Що таке альтсезон?

Альтсезон - це період на крипторинку, коли альткоїни (всі криптовалюти, окрім біткоїна) показують вищу прибутковість порівняно з BTC. У такі моменти капітал масово перетікає з біткоїна в альтернативні цифрові активи, що призводить до їх стрімкого зростання.

Для трейдерів - це один з найприбутковіших часів, оскільки багато альткоїнів можуть давати сотні і навіть тисячі відсотків прибутку за короткі терміни.

Альтсезон - це час можливостей, але також і великих ризиків. Важливо не піддаватися FOMO, проводити аналіз і дотримуватися суворого ризик-менеджменту.

Індекс альтсезону - це показник, який допомагає визначити, чи настав період активного зростання альткоїнів порівняно з BTC. Він заснований на порівнянні динаміки цін криптовалют, якщо більшість топ-альткоїнів показують вищу прибутковість, ніж BTC за певний період часу, це сигналізує про настання альтсезону.

Головний критерій індексу - частка альткоїнів, які виросли сильніше від біткоїна за останні 90 днів. Якщо таких монет більше 75%, вважається, що ринок перейшов у фазу альтсезону. Коли ж BTC зберігає домінуючу позицію і зростає швидше за більшість альткоінів, індекс залишається в нейтральній зоні або вказує на "біткоін-сезон".

Якщо індекс показує, що альтсезон тільки починається, це може бути сигналом для пошуку перспективних монет, які ще не встигли різко зрости. Однак якщо індекс уже тривалий час перебуває на високих рівнях, це може означати, що альтсезон наближається до завершення і варто задуматися про фіксацію прибутку.

Індекс альтсезону на платформі CoinMarketCap: дані від 06.03.2025

Індекс альтсезону - це корисний інструмент, який допомагає визначити, коли на ринку починається активне зростання альткоїнів. Однак, як і будь-який індикатор, у нього є як сильні, так і слабкі сторони, які важливо враховувати під час користування.

Однією з головних переваг є його наочність. Він надає просту метрику: якщо 75% альткоїнів з топ-50 показали за 90 днів прибутковість вищу, ніж біткоїн, отже, на ринку альтсезон. Крім того, індекс заснований на реальних даних і враховує ринкові тренди, а не суб'єктивні думки.

Ще один плюс - можливість прогнозування циклів ринку. Трейдери можуть використовувати індекс, щоб вчасно входити в перспективні альти на початку сезону зростання і фіксувати прибутки, коли індекс досягає пікових значень.

Однак, не перевагами єдиними. По-перше, індекс, як і більшість індикаторів, є запізнілим. Оскільки він розраховується на основі минулих 90 днів, він може сигналізувати про початок альтсезону, коли значна частина зростання вже відбулася. І, спираючись тільки на його значення, можна закупитися на хаях з усіма наслідками, що випливають.

Ще один мінус полягає в тому, що індекс не враховує жодних фундаментальних факторів окремих проєктів, тож він у жодному разі не може слугувати єдиною причиною для ухвалення рішень.

Основне застосування індексу полягає в визначенні сприятливого моменту для інвестування в альткоїни. Коли індекс починає наближатися до значення 75%, це сигналізує про можливий початок альтсезону.

У такі моменти трейдери починають аналізувати та шукати перспективні альткоїни, які ще не показали різкого зростання, але мають потенціал. Найкращі моменти для входу завжди повинні визначатися за допомогою аналізу графіків, а хороші активи для інвестування - за допомогою фундаментального аналізу.

Індекс також допомагає визначати моменти для фіксації прибутку. Коли він досягає екстремальних значень і тривалий час перебуває в зоні альтсезону, це може вказувати на перегрітий ринок. У цей час час скорочувати позиції або закривати їх повністю.

Важливо пам'ятати про те, що, незважаючи на свою корисність, індекс - це всього лише індикатор, який не може гарантувати успіх. Його завжди слід використовувати в поєднанні з іншими аналітичними інструментами. Тільки комплексний підхід дає змогу ефективно працювати на ринках.

Визначити початок альтсезону - головне бажання більшості трейдерів, оскільки цей сезон зазвичай обіцяє шалене зростання альтернативних цифрових активів. Щоб зрозуміти, що альтсезон дійсно розпочався, потрібно враховувати кілька факторів, про які зараз і поговоримо і поговоримо.

Домінування біткоїна

Одним із головних індикаторів є домінування BTC. Цей показник відображає частку BTC у загальній капіталізації ринку.

Коли біткоїн домінує, більша частина ліквідності зосереджена в ньому, а альткоїни залишаються в тіні. Однак якщо домінування починає знижуватися, це означає, що капітал перетікає в альткоїни, створюючи умови для їхнього зростання. Зазвичай альтсезон настає після того, як біткоїн досягає локальних максимумів і стабілізується, оскільки учасники ринку починають шукати нові можливості для зростання в більш волатильних активах.

Загальний стан ринку

Одним із найважливіших "сигналів" є загальний стан ринку. Альтсезон практично неможливий в умовах глобального ведмежого ринку. Однак, якщо на ринку спостерігається загальна позитивна динаміка, обсяги торгів зростають, а інтерес до криптовалют посилюється, це створює сприятливе середовище для альткоїнів.

Бичачий настрій, зростання ліквідності та високий попит на нові проєкти - все це ознаки наближення альтсезону. Однак і не тут усе так просто. Цей фактор важливо враховувати в сукупності з домінацією, оскільки, якщо BTC зростає і всі гроші знаходяться в ньому, то звідки ще брати паливо альтам?

