Тижневий план - 13.11-17.11.2023

Macro

Наступного тижня виходять важливі дані щодо зміни споживчої та виробничої інфляції. Разом з цим вийдуть дані щодо роздрібних продажів, виробничого індексу штату Нью-Йорк та заявок на допомогу з безробіття.

Вівторок

USD (Доллар США) / Core CPI m/m - 15:30

Зміна базового індексу споживчих цін протягом місяця.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 16 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник базового індексу споживчих цін. Для розрахунку беруться ціни на споживчі товари, без урахування енергоносіїв та продуктів харчування (Core).

Вважається, що ціни на енергоносії та продукти харчування дуже волатильні, при цьому займають 1/4 всього індексу. З цієї причини для більш точного виміру економісти використовують Core (базовий) індекс.

Споживчі ціни становлять більшу частину інфляції, оскільки є основними покупцями товарів. Це дуже важливий макроекономічний параметр та індикатор, оскільки він є останнім у ланцюжку інфляції та показує реальну ситуацію в економіці.

Інфляція є небезпечною тим, що гроші постійно знецінюються. Це викликає дуже великі економічні та соціальні проблеми, які при неконтрольованому зростанні можуть призвести навіть до громадянських конфліктів та війн. Таке в історії вже було. Саме тому держава дуже уважно спостерігає за цим параметром та робить усе можливе, щоб впливати на інфляційні показники.

Зараз ФРС робить всі зусилля, щоб приборкати зростання інфляції. Головний інструмент – підвищення ставок рефінансування. Чим вища ставка, тим вищі кредити та позики. Дорогі кредити та позики – люди не можуть купувати нові товари, будинки, машини. Відсутність великого попиту товари - виробники роблять менше замовлень, не нарощують виробничі потужності і цим не підвищують ціни.

Все це має призвести до зниження загальної інфляції та привести систему до стабільного стану. Поки що ФРС справляється, але постійно з'являються нові проблеми, а інструментарій впливу на ситуацію на жаль обмежений.

Останній фактичний показник (0.3%) дорівнював прогнозованому (0.3%).

Поточний прогноз на ринку - 0.3%.

Докладніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / CPI m/m - 15:30

Зміна індексу споживчих цін протягом місяця.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 16 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник індексу споживчих цін. Для розрахунку беруться ціни на споживчі товари з урахуванням цін на енергоносії та продукти харчування.

Так як індекс включає ціни на енергоносії і продукти харчування, то він реальніший і ближче для звичайних людей. Залежність цін вартості енергії була описана вище.

У інфраструктура міст побудована так, що без машини дуже складно. Система громадського транспорту там розвинена не так сильно, як у містах Європи. Тому вартість палива, що використовується для заправки своїх автомобілів, дуже важлива для звичайних громадян. Те саме можна сказати і про харчування.

Якщо все це враховувати, то як із прикладом порівняння Core PPI та PPI, створюється дуже велика волатильність у показниках. Якщо розглядати це з академічної точки зору, то це зайва інформація, що не відіграє ролі і її згладжують. Якщо розглядати це із споживчої точки зору, то ця зайва інформація – все. Сьогодні ви заправили літр бензину за 55 гривень, завтра за 70, післязавтра за 90, а за тиждень за 60. Не дуже спокійна ситуація для звичайної людини.

Останній фактичний показник (0.4%) виявився трохи вищим за прогнозований (0.3%).

Поточний прогноз на ринку - 0.1%.

Докладніше можна ознайомитися тут.

USD (Доллар США) / CPI y/y - 15:30

Зміна індексу споживчих цін протягом року.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 16 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник індексу споживчих цін. Для розрахунку беруться ціни на споживчі товари з урахуванням цін на енергоносії та продукти харчування.

Показник у річному обчисленні. Широко використовується у ЗМІ, тому що нв більш простий у поясненні для звичайних людей. На базі цього індексу розраховується велика кількість інструментів пов'язаних із соціальним забезпеченням та страхуванням.

Останній фактичний показник (3.7%) виявився вищим за прогнозований (3.6%).

Поточний прогноз на ринку - 3.3%.

Докладніше можна ознайомитися тут.

Середа

USD (Доллар США) / Core PPI m/m - 15:30

Зміна базового індексу цін виробників протягом місяця.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 13 днів після закінчення попереднього місяця, випускає базовий показник індексу цін виробників. Для розрахунку беруться ціни за основними секторами економіки, а також за стадіями виробництва.

Core (базовий) – варіант розрахунку індексу, в якому не враховуються ціни енергоносіїв та продуктів харчування. Використовується для згладжування показника та оперативного моніторингу зміни цін.

