Cryptology.Key Блог Крипто Новости Недельный план - 13.11-17.11.2023

Недельный план - 13.11-17.11.2023

ARTICLE BY

Kosmonavt

Крипто Новости Новости Cryptology.Key

12 ноября 2023

Content

[show]

[hide]

Macro

На следующей неделе выходят важные данные по изменению потребительской и производственной инфляции. Вместе с этим выйдут данные по розничным продажам, производственному индексу штата Нью-Йорк и заявкам на пособия по безработице.

Вторник

USD (Доллар США) / Core CPI m/m - 15:30

Изменение базового индекса потребительских цен за месяц.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно, примерно через 16 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает показатель базового индекса потребительских цен. Для расчета берутся цены на потребительские товары, без учета энергоносителей и продуктов питания (Core).

Считается, что цены на энергоносители и продукты питания очень волатильны, при этом занимают 1/4 всего индекса. По этой причине, для более точного измерения экономисты используют Core (базовый) индекс.

Потребительские цены составляют большую часть инфляции, так как люди являются основными покупателями товаров. Это очень важный макроэкономический параметр и индикатор, так как является последним в цепочке инфляции и показывает реальную ситуацию в экономике.

Инфляция опасна тем, что деньги постоянно обесцениваются. Это вызывает очень большие экономические и социальные проблемы, которые при неконтролируемом росте могут привести даже к гражданским конфликтам и войнам. Такое в истории уже было. Именно поэтому государство очень внимательно наблюдает за этим параметром и делает все возможное, чтобы повлиять на рост цен.

В настоящий момент ФРС делает все усилия, чтобы обуздать рост инфляции. Главный инструмент - повышение ставок рефинансирования. Чем выше ставка, тем выше кредиты и займы. Дорогие кредиты и займы - люди не могут покупать новые товары, дома, машины. Отсутствие большого спроса на товары - производители делают меньше заказов, не наращивают производственные мощности и тем самым не повышают цены на своем уровне.

Все это должно привести к понижению общей инфляции и привести систему в стабильное состояние. Пока что ФРС справляется, но постоянно появляются новые проблемы, а инструментарий по влиянию на ситуацию к сожалению ограничен.

Последний фактический показатель (0.3%) оказался равным прогнозируемому (0.3%).

Текущий прогноз на рынке - 0.3%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / CPI m/m - 15:30

Изменение индекса потребительских цен за месяц.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно, примерно через 16 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает показатель индекса потребительских цен. Для расчета берутся цены на потребительские товары, с учетом цен на энергоносители и продукты питания.

Так как индекс включает в себя цены на энергоносители и продукты питания, то он реальнее и ближе для обычных людей. Зависимость цен от стоимости энергии была описана выше.

В США инфраструктура городов построена так, что без машины очень сложно. Система общественного транспорта там развита не так сильно, как в городах Европы. По этой причине стоимость топлива, используемого для заправки своих автомобилей, очень важна для обычных граждан. Тоже самое можно сказать и о питании.

Если все это учитывать, то как с примером сравнения Core PPI и PPI, создается очень большая волатильность в показателях. Если рассматривать это с академической точки зрения, то это лишняя информация не играющая роли и ее сглаживают. Если рассматривать это с потребительской точки зрения, то эта лишняя информация - все. Сегодня вы заправили литр бензина за 55 гривен, завтра за 70, послезавтра за 90, а через неделю за 60. Не очень спокойная ситуация для обычного человека.

Последний фактический показатель (0.4%) оказался чуть выше прогнозируемого (0.3%).

Текущий прогноз на рынке - 0.1%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / CPI y/y - 15:30

Изменение индекса потребительских цен за год.

Показатель в годовом исчислении. Широко используется в СМИ, так как более прост в объяснении для обычных людей. На базе данного индекса рассчитывается большое количество инструментов связанных с социальным обеспечением и страхованием.

Последний фактический показатель (3.7%) оказался выше прогнозируемого (3.6%).

Текущий прогноз на рынке - 3.3%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Среда

USD (Доллар США) / Core PPI m/m - 15:30

Изменение базового индекса цен производителей за месяц.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно, примерно через 13 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает базовый показатель индекса цен производителей. Для расчета берутся цены по основным секторам экономики, а также по стадиям производства.