Поведінка інституційних інвесторів

Останніми роками великі фонди і компанії активно вкладаються в крипторинок, що безпосередньо впливає на розподіл капіталу. Якщо інституційні гравці починають звертати увагу не тільки на BTC, а й на альткоїни, це може бути тригером для альтсезону.

Масові покупки топових альткоїнів, вкладення в DeFi, NFT або AI-проекти можуть підштовхнути ринок до фази активного зростання, створюючи ефект доміно, коли за великими гравцями слідують роздрібні інвестори.

Регуляція і визнання криптоактивів

Окремо варто звернути увагу на регуляцію і визнання криптовалют. Що прозорішими і сприятливішими стають умови для роботи з цифровими активами, то більше великих гравців готові інвестувати в цей сектор.

Однією з останніх значущих подій стало створення крипторезерву США за указом новообраного президента Дональда Трампа, який розглядається як новий крок до визнання криптовалют на державному рівні.

Якщо влада найбільших економік розробляє механізми регулювання, не забороняючи, а навпаки інтегруючи криптовалюти у фінансову систему, це створює довіру до ринку і залучає новий капітал.

Таким чином, альтсезон - це не тільки про показник індикатора, а й про безліч інших факторів, які повинні скластися в один пазл для такої бажаної фази на ринку.

Для багатьох альтсезон - це ікси і безвідкатне зростання. При цьому неважливо, що ти купиш і де, у будь-якому разі ти маєш заробити. Але, на жаль чи на щастя, в такому вигляді альтсезон з високою ймовірністю не буде реалізовано, і потрібно трохи глибше розбиратися в тому, що ти купуєш і коли.

Розберемо перший момент: що ти купуєш, для того щоб набирати у свої сумки активи, які дадуть найбільше зростання. Варто звертати увагу на секторальність активу, екосистему та утиліті, тобто, що зараз актуальне і де відбувається накопичення обсягу.

У цьому допоможе Key Screener також такі графіки як eth/btc (для розуміння перетікання ліквідності в ефір і в альту, зокрема), а також sol/eth, який відображає основний перетік ліквідності між цими екосистемами.

А що щодо коли?

Тут варто звернути увагу на основні метрики, які відображатимуть силу або слабкість альткоїнів і загалом силу крипторинку, такі як:

1. TOTAL3 - капіталізація всіх криптоактивів без урахування BTC і ETH. Цей індекс відображає загальний стан альтпар і говорить про те, чи готовий ринок до зростання, чи він перебуває в консолідації.
2. BTC.D - індекс, що відображає процентне співвідношення капіталізації BTC відносного всього ринку. Коли відбувається зниження домінації, найчастіше відбувається перетікання ліквідності в альтпари.
3. USDT.D - індекс, що відображає обсяг капіталізації USDT щодо всього крипторинку. Коли індекс знижується, відбувається перетікання коштів в альтокоїни.

Поточна ситуація

TOTAL3 відносно хтф було отримано корекцію в зону дискаунта та перекрито неефективність, а також зняття мінімуму, але є ще місце для корекції - до неефективності нижче, дана зона буде протестована в разі більш глибокої корекції.

Першим таргетом виступатиме тижнева неефективність і тест рівня.

Що стосується підтвердження то першим дзвінком буде подолання неефективності (зелений сценарій), а в разі інвалідації ідеї - навпаки, отримання реакції та наступне оновлення мінімуму й досягнення нижчої зони (червоний сценарій).

BTC.D: якщо дивитися з погляду місячного періоду, то індекс перебуває в зоні опору і питання часу, коли буде отримано реакцію і початок спадного руху.

USDT.D

Важливо розуміти, що інвестиції в спотові BTC ETF призвели до того, що великий обсяг коштів зосереджений саме в біткоїні, і домінування на позначках у 40% навряд чи ми побачимо в найближчому майбутньому.

Але, все ж, таргети знизу - діапазон 58-57% і мінімуми на 54%.

USDT.D

Основні таргети - 4.3% і 3.4%.

Підсумки

Для сприятливого зростання альтпар нам необхідно:

1. Зниження домінації BTC (BTC.D).
2. Падіння домінування USDT (USDT.D).

Вся увага спрямована на ці показники.

Індекс альтсезону - це корисний інструмент, який допомагає трейдерам розуміти поточні тенденції на крипторинку. Однак важливо розуміти, що він не є універсальним індикатором, як і будь-який інший. І, звичайно, він не гарантує прибуток.

Він показує лише загальну картину ринку, але не враховує безліч інших факторів. Стежити за цим індексом варто хоча б для того, щоб не упустити початок масштабного руху в бік альткоїнів, коли індекс наближається до порога в 75%. Однак покладатися тільки на нього не можна, інакше можна виявитися тим, хто залетів в "останній вагон".

Важливо пам'ятати, що криптовалютний ринок циклічний, і альтсезон може бути непередбачуваним за тривалістю. Іноді він триває всього кілька тижнів, а в інші періоди альткоїни можуть демонструвати зростання протягом місяців. Тому відстеження індексу альтсезону - це лише один з інструментів, який в умілих руках може допомогти збільшити прибуток, але не замінює комплексного аналізу.

Індекс альтсезону варто тримати під контролем, але використовувати його розумно, не піддаючись емоціям та ейфорії. Трейдер, який розуміє, як працюють ринкові цикли, завжди буде на крок попереду тих, хто сліпо слідує за цифрами без глибшого аналізу.