Зміна вартості споживчого кошика у порівнянні з попереднім місяцем — найшвидший показник інфляції в Канаді. Попереднє значення було від’ємним, тобто ціни знижувалися, а прогноз на рівні 0,4% означає розворот до зростання. Це головний показник: він включає енергоносії та продукти харчування, тому є досить волатильним і часто розходиться з базовими показниками. Показник вище 0,4% зміцнює канадський долар, нижче — послаблює. Реакція зазвичай стримана, оскільки ринок насамперед очікує на Median та Trimmed, які публікуються одночасно.

Базовий показник інфляції Банку Канади: береться медіанне річне змінення цін за всіма компонентами кошика, що усуває вплив окремих винятків. Ціль ЦБ — 2%, і прогноз вказує на показник, що дорівнює цільовому рівню, після 1,9% місяцем раніше. Значення вище 2,0% означає, що інфляція закріплюється на цільовому рівні або вище, знижувати ставку стає складніше, і CAD зміцнюється. Нижче 2,0% — у Банку Канади з’являється простір для пом’якшення політики, канадський долар слабшає. Це один із двох показників, на які ЦБ безпосередньо посилається у своїх рішеннях.

Другий базовий показник Банку Канади: з кошика відсікаються по 20% найбільш волатильних компонентів зверху та знизу, залишається стабільне інфляційне ядро. Прогноз без змін на рівні 1,8%, тобто трохи нижче цільового показника у 2%. Будь-яке відхилення вгору від 1,8% зміцнює канадський долар, вниз — послаблює. Ключовий момент — збіг із Median: якщо обидва базові показники рухаються в одному напрямку, рух CAD буде впевненим, якщо розходяться — реакція виявиться нерівномірною.

Кількість осіб, які вперше звернулися за допомогою з безробіття за місяць, в абсолютних цифрах. Показник є інвертованим: чим більше заявок, тим гірша ситуація на ринку праці й тим слабкіший фунт. Прогноз 11,2 тис. проти попередніх 6,7 тис. свідчить про те, що ринок уже враховує погіршення ситуації. Значення нижче 11,2 тис. зміцнює фунт, вище — послаблює, оскільки підсилює аргументи Банку Англії на користь зниження ставки. Значимість середня: якщо одночасно публікуються дані щодо середніх зарплат, реакція буде саме на них.

Річна інфляція у Великій Британії — головна новина тижня щодо фунта. Ціль Банку Англії становить 2%, а прогноз на рівні 2,9% означає впевнене перевищення цілі з прискоренням порівняно з попереднім показником 2,6%. Показник вище 2,9% свідчить про те, що інфляція не під контролем, ставку доведеться тримати високою довше, і фунт різко зміцнюється. Нижче 2,9% — відкривається шлях до зниження ставки, фунт падає. Окремо зверніть увагу на Core CPI без енергоносіїв, продуктів харчування, тютюну та алкоголю: якщо загальний показник зріс за рахунок енергоносіїв, а базовий знизився, перший рух може виявитися помилковим.

Детальний протокол останнього засідання ФРС публікується через три тижні після його проведення. Саме рішення щодо ставки ринок вже знає, тому котирування рухають нюанси — наскільки одностайним був комітет, хто голосував проти та які формулювання використовувалися щодо подальших кроків. «Яструбиний» тон з акцентом на інфляційних ризиках зміцнює долар і тисне на золото та індекси. «Голубиний» тон з наголосом на слабкості ринку праці послаблює долар. Типова реакція — різкий імпульс у перші п’ять-п’ятнадцять хвилин із частим відкотом, тому вхід за першою свічкою є ризикованим.

Зміна кількості зайнятих в австралійській економіці за місяць. Минулий місяць був аномально сильним, тому скромний прогноз у 11,4 тис. відображає очікування нормалізації після стрибка, а не реальне погіршення. Важлива структура: робочі місця з повним робочим днем мають набагато більшу вагу, ніж з неповним, і сильний показник за рахунок часткової зайнятості компенсується слабкіше. Результат вище 11,4 тис. зміцнює австралійський долар, оскільки РБА отримує аргумент для утримання ставки. Нижче — посилюються очікування пом’якшення політики, AUD слабшає.

