Бінарні опціони: що це таке і як вони працюють

Фінансові ринки завжди приваблювали людей можливістю швидкого заробітку. Проте класичний трейдинг потребує часу й глибоких знань. Саме тому у 2000-х роках з’явився новий інструмент – бінарні опціони. Вони здаються максимально простими: трейдер робить прогноз, чи підніметься ціна активу, чи впаде, і вже за кілька хвилин може отримати прибуток або втратити вкладені гроші.

Бінарні опціони називають ще “цифровими контрактами” або угодами “все або нічого”. Їхня популярність швидко зросла завдяки низькому порогу входу та зрозумілій механіці. Водночас цей інструмент викликав чимало суперечок серед експертів: одні бачать у ньому доступний спосіб інвестування, інші – форму азартної гри.

У цій статті ми детально розглянемо, що таке бінарні опціони, які вони мають різновиди, як працюють, які стратегії використовують трейдери, а також які ризики приховують ці інвестиції.

Бінарні опціони – це фінансові контракти, що дозволяють зробити прогноз щодо руху ціни певного активу за заздалегідь визначений проміжок часу. Особливість полягає в тому, що результат завжди бінарний, тобто має лише два варіанти:

• якщо прогноз виявляється правильним – трейдер отримує фіксований прибуток;
• якщо прогноз хибний – інвестована сума втрачається повністю.

Саме тому їх часто називають інструментом «все або нічого».

У класичному трейдингу прибуток чи збиток залежить від того, наскільки сильно змінилася ціна активу. У бінарних опціонах цього немає: важливий лише напрям руху – вгору чи вниз.

Цей тип контрактів з’явився у 2008 році, коли їх почали пропонувати як окремий біржовий продукт. У США їх офіційно називають опціонами з фіксованою виплатою (Fixed Return Options), а на ринку «Форекс» часто використовують назву цифрові опціони.

Популярність бінарних опціонів пояснюється їхньою простотою: достатньо натиснути кнопку «вище» або «нижче» і дочекатися завершення угоди. Водночас саме ця простота робить їх дуже ризикованим інструментом, адже вони більше схожі на ставку, ніж на класичну інвестицію.

Перші бінарні опціони з’явилися у 2008 році як біржовий продукт у США. Вони позиціонувалися як спрощена форма класичних опціонів із фіксованим результатом. Завдяки простій механіці цей інструмент швидко набув популярності серед роздрібних трейдерів по всьому світу.

Втім, разом із ростом інтересу виникли й проблеми. На ринку почали з’являтися недобросовісні брокери, які маніпулювали котируваннями, затримували виплати або взагалі працювали без ліцензії. Це змусило регуляторів уважніше придивитися до продукту.

У Європейському Союзі Європейське управління з цінних паперів та ринків (ESMA) у 2018 році заборонило роздрібну торгівлю бінарними опціонами. Подібні обмеження ввели Австралія та Канада. У США торгівля бінарними опціонами дозволена лише на офіційно зареєстрованих біржах, під наглядом CFTC та SEC.

Для роздрібного трейдера це означає, що доступ до бінарних опціонів часто обмежений або повністю заблокований у легальному полі. Якщо ж певний брокер пропонує такі послуги, необхідно обов’язково перевіряти його ліцензії та регуляцію. У протилежному випадку ризик втратити гроші через шахрайство значно перевищує потенційний прибуток.

Бінарні опціони мають кілька основних різновидів, які відрізняються умовами виконання та рівнем ризику. 

«Вгору/Вниз» (Call/Put). Тут усе зводиться до вибору напрямку руху ціни: якщо трейдер вважає, що ціна виросте, він відкриває опціон Call, а якщо прогнозує падіння – Put. При правильному прогнозі виплата зазвичай становить 70–90 % від суми угоди.

