Kestra Medical Technologies (KMTS) продемонструвала змішані результати за фінансовий квартал, що завершився 14 вересня. Попри суттєве зростання виручки, компанія показала значне відхилення від прогнозів щодо прибутку на акцію (EPS).

Виручка компанії досягла $31.0M, що на 60% більше, ніж минулого року, і перевищило очікування аналітиків на ~$2M. Водночас скоригований збиток на акцію склав -$0.75 проти очікуваних -$0.45, що є негативним відхиленням на 66.7%.

Gross margin зросла до 56.5% порівняно з 45.7% минулого року. Попри це, операційні витрати (OpEx) підскочили на 46.4% YoY до $55.2M, що створює тиск на рентабельність навіть за умов швидкого зростання доходів.

Показник forward P/E компанії Micron Technology (MU) на рівні 12.4x (станом на 31 серпня 2026 року) виглядає аномально низьким на тлі зростання виручки на 167% та чотирьох послідовних кварталів перевищення прогнозів щодо EPS.

Ринок продовжує застосовувати дисконт через циклічність сегмента пам'яті, проте перехід до виробництва HBM змінює структуру попиту. За оцінками компанії, глобальний ринок HBM зросте з $35 млрд у 2025 році до $100 млрд до 2028 року з середньорічним темпом росту (CAGR) близько 40%.

Попередні контракти на потужності HBM4 на 2026 рік уже повністю заброньовані, що створює умови для зміщення оцінки Micron від циклічного сировинного бізнесу до платформи AI-інфраструктури. Наступна звітність очікується 30 вересня 2026 року, де консенсус-прогноз передбачає EPS на рівні $31.14 при виручці $50.41 млрд.