Недельный план - 22.04 - 26.04.2024

21 апр.

Macro

На следующей неделе выходят данные по состоянию производственного сектора/сферы услуг в Германии, Франции и США. Также выйдут данные по предварительному ВВП США, ожидаемым продажам домов, базовым расходам на личное потребление и потребительскому настроению.

Советуем обратить внимание на события вызывающие неопределенность в движении цены:

Четверг - Advance GDP q/q.

Пятница - Core PCE Price Index m/m.

Вторник

EUR (Евро) / French Flash Manufacturing PMI - 10:15

Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Франции.

S&P Global ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с текущими запасами на складах предприятий, количеством новых заявок на пополнение складов, новыми заказами и их ценами, а также занятостью на предприятии, загруженностью производства и текущими условиями по ведению бизнеса.

Flash - предварительный индекс, который уточняется через неделю в Finale (финальной) версии. Чаще всего финальная версия не вносит особых корректив, поэтому основное внимание всегда направлено на предварительный (самый ранний) индекс.

Производство - один из базовых элементов любой экономики и находится в самом начале цепочки по созданию товаров, которые затем потребляют люди. Так как каждый производитель является профессионалом в своей отрасли, то они активно отслеживают спрос на рынке и понимают текущую рыночную тенденцию.

Если производитель видит ухудшающуюся рыночную ситуацию, то ему нету смысла загружать производственные мощности, инвестировать в новые мощности и наем персонала, а также закупать новое сырье. От этого страдает большое количество смежных очень важных элементов экономики, таких как рынок труда, потребление, строительство и многое другое.

Франция является второй экономикой Европы и крупным экспортером товаров. Очень важно следить за настроением производителей, так как Франция вносит большой вклад в обеспечение Евросоюза товарами.

Настроения производителей падают с начала 2023 года. Всему виной очень высокие ставки рефинансирования, предприятия не могут привлекать капитал для активного производства. Чем дальше будут повышать/удерживать ставку, тем больше будет стагнировать производственный сектор влияя на экономику в целом.

Последний фактический показатель (45.8) оказался ниже прогнозируемого (47.5). Экономика Евросоюза сильнее привязана к показателю ставки рефинансирования, чем экономика США. Высокая ставка регулярно повышалась ЕЦБ, что вызвало обострение ситуации и ухудшение состояния экономики.

Текущий прогноз на рынке - 46.9.

Подробнее можно ознакомиться тут.

EUR (Евро) / French Flash Services PMI - 10:15

Предварительный индекс деловой активности в сфере услуг Франции.

S&P Global ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с новыми заказами и их ценами, занятостью на предприятии, загруженностью и текущими условиями по ведению бизнеса.

Сфера услуг - важнейший элемент современной экономики любой страны, вносящий большой вклад в ВВП. В услугах работает большое количество населения и большая часть потребительского спроса аккумулируется именно в них. Так как сфера услуг не так сильно привязана к серьезным капитальным вложениям, она менее привязана к кредитным ставка для привлечения новых капиталовложений.

Если компания видит ухудшающуюся обстанку в экономике, для нее нет смысла строить активные планы на рост. Сфера услуг очень сильно привязана к доходам населения. Если еду и одежду люди будут покупать в любом случае, то вот поездку в отпуск, оформление подписки на новый ресурс они вероятнее всего отложат.

Последний фактический показатель (47.8) оказался ниже прогнозируемого (48.8).

Текущий прогноз на рынке - 48.9.

Подробнее можно ознакомиться тут.

EUR (Евро) / German Flash Manufacturing PMI - 10:30

Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Германии.

Германия является первой экономикой Европы и третьим экспортером товаров в мире. Страна является крупным центром машиностроения и химической промышленности. В отличие от Франции, являющейся второй страной по количеству атомных станций, Германия свернула в сторону зеленой энергии и очень завязана на природный газ. После начала войны в Украине, Германия резко сократила поставки газа из России, что очень сильно ударило по производственному сектору.

