Індекс KOSPI перейшов у фазу ведмежого ринку, втративши чверть своєї вартості з кінця червня. Попри різке падіння, ринок Південної Кореї залишається одним із лідерів року, продемонструвавши зростання приблизно на 60%.

Основною причиною волатильності є висока концентрація капіталу в акціях Samsung Electronics та SK Hynix, які разом складають понад половину індексу. Використання маржинального кредитування роздрібними інвесторами посилило коливання: станом на 14 липня обсяг запозичених коштів для купівлі акцій KOSPI становив 28 трлн вон.

Іноземні інвестори вивели з південнокорейських активів рекордні майже $110 млрд цього року. Це призвело до того, що основне навантаження щодо підтримки ринку лягло на внутрішніх роздрібних гравців, чия впевненість у секторі напівпровідників стикається з високими ризиками через кредитне плече.

Криптовалютний ринок опинився під тиском через різке зростання ймовірності підвищення відсоткової ставки Federal Reserve вже у липні. Ціна $BTC впала на понад 2% за останні 24 години, досягнувши рівня $62,380.

Згідно з даними Bloomberg, ринки тепер оцінюють імовірність підвищення ставки цього місяця у 50%, що є значним стрибком порівняно з 10% лише кілька днів тому. Це сталося на тлі заяв Governor Christopher Waller про необхідність контролю цінового тиску та зростання цін на нафту WTI, які піднялися майже до $80 за барель.

Інвестори очікують на публікацію індексу споживчих цін (CPI) за червень, яка відбудеться у вівторок о 15:30 за Києвом. Економісти прогнозують, що річний показник CPI впаде нижче 4%, що може стати першим зниженням інфляції з січня.

Крім того, увагу ринку прикута до свідчень Chair Kevin Warsh на Капітолійському пагорбі. Аналітики ING зазначають, що попри можливий тиск щодо підвищення ставок, існує ймовірність, що будь-яке підвищення буде згодом скасоване на користь більших знижень у майбутньому.