Боковий рух на ринку: розуміння, особливості та взаємозв’язок із консолідацією

Ре-акумуляція:

- Формується на висхідному тренді під час корекції.

- Сигналізує про тимчасове зупинення зростання, але зберігає напрямок висхідного тренду.

- Ціни, як правило, знаходяться ближче до локальних максимумів.

Ре-дистрибуція:

- Формується на низхідному тренді під час корекційного підйому.

- Підтверджує, що ринок ще не завершив спадний рух.

- Ціни знаходяться ближче до локальних мінімумів.

Загальний висновок:

Фази ре-акумуляції та ре-дистрибуції — це проміжні етапи, які дозволяють ринку відновити сили перед продовженням тренду. Вони часто виникають під час корекцій, коли ціна зупиняється на короткий час для перерозподілу позицій серед учасників. Трейдерам важливо вчасно ідентифікувати ці фази, оскільки вони сигналізують про майбутнє продовження основного тренду.

Тепер перейдемо до самої торгівлі:

Є два основні підходи до торгівлі під час боковика

1. Агресивний підхід: відкриття позицій на девіації можливе лише за наявності POI (зон інтересу, таких як OB, BB, RB, FVG, STB/BTS), розташованих під або над межами боковика. Для агресивного входу потрібне підтвердження у вигляді свічних моделей на меншому таймфреймі (LTF), що дозволяє мінімізувати ризики. Важливо пам’ятати, що вихід за межі боковика не завжди супроводжується поверненням у діапазон і може призвести до продовження руху в тому ж напрямку. Тому ключовим є дотримання ризик-менеджменту та управління позиціями.

При агресивній роботі радимо шукати додаткові аргументи.

Фінансові ринки ніколи не бувають статичними, але їхня динаміка не завжди визначається яскраво вираженим зростанням чи падінням. Один із найчастіших і водночас важливих етапів у ринковій поведінці — це боковий рух. Цей період зазвичай характеризується відсутністю значного тренду, що викликає у трейдерів і питання, і можливості.

Боковий рух — це фаза ринку, під час якої ціна активу коливається в межах певного цінового діапазону, зазвичай обмеженого рівнями підтримки та опору. Графічно це виглядає як горизонтальний "коридор", у якому ціна не має конкретного тренду: висхідного чи низхідного. Трейдери часто сприймають цю фазу як "затишшя перед бурею", адже після боковика ціна зазвичай прориває один із рівнів, започатковуючи новий тренд.

Боковий рух може бути викликаний кількома факторами, зокрема:

• Відсутністю важливих фундаментальних подій. Наприклад, ринки можуть чекати нових макроекономічних звітів чи рішень центральних банків.
• Балансом між покупцями та продавцями. У цей час актив перебуває у фазі, де попит і пропозиція урівноважені.
• Реакція на попередній тренд. Після сильного цінового руху ринок може рухатись в боковику, щоб "перепочити" та набрати нову динаміку.
• Підготовкою до руху. Часто це період, коли відбувається накопичення/розподілення позицій для подальшого руху.

Для початку нам потрібно навчитись відрізняти тренд від бокового руху.

Відрізнити тренд від боковика зовсім нескладно: у тренді ціна рухається в одному напрямку (вгору або вниз), тоді як у боковику вона залишається в межах певного діапазону, здійснюючи коливання. Однак, щоб впевнено розпізнати боковик, спочатку розглянемо приклади трендових рухів:

Приклад низхідного тренду: як видно, ціна при низхідному тренді оновлює структурні мінімуми, в той час, як кожен новий максимум нижче минулого.

Приклад висхідного тренду: як видно з графіка, ціна при висхідному тренді оновлює структурні максимуми, а кожен новий мінімум вище минулого.

Приклад ідентифікації боковика з чіткими межами: з графіка бачимо, що боковик утворився після імпульсивного висхідного руху, його також називають ренджом чи консолідацією, оскільки він має чіткі межі, в рамках яких він рухається. Як бачите, в подальшому ціна виходить за верхню границю і повертається в діапазон - це може відбуватися як тінями свічок, так і тілами. Такий процес називається девіаціями.

Приклад звичайного боковика: як бачимо на цьому графіку, боковик немає чіткої реакції на межі боковика і рухається хаотично, що ускладнює торгівлю. В таких умовах трейдери зазвичай чекають на формування структурованих рівнів (як у ренжі) або на вихід із цього боковика, щоб діяти відповідно до нової ринкової ситуації.

Девіація — це переважно маніпулятивний рух ціни, який відбувається за межами боковика. Головна мета девіації – зняття зовнішньої ліквідності або тест зони POI перед поверненням у діапазон. Ціллю може бути тестування 0,5 рівня діапазону або зовнішньої ліквідності з протилежного боку боковика.

Коли ціна виходить за межі бокового діапазону (наприклад, вище верхньої межі), вона часто різко розвертається у зворотному напрямку, щоб протестувати 0,5 рівень діапазону або зняти ліквідність із протилежної сторони. Це важливий аспект, який слід враховувати під час торгівлі.