«Одне торкання» (One Touch). У цьому випадку потрібно передбачити, чи торкнеться ціна активу певного рівня хоча б один раз до завершення терміну дії контракту. Якщо це станеться – трейдер отримує прибуток, який зазвичай більший, ніж у класичних Call/Put. Якщо ж рівень не буде досягнутий – ставка програє.

«Діапазон» (Range/Boundary). Суть у тому, щоб спрогнозувати, чи залишиться ціна в заданих межах до закінчення контракту. Якщо вона весь час утримується в діапазоні, угода приносить прибуток, а вихід за межі веде до збитку.

«Сходинка» (Ladder). Він передбачає кілька цінових рівнів, які може досягнути актив. Виплати тут вищі, але ймовірність точного прогнозу нижча.

Короткострокові опціони. Їхня експірація триває від 30 секунд до кількох хвилин. Такі угоди дозволяють отримати миттєвий результат, але водночас несуть найбільший ризик, оскільки на коротких таймфреймах ціна може різко коливатися без очевидних причин.

Механіка бінарних опціонів побудована максимально просто. Трейдер обирає актив – це може бути валюта, акція, індекс, товар чи криптовалюта. Далі він визначає суму інвестиції та час експірації, тобто момент, коли контракт завершиться. Наступний крок – зробити прогноз: ціна буде вищою чи нижчою за поточну на момент закінчення угоди.

Результат завжди бінарний. Якщо прогноз правильний, трейдер отримує фіксований прибуток, зазвичай у межах 70–90 % від вкладеної суми. Якщо ж прогноз не справдився, інвестована сума втрачається повністю. Таким чином, результат залежить не від масштабу руху ціни, а лише від правильності прогнозу.

Щоб краще зрозуміти принцип, розглянемо приклад. Припустімо, трейдер вважає, що ціна золота зросте протягом найближчих 15 хвилин. Він відкриває опціон типу Call на суму $100. Якщо через 15 хвилин ціна дійсно вища, ніж на момент відкриття, трейдер отримає $180 (початкові $100 плюс $80 прибутку). Якщо ж золото подешевшає, він втратить усю ставку.

Завдяки простоті механіки бінарні опціони приваблюють новачків, адже результат зрозумілий ще до відкриття угоди. Водночас саме ця простота робить їх ризиковим інструментом, оскільки у разі помилки неможливо врятувати хоча б частину інвестицій.

Щоб краще зрозуміти, як працюють бінарні опціони, розглянемо кілька простих сценаріїв.

Приклад 1. Опціон Call (Вище/Нижче).
Припустімо, трейдер прогнозує зростання пари EUR/USD протягом 30 хвилин. Він вкладає $100 у опціон Call із прибутковістю 80 %. Якщо через пів години курс дійсно вищий, трейдер отримає $180 (свої $100 плюс $80 прибутку). Якщо ж ціна виявиться нижчою або залишиться на тому ж рівні, угода принесе збиток, і трейдер втратить $100.

Приклад 2. Опціон One Touch.
Трейдер очікує, що протягом дня золото торкнеться позначки $2 500 за унцію. Він відкриває опціон One Touch на суму $50 з виплатою 90 %. Якщо ціна справді дійде до цього рівня хоча б один раз, навіть якщо потім відкотиться назад, трейдер отримає $95 (прибуток $45 плюс початкові $50). Якщо ж золото не торкнеться вказаного рівня – угода завершиться збитком.

Приклад 3. Серія угод.
Уявімо, що трейдер робить три послідовні ставки по $20 з прибутковістю 80 %. Перша угода виявляється виграшною (+$16), дві наступні – програшними (–$40). У підсумку баланс мінусовий: $16 – $40 = –$24. Це показує, як навіть одна коротка серія помилкових прогнозів може швидко зменшити депозит.

Такі приклади допомагають зрозуміти ключову особливість бінарних опціонів: ризик завжди фіксований і дорівнює сумі угоди, а прибуток обмежений заздалегідь визначеним відсотком.

