Недельный план - 15.07 - 19.07.2024

Macro

На следующей неделе выходят данные по состоянию производственного сектора в штате Нью-Йорк, розничным продажам, заявкам на пособия по безработице. Пройдет выступление главы ФРС, а также заседание ЕЦБ по кредитной ставке.

Советуем обратить внимание на события вызывающие неопределенность в движении цены:

Понедельник - Empire State Manufacturing Index.

Четверг - Main Refinancing Rate, ECB Press Conference.

Понедельник

USD (Доллар США) / Empire State Manufacturing Index - 15:30

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Производственный индекс штата Нью-Йорк.

Федеральный резервный банк Нью-Йорка ежемесячно выпускает производственный индекс штата. Показатель основывается на опросе предприятий в сфере производства по вопросам условий ведения бизнеса, занятости, поставок и новых заказов.

Штат Нью-Йорк является четвертым по размеру населения (20 млн. человек) и третьим по вкладу в ВВП страны (2.05 трлн. долларов). Как бы кто не рассказывал про то, что США являются самым большим мировым потребителем (торговый дефицит составляет 948.1 млрд. долларов), производство до сих пор очень развито. Существует большое количество локальных брендов, закрывающих почти все потребности граждан.

Именно по этой причине производственные данные очень важны и могут многое сказать о будущей динамике экономики в целом. Так как базовым элементом в производстве товаров являются предприятия, они лучше и быстрее всего реагируют на изменения в экономических условиях. Весь 23 год показатель чаще всего находился в области сильного негатива, с небольшими позитивными изменениями.

Последний выпуск фактического показателя (-6.0) оказался выше, чем прогнозируемый (-12.5).

Текущий прогноз на рынке - -6.0.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Fed Chair Powell Speaks - 19:00

Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в Экономическом клубе Вашингтона.

Важное событие, так как председатель ФРС имеет самый большой вес на финансовые рынки. Речь Пауэлла может указать на дальнейшие действия ФРС.

Пример такого выступления - беседа с учителями.

Вторник

USD (Доллар США) / Core Retail Sales m/m - 15:30

Изменение базового показателя розничных продаж за месяц.

Бюро переписи населения США ежемесячно выпускает данные по изменению базового показателя розничных продаж за месяц.

Для расчета базового показателя (Core) берутся данные без учета продаж автомобилей. По статистике, продажи автомобилей составляют около 20% розничных продаж. Цены на автомобили постоянно меняются вследствие активного спроса, поэтому создают большую волатильность.

Как было описано в прошлых обзорах, экономисты стараются подвести любую ситуацию под модель. Волатильность может создавать проблемы для таких моделей, поэтому они удаляют волатильный компонент из расчета.

Базовый показатель розничных продаж очень важен, так как стоит первым в цепочке по определению потребительского спроса.

Чем больше люди покупают товары, тем меньше их становится на складах магазинов. Для того, чтобы обеспечить спрос предложением, магазины начинают заказывать все больше товаров у предприятий. Предприятия начинают активно закупать сырье для производства этих товаров.

Если люди покупают меньше товаров, то запасы на складах магазинов остаются и нету смысла делать новый заказ на предприятие. Цепочка создающая позитивное воздействие на экономику не работает.

С помощью показателя розничных продаж рассчитывается большое количество статистических данных, на основе которых принимаются дальнейшие решения по работе предприятий и государственных учреждений.

На данный момент главной задачей ФРС является максимально аккуратное снижение инфляции. Именно поэтому снижающийся показатель розничных продаж это краткосрочный позитив, говорящий о том, что воздействие работает и в перспективе они достигнут целевого показателя инфляции в 2%.

Последний выпуск фактического показателя (-0.1%) был ниже прогнозируемого (0.2%).

Текущий прогноз на рынке - 0.1%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Retail Sales m/m - 15:30

Изменение показателя розничных продаж за месяц.

Бюро переписи населения США ежемесячно выпускает данные по изменению показателя розничных продаж за месяц.

