Недельный план - 09.10 - 13.10.2023

08 окт.

MACRO

На следующей неделе самые важные новости и показатели будут связаны с долларом США. Выйдут основные показатели по инфляции и настроению потребителей.

Среда

USD (Доллар США) / Core PPI m/m - 15:30

Изменение базового индекса цен производителей за месяц.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно, примерно через 13 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает базовый показатель индекса цен производителей. Для расчета берутся цены по основным секторам экономики, а также по стадиям производства.

Core (базовый) - вариант расчета индекса, в котором не учитываются цены энергоносителей и продуктов питания. Используется для “сглаживания” показателя и оперативного мониторинга изменения цен.

Энергетика - самая важная отрасль современной экономики. С помощью энергии производятся товары, передвигается транспорт перемещающий произведенные товары, освещаются улицы, отапливаются дома и многое-многое другое.

Чем выше цены на энергию, тем выше цены на все остальные аспекты жизни. Рост/падение цен каскадно распределяется по длинной цепочке, влияя на цены всего остального.

Продукты питания - важнейший компонент в жизни человека. Без качественного питания человек не может существовать. На сегодняшний день, большая часть произведенных продуктов питания делается с помощью машин. Сырье засевается и собирается с помощью специализированных машин. Затем оно перерабатывается на фабриках специализированными станками. Весь этот процесс связывает энергия, так как не машины, не станки не будут работать без энергии - топлива и электроэнергии получаемой различными способами.

Так как это базовый элемент человеческого выживания, то чем выше цены на продукты, тем быстрее они растут - люди массово скупают продукты, боясь дефицита и всего остального.

Для “сглаживания” роста цен, экономисты пошли на хитрость и сделали дополнительный параметр, не учитывающий цены на энергоносители и продукты питания. Даже без учета этих цен, в любом случае они косвенно влияют на все из-за своей важности.

Индекс цен производителей - важный параметр, показывающий как изменяются цены со стороны производственного процесса. До того, как товар попадает на полки магазина, где его покупают люди, товар должен быть произведен. Эта целая цепочка стадий, когда сырье постепенно перерабатывается в продукт.

Все эти стадии и превращения требуют различные товары, оборудование и так далее. Если на каждой из этих стадий увеличиваются цены - это влияет на себестоимость конечного продукта.

Когда производитель понимает, что себестоимость его товара постоянно растет, у него остается два варианта по дальнейшему ценообразованию готового продукта:

Либо уменьшать свою маржинальность. Если проще, начинать реализовывать товар себе в убыток, а следовательно меньше зарабатывать.

Либо увеличивать стоимость самого товара. В этом случае за рост цен на производство расплачивается конечный покупатель.

Думаю вы понимаете, что производители чаще всего выбирают второй вариант. Поэтому параметр роста цен производителей активно влияет на рост цен товаров и потребительскую инфляцию.

Базовый индекс цен производителей уже год находится в нисходящем тренде. Чаще всего фактическое изменение совпадает с прогнозируемым изменением.

После локдаунов COVID-19, вызвавших закрытие большого количества предприятий и нарушивших работу логистики, цены производителей резко выросли. Главным фактором являлось то, что бизнес напрямую работающий с потребителями делал большое количество заявок, так как товар просто не доходил до складов.

К примеру, вы хотели заказать 10 машин. Сделали заказ, приехала 1 из-за логистических проблем. Поэтому для решения этой проблемы вы делали несколько заказов, чтобы набрать эти 10 машин по крупицам. Это вызвало огромную нагрузку на предприятия.

Для удовлетворения такого спроса им нужно было работать больше, заказывать больше сырья и компонентов для производства. Однако люди на локдауне, с сырьем тоже сложности, так как существуют перебои в логистике, а предприятия поставляющие сырье также частично в локдауне и также имеют проблемы с логистикой на своем уровне. Замкнутый круг.

Как только проблема поставок начала решаться, цены начали снижаться.

Последний выпуск фактического показателя (0.2%) был полностью идентичен прогнозируемому (0.2%).

Текущий прогноз на рынке - 0.2%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / PPI m/m - 15:30

Изменение индекса цен производителей за месяц.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно, примерно через 13 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает показатель индекса цен производителей. Для расчета берутся цены по основным секторам экономики, а также по стадиям производства.