Core (базовый) - вариант расчета индекса, в котором не учитываются цены энергоносителей и продуктов питания. Используется для “сглаживания” показателя и оперативного мониторинга изменения цен.

Энергетика - самая важная отрасль современной экономики. С помощью энергии производятся товары, передвигается транспорт перемещающий произведенные товары, освещаются улицы, отапливаются дома и многое-многое другое.

Чем выше цены на энергию, тем выше цены на все остальные аспекты жизни. Рост/падение цен каскадно распределяется по длинной цепочке, влияя на цены всего остального.

Продукты питания - важнейший компонент в жизни человека. Без качественного питания человек не может существовать. На сегодняшний день, большая часть произведенных продуктов питания делается с помощью машин. Сырье засевается и собирается с помощью специализированных машин. Затем оно перерабатывается на фабриках специализированными станками. Весь этот процесс связывает энергия, так как не машины, не станки не будут работать без энергии - топлива и электроэнергии получаемой различными способами.

Так как это базовый элемент человеческого выживания, то чем выше цены на продукты, тем быстрее они растут - люди массово скупают продукты, боясь дефицита и всего остального.

Для “сглаживания” роста цен, экономисты пошли на хитрость и сделали дополнительный параметр, не учитывающий цены на энергоносители и продукты питания. Даже без учета этих цен, в любом случае они косвенно влияют на все из-за своей важности.

Индекс цен производителей - важный параметр, показывающий как изменяются цены со стороны производственного процесса. До того, как товар попадает на полки магазина, где его покупают люди, товар должен быть произведен. Эта целая цепочка стадий, когда сырье постепенно перерабатывается в продукт.

Все эти стадии и превращения требуют различные товары, оборудование и так далее. Если на каждой из этих стадий увеличиваются цены - это влияет на себестоимость конечного продукта.

Когда производитель понимает, что себестоимость его товара постоянно растет, у него остается два варианта по дальнейшему ценообразованию готового продукта:

Либо уменьшать свою маржинальность. Если проще, начинать реализовывать товар себе в убыток, а следовательно меньше зарабатывать.
Либо увеличивать стоимость самого товара. В этом случае за рост цен на производство расплачивается конечный покупатель.

Думаю вы понимаете, что производители чаще всего выбирают второй вариант. Поэтому параметр роста цен производителей активно влияет на рост цен товаров и потребительскую инфляцию.

Базовый индекс цен производителей уже год находится в нисходящем тренде. Чаще всего фактическое изменение совпадает с прогнозируемым изменением.

После локдаунов COVID-19, вызвавших закрытие большого количества предприятий и нарушивших работу логистики, цены производителей резко выросли. Главным фактором являлось то, что бизнес напрямую работающий с потребителями делал большое количество заявок, так как товар просто не доходил до складов.

К примеру, вы хотели заказать 10 машин. Сделали заказ, приехала 1 из-за логистических проблем. Поэтому для решения этой проблемы вы делали несколько заказов, чтобы набрать эти 10 машин по крупицам. Это вызвало огромную нагрузку на предприятия.

Для удовлетворения такого спроса им нужно было работать больше, заказывать больше сырья и компонентов для производства. Однако люди на локдауне, с сырьем тоже сложности, так как существуют перебои в логистике, а предприятия поставляющие сырье также частично в локдауне и также имеют проблемы с логистикой на своем уровне. Замкнутый круг.

Как только проблема поставок начала решаться, цены начали снижаться.

Последний выпуск фактического показателя (0.3%) оказался чуть выше прогнозируемого (0.2%).

Текущий прогноз на рынке - 0.3%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / PPI m/m - 15:30

Изменение индекса цен производителей за месяц.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно, примерно через 13 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает показатель индекса цен производителей. Для расчета берутся цены по основным секторам экономики, а также по стадиям производства.

Данный тип индекса учитывает цены на энергоносители и продукты питания, показывая более реальную картину текущей ситуации.

Почему цены производителей так важны, описано выше. Отдельно хотелось обсудить почему так важен чистый показатель, без удаления удобных для статистики цен.

При работе с данными ими легко манипулировать. Причиной манипулирования чаще всего является попытка подогнать реальность под свою модель, а также сказать, что ответственные за это люди молодцы, они все делают правильно и все будет хорошо.