Енергетика – найважливіша галузь сучасної економіки. За допомогою енергії виробляються товари, пересувається транспорт, що переміщає вироблені товари, висвітлюються вулиці, опалюються будинки та багато іншого.

Чим вищі ціни на енергію, тим вищі ціни на всі інші аспекти життя. Зростання/падіння цін каскадно розподіляється по довгому ланцюжку, впливаючи на ціни решти.

Продукти харчування – найважливіший компонент у житті людини. Без якісного харчування людина не може існувати. На сьогоднішній день, більшість вироблених продуктів харчування виробляється за допомогою машин. Сировина засівається та збирається за допомогою спеціалізованих машин. Потім він переробляється на фабриках спеціалізованими верстатами. Весь цей процес пов'язує енергія, тому що не машини, не верстати не працюватимуть без енергії - палива та електроенергії, що отримується різними способами.

Так як це базовий елемент людського виживання, то чим вище ціни на продукти, тим швидше вони ростуть - люди масово скуповують продукти, боячись дефіциту та решти.

Для “згладжування” зростання цін економісти пішли на хитрість і зробили додатковий параметр, який не враховує ціни на енергоносії та продукти харчування. Навіть без урахування цих цін, у будь-якому випадку вони опосередковано впливають на все через свою важливість.

Індекс цін виробників - важливий параметр, що показує, як змінюються ціни з боку виробничого процесу. До того, як товар потрапляє на полиці магазину, де його купують люди, товар має бути зроблений. Це цілий ланцюжок стадій, коли сировина поступово переробляється в продукт.

Всі ці стадії та перетворення вимагають різні товари, обладнання тощо. Якщо в кожній з цих стадій збільшуються ціни - собівартість кінцевого продукту зростає.

Коли виробник розуміє, що собівартість його товару постійно зростає, у нього залишається два варіанти подальшого ціноутворення готового продукту:

• Або зменшувати свою маржинальність. Якщо простіше - починати реалізовувати товар собі на збиток, а отже менше заробляти.
• Чи збільшувати вартість самого товару. Тут за зростання ціни виробництва розплачується кінцевий покупець.

Думаю, ви розумієте, що виробники найчастіше обирають другий варіант. Тому параметр зростання цін виробників активно впливає на зростання цін товарів та споживчу інфляцію.

Базовий індекс цін виробників уже рік перебуває у низхідному тренді. Найчастіше фактична зміна збігається з прогнозованою зміною.

Після локдаунів COVID-19, які викликали закриття великої кількості підприємств та порушили роботу логістики, ціни виробників різко зросли. Головним чинником було те, що бізнес, що безпосередньо працює зі споживачами, робив велику кількість заявок, оскільки товар просто не доходив до складів.

Наприклад, ви хотіли замовити 10 машин. Зробили замовлення, приїхала одна через логістичні проблеми. Тому для вирішення цієї проблеми ви робили кілька замовлень, щоб набрати ці 10 машин по крихтах. Це викликало величезне навантаження на підприємства.

Для задоволення такого попиту їм потрібно було працювати більше, замовляти більше сировини та компонентів для виробництва. Однак люди на локдауні, з сировиною теж складнощі, тому що існують перебої в логістиці, а підприємства, які поставляють сировину, також частково в локдауні і також мають проблеми з логістикою на своєму рівні. Замкнуте коло.

Як тільки проблема постачання почала вирішуватися, ціни почали знижуватися.

Останній випуск фактичного показника (0.3%) виявився трохи вищим за прогнозований (0.2%).

Поточний прогноз на ринку - 0.3%.

Докладніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / PPI m/m - 15:30

Зміна індексу цін виробників протягом місяця.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 13 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник індексу цін виробників. Для розрахунку беруться ціни за основними секторами економіки, а також за стадіями виробництва.

Цей тип індексу враховує ціни на енергоносії та продукти харчування, показуючи реальнішу картину поточної ситуації.

Чому ціни виробників такі важливі, описано вище. Окремо хотілося обговорити, чому так важливий чистий показник, без видалення зручних для статистики цін.

З даними можна легко маніпулювати. Причиною маніпулювання найчастіше є спроба підігнати реальність під свою модель, а також сказати, що відповідальні за це люди молодці, вони роблять правильно і все буде добре.

Як було описано вище, енергія - головний показник, що впливає на все. Тому спроба зменшити вагу цього показника просто не свідчить про дійсність.

Просто порівняйте графік Core PPI та PPI, наскільки красивий Core PPI та наскільки волатильний PPI. Ось і вся маніпуляція у дії.