Данный тип индекса учитывает цены на энергоносители и продукты питания, показывая более реальную картину текущей ситуации.

Почему цены производителей так важны, описано выше. Отдельно хотелось обсудить почему так важен чистый показатель, без удаления удобных для статистики цен.

При работе с данными ими легко манипулировать. Причиной манипулирования чаще всего является попытка подогнать реальность под свою модель, а также сказать, что ответственные за это люди молодцы, они все делают правильно и все будет хорошо.

Как было описано выше, энергия - главный показатель влияющий на все. Поэтому попытка уменьшить вес этого показателя просто не показывает действительность.

Сохраняется большая проблема с ОПЕК и попыткой держать стоимость нефти. Очень долгое время США поставляли на рынок нефть по сниженным ценам за счет своих стратегических резервов, однако они были почти опустошены.

Война начавшаяся в Израиле напоминает Войну Судного дня в 73 году. После помощи США Израилю, арабские страны объединились и объявили нефтяное эмбарго для стран запада.

Все это может очень активно повлиять на рост цен на нефть, стоимость товаров и потребительских цен по цепочке.

Просто сравните график Core PPI и PPI, насколько красивый Core PPI и насколько волатильный PPI. Вот и вся манипуляция в действии.

Последний выпуск фактического показателя (0.7%) оказался лучше, чем прогнозируемый (0.4%).

Текущий прогноз на рынке - 0.3%

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / FOMC Meeting Minutes - 21:00

Публикация протокола заседания FOMC (FOMC Minutes).

Подробный отчет о заседании FOMC. Заседания проходят 8 раз в год, на них рассматриваются экономические и финансовые условия в стране, определяется денежно-кредитная политика, выносится решение о процентных ставках.

Событие важно тем, что подробно описывает решения комиссии по последнему изменению ставки рефинансирования. Можно узнать кто голосовал за принятие определенного решения, а кто был против. В будущем можно наблюдать динамику и делать выводы о будущем решении по ставке.

Любая информация указывающая на будущее решение FOMC по ставке очень полезна.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Четверг

USD (Доллар США) / Core CPI m/m - 15:30

Изменение базового индекса потребительских цен за месяц.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно, примерно через 16 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает показатель базового индекса потребительских цен. Для расчета берутся цены на потребительские товары, без учета энергоносителей и продуктов питания (Core).

Считается, что цены на энергоносители и продукты питания очень волатильные, а занимают всего 1/4 всего индекса. Поэтому экономисты для более точного измерения используют Core (базовый) индекс.

Потребительские цены составляют большую часть инфляции, так как люди являются основными покупателями товаров. Это очень важный макроэкономический параметр и индикатор, так как является последним в цепочке инфляции и показывает реальную ситуацию в экономике.

Инфляция опасна тем, что деньги постоянно обесцениваются. Это вызывает очень большие экономические и социальные проблемы, которые при неконтролируемом росте могут привести даже к гражданским конфликтам и войнам. Такое в истории уже было. Именно поэтому государство очень внимательно наблюдает за этим параметром и делает все возможное, чтобы повлиять на рост цен.

В настоящий момент ФРС делает все усилия, чтобы обуздать рост инфляции. Главный инструмент - повышение ставок рефинансирования. Чем выше ставка, тем выше кредиты и займы. Дорогие кредиты и займы - люди не могут покупать новые товары, дома, машины. Отсутствие большого спроса на товары - производители делают меньше заказов, не наращивают производственные мощности и тем самым не повышают цены на своем уровне.

Все это должно привести к понижению общей инфляции и привести систему в стабильное состояние. Пока что ФРС справляется, но постоянно появляются новые проблемы, а инструментарий по влиянию на ситуацию к сожалению ограничен.

Последний фактический показатель (0.3%) оказался выше прогнозируемого (0.2%). Причиной стал повышенный спрос на жилье, транспорт и медицинские товары.

Текущий прогноз на рынке - 0.3%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / CPI m/m - 15:30

Изменение индекса потребительских цен за месяц.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно, примерно через 16 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает показатель индекса потребительских цен. Для расчета берутся цены на потребительские товары, с учетом цен на энергоносители и продукты питания.