Для трейдерів важливо розпізнавати слабкість однієї зі сторін ринку під час девіації. Наприклад, якщо ціна пробиває верхню межу боковика, потрібно оцінити, чи є ознаки слабкості покупців. Якщо при знятті зовнішньої ліквідності, або теста найближчої POI не відбувається злам структури на LTF ((Low Time Frame) — це менший таймфрейм, який використовують для аналізу руху ціни на коротких проміжках часу), девіація може не підтверджуватись.

Боковий рух і консолідація — це тісно пов’язані поняття. Консолідація є одним із видів бокового руху, коли ціна знаходиться в межах вузького діапазону.

Важливо розуміти, що ринок проходить через чотири ключові фази: накопичення, зростання (висхідний тренд), розподіл та зниження (нисхідний тренд). Саме консолідації зазвичай відбуваються у фазах накопичення або розподілу. Також існують проміжні структури — повторне накопичення та повторний розподіл — які виникають під час трендових фаз як тимчасові зупинки для "перезарядки" перед продовженням руху.

У трейдингу для опису подібних бокових фаз ринку використовуються різні терміни, кожен з яких має свої нюанси та контекст застосування. Розглянемо основні з них:

1. Боковий рух (sideways movement)

• Описує ситуацію, коли ціна рухається горизонтально, без чітко вираженого тренду (ні висхідного, ні низхідного).
• Цей термін часто використовується як узагальнення для ринкових періодів без тенденції.
• Ціна коливається у відносно вузькому діапазоні, але може включати невеликі відхилення.
• Вказує на баланс між попитом і пропозицією.

2. Консолідація (consolidation)

• Консолідація — це фаза на ринку, коли ціна стискається і рухається в обмеженому діапазоні після активного тренду (висхідного або низхідного).
• Цей термін часто використовується для позначення підготовки ринку до подальшого руху (вгору чи вниз).
• Відбувається зменшення обсягів торгівлі, що свідчить про паузу перед новим трендом.

3. Флет (flat)

• Термін "флет" є синонімом бокового руху і вживається для позначення періоду без тренду.
• Ціна коливається у визначеному горизонтальному каналі, зазвичай між рівнем підтримки і опору.
• Флет може тривати як короткий, так і тривалий період часу.

4. Ренж (range)

• Ренж визначає чітко окреслений ціновий діапазон, в якому відбувається торгівля (зазвичай це межі підтримки та опору).
• У ренжі ціна постійно "відбивається" від нижньої межі (підтримки) і верхньої межі (опору).
• Ренж — це більш формалізоване поняття консолідації, яке передбачає наявність добре видимого діапазону, де відбувається активний рух ціни.

Основні відмінності:

Узагальнено:

• Консолідація зазвичай передбачає продовження або зміну тренду.
• Флет і боковий рух часто є синонімами для опису відсутності тренду.
• Рендж передбачає чіткі межі, всередині яких ціна рухається.

Ринок можна умовно поділити на чотири основні фази: акумуляція, ре-акумуляція, дистрибуція та ре-дистрибуція. Кожна з цих фаз відображає певну поведінку учасників ринку залежно від поточного тренду та ринкової динаміки.

Для початку розберемо правила визначення меж боковика:

Для позначення меж боковика будемо використовувати інструмент фібо з налаштуваннями 0, 0.5, 1.

Позначення меж боковика після висхідної структури слід починати з точки, де імпульсний рух зупинився, а наступну межу визначати в місці завершення корекційного руху.

Позначення меж боковика після низхідної структури слід починати з точки, де імпульсний нисхідний рух зупинився, а наступну межу позначити в місці завершення корекційного висхідного руху.

Акумуляція

• Це початкова фаза ринку, коли великі учасники (інституційні інвестори чи маркетмейкери) та більш досвідчені інвестори поступово накопичують довгі позиції.
• Ця фаза часто формується після тривалого низхідного тренду.
• Ринок перебуває у стані флету або бокового руху, і ціна знаходиться на відносно низькому рівні.
• Основна мета: створити базу для подальшого висхідного тренду.

Для вірної ідентифікації меж після низхідного імпульсного руху першою межею боковика буде мінімум, а другою буде пізніше сформований максимум.

Ре-акумуляція

• Це фаза на ринку, яка відбувається під час висхідного тренду.
• Учасники ринку продовжують накопичувати позиції, підтверджуючи готовність ринку рухатися далі вгору.
• Характеризується корекційними зупинками ціни після сильного імпульсного зростання.
• У цей момент обсяги торгів можуть знижуватися, оскільки ринок готується до нового імпульсу.
• Ре-акумуляція зазвичай завершується проривом опору та відновленням зростання.

Для вірної ідентифікації меж після висхідного імпульсного руху першою межею боковика буде максимум, а другою буде пізніше сформований мінімум.

