Нові правила закупівель Пентагону наберуть чинності 01.01.2027 і запровадять обмеження на використання рідкоземельних матеріалів китайського походження в американських системах озброєння. Обмеження охоплють увесь ланцюг постачання: від видобутку та переробки до розділення, плавлення та виробництва.

Кожен оборонний підрядник, який наразі закуповує магніти або матеріали для них у Китаї, має знайти відповідну внутрішню альтернативу. Процес кваліфікації нових постачальників є тривалим і зазвичай займає від 3 до 7 років, що створює високий бар'єр для входу на ринок.

Серед компаній, що готуються до цих змін, виділяється REalloys (NASDAQ: ALOY). У червні компанія оголосила про очікування отримання оксидів високої чистоти (dysprosium, terbium та NdPr) від SRC вже у Q4 2026 року для підтримки кваліфікації клієнтів. Об'єкт REalloys у Euclid, Ohio вже працює над металізацією важких рідкоземельних елементів та виробництвом магнітів, виконуючи контракти з Department of Defense, Department of Energy та NASA.

Попри значні інвестиції в сектор, зокрема понад $1 млрд від MP Materials та $1,6 млрд у державну частку від USA Rare Earth, проблема переробки залишається критичною. За даними Center for Strategic and International Studies, металізація рідкоземельних елементів є найменш розвиненою можливістю для відновлення поза межами Китаю.

Попри повідомлення про відновлення нафтопотоків у Перській затоці та Червоному морі, ціни на нафту продовжують демонструвати зростання. Згідно з даними Kpler, загальний обсяг експорту нафти з Близького Сходу в жовтні перевищує показники періоду до перших ударів США та Ізраїлю по Ірану наприкінці лютого.

Поточні обсяги поставок через Ормузьку протоку в середньому становлять 11,7 млн барелів на добу цього місяця, що вище за вересневий показник у 9,8 млн барелів на добу. Це наближає ринок до довоєнних рівнів у 14,5 млн барелів на добу, зафіксованих у лютому, повідомляє Reuters.

Водночас ринок стикається з підвищеними ризиками через інтенсифікацію атак на танкери. За даними UK Maritime Trade Operations та заяв IRGC, за перші 20 днів жовтня в районі Ормуза було уражено щонайменше 25 суден, хоча деякі джерела припускають, що реальна кількість атакованих суден може сягати 40–50 одиниць.

Ситуація ускладнюється використанням перевалки нафти з судна на судно (STS), що підняло фрахтові ставки до рекордних рівнів. Аналітик Rahul Kapoor з S&P Global Energy зазначив, що навіть потенційне пом'якшення санкцій не призведе до швидкого збільшення доступного флоту танкерів для mainstream-торгівлі, оскільки кількість суден, які зможуть повернутися в основний сектор, буде суттєво меншою за поточний санкційний флот.