Останній випуск фактичного показника (0.5%) виявився вищим за прогнозований (0.3%).

Поточний прогноз на ринку - 0.1%

Докладніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Core Retail Sales m/m - 15:30

Зміна базового показника роздрібного продажу за місяць.

Бюро перепису населення США щомісяця випускає дані щодо зміни базового показника роздрібного продажу за місяць.

Для розрахунку базового показника (Core) беруться дані без урахування продажів автомобілів. За статистикою, продажі автомобілів становлять близько 20% роздрібних продажів. Ціни на автомобілі постійно змінюються через активний попит, тому створюють велику волатильність.

Як було описано у попередніх оглядах, економісти намагаються підвести будь-яку ситуацію під модель. Волатильність може створювати проблеми для таких моделей, тому вони видаляють волатильний компонент із розрахунку.

Базовий показник роздрібних продажів дуже важливий, тому що стоїть першим у ланцюжку з визначення споживчого попиту.

Чим більше людей купують товари, тим менше їх стає на складах магазинів. Для того щоб забезпечити попит пропозицією, магазини починають замовляти все більше товарів у підприємств. Підприємства починають активно закуповувати сировину для цих товарів.

Якщо люди купують менше товарів, то запаси на складах магазинів залишаються і немає сенсу робити нове замовлення на підприємство. Ланцюжок, що створює позитивний вплив на економіку, не працює.

За допомогою показника роздрібного продажу розраховується велика кількість статистичних даних, на основі яких приймаються подальші рішення щодо роботи підприємств та державних установ.

На сьогодні головним завданням ФРС є максимально акуратне зниження інфляції. Саме тому показник роздрібних продажів, що знижується, це короткостроковий позитив, що говорить про те, що вплив працює і в перспективі вони досягнуть цільового показника інфляції в 2%.

Останній випуск фактичного показника (0.6%) був вищим за прогнозований (0.2%).

Поточний прогноз на ринку - -0.2%.

Докладніше можна ознайомитись тут.

USD (Долар США) / Retail Sales m/m - 15:30

Зміна показника роздрібного продажу за місяць.

Бюро перепису населення США щомісяця випускає дані щодо зміни показника роздрібного продажу за місяць.

Для розрахунку показника беруться дані з урахуванням продажу автомобілів. За статистикою, продажі автомобілів становлять близько 20% роздрібних продажів. Ціни на автомобілі постійно змінюються через активний попит, тому створюють велику волатильність.

Як було описано в попередніх оглядах, автомобілі - дуже важлива частина американського життя, оскільки інфраструктура дуже розподілена географічно, а транспортна система не так розвинена як у Європі.

Заниження реальної статистики не дуже хороше заняття, але якщо порівнювати з показником інфляції та базової інфляції (CPI та Core CPI/PCE та Core PCE), то продажі автомобілів не такі важливі як зростання цін на продукти харчування та енергоносії.

Автомобіль можна не змінювати довгий час і все одно володіти ним. Проте автомобільний ринок США працює на кредиті. В основному люди повноцінно не володіють автомобілями, а беруть їх у лізинг або кредит. Після певного терміну експлуатації вони не виплативши повний кредит за поточний автомобіль змінюють його і перерозподіляють кредит на новий автомобіль. Тому світовий вторинний ринок наповнений автомобілями зі США.

Удар з продажу автомобілів - зниження активності дилерів, виробників та банківських установ, що видають кредит на автомобіль. Автомобільна промисловість створює 3% ВВП США та створює фактичні та непрямі робочі місця для 10 мільйонів осіб.

Останній випуск фактичного показника (0.7%) був вищим за прогнозований (0.3%).

Поточний прогноз на ринку - -0.3%.

Докладніше можна ознайомитись тут.

USD (Долар США) / Empire State Manufacturing Index - 15:30

Виробничий індекс штату Нью-Йорк.

Федеральний резервний банк Нью-Йорка щомісяця випускає виробничий індекс штату. Показник ґрунтується на опитуванні підприємств у сфері виробництва з питань умов ведення бізнесу, зайнятості, постачання та нових замовлень.

Штат Нью-Йорк є четвертим за розміром населення (20 млн. осіб) та третім за вкладом у ВВП країни (2.05 трлн. доларів). Як би хто не розповідав про те, що США є найбільшим світовим споживачем (торговельний дефіцит становить 948.1 млрд. доларів), виробництво досі дуже розвинене. Існує велика кількість локальних брендів, що закривають багато потреб громадян.