Как было описано выше, энергия - главный показатель влияющий на все. Поэтому попытка уменьшить вес этого показателя просто не показывает действительность.

Просто сравните график Core PPI и PPI, насколько красивый Core PPI и насколько волатильный PPI. Вот и вся манипуляция в действии.

Последний выпуск фактического показателя (0.5%) оказался выше прогнозируемого (0.3%).

Текущий прогноз на рынке - 0.1%

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Core Retail Sales m/m - 15:30

Изменение базового показателя розничных продаж за месяц.

Бюро переписи населения США ежемесячно выпускает данные по изменению базового показателя розничных продаж за месяц.

Для расчета базового показателя (Core) берутся данные без учета продаж автомобилей. По статистике, продажи автомобилей составляют около 20% розничных продаж. Цены на автомобили постоянно меняются вследствие активного спроса, поэтому создают большую волатильность.

Как было описано в прошлых обзорах, экономисты стараются подвести любую ситуацию под модель. Волатильность может создавать проблемы для таких моделей, поэтому они удаляют волатильный компонент из расчета.

Базовый показатель розничных продаж очень важен, так как стоит первым в цепочке по определению потребительского спроса.

Чем больше люди покупают товары, тем меньше их становится на складах магазинов. Для того, чтобы обеспечить спрос предложением, магазины начинают заказывать все больше товаров у предприятий. Предприятия начинают активно закупать сырье для производства этих товаров.

Если люди покупают меньше товаров, то запасы на складах магазинов остаются и нету смысла делать новый заказ на предприятие. Цепочка создающая позитивное воздействие на экономику не работает.

С помощью показателя розничных продаж рассчитывается большое количество статистических данных, на основе которых принимаются дальнейшие решения по работе предприятий и государственных учреждений.

На данный момент главной задачей ФРС является максимально аккуратное снижение инфляции. Именно поэтому снижающийся показатель розничных продаж это краткосрочный позитив, говорящий о том, что воздействие работает и в перспективе они достигнут целевого показателя инфляции в 2%.

Последний выпуск фактического показателя (0.6%) был выше прогнозируемого (0.2%).

Текущий прогноз на рынке - -0.2%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Retail Sales m/m - 15:30

Изменение показателя розничных продаж за месяц.

Бюро переписи населения США ежемесячно выпускает данные по изменению показателя розничных продаж за месяц.

Для расчета показателя берутся данные с учетом продаж автомобилей. По статистике, продажи автомобилей составляют около 20% розничных продаж. Цены на автомобили постоянно меняются вследствие активного спроса, поэтому создают большую волатильность.

Как было описано в прошлых обзорах, автомобили - очень важная часть американской жизни, так как инфраструктура очень сильно распределена географически, а транспортная система не так развита как в Европе.

Занижение реальной статистики не очень хорошее занятие, но если сравнивать с показателем инфляции и базовой инфляции (CPI и Core CPI / PCE и Core PCE), то продажи автомобилей не так важны как рост цен на продукты питания и энергоносители.

Автомобиль можно не менять долгое время и все равно обладать им. Однако автомобильный рынок в США работает на кредите. В основном люди полноценно не обладают автомобилями, а берут ее в лизинг, либо кредит. После определенного срока эксплуатации, они не выплатив полный кредит за текущий автомобиль меняют его и перераспределяют кредит на новый автомобиль. По этой причине мировой вторичный рынок наполнен автомобилями из США.

Удар по продажам автомобилей - снижение активности дилеров, производителей и банковских учреждений выдающих кредит на автомобиль. Автомобильная промышленность создает 3% ВВП США и создает фактические и косвенные рабочие места для 10 миллионов человек.

Последний выпуск фактического показателя (0.7%) был выше прогнозируемого (0.3%).

Текущий прогноз на рынке - -0.3%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Empire State Manufacturing Index - 15:30

Производственный индекс штата Нью-Йорк.

Федеральный резервный банк Нью-Йорка ежемесячно выпускает производственный индекс штата. Показатель основывается на опросе предприятий в сфере производства по вопросам условий ведения бизнеса, занятости, поставок и новых заказов.