Дистрибуція

• Це фаза, у якій відбувається розподіл позицій, накопичених під час фази акумуляції.
• Великі учасники починають продавати активи, переводячи їх в інші інструменти або фіксуючи прибуток.
• Характеризується боковим рухом на пікових рівнях після тривалого висхідного тренду.
• Високі обсяги торгів свідчать про те, що відбувається активний обмін позицій між учасниками.

Для вірної ідентифікації меж після висхідного імпульсного руху першою межею боковика буде максимум, а другою буде пізніше сформований мінімум.

Ре-дистрибуція

• Це фаза ринку, яка відбувається під час низхідного тренду.
• Учасники продовжують продавати активи, підтверджуючи подальший спадний рух.
• Часто ця фаза виникає під час корекційного зростання на спадному ринку, коли ціна тимчасово зупиняється перед подальшим падінням.
• Закінчується проривом рівня підтримки та продовженням низхідного тренду.

Для вірної ідентифікації меж після низхідного імпульсного руху першою межею боковика буде мінімум, а другою буде пізніше сформований максимум.

Ре-акумуляція:

- Формується на висхідному тренді під час корекції.

- Сигналізує про тимчасове зупинення зростання, але зберігає напрямок висхідного тренду.

- Ціни, як правило, знаходяться ближче до локальних максимумів.

Ре-дистрибуція:

- Формується на низхідному тренді під час корекційного підйому.

- Підтверджує, що ринок ще не завершив спадний рух.

- Ціни знаходяться ближче до локальних мінімумів.

Загальний висновок

Фази ре-акумуляції та ре-дистрибуції — це проміжні етапи, які дозволяють ринку відновити сили перед продовженням тренду. Вони часто виникають під час корекцій, коли ціна зупиняється на короткий час для перерозподілу позицій серед учасників. Трейдерам важливо вчасно ідентифікувати ці фази, оскільки вони сигналізують про майбутнє продовження основного тренду.

Тепер перейдемо до самої торгівлі:

Є два основні підходи до торгівлі під час боковика

1. Агресивний підхід: відкриття позицій на девіації можливе лише за наявності POI (зон інтересу, таких як OB, BB, RB, FVG, STB/BTS), розташованих під або над межами боковика. Для агресивного входу потрібне підтвердження у вигляді свічних моделей на меншому таймфреймі (LTF), що дозволяє мінімізувати ризики. Важливо пам’ятати, що вихід за межі боковика не завжди супроводжується поверненням у діапазон і може призвести до продовження руху в тому ж напрямку. Тому ключовим є дотримання ризик-менеджменту та управління позиціями.

При агресивній роботі радимо шукати додаткові аргументи.

2. Консервативний підхід: очікування, поки ціна досягне POI, після чого відкривається позиція. Якщо ціна не демонструє реакцію на POI, позиція відкривається після повернення ціни в межі боковика з тестом його межі. Такий підхід особливо популярний серед свінг-трейдерів, які працюють під час активних фаз зростання чи падіння.

Розглянемо це на прикладі, починаючи з тесту POI. Для цього визначимо межі боковика, зону інтересу та девіації, а потім перейдемо на менший таймфрейм (LTF) для детальнішого аналізу.

• FVG - імбаланс, простими словами пустота (не перекрите тіло свічі між тінями) в даному випадку буде виступати нашою зоною інтересу.
• HTF - Старший таймфрейм.

Як ми бачимо, при тесті зони інтересу відбулася зміна руху (Shift), де, після перебиття останнього мінімума, ми можемо відкрити позицію. Фіксувати прибуток радимо частинами, наприклад 80% обсягу позиції закрити в середині боковика (коло границі), 20% можна залишити на випадок справжнього виходу з бокового руху.

Деякі фактори можуть вказувати на можливий прорив з фази консолідації:

1. Збільшення обсягу торгів — значне збільшення обсягу може вказувати на намір великих учасників ринку рухати ціну.
2. Декілька девіацій — вважається, що якщо ціна працює із зовнішньою ліквідністю за межами однієї із сторін боковика (дві і більше девіації) та формує внутрішню ліквідність, то є ймовірність, що вихід ціни відбуватиметься в протилежному напрямку.

Фактори можуть бути різними, як і варіанти на графіку, але це лише ймовірності. Іноді один або два фактори можуть не відпрацювати, але один успішний може принести прибуток, який перекриє попередні збитки, і ми залишимось у профіті, що за правильного менеджменту та ризиків дозволить нам залишатися в плюсі.

Боковий рух є невід’ємною частиною ринку, і його розуміння дозволяє трейдерам:

• Зберігати капітал у періоди низької волатильності.
• Ефективно входити в угоди, орієнтуючись на ключові рівні.
• Підготуватися до сильних трендових рухів, які часто слідують після консолідації.

Він не тільки дає можливість отримати прибуток на короткострокових угодах, а й дозволяє підготуватися до потенційних змін ринку. Уміння ідентифікувати боковий рух і працювати з ним — це одна з ключових навичок для успішного трейдера.