Настроения производителей падают с марта 2021 года. Было несколько положительных скачков индекса, однако падение продолжилось. Дополнительно к проблемам энергетики накладываются и ставки рефинансирования. Чем дальше будут повышать/удерживать ставку, тем больше будет стагнировать производственный сектор, влияя на экономику в целом.

Последний фактический показатель (41.6) оказался ниже прогнозируемого (43.1). Высокая ставка рефинансирования ухудшает возможность выгодных капиталовложений, пока ситуация будет продолжаться, производственный сектор будет стагнировать.

Текущий прогноз на рынке - 42.8.

Подробнее можно ознакомиться тут.

EUR (Евро) / German Flash Services PMI - 10:30

Предварительный индекс деловой активности в сфере услуг Германии.

Последний фактический показатель (49.8) оказался выше прогнозируемого (48.8). С начала осени 2023 года показатель стагнирует.

Текущий прогноз на рынке - 50.6.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Flash Manufacturing PMI - 16:46

Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе США.

Существует большое заблуждение, что США может только потреблять и они ничего больше не создают. На самом деле это не так, США является вторым экспортером товаров в мире. Географическое положение страны заставляло развивать собственное производство для обеспечения своих нужд. Вместе с этим, на территории США находится большое количество полезных ископаемых, что дополнительно помогает в развитии промышленности.

США и правда являются самым большим потребителем мире, поэтому от условий на рынке США зависит очень многое в мировой экономике. Промышленность очень активно работает на локальный рынок, поэтому является хорошим индикатором будущего потребления.

Последний фактический показатель (52.5) оказался выше прогнозируемого (51.8).

Текущий прогноз на рынке - 52.0.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Flash Services PMI - 16:45

Предварительный индекс деловой активности в сфере услуг США.

Сфера услуг занимает огромную долю в ВВП США, именно по этой причине до сих пор не видно сокращений на рынке труда. Услуги не так сильно зависят от капиталовложений, как производственный сектор, страдающий от высокой ставки рефинансирования.

Последний фактический показатель (51.7) оказался ниже прогнозируемого (52.0).

Текущий прогноз на рынке - 52.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Четверг

EUR (Евро) / Italian Bank Holiday - All Day.

День освобождения от фашизма и немецкой оккупации в годы Второй мировой войны - национальный праздник Италии.

Итальянская экономика достаточно большая, но не настолько, чтобы создавать массовый отток ликвидности с рынка.

USD (Доллар США) / Advance GDP q/q - 15:30

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Предварительное квартальное изменение реального ВВП США.

Бюро экономического анализа публикует показатель изменения стоимости всех товаров и услуг, производимых экономикой, с поправкой на инфляцию.

ВВП является важнейшим индикатором развития экономики, поэтому к нему относятся очень внимательно. На основе показателя принимается большое количество экономических и политических решений.

Небольшое увеличение потребительских расходов, уменьшение расходов бизнеса на закупку оборудования и инвестиции в нежилую недвижимость оказывает положительное влияние на рост ВВП.

Последний фактический показатель (3.3%) оказался выше прогнозируемого (2.0%).

Текущий прогноз на рынке - 2.5%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на пособия по безработице.

Министерство труда США еженедельно публикует данные о заявках. Показатель основывается на гражданах, впервые обратившихся за пособием по безработице за последнюю неделю.

Показатель очень важен, так как показывает силу/слабость рынка труда. Если люди трудоустроены, они получают зарплату и потребляют услуги и товары. Это может влиять на рост потребительской инфляции.

В настоящий момент ФРС активно борется с инфляцией. Сильный рынок труда указывает для центробанка на то, что экономика держится и текущая ситуация с инфляцией будет сохраняться.

Чем больше заявок по безработице, тем лучше для действий ФРС. Чем меньше заявок по безработице, тем хуже для действий ФРС - им приходится повышать ставку еще больше.

Последний выпуск показателя (212 тысяч) оказался ниже прогноза (215 тысяч). Рынок труда остается стабильным. По этой причине особого повышения безработицы не происходит.