Так как индекс включает в себя цены на энергоносители и продукты питания, то он реальнее и ближе для обычных людей. Зависимость цен от стоимости энергии была описана выше.

В США инфраструктура городов построена так, что без машины очень сложно. Система общественного транспорта там развита не так сильно, как в городах Европы. По этой причине стоимость топлива, используемого для заправки своих автомобилей, очень важна для обычных граждан. Тоже самое можно сказать и о питании.

Если все это учитывать, то как с примером сравнения Core PPI и PPI, создается очень большая волатильность в показателях. Если рассматривать это с академической точки зрения, то это лишняя информация не играющая роли и ее сглаживают. Если рассматривать это с потребительской точки зрения, то эта лишняя информация - все. Сегодня вы заправили литр бензина за 55 гривен, завтра за 70, послезавтра за 90, а через неделю за 60. Не очень спокойная ситуация для обычного человека.

Последний фактический показатель (0.6%) оказался таким же как и прогнозируемый (0.6%). Топливо стало основным фактором роста, по сравнению с прошлым периодом цены выросли на 10%.

Текущий прогноз на рынке - 0.3%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / CPI y/y - 15:30

Изменение индекса потребительских цен за год.

Показатель в годовом исчислении. Широко используется в СМИ, так как более прост в объяснении для обычных людей. На базе данного индекса рассчитывается большое количество экономических показателей влияющих на различные услуги и товары.

Несколько месяцев годовой индекс потребительской инфляции снижался, однако последний фактический показатель (3.7%) оказался выше прогнозируемого (3.6%). Всему виной рост цен на топливо.

Текущий прогноз на рынке - 3.6%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на пособия по безработице.

Министерство труда США еженедельно публикует данные о заявках. Показатель основывается на гражданах, впервые обратившихся за пособием по безработице за последнюю неделю.

Показатель очень важен, так как показывает силу/слабость рынка труда. Если люди трудоустроены, они получают зарплату и потребляют услуги и товары. Это может влиять на рост потребительской инфляции.

В настоящий момент ФРС активно борется с инфляцией. Сильный рынок труда указывает для центробанка на то, что экономика держится и текущая ситуация с инфляцией будет сохраняться.

Чем больше заявок по безработице, тем лучше для действий ФРС. Чем меньше заявок по безработице, тем хуже для действий ФРС - им приходится повышать ставку еще больше.

Последний выпуск показателя (207 тысяч) оказался чуть ниже прогнозируемого (210 тысяч). Рынок труда остается стабильным, хоть и замедляется. Поэтому особого негативного влияния на повышение безработицы не происходит.

Текущий прогноз на рынке - 216 тысяч.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Пятница

USD (Доллар США) / Prelim UoM Consumer Sentiment - 15:30

Предварительный показатель потребительского настроения в США.

Мичиганский университет публикует предварительные данные о потребительском настроении на основе опроса граждан, в ходе которого они отвечают на вопросы о текущем и будущем положении дел в экономике. Основная версия будет выпущена через 2 недели после публикации предварительных данных.

Показатель показывает на то, как себя ощущают потребители на текущий момент, а также что они ожидают в будущем. Если они чувствуют негатив, то это говорит о возможном уменьшении потребления в будущем, что ухудшает экономическую ситуацию. Если они чувствуют позитив, то это говорит о возможном увеличении потребления в будущем, что улучшает экономическую ситуацию.

В рамках борьбы с инфляцией этот показатель в связке с потребительскими доходами, потреблением может стать хорошим индикатором для последующих действий ФРС.

Все лето показатель показывал положительную динамику, однако в сентябре она ухудшилась. Фактический показатель (67%) оказался меньше прогнозируемого (69%). Как и с показателями выше, основную негативную роль сыграло повышение цена на топливо.

Текущий прогноз на рынке - 67.5.

Подробнее можно ознакомиться тут.

FX

DXY

Monthly:

https://www.tradingview.com/x/BgJehYxx/

Вторая неделя октября показала нам истинное направление текущего месяца. На месячном таймфрейме мы видим снятие ликвидности с максимума сентября с образованием хорошего пин-бара. Ожидаем нисходящее движение до основных уровней FVG (BISI) - 50% (105.2) и Full Fill (104.4).

