Що таке ліквідність у трейдингу

Ліквідність - це обсяг заявок на купівлю і продаж, який забезпечує рух ринку. Саме за рахунок ордерів формуються цінові моделі та свічкові структури, що відображають поведінку учасників торгів. Під час висхідного тренда знизу утворюються зони ліквідності, які можуть бути використані для корекції або продовження руху (і рівно навпаки для спадного тренда). Щоб точніше визначати важливі рівні на графіку, ліквідність ділять на два типи: внутрішню (internal), що знаходиться між ключовими структурними точками, і зовнішню (external), розташовану на цих ключових точках.

Ліквідність, з технічного боку - це скупчення ордерів у певному місці на графіку. За довгий час розвитку такого поняття як "трейдинг", люди навчилися виявляти закономірності та застосовувати їх на практиці. Саме таким чином, у якийсь момент з'явилося спільне для безлічі різних концептів рішення: виставлення стоп-лосс ордера позиції за свінг. Логіка визначення цього свінгу у всіх відрізнялася, але спільною схожістю було саме використання свінгів. За підсумком, у сучасному вигляді і в нашій концепції ми бачимо на графіку ліквідність саме таким чином (ми припускаємо, що спочатку за кожним таким свінгом є ліквідність, але за допомогою інших інструментів поділяємо за важливістю і відсіюємо зайву):

External liquidity (зовнішня ліквідність) - це ліквідність, яка розташовується на структурних точках, або за межами кордонів бічного руху. Internal liquidity (внутрішня ліквідність) - це ліквідність, яка розташовується між структурними точками, або між межами бічного руху.

Схематичний приклад:

Графічний приклад:

EQH/EQL

EQ H/L (Equal Highs / Equal Lows) - рівні (або майже рівні) цінові максимуми/мінімуми. Це скупчення ліквідності є сильним магнітом для ціни. Коли ви відмічаєте зони EQH та EQL, не варто очікувати, що вони виглядатимуть як ідеально рівні лінії. Невеликий нахил цілком допустимий - головне, щоб він відповідав загальній логіці ринку. У випадку з EQH (рівні максимуми), лівий пік має бути трохи вищим за правий. Це сигналізує про потенційну ліквідність, накопичену над цією зоною. Для EQL (рівні мінімуми), навпаки, лівий мінімум має бути трохи нижчим за правий. Це вказує на можливі стопи під рівнем, які може забрати ціна. Також пам'ятайте, що такі рівні формуються не між випадковими свічками, а між свінгами. Якщо ви будуєте рівень між двома точками без урахування контексту, є ризик, що він не матиме значення для ринку.

На графіках виглядає так:

Зверху були приклади близько до ідеальних, але можуть вважатися й такі:

Неправильними прикладами є ось такі (де правий хай/лоу вищий/нижчий за лівий, відповідно):

Compression

Compression (компресія ліквідності) - це також скупчення ліквідності, тільки вже у вигляді послідовності максимумів, що знижуються / мінімумів, що підвищуються. Важливим моментом є відсутність оновлення локальних свінгів у рамках компресії (або їх мінімальна кількість).

Схематичний приклад:

Графічні приклади:

Ліквідність також поділяється за важливістю на основі періоду, в який вона була сформована. Наприклад, відкриваючи графік у вівторок, ви можете відзначити максимуми і мінімуми минулого дня і минулого тижня, очікуючи роботи ціни з цими рівнями ліквідності (де тижневі, звісно ж, будуть важливішими за денні). Таким чином, кожен новий торговий день можна відзначати нові PDH/L (Previous Daily High/Low), щотижня нові PWH/L (W - Week) і щомісяця нові PMH/L (M - Month).

Ці рівні досить прості в ручній позначці, оскільки їх можна відзначати на відповідних таймфреймах, за минулою свічкою від актуальної (денній, тижневій, місячній). Але також є й індикатори, які відображають ці рівні, наприклад наш індикатор.

На графіку це має такий вигляд:

Всю цю ліквідність ми вчимося визначати і відзначати на графіку, звичайно ж, не просто так. Ліквідність може виступати як метою для вже відкритої угоди, так і причиною її відкриття (в комбінуванні з іншими інструментами аналізу). Свіп ліквідності - вихід ціни за рівень цієї самої ліквідності з видимою реакцією після нього. Оскільки ми припускаємо, що за свінгами перебуває ліквідність (стоп-лосс ордери інших учасників ринку), для розуміння, чи була там ліквідність насправді, ми дивимося на реакцію ціни після її зняття. Найчастіше, це відбувається, оскільки під час виходу ціни за рівень ліквідності, починають спрацьовувати ордери, які перебували за цим рівнем і які згодом рухають ціну у зворотний бік.

На графіку це виглядає ось так:

Ліквідність є основою нашого торгового концепту, тому є невід'ємною частиною базової інформації, яку необхідно вивчити кожному трейдеру в рамках. Важливо пам'ятати, що ліквідність - це завжди факт, але не фактор (тобто відкривати позицію, маючи лише зняття ліквідності, - помилка, як і використання будь-якого інструменту без поєднання з іншими). При правильному використанні роботи з ліквідністю з іншими інструментами аналізу можна отримати досить хороші результати.