Штат Нью-Йорк является четвертым по размеру населения (20 млн. человек) и третьим по вкладу в ВВП страны (2.05 трлн. долларов). Как бы кто не рассказывал про то, что США являются самым большим мировым потребителем (торговый дефицит составляет 948.1 млрд. долларов), производство до сих пор очень развито. Существует большое количество локальных брендов, закрывающих почти все потребности граждан.

Именно по этой причине производственные данные очень важны и могут многое сказать о будущей динамике экономики в целом. Так как базовым элементом в производстве товаров являются предприятия, они лучше и быстрее всего реагируют на изменения в экономических условиях. Весь 23 год показатель чаще всего находился в области сильного негатива, с небольшими позитивными изменениями. С начала лета динамика стала улучшаться, фактические показатели оказались лучше, чем прогнозируемые.

Последний выпуск фактического показателя (-4.6) оказался позитивнее, чем прогнозируемый (-6.4).

Текущий прогноз на рынке - -2.7.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Четверг

USD (Доллар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на пособия по безработице.

Министерство труда США еженедельно публикует данные о заявках. Показатель основывается на гражданах, впервые обратившихся за пособием по безработице за последнюю неделю.

Показатель очень важен, так как показывает силу/слабость рынка труда. Если люди трудоустроены, они получают зарплату и потребляют услуги/товары. Это может влиять на рост потребительской инфляции.

В настоящий момент ФРС активно борется с инфляцией. Сильный рынок труда указывает для центробанка на то, что экономика держится и текущая ситуация с инфляцией будет сохраняться.

Чем больше заявок по безработице, тем лучше для действий ФРС. Чем меньше заявок по безработице, тем хуже для действий ФРС - им приходится повышать ставку еще больше.

Последний выпуск показателя (217 тысяч) оказался чуть выше прогнозируемого (218 тысяч). Рынок труда остается стабильным, хоть и замедляется. Поэтому особого негативного влияния на повышение безработицы не происходит.

Текущий прогноз на рынке - 222 тысяч.

Подробнее можно ознакомиться тут.

FX

DXY

https://www.tradingview.com/x/V2AwlM2q/

Прошлая неделя вернула DXY в границы консолидации, однако цена ещё не дошла до своих зон интереса в виде OB и Volume Imbalance. С точки зрения старших таймфреймов особых изменений нет - цена находится в боковом движении с начала октября. С учётом экономических новостей на данной недели мы ожидаем восходящее движение среды к зоне Volume Imbalance с последующим разворотом и продолжением нисходящего движения. Такой сценарий является наиболее приемлемым, однако, так как мы в фазе консолидации, цена может спокойно выйти на обновление максимумов октября. В целом рассматриваем два профиля:

1) Classic Sell Week с максимумом недели во вторник

2) Wednesday Weekly Reversal с максимумом недели в среду

EURUSD

https://www.tradingview.com/x/jxcv3HLW/

Ситуация с EURUSD идентична - повествование старших таймфреймов осталось неизменным. Сейчас валютная пара находится в Премиум зоне и достигла цели в виде Mitigation + FF, однако мы будем ожидать более глубокой коррекции в зону OTE, где имеется OB + FVG (BISI) с дневного таймфрейма, указанные в прошлой аналитике. В целом сценарий зеркален DXY:

1) Classic Buy Week с минимумом недели во вторник

2) Wednesday Weekly Reversal с минимумом недели в среду

GBPUSD

https://www.tradingview.com/x/bmDHqhyT/

График валютной пары GBPUSD выглядит немного иначе. В отличии от EUR и DXY - GBP зашёл на более глубокую коррекцию, оформив раскорреляцию в виде SMT. На текущий момент цена находится в зоне интереса, указанной во время прошлой аналитики (FF + MT). Под данной зоной интереса имеется внутренняя SSL, однако с учётом SMT, вероятность ее снятия уменьшается. Предполагаем что фунт будет немного слабее по движению и выйдет в восходящем направлении без снятия данного SSL пула. Целью будет являться зона интереса в виде FVG (SIBI) указанная на графике.