Weekly

https://www.tradingview.com/x/22PbwcLM/

На недельном таймфрейме мы имеет первую FTA зону в виде FVG (BISI), но ожидается что данная зона будет успешно пробита с дальнейшим движением до уровней 105.2 и 104.4. Стоит быть аккуратными с возможными коррекциями.

Daily

https://www.tradingview.com/x/feHI1mP7/

На дневном таймфрейме был сформирован брейкер. Цели определены, как и проблемные зоны. В понедельник банковский выходной, по этой причине ожидать полноценные движения стоит во вторник. Мы рассматриваем 2 варианта развития событий: 1) восходящее движение с тестом брейкера и разворотом во вторник - среду (сlassic sell week) 2) консолидация с резким нисходящим движением в среду (Wednesday Reversal week)

EURUSD

Monthly

https://www.tradingview.com/x/cKOkv1og/

EURUSD на текущий момент снял всю необходимую внутреннюю ликвидность, ударившись в уровень поддержки. Основной целью на данную неделю рассматриваем ребаланс FVG (BISI) в уровни 1.0688 и 1.0766.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/CDfgmYre/

Daily

https://www.tradingview.com/x/U3CxpiCp/

График абсолютно идентичен DXY. Мы так же имеем FTA зону в виде FVG (SIBI), которая скорее всего будет пробита. Основные цели отмечены - это достижение зоны 50% месячного FVG(SIBI) вместе с зоной 50% премиум/дискант.

Мы рассматриваем 2 варианта развития событий: 1) нисходящее движение с тестом брейкера и разворотом во вторник - среду (сlassic buy week) 2) консолидация с резким нисходящим движением в среду (Wednesday Reversal week)

GBPUSD

Monthly

https://www.tradingview.com/x/gVWpwPg7/

Британский фунт на текущий момент имеет раскорреляцию с EUR и DXY в виде SMT и находится внутри месячного ордерблока. Закрепление прошлой недели выше 50% указывает на потенциальное восходящее движение. Мы будем ожидать восходящую неделю с тестом уровня 1.243 (FTA).

Weekly

https://www.tradingview.com/x/Itdy2fIm/

Daily

https://www.tradingview.com/x/OoqmW2SK/

Ситуация на недельном и дневном таймфрейме куда интереснее. Мы имеем достаточно широкую FTA зону в виде FVG (SIBI), что говорит нам о возможном консолидационном движении. С учетом того что в пятницу и субботу произойдет выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли - консолидация до самой пятницы довольно логична. Стоит быть аккуратным с фунтом на данной неделе, он будет являться доминирующим активом среди остальных за счёт своих новостных событий.

SP500

Weekly

https://www.tradingview.com/x/wIDCGX8e/

Daily

https://www.tradingview.com/x/LSePbdDp/

Индекс S&P 500 находится в консолидации, где ситуация неоднозначная, мы имеем раскорреляции с NQ100 по обе стороны. PPI в среду и СPI в четверг будут сильно влиять на ценообразование индексов, ожидается повышенная волатильность. Наиболее вероятно мы увидим восходящее движение, с учётом логики движения DXY. Потенциальная цель на неделю уровень 50% FVG (SIBI) - 4438. Скорее всего мы увидим формацию wednesday Weekly Reversal с минимумом в среду в районе цены 4300.

NQ100

Weekly

https://www.tradingview.com/x/V20gx058/

Daily

https://www.tradingview.com/x/WiLF3bLL/

Индекс Nasdaq100 преобладает закреплением выше максимума прошлой недели и уже находится внутри недельного FVG (SIBI) у уровня четверти (0.25). Наиболее оптимально было бы дождаться коррекцию к гепу в виде Volume Imbalance на уровне 14930 до среды, где затем оформить восходящее движение на новостях до уровня полного перекрытия недельного FVG (SIBI) - 15360. Таким образом будет сформирован wednesday Weekly Reversal. Мы не рекомендуем торговать индексы в понедельник. Наиболее оптимальными для торговли стоит рассматривать - вторник, среду и четверг.