Для расчета показателя берутся данные с учетом продаж автомобилей. По статистике, продажи автомобилей составляют около 20% розничных продаж. Цены на автомобили постоянно меняются вследствие активного спроса, поэтому создают большую волатильность.

Как было описано в прошлых обзорах, автомобили - очень важная часть американской жизни, так как инфраструктура очень сильно распределена географически, а транспортная система не так развита как в Европе.

Занижение реальной статистики не очень хорошее занятие, но если сравнивать с показателем инфляции и базовой инфляции (CPI и Core CPI / PCE и Core PCE), то продажи автомобилей не так важны как рост цен на продукты питания и энергоносители.

Автомобиль можно не менять долгое время и все равно обладать им. Однако автомобильный рынок в США работает на кредите. В основном люди полноценно не обладают автомобилями, а берут ее в лизинг, либо кредит. После определенного срока эксплуатации, они не выплатив полный кредит за текущий автомобиль меняют его и перераспределяют кредит на новый автомобиль. По этой причине мировой вторичный рынок наполнен автомобилями из США.

Удар по продажам автомобилей - снижение активности дилеров, производителей и банковских учреждений выдающих кредит на автомобиль. Автомобильная промышленность создает 3% ВВП США и создает фактические и косвенные рабочие места для 10 миллионов человек.

Последний выпуск фактического показателя (0.1%) оказался ниже прогнозируемого (0.3%).

Текущий прогноз на рынке - 0.0%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Четверг

EUR (Евро) / Main Refinancing Rate - 15:15

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Основная ставка рефинансирования в еврозоне (ЕЦБ).

ЕЦБ проводит голосование по будущим действиям со ставкой рефинансирования. Шесть членов Исполнительного совета ЕЦБ и 15 из 19 управляющих центральных банков еврозоны голосуют за то, как установить ставку.

Ставка рефинансирования - важнейший параметр влияющий на ликвидность в финансовой системе. В зависимости от размера кредитной ставки, зависят кредитные ставки для компаний и потребителей.

Банки могут привлекать средства от центрального банка по текущей кредитной ставке. Для того, чтобы заработать, они закладывают свой процент и выдают займы для компаний и потребителей. Чем больше ставка, тем больший процент по займу должны платить компании и потребители.

Ставка рефинансирования является самым главным инструментом по борьбе с инфляцией. Без экзотического влияния (логистический коллапс при Covid-19 и нарушения цепочек поставок), инфляция растет от увеличивающегося спроса потребителей. Компании начинают производить все больше, чтобы удовлетворить спрос, при этом также растут цены. Так как компании начинают заказывать все больше сырья для производства, цены на сырье также увеличиваются. Создается спираль постоянного повышения цен.

По аналогии с огнем, нужно уменьшить подачу кислорода и огонь начнет уменьшаться. Чем дороже становится получить деньги, тем меньше люди начинают покупать товары, тем меньше производят предприятия и тем меньше увеличивается стоимость на сырье.

Текущий прогноз на рынке - 4.25%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

EUR (Евро) / Monetary Policy Statement - 15:15

Заявление о денежно-кредитной политике ЕЦБ.

В заявлении ЕЦБ описывает текущее состояние экономики, прогнозы ЕЦБ относительно экономической ситуации и денежно-кредитной политики.

USD (Доллар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на пособия по безработице.

Министерство труда США еженедельно публикует данные о заявках. Показатель основывается на гражданах, впервые обратившихся за пособием по безработице за последнюю неделю.

Показатель очень важен, так как показывает силу/слабость рынка труда. Если люди трудоустроены, они получают зарплату и потребляют услуги и товары. Это может влиять на рост потребительской инфляции.

В настоящий момент ФРС активно борется с инфляцией. Сильный рынок труда указывает для центробанка на то, что экономика держится и текущая ситуация с инфляцией будет сохраняться.

Чем больше заявок по безработице, тем лучше для действий ФРС. Чем меньше заявок по безработице, тем хуже для действий ФРС - им приходится повышать ставку еще больше.

Последний выпуск показателя (222 тысячи) оказался ниже прогноза (236 тысяч).