Текущий прогноз на рынке - 215 тысяч.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Pending Home Sales m/m - 17:00

Изменение количества домов (вторичный рынок), находящихся по контракту на продажу, но все еще ожидающих сделки закрытия.

Национальная ассоциация риэлтеров ежемесячно публикует данные по изменению количества домов вторичного рынка, выставленных на продажу.

Недвижимость - локомотив экономики. Чем больше заявок находят конечного покупателя, тем больше это сказывается на экономике. Вероятность начала ремонта после покупки дома очень высока. Любой ремонт или изменения - трата средств на стройматериалы, мебель, специалистов и многое другое. На ремонт часто берут кредит, что заставляет оплачивать проценты в будущем и улучшать состояние банка.

О влиянии недвижимости на экономику можно почитать тут.

Последний выпуск показателя (1.6%) оказался выше прогнозируемого (1.4%).

Текущий прогноз на рынке - 0.9%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Пятница

USD (Доллар США) / Core PCE Price Index m/m - 15:30

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Изменение базового индекса расходов на личное потребление.

Бюро экономического анализа (BEA) ежемесячно, примерно через 30 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает показатель базового индекса расходов на личное потребление. Для расчета берутся цены на потребительские товары, без учета энергоносителей и продуктов питания (Core).

Считается, что цены на энергоносители и продукты питания очень волатильны, поэтому экономисты для более точного измерения используют Core (базовый) индекс.

Цены на потребительские расходы составляют большую часть инфляции, так как люди являются основными покупателями товаров. Это очень важный макроэкономический параметр и индикатор, так как является последним в цепочке инфляции и показывает реальную ситуацию в экономике.

Инфляция опасна тем, что деньги постоянно обесцениваются. Это вызывает очень большие экономические и социальные проблемы, которые при неконтролируемом росте могут привести даже к гражданским конфликтам и войнам. Такое в истории уже было. Именно поэтому государство очень внимательно наблюдает за этим параметром и делает все возможное, чтобы повлиять на рост цен.

В настоящий момент ФРС делает все усилия, чтобы обуздать рост инфляции. Главный инструмент - повышение ставок рефинансирования. Чем выше ставка, тем выше кредиты и займы. Дорогие кредиты и займы - люди не могут покупать новые товары, дома, машины. Отсутствие большого спроса на товары - производители делают меньше заказов, не наращивают производственные мощности и тем самым не повышают цены на своем уровне.

Все это должно привести к понижению общей инфляции и привести систему в стабильное состояние. Пока что ФРС справляется, но постоянно появляются новые проблемы, а инструментарий по влиянию на ситуацию к сожалению ограничен.

Инфляция измеряется двумя основными показателями - CPI (индекс потребительских цен) и PCE (индекс расходов на личное потребление).

Массовым показателем считается CPI, однако у него есть большая проблема - он очень медленно показывает изменения и не так хорошо учитывает динамику.

Для того, чтобы обойти эти ограничения, стали использовать индекс PCE - более чувствительный индекс.

На чем основывается разница в индексах?

Удельный вес определенных товаров в потреблении.

В момент повышения цен на определенные товары, потребители могут переключаться на другие товары. CPI использует жесткую корзину расчета этих товаров и удельный вес этих товаров в корзине. PCE пытается учитывать изменение в спросе, благодаря чему лучше учитывает изменения в ценах и потреблении.

Что за цены берутся в качестве расчетных.

Если CPI изучает цены по товарам потребляемым потребителями, то PCE берет данные о том, что по каким ценам товары продаются производителем.

Охват цен.

CPI учитывает только цены потребляемой продукции. PCE учитывает затраты на страхование, здравоохранение и так далее (это тоже важный компонент в жизни людей).

Динамика переменных формулы расчета.

Индексами используются разные формулы для расчета. CPI считает определенный набор товаров, PCE пытается учитывать изменение в спросе потребителей (они заменяют дорогие товары более дешевыми).

Показатель PCE очень важен, так как ФРС для своих расчетов в основном использует именно его.

Последний фактический показатель (0.3%) оказался равен прогнозируемому (0.3%).