Crypto

BTC/USDT

1M BTC

Относительно прошлого обзора цена дала тест 28600, от чего поступил моментальный откат. Все, что меня интересует в рамках движения цены - это пополнение кластеров на покупки и с открытием новой недели продолжение роста, либо продолжение аккумуляции без существенных объемов с постепенным скатыванием вниз.

https://www.tradingview.com/x/PKtlZn1k/

1W BTC

Недельная свеча не имеет никакой силы и работы с ликвидностью на недельном таймфрейме, поэтому здесь я больше уделю внимание левой стороне графика. Видим, что после свингового и бичьего недельного закрытия сформировалось падение до июньских минимумов. Если удержим в таком ключе недельный бар, то следующий выход может быть из-за снятия PWL или из-за реакции внутри FTA на таймфреймах младше.

https://www.tradingview.com/x/KNzfat4P/

1D BTC

Здесь я убираю лишние зоны и делаю ориентир только на эквалы мая. Для аналогичного похода выше нам необходимо получить закрепление выше уровня 28142.85. Как только он будет достигнут - зона не заставит долго ждать. Либо смотреть через откат, но тогда откат может быть как в локальную FTA, так и ниже.

https://www.tradingview.com/x/gydfGyCb/

4H BTC

Здесь очень много сценариев и давайте рассмотрим каждый отдельно:

Первый - самый простой и банальный, поскольку данный RB сформировал слишком длинную тень, она ждет заполнения, где пересекается с уровнем 27480, т.к. данная свеча вышла на крайне высоком объеме и данная зона может защищаться.

Второй - не смотря на то, что у нас есть эквалы, я нацелен их сохранить, т.к. это малая часть нашей ликвидности для дальнейшего падения вниз, но мы торгуем вероятность, лишний свип не повод падать вниз, а сделать высадку лонгов вполне актуально, так что будьте на чеку.

Третий - цена частично заполнила RB, поэтому коррекция ниже может и не быть такой глубокой, ведь сегодня выходные, а значит поставка ликвидности на криптомаркете кратно меньше, чем в будние дни.

https://www.tradingview.com/x/k0fn4cjv/

BTC.D & USDT.D & INDICIES

Здесь я буду краток, мы зашли в зону и все, что я хочу видеть - это малейший откат, где альта сможет подышать.

https://www.tradingview.com/x/xlwWWknI/

Реакция меня никак не удивила, поэтому жду постепенный переход из стейблов в альткоины через локальный импульс.

https://www.tradingview.com/x/evoVSsiA/

ETH/USDT

ETH 1М

Шортовая реакция месячного бара выглядит привлекательно, но не для даты 8 октября. Частично все пошло по плану, в зону на импульса вернулись и получили откат. Перейдем к викли лучше.

https://www.tradingview.com/x/XoJqDXyL/

ETH 1W

Хоть и 0.5 зона не получила точного заполнения относительно месячного контекста, но недельная свеча выглядит достаточно вяло, конечно это все может поглотиться за 1 день, поэтому не стоит сильно грустить, здесь либо мы получаем откат за пару часов до закрытия викли или на открытие недели будет поглощение.

https://www.tradingview.com/x/CPwOXrty/

ETH 1D

Закрытие выше лоя прошлого дня даст нам повод цене двигаться выше. В противном случае мы можем получить перелой к зоне 1606, оттуда я бы смотрел дальше восходящий контекст.

https://www.tradingview.com/x/AvR5Wcnv/

ETH 4H

Аналогично мыслям выше, добавить нечего.

https://www.tradingview.com/x/GnYBPf0l/

ETH/BTC

ETH 1W

Аналогично прошлому обзору. В ожидании.

https://www.tradingview.com/x/WP6ydZoR/

Bonus ALTS

STORJ

ALT 1W

На недельном таймфрейме начали отображаться агрессивные покупки, делается это как на спотовой дате, так и на фьючерсной. Объем спотовой даты в сутки достиг до 30млн, в тот момент когда фьючерсная достигает до 428млн в сутки.

Цена подошла к старому недельному свингу, после которого началось 60 дней консолидации. Подход может быть настолько импульсный, что имеет шанс поснимать всю ликвидность старших таймфреймов.

https://www.tradingview.com/x/ecJWjnEq/

ALT 1D

https://www.tradingview.com/x/ExvrmrFo/

Стоит ожидать импульсный выход перед закрытием дейли или глубокий откат, который нас может ожидать. Я больше склоняюсь к выходу с текущих, если на переходе дня фандинг будет зашкаливать.

https://www.tradingview.com/x/3HjyGubd/