Частка безробітних у загальній чисельності робочої сили. Прогноз залишається незмінним на рівні 4,4%, тобто ринок очікує стабільності. Показник інвертований: зростання безробіття є негативним для валюти. Значення нижче 4,4% зміцнює AUD, вище 4,4% — послаблює та наближає РБА до зниження ставки. Важливий нюанс: безробіття може зростати одночасно зі зростанням зайнятості, якщо збільшується participation rate, тобто до робочої сили повертаються люди, які раніше не шукали роботу. У такій ситуації сигнал є неоднозначним, і реакція буде нерівномірною.

Зміна обсягу роздрібних продажів у місячному вимірі — показник, що відображає споживчий попит, на який припадає близько двох третин британського ВВП. Негативний прогноз після значного зростання на 1,0 % свідчить про очікування технічної корекції, а не скорочення попиту. Результат, кращий за -0,4%, наприклад 0,2%, свідчить про стійкість споживача та зміцнює фунт. Результат, гірший за -0,4%, — аргумент на користь зниження ставки, фунт слабшає. Значимість середня: показник волатильний і часто переглядається заднім числом.

Індекс ділової активності у промисловості Франції, розрахований на основі опитування менеджерів із закупівель щодо нових замовлень, зайнятості, запасів та термінів поставок. Ключовий рівень — 50: значення вище 50 означає зростання сектору, нижче — скорочення. Прогноз 50,1 після 49,8 означає перехід від скорочення до зростання, що саме по собі є сильним сигналом. Значення вище 50,1 підтримує євро, нижче 50 повертає сектор у зону скорочення та тисне на валюту. Вплив обмежений: Франція має меншу вагу, ніж Німеччина, тому основний рух курсу євро відбудеться через п’ятнадцять хвилин після оприлюднення німецьких даних.

Ділова активність у секторі послуг Франції — найбільшому за обсягом сегменті економіки. Рівень 50 розділяє зростання та скорочення, і прогноз 49,4 після 49,6 означає поглиблення спаду. Для євро послуги важливіші за виробництво, оскільки цей сектор безпосередньо пов'язаний із внутрішньою інфляцією. Повернення вище 50 стало б позитивним сюрпризом і підтримало б євро, значення гірше за 49,4 посилило б картину стагнації у Франції. Як і у випадку з виробництвом, остаточну реакцію визначить Німеччина о 10:30.

Ділова активність у промисловості Німеччини, найбільшої економіки єврозони. Значення вище 50 означає зростання, і поточний показник 52,2 — це впевнена зона розширення, а прогноз 52,0 відображає незначне уповільнення при збереженні зростання. Показник вище 52,0 зміцнює євро, нижче — послаблює, а падіння до 50 стало б серйозним негативом. Німецькі PMI мають значно більшу вагу в котируваннях євро, ніж французькі, тому саме цей блок визначає напрямок руху. Flash-версія базується приблизно на 85% зібраних відповідей і впливає на ринок сильніше, ніж остаточна версія.

Ділова активність у секторі послуг Німеччини. Прогноз 50,2 після 49,8 означає перехід від спаду до зростання, і це найважливіший показник у всьому блоці PMI по єврозоні. Послуги для євро важливіші за виробництво: сектор більший за обсягом і безпосередньо впливає на внутрішню інфляцію, за якою стежить ЄЦБ. Вихід вище 50 підтверджує відновлення та зміцнює євро. Якщо показник залишається нижче 50, це сигнал про триваючу стагнацію, і євро слабшає.

Ділова активність у британській промисловості. Значення вище 50 означає зростання сектору, а прогноз 51,6 після 51,9 свідчить про уповільнення при збереженні тенденції до розширення. Значення вище 51,6 зміцнює фунт, нижче — послаблює, а наближення до 50 стало б сигналом зупинки зростання. Для фунта виробництво має менше значення, ніж послуги, оскільки частка цього сектору в британській економіці невелика. Основний рух буде зумовлений індексом послуг, що публікується одночасно.

Ділова активність у секторі послуг Великої Британії, на який припадає близько 80 % економіки. Це другий за важливістю показник тижня щодо фунта після даних про інфляцію в середу. Рівень 50 розділяє зростання та скорочення, поточний показник 52,1 — впевнене розширення, прогноз 51,9 означає незначне уповільнення. Вихід вище 52 підтверджує стійкість економіки, Банк Англії не поспішає знижувати ставку, і фунт зміцнюється. Падіння до 50 або нижче послаблює фунт, особливо в поєднанні з високою інфляцією в середу — така комбінація створює стагфляційну картину, яка зазвичай є негативною для валюти.