Текущий прогноз на рынке - 0.3%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Revised UoM Consumer Sentiment - 15:30

Пересмотренный (основной) показатель потребительского настроения в США.

Мичиганский университет публикует данные о потребительском настроении на основе опроса граждан, в ходе которого они отвечают на вопросы о текущем и будущем положении дел в экономике. Основная версия выходит через 2 недели после публикации предварительных данных.

Показатель показывает на то, как себя ощущают потребители на текущий момент, а также что они ожидают в будущем. Если они чувствуют негатив, то это говорит о возможном уменьшении потребления в будущем, что ухудшает экономическую ситуацию. Если они чувствуют позитив, то это говорит о возможном увеличении потребления в будущем, что улучшает экономическую ситуацию.

В рамках борьбы с инфляцией этот показатель в связке с потребительскими доходами, потреблением может стать хорошим индикатором для последующих действий ФРС.

Начиная с ноября показатель находится в восходящей тенденции. Фактический показатель (79.4) оказался выше прогнозируемого (76.5).

Текущий прогноз на рынке - 77.8.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/1NeFjKnK/

До закрытия месячного чарта осталось 9 дней. Так что если мы вдруг закроемся выше 69000, то отката уже не будет, но это что-то из разряда фантастики, поэтому здесь мы просто будем ждать.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/xF1Oufr9/

Здесь была очень крутая работа с ликвидностью, а недельный бар выглядит многообещающим.

Я придерживаюсь того, что мы можем вступить в консолидацию в этом диапазоне, вплоть до мая месяца, но в идеальных условиях, если цена захватит 59000 - было бы для нас удобно, поскольку большой спрос стоит на 59000 - этой зоны может и не быть и мы пойдем на 80000.

Daily

https://www.tradingview.com/x/wShlMPix/

Поскольку цена смогла удержаться выше 65000. Главная задача актива - не получить сильные продажи в зоне 69000, ведь закрытие цены выше этих отметок повлияет на обновление максимума.

4Н

https://www.tradingview.com/x/T6nycPgv/

Мне интересны первые два типа поворота событий: закреп дневного периода выше 66000 для подтверждения структуры и рост на 69000, а там реакция монеты на уровень или откат глубокого типа в зону 63000 и выход вверх. Шорт позиции пока не интересно рассматривать.

Dominance

https://www.tradingview.com/x/4tDmFACu/

Здесь все очень просто, мы падаем громко вниз или даем еще одно обновления максимума и наступает череда альткоинов показать силу.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/uENm3gNi/

Для спотовой покупки эфира - это самая лучшая точка входа. Был захват лоя марта и если месяц закроется намного выше прошлого минимума марта, то это будет хороший знак, на продолжение ралли к 5000.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/exTFkwVE/

Здесь 2 типа:

Мы аккумулируемся не обновляя лой и спустя несколько недель идем на повышение.
Мы даем новое обновление и цена ловит спрос в зоне 2717 и потом уже нам дарит 5000.

Daily

https://www.tradingview.com/x/79QEcVeL/

Здесь ничего не отличается от старших периодов. Если мы сможем закрыть день выше 3279 - это будет хороший повод для роста альткоинов и эфира, а пока просто ждем и понемногу откупаем альткоины.

https://www.tradingview.com/x/mSHZXuat/

Здесь нет чистой структуры, как на БТС, поэтому эфир немного слабее. Здесь нужно быть аккуратным перед открытием фьючерсных трейдов - мне интересно ждать снижение на 3036 и только потом принимать решения, но если подход в эту зону будет сопровождаться резким падением, то я дальше буду ждать закрытие дня выше 2832.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/pbzYAkrJ/

Без изменений.

FX & Stock market

DXY

Weekly

https://www.tradingview.com/x/0VqQ7J2h/

Прошлая неделя показала нам пробой верхней границы глобальной консолидации и закрылась выше нее, что в целом позволяет нам рассматривать продолжение восходящего движения до следующей цели в виде External BSL (107.4). Однако неделя закрылась пинбаром что в целом является разворотным паттерном и может указывать на потенциальный возврат в консолидацию. Для подтвеждения дальнейшего движения одним из планов будет являться работа цены с PWL.

