Дефіцит пам'яті високої пропускної здатності (HBM) стає критичним фактором для виробників AI-чипів. На фоні обмеженого постачання навіть Nvidia розглядає перехід на 8-Hi HBM4 як альтернативу до специфікації 12-Hi HBM4E для Rubin Ultra, щоб оптимізувати використання доступних die pools.

Для AMD це створює прямий ризик через залежність лінійки Instinct (MI300, MI350 та майбутня MI450) від цих компонентів. Попри те, що компанія наростила запаси до $8.5 млрд і має $13.1 млрд готівки для боротьби за квоти постачання, аналітики HSBC вже знизили рейтинг акцій до Hold через обмеження потужностей foundry.

Поточна ринкова оцінка AMD при ціні $466.82 та trailing P/E 118.4x передбачає бездоганне виконання стратегії. Будь-яка затримка у постачанні HBM, що вплине на масштабування MI450, може спровокувати різке переглядження вартості акцій у бік пониження.

Ціни на ф'ючерси на сою на Chicago Board of Trade оновили рекордні значення за весь період дії контракту. Основним драйвером зростання став підвищений попит на американську продукцію з боку китайських закупівельників.

Китайська державна компанія Sinograin провела свій п'ятий аукціон сої менш ніж за місяць, завершивши його у середу. Це було зроблено для звільнення складських потужностей під нові поставки з США. На тлі цих подій котирування листопадових контрактів на нову врожайну сою зросли на 20 центів і становлять $12.88 за бушель.