвалідацію Breaker + HTF OB та оновлення PWH з рухом до -2.5 проєкції на рівні 21200.
Будьте акуратні та працюйте строго від позначених зон.