Текущий прогноз на рынке - 228 тысяч.

Подробнее можно ознакомиться тут.

EUR (Евро) / ECB Press Conference - 15:45

Важное событие оказывающее серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Пресс-конференция президента и вице-президента ЕЦБ.

Председатель ЕЦБ Кристин Лагард в ходе пресс-конференции будет отвечать на вопросы экономистов и журналистов после объявления решения по денежно-кредитной политике.

Пример такой речи.

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/tt7LfsBe/

На текущий период месячная свеча выглядит отлично для продолжения аккумуляции спота. Если будет закрытие выше 56700 - это будет отличным фактором для аккумуляции рынка.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/QJodOXMy/

Здесь я нацелен на поглощение прошлой недели и торможение цены, нам самое главное не спускаться ниже. Пока что второй сценарий не в приоритете.

Daily

https://www.tradingview.com/x/vDHCQl13/

С момента прошлой публикации, здесь все отлично, мы вернулись в зону 54700, получили тест и улетели на откупке. Для поиска сейвовых доборов нам нужно спуститься в диапазон текущей FTA и получить тест.

4Н

https://www.tradingview.com/x/bL9XVg8o/

Локальная перспектива такая, что цене нужно вернуться в область FTA и как можно дольше аккумулироваться внутри нее, а только потом под конец августа, начать выход.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/hB3MeIDg/

Ликвидность была снята, однако повторного захода не было, что я ожидал. Жду закрытие месяца, если оно будет выше прошлого минимума месяца - это будет взрывной период для эфира.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/NOL6OK8l/

Аналогия на полное или частичное поглощение цены. Как только это будет и вторая неделя будет нейтральная, то возможно имеет шанс дальше накупать альткоины на фазах коррекции.

4H

https://www.tradingview.com/x/ATwh4v0J/

Здесь нужен чистый тест на фазе коррекции цены к FTA и больше ничего.

FX & Stock market

DXY

Weekly

https://www.tradingview.com/x/z0Zrzvdd/

На недельном графике уже отчетливо виден нисходящий нарратив после теста верхней границы глобальной консолидации. На текущий момент значение индекса закрепляется ниже 50% зоны Rejection, что говорит нам о дальнейшем снятии Internal SSL (103.8) c потенциалом теста уровнем 103.4 и 102.8, которые являются проблемными для продолжение нисходящей тенденции и могут привести к развороту. Более того данные уровни обозначают середину глобальной консолидации, что является высокой зоной формирования краткосрочных консолидаций и низковероятного ПА.

Daily

https://www.tradingview.com/x/PnGq3H0y/

С точки зрения дневного таймфрейма первоочередно нас интересует снятие Internal SSL (103.8), скорее всего в понедельник, где далее индекс может вернутся на снятие максимума прошлой пятницы с тестом уровня 104.7 в зоне FVG, однако данная ситуация может и не произойти. Основными целями на текущую неделю являюися уровни 103.4 и 102.8.

H4

https://www.tradingview.com/x/wn7HovGk/

С точки зрения 4-часового таймфрейма имеем ближайшую зону FVG SIBI, которая станет отправной точкой на снятие Internal SSL (103.8). После снятия 103.8 следует наблюдать за данной зоной FVG SIBI, где в случае ее инверсии, мы можем рассматривать движение к 104.7. Основной максимум недели может быть сформирован в четверг на фоне выхода данных о монетарной политике Еврозоны. В целом советует работать от отмеченных уровней через подтверждения на младших периодах.

EURUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/8NnbkzzN/

На недельном таймфрейме график EURUSD явно стремится к верхней границе локальной консолидации (1.0980), где на текущий момент цена остановилась у ключевой внутренней ликвидности - 1.0920. С другой стороны имеем зону интереса в виде GAP.

Имеется два ваприанта развития:

1) Пробой уровня 1.0920 с движением к 1.0980 без коррекции;

2) Снятие 1.0920 с движением к Gap и затем разворот к 1.0980.