Daily

Дневной таймфрейм дает более логичную картину, после теста зоны GAP, указанной в прошлой аналитике, цена сформировала возврат к уровню глобальной консолидации, где с тестом FVG BISI и закреплением выше уровня, сформировала сильный минимум (ITL), который по логике не должен быть снят.

Исходя из данной информации можно предполагать два сценария:

переход цены в стадию краткосрочной консолидации, минимум до чт-пт, где выходят данные по ВВП, безработице, продажам жилья и самое главное изменение инфляции (Сore PCE) в пятницу. Смеем предположить что пн-ср будут слабоволатильными и формировать ликвидность.

Продолжение восходящего движения начиная с пн, на фоне выхода многих данных Flash PMI, где с большей вероятность цена будет доставлена с External BSL к чт-пт

В целом советуем придерживаться восходящего контекста и работать по движению OF.

EURUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/hbIgPuHZ/

На недельном таймфрейме особых изменений нет, кроме сформированного FVG SIBI, который вместе с PWH может стать хорошей зоной интереса для новостной манипуляции в чт-пт.

Daily

https://www.tradingview.com/x/UpCZFSa6/

План с прошлой аналитики остается актуальным, однако растянулся в контексте двух недель, прошлая неделя как и предполагалось показала коррекцию оставив максимум под уровнем 1.0700, что может являться хорошей зоной для рассмотрения разворота в нисходящую сторону. Оптимальным решением будет дожидать выхода цены из консолидации или работать от девиаций.

GBPUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/cEJ4A0Pt/

Пара GBPUSD идеально отработала план с прошлой аналитики, где мы рассматривали ре-тест пробитого уровня 1.2500, и продолжение движения к снятию Internal SSL (1.2373).

Сейчас оптимальным решением было бы рассматривать коррекцию к зоне OB, возможно с повторным тестом уровня 1.2500, и движение вниз к следующему ключевому уровню 1.2300 (1.2280).

SP500 / NQ100

Weekly

https://www.tradingview.com/x/6CS3JJ7l/

Очень интересная прошлая неделя, которая является самой большой нисходящей неделей с открытия 2024 года. На прошлой аналитике мы отдали предпочтение не анализу графика, а фундаменталу, где указывали на распродажу из-за высоких инфляционных данных и неопределенности со стороны ФРС с понижением ставок (или их повышением).

Таким образом прошлая неделя идеально отработала наши планы и все цели были сняты. Самое важное что стоит учитывать - оба индекса закрепляются ниже прошлого ATH (максимум 2022), и уже потеряли порядка 8%.

Если данные Core PCE выйдут высокими, это станет еще одним триггером к полной распродаже на фондовых рынках, которые покатятся вниз снежным комом.

Лично я предполагаю что медвежий тренд уже настал, и мы можем увидеть в скором времени -30% по обоим индексам.

Следует быть аккуратным и крипто-инвесторам, зачастую фондовые рынки тянут за собой и BTC, однако пока что работает логика “защитного актива” и BTC вышел из корреляции с фондовыми индексами США. Но не стоит на это делать основной упор, всегда имейте планы на потенциальные просадки.

Daily

https://www.tradingview.com/x/yS0FWrLj/

SP500: Индекс находится у ключевого психологического уровня 5000, откуда мы можем увидеть краткосрочную реакцию вверх, однако максимум к ре-тесту прошлого ATH (максимум 2022), где затем может развернуться в нисходящую сторону и продолжить ралли.

NQ100: Сейчас значение находится внутри зоны OB, если ожидать коррекцию то до уровня 17500, откуда продолжится нисходящее ралли.

Стоит учитывать что на движение текущей недели сильно влияют данные Core PCE, именно от них будут зависить дальнейшие нарративы по фондовому рынку США. Предполагаем что Сore PCE выйдет на уровне 0,4% от прогнозируемых 0,3%