Саме з цієї причини виробничі дані дуже важливі і можуть багато сказати про майбутню динаміку економіки загалом. Так як базовим елементом у виробництві товарів є підприємства, вони найкраще і найшвидше реагують на зміни в економічних умовах. Весь 23 рік показник найчастіше перебував у галузі сильного негативу, з невеликими позитивними змінами. З початку літа динаміка стала покращуватися, фактичні показники виявилися кращими, ніж прогнозовані.

Останній випуск фактичного показника (-4.6) виявився позитивнішим, ніж прогнозований (-6.4).

Поточний прогноз на ринку - -2.7.

Докладніше можна ознайомитися тут.

Четвер

USD (Долар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на допомогу з безробіття.

Міністерство праці США щотижня публікує дані про заявки. Показник ґрунтується на громадянах, які вперше звернулися за допомогою з безробіття за останній тиждень.

Показник дуже важливий, оскільки показує силу/слабкість ринку праці. Якщо люди працевлаштовані, вони отримують зарплату та споживають послуги/товари. Це може впливати на зростання споживчої інфляції.

На даний момент ФРС активно бореться з інфляцією. Сильний ринок праці вказує для центробанку те що, що економіка тримається і поточна ситуація з інфляцією зберігатиметься.

Чим більше заявок на безробіття, тим краще для дій ФРС. Що менше заявок з безробіття, то гірше для дій ФРС - їм доводиться підвищувати ставку ще більше.

Останній випуск показника (217 тисяч) виявився трохи вищим за прогнозований (218 тисяч). Ринок праці залишається стабільним, хоч і сповільнюється. Тому особливого негативного впливу підвищення безробіття немає.

Поточний прогноз на ринку - 222 тисячі.

Докладніше можна ознайомитися тут.

FX

DXY

H4

https://www.tradingview.com/x/V2AwlM2q/

Минулий тиждень повернув DXY у межі консолідації, проте ціна ще не дійшла до своїх зон інтересу у вигляді OB та Volume Imbalance. З погляду старших таймфреймів особливих змін немає – ціна знаходиться у бічному русі з початку жовтня. З урахуванням економічних новин цього тижня ми очікуємо висхідний рух середи до зони Volume Imbalance з наступним розворотом і продовженням низхідного руху. Такий сценарій є найбільш прийнятним, однак, оскільки ми у фазі консолідації, ціна може спокійно вийти на оновлення максимумів жовтня. Загалом розглядаємо два профілі:

1. Classic Sell Week з максимумом тижня у вівторок
2. Wednesday Weekly Reversal з максимумом тижня у середу

EURUSD

H4

https://www.tradingview.com/x/jxcv3HLW/

Ситуація з EURUSD ідентична - ситуація на старших таймфреймах залишилася незмінною. Наразі валютна пара знаходиться в Преміум зоні і досягла мети у вигляді Mitigation + FF, проте ми будемо очікувати більш глибокої корекції в зону OTE, де є OB + FVG (BISI) з денного таймфрейму, зазначені у минулій аналітиці. Загалом сценарій дзеркальний DXY:

1. Classic Buy Week з мінімумом тижня у вівторок
2. Wednesday Weekly Reversal з мінімумом тижня у середу

GBPUSD

H4

https://www.tradingview.com/x/bmDHqhyT/

Графік валютної пари GBPUSD виглядає трохи інакше. На відміну від EUR і DXY - GBP зайшов у більш глибоку корекцію, оформивши розкореляцію у вигляді SMT. На даний момент ціна знаходиться в зоні інтересу, вказаної під час минулої аналітики (FF+MT). Під цією зоною інтересу є внутрішня SSL, але з урахуванням SMT, можливість її зняття зменшується. Припускаємо, що фунт буде трохи слабшим за рухом і вийде у висхідному напрямку без зняття цього пулу SSL. Метою буде зона інтересу у вигляді FVG (SIBI), що вказана на графіку.

SP500

Weekly

https://www.tradingview.com/x/3O2tnbOB/

Daily

https://www.tradingview.com/x/EwdnMYYV/

H4

https://www.tradingview.com/x/fzgmCNcd/

Минулого тижня індекс SP500 ідеально влучно відпрацював нашу аналітику, повністю виконавши MMBM модель, де в п'ятницю зняв BSL (OC). Ситуація на поточний тиждень неоднозначна - після різких новинних імпульсних рухів, сміємо припустити можливу консолідацію з потенційним виходом вгору в зоні Full Fill тижневого FVG(SIBI).

