Дохідність еталонних 10-річних облігацій США має потенціал зрости до рівня 6% через зростання цін на нафту, інфляційні очікування та збільшення державного боргу. Про такий сценарій заявив Dan Ivascyn, Chief Investment Officer у Pimco, у коментарі для Financial Times.

За словами Dan Ivascyn, різке зростання від поточного рівня 5,29% є цілком можливим у найближчій перспективі. Це може бути зумовлено, зокрема, закриттям збиткових позицій хедж-фондами та іншими інвесторами з високим кредитним плечем.

Подальше зростання дохідності Treasuries може чинити тиск на ризикові активи, такі як акції та корпоративні облігації. Зокрема, рух показника до 5,5% або вище, ймовірно, призведе до помірної слабкості на ринках кредитів та equity.

Очікується, що Monetary Authority of Singapore (MAS) здійснить кроки щодо посилення монетарної політики під час запланованого перегляду 14 жовтня. Усі 10 аналітиків, опитаних Reuters, прогнозують таке рішення на фоні стійкого економічного зростання та інфляційних ризиків.

Економіст Barclays Brian Tan очікує, що центральний банк знову збільшить нахил (slope) коридору валютного курсу на 25 базисних пунктів. Це зумовлено значним впливом буму в секторі AI, що стимулює зростання ВВП у період до 2027 року.

Водночас ризики залишаються високими через нестабільність на Близькому Сході, що впливає на ціни на нафту, та потенційний ефект «супер Ель-Ніньо», який може підвищити вартість продуктів харчування. Станом на серпень базова та загальна інфляція становили 2,2% та 2,3% відповідно.