Daily

https://www.tradingview.com/x/KwKlLEHF/

С точки зрения дневного таймфрейма ситуация идентична, ожидаем работу с Internal BSL (1.0920), где в зависимости от ситуации будем рассматривать вда нарратива описанных выше.

H4

https://www.tradingview.com/x/475F60wG/

На 4-часовом таймфрейме имеем ближайшую зону FVG BISI, которая, в случае снятия Internal BSL (1.0920), может быть инвертирована и привести к движению к 1.8380 (зона Gap). В случае если после теста FVG BISI цена пробьет уровень 1.0920, возврат к Gap рассматриваться не будет.

В целом текущая ситуация выглядит как MMSM модель, где Gap является зоной Original Consolidation, а на снятии 1.0920 мы можем увидеть SMR, по этому вариант движения через коррекцию к Gap, более оптимален. При этом старший нарратив движения к зоне 1.0980 не изменится.

GBPUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/pfQCk9EP/

GBPUSD вышел из локальной консолидации недельного таймфрейма, при этом достиг 50% уровня месячной зоны Rejection и сформировал SMT с EURUSD и DXY в нисходящую сторону.

Эта информация дает нам право предполагать коррекцию с текущей зоны 50% Rejection до зоны 1.2890 - 1.2830, с потенциальным ре-тестос верхней границы консолидации, после ее пробоя.

Daily

https://www.tradingview.com/x/ys9o8fKP/

С точки зрения дневного таймфрейма ситуация идентична недельному графику. Ожидаем развязку около 50% уровня месячной зоны Rejection, где в случае разворота цена опустится в диапазон 1.2890 - 1.2830 с перекрытием ближайшей зоны FVG BISI.

H4

https://www.tradingview.com/x/LeDJGe2Q/

На 4-часовом таймфрейме тестируем 50% месячной зоны Rejection, где ниже образованы два FVG BISI, по которым будем ожидать инверсию. Данная инверсия и приведет нас к зоне 1.2890 - 1.2830. В случае если инверсия не произойдет, и 50% месячной зоны Rejection будет пробит, ожидается его ре-тест и движения к зоне 1.3100.

SP500 / NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/gw6lk7Pq/

На прошлой неделе мы упоминали зоны потенциального завершения восходящего ралли и наступления возможной среднесрочной коррекции на уровнях:

• на индексе SP500 уровни 5670 и 5737,
• на индексе NQ100 уровни 20850 и 21230.

Как видим оба индекса выполнили план прошлой недели идеально точно, где развернулись у первых указанных значений (-2 проекция).

На текущий момент наблюдаем что индекс NQ100 сформировать нисходящий OB, который был валидирован тестом и реакцией в пятницу. С другой стороны индекс NQ100 ударился в зону интереса для лонга FVG BISI (20350).

В тоже время индекс SP500 получил реакцию на -2 проекцию - не сформирован поглощение а просто перешёл в фазу краткосрочной консолидации, при этом имеет множество зон интереса для продолжения ралли в виде FVG BISI в районе уровня 5588. По этой причине мы не можем говорить о завершения восходящей тенденции, как и не можем говорить о новом нисходящем нарративе, по этому будем ожидать более понятной ситуации и работать через младшие периоды.

Для подтверждения среднесрочного нисходящего нарратива необходимо увидеть инверсию указанных зон FVG BISI по обоим индексам.

H4

https://www.tradingview.com/x/QCQIMMP6/

C точки зрения 4-часового таймфрейма советуем:

• на индексе SP500 работать от макс/мин пятницы, а так же зон FVG BISI в случае их достижения (5588) или зоны -2.5 проекции (5737)
• на индексе NQ100 рассматривать ближайший 4-часовой FVG BISI как зону принятия контектста, где в случае инверсии увидим продолжение нисходящего движения после реакции на зону Breaker + HTF OB, в связке с SMT, в ином случае, если данный FVG BISI удержит, смеем предположить инвалидацию Breaker + HTF OB и обновление PWH с движением к -2.5 проекции на уровне 21200.

Будьте аккуратны и работайте строго от помеченных зон.