NQ100

H4

https://www.tradingview.com/x/BTtV5g4M/

Індекс NQ100 має схожу ситуацію. Після реакції на 0.5 місячного FVG (BISI) ми побачили імпульсну висхідну реакцію з метою на зняття BSL (OC), що ціна і зробила минулого тижня, як ми очікували. У цілому нині рух індексів на поточний час є найбільш технічним з погляду аналізу та відкриття позицій, оскільки ціна досягла FVG (SIBI) і зони маніпуляції - припускаємо перехід у консолідацію з таким самим потенційним виходом у висхідному напрямі.

За обома індексами розглядаємо два сценарії:

1. Wednesday Weekly Reversal з мінімумом у середу
2. Сonsolidation Thursday Reversal з бічним рухом та мінімумом у четвер.

Crypto

BTC/USDT

1M BTC

https://www.tradingview.com/x/r3vK44gE/

Щодо минулого огляду нічого не змінилося – залпи вгору продовжилися, проте зараз я більше націлений на консолідацію, про це ми поговоримо з вами нижче, а зараз я чекаю лише тесту діапазону 40000, у рамках напряму старшого контексту.

1W BTC

https://www.tradingview.com/x/ChpWEZo0/

Ціна зайшла до FTA і планує закрити тижневий бар у ньому. Я ставлю фокус на формування ренджа, де розподілятиметься прибуток, який далі перетікатиме в альткоїни. Тут додати нічого, адже після закінчення переливу на нас може чекати кінець, але про це ми поговоримо в інших випусках.

1D BTC

https://www.tradingview.com/x/XsQd2PLE/

У рамках денного контексту для мене ціна завершила свій прорив вгору, однак ми повинні розуміти, що будь-який памп на поточній фазі не має проблеми, тому з цього моменту я перестаю спостерігати за ціновими діапазонами, рівнями, зонами ліквідності та хочу побачити формування патерну, який відмалював у правій частині чарту, більше нічого не потрібно.

4H BTC

https://www.tradingview.com/x/IOxGfV74/

Погодьтеся, що ми надто схожі на фрактал, який знаходиться у правій частині графіка і є шанс, що ми просто продовжимо зростання на тлі тесту рівнів, які знаходяться вище.

Чим молодший тимчасовий період, тим більше він суперечить старшому, на цьому фоні я хочу завершити свої думки по BTC - протягом місяця він буде не потрібен для аналізу та торгів, адже основний мув виконаний і актив потребує лікування часом для подальших торгів.

BTC.D & ETH.D & TOTAL

https://www.tradingview.com/x/V9EgpNVf/

Тут без змін, залишається чекати продовження корекції. Головне для ціни не зловити попит найближчим часом.

https://www.tradingview.com/x/6LKCHn5J/

Тут не можу коментувати нічого, адже потрібно дочекатися закриття тижневого бару щоб приймати будь-які дії. Стрибок був чудовий, але пішов спад. Буде чудово, якщо ми зможемо стрибнути під закриття тижня.

https://www.tradingview.com/x/IOObVnLZ/

TOTAL1 пробиває стелі - тут я чекаю на підхід в 0.5 діапазону моєї POI.

https://www.tradingview.com/x/n4C7iMoT/

TOTAL2 - тут для мене дуже важливо утримати закриття тижня вище за рівень, адже тут вказаний обсяг тільки альткоїнів без урахування ETH, і це буде важливим фактором для стрибка вгору по альткоїнам.

ETH/USDT

ETH 1М

https://www.tradingview.com/x/PA3I1q3e/

Щодо того, як виглядають TOTALS я чекаю по ефіру стрибок на 2300 з перекриттям дисбалансу.

ETH 1W

https://www.tradingview.com/x/M1m31rJS/

Тут я чекаю, щоб ефір утримався вище 2031.6 і не зняв 2160.0 передчасно, адже це може збільшити час очікування доставки ціни в мої зони інтересу.

ETH 1D

https://www.tradingview.com/x/blWICdPd/

Щодо минулого огляду нічого не змінилося, за винятком того, що ціна прийшла до першої області, залишок за 2300.

ETH 4H

https://www.tradingview.com/x/v6dEDGPd/

Тут все просто – після локального зламу пріоритет на відкриття лонг позицій, додати нічого.

ETH/BTC

ETH 1W

https://www.tradingview.com/x/8BJKdIAD/

Тут поки що все за планом – одна із зон відпрацювала, головне побачити позитивне закриття тижня для міні-ривку.

Bonus ALTS

ROSE

1W CHART

https://www.tradingview.com/x/XrqjTtsm/

Різкий підліт та консолідація перед еквалами, що може призвести до більш вибухової реакції.

4Н CHART

https://www.tradingview.com/x/IXcBq2OP/

У нас шанс на вихід із поточних або ще через одну маніпуляцію.