SP500

Weekly

https://www.tradingview.com/x/3O2tnbOB/

Daily

https://www.tradingview.com/x/EwdnMYYV/

https://www.tradingview.com/x/fzgmCNcd/

На прошлой неделе индекс SP500 идеально точным образом отработал нашу аналитику, полностью выполнив MMBM модель, где в пятницу снял BSL (OC). Ситуация на текущую неделю неоднозначная - после резких импульсных новостных движений, смеем предположить возможную консолидацию с потенциальным выходом вверх в зоне Full Fill недельного FVG(SIBI).

NQ100

https://www.tradingview.com/x/BTtV5g4M/

Индекс NQ100 имеет аналогичную ситуацию. После реакции на 0.5 месячного FVG (BISI) мы увидели импульсную восходящую реакцию с целью на снятие BSL (OC), что цена и сделала на прошлой неделе, как мы и ожидали. В целом движение индексов на текущий момент времени является наиболее техничным с точки зрения анализа и открытия позиций, так как цена достигла FVG (SIBI) и зоны манипуляции - предполагаем переход в консолидацию с таким же потенциальным выходом в восходящем направлении.

По обоим индексам рассматриваем два сценария:

1) Wednesday Weekly Reversal с минимумом в среду

2) Сonsolidation Thursday Reversal с боковым движением и минимумом в четверг.

Crypto

BTC/USDT

1M BTC

https://www.tradingview.com/x/r3vK44gE/

Относительно прошлого обзора ничего не поменялось - залпы вверх продолжились, однако сейчас я больше нацелен на консолидацию, об этом мы поговорим с вами ниже, а сейчас я жду только теста диапазона 40000, в рамках направления старшего контекста.

1W BTC

https://www.tradingview.com/x/ChpWEZo0/

Цена зашла в FTA и планирует закрыть недельный бар в нем. Я ставлю фокус на формирование ренджа, где будет распределяться прибыль и далее перетекать в альткоины. Здесь добавить нечего, ведь после окончания перелива нас может ожидать конец, но об этом мы поговорим в других выпусках.

1D BTC

https://www.tradingview.com/x/XsQd2PLE/

В рамках дневного контекста для меня цена завершила свой прорыв вверх, однако мы должны понимать, что любой памп на текущей фазе не обладает проблемой, поэтому с этого момента я перестаю наблюдать за ценовыми диапазонами, уровнями, зонами ликвидности и хочу увидеть формирование паттерна, который отрисовал в правой части чарта, больше ничего не нужно.

4H BTC

https://www.tradingview.com/x/IOxGfV74/

Согласитесь, что мы слишком похожи с фракталом, который находится в правой части графика и есть шанс, что мы просто продолжим рост на фоне теста уровней, которые находятся выше.

Чем младше временной период, тем больше он противоречит старшему, на этом фоне я хочу завершить свои мысли по BTC - в течении месяца он будет не нужен для анализа и торгов, ведь основной мув выполнен и актив нуждается в лечении временем для дальнейших торгов.

BTC.D & ETH.D & TOTAL

https://www.tradingview.com/x/V9EgpNVf/

Здесь без изменения, остается ждать продолжение коррекции. Главное цене в ближайшее время не словить спрос.

https://www.tradingview.com/x/6LKCHn5J/

Здесь я не могу комментировать ничего, т.к. нужно дождаться закрытия недельного бара чтобы принимать какие-либо действия. Прыжок был отличный, но пошел спад. Будет отлично, если мы сможем прыгнуть под закрытие недели.

https://www.tradingview.com/x/IOObVnLZ/

TOTAL1 пробивает потолки - здесь я жду подход в 0.5 диапазона моей POI.

https://www.tradingview.com/x/n4C7iMoT/

TOTAL2 - здесь для меня очень важно удержать закрытие недели выше уровня, т.к. здесь указан объем только альткоинов , без учета ETH, и это будет важным фактором для прыжка вверх по альткоинам.

ETH/USDT

ETH 1М

https://www.tradingview.com/x/PA3I1q3e/

Относительно того, как выглядят TOTALS я жду по эфиру прыжок на 2300 с перекрытием дисбаланса.

ETH 1W

https://www.tradingview.com/x/M1m31rJS/

Здесь я жду чтобы эфир удержался выше 2031.6 и не снял 2160.0 преждевременно, т.к. это может увеличить время ожидания для доставки цены в мои зоны интереса.

ETH 1D

https://www.tradingview.com/x/blWICdPd/