Різке розпродажі Treasury спровокувало зростання доходності Treasury за тривалий період. Дворічна доходність піднялася до 4.37%, що є найвищим показником з лютого 2025 року, тоді як дохідність 10-річних облігацій досягла 4.71% у четвер — це максимум з січня 2025 року. Тридцятирічні облігації торгувалися на рівні 5.19%, а реальна тридцятирічна доходність зросла до 2.98%, що є найвищим значенням з 2008 року.

За словами Gennadiy Goldberg із TD Securities, цей рух відображає швидке переоцінювання очікувань щодо Fed через зростання цін на нафту та конфлікт з Iran. Окрім геополітики, ринки реагують на зміну підходу Kevin Warsh, який відмовився від чіткого forward guidance, натомість покладаючись на поточні дані.

Ринкові очікування щодо базової ставки Fed тепер прогнозують пік близько 4.23% наступного червня, порівняно з поточним діапазоном 3.50%-3.75%. Очікування підвищення ставки на наступному тижневому засіданні зросли до 38%, тоді як ще тиждень тому вони становили лише 12%.

Ф'ючерси на пшеницю на біржі Euronext закрилися значним падінням у п'ятницю. Контракт на вересневу пшеницю для помолу в Парижі завершив торги зі зниженням на 4,2% до рівня €231,75 ($263,80) за метричну тонну.

Падіння відбулося після того, як міністр аграрної політики України Taras Vysotskyi у коментарі для Reuters спростував повідомлення про обговорення альтернативних методів забезпечення експорту зерна через порти Одеського регіону. Раніше ринок реагував на чутки про пошук шляхів захисту суден, що створювало очікування безперебійних поставок через Чорне море.

Під час торгової сесії ціни демонстрували високу волатильність: у певний момент контракт падав на понад 6% до €226,25, перш ніж частково відновитися. Ціни на пшеницю зростали протягом останніх тижнів через ризики поставок з Чорноморського регіону, де Росія та Україна нарощують атаки на зернові судна та порти.