Глосарій

Щоб краще орієнтуватися у термінології бінарних опціонів, варто знати основні поняття:

• Страйк (Strike price) – ціна активу на момент відкриття угоди, з якою порівнюється результат у момент експірації.
• Експірація (Expiration) – час завершення дії опціону, коли стає зрозуміло, чи був прогноз правильним.
• In-the-money (ITM) – ситуація, коли угода закінчується в прибутку (наприклад, ціна виросла, а трейдер відкрив опціон Call).
• Out-of-the-money (OTM) – ситуація, коли угода завершується збитком, оскільки прогноз виявився хибним.
• Payout – заздалегідь визначена виплата у відсотках від суми ставки, яку трейдер отримує у випадку правильного прогнозу.
• Волатильність (Volatility) – рівень коливання ціни активу за певний час; чим вона вища, тим більше шансів на різкі зміни курсу.
• One-Touch – тип опціону, де потрібно передбачити, чи торкнеться ціна певного рівня до завершення контракту.
• Range / Boundary – опціон, де трейдер прогнозує, чи залишиться ціна в заданому діапазоні до закінчення експірації.
• Ladder (Сходинка) – тип контракту з кількома ціновими рівнями, які актив може досягнути; виплати залежать від складності прогнозу.

Хоча бінарні опціони виглядають як проста ставка «вище чи нижче»,  але їх важко вважати елементом професійного трейдингу. У багатьох випадках це більше схоже на азартну гру, ніж на системну роботу з ринком. Попри це трейдери все ж намагаються застосовувати різні стратегії, щоб підвищити ймовірність успіху. Найпоширеніші з них такі.

Торгівля за трендом. Суть у тому, щоб відкривати угоди у напрямку основного ринкового руху. Якщо актив зростає, більшість угод відкриваються на підвищення (Call), якщо ж спостерігається спад – на зниження (Put). Ця стратегія вважається базовою та підходить навіть новачкам, адже працює за принципом «не йди проти ринку», але в бінарних опціонах його ефективність обмежена, адже результат залежить лише від одного моменту часу, а не від тривалості тренду.

Торгівля в діапазоні. На ринку часто трапляються періоди, коли ціна рухається у вузьких межах між рівнями підтримки й опору. У такій ситуації трейдер прогнозує, що ціна залишиться в цьому коридорі, й відкриває відповідні опціони. У класичному трейдингу це може мати сенс, але в бінарних опціонах подібна тактика зводиться до ставки, чи «втримається» ціна всередині діапазону в конкретний момент.

Стратегія новин. Після публікації важливих економічних даних або політичних рішень ринок стає дуже волатильним. Деякі трейдери використовують ці моменти, намагаючись передбачити реакцію активу на новини. Водночас ризики тут значно вищі, оскільки рух може виявитися протилежним очікуванням. У реальному трейдингу зазвичай не відкривають угоди під час виходу новини, але  вони дійсно можуть створювати торгові можливості, проте в бінарних опціонах реакція часто виявляється протилежною очікуванням, і це перетворюється радше на гру з високими ризиками, ніж на продуману стратегію.

Мартингейл. Це суперечлива стратегія, яка передбачає подвоєння ставки після програшу. Ідея полягає в тому, що перша ж виграшна угода перекриє попередні збитки. Проте на практиці така схема швидко призводить до «зливу» депозиту у випадку серії невдалих прогнозів. У професійному трейдингу мартингейл не застосовується, оскільки базується на азарті, а не на аналізі ринку, і вважається вкрай ризикованим методом. 

Фіксовані ставки (Flat betting). Це більш обережний підхід, коли розмір кожної угоди залишається однаковим, незалежно від результатів попередніх операцій. Він допомагає уникнути різких коливань депозиту та тримати під контролем ризики, проте у випадку бінарних опціонів навіть такий підхід не гарантує результату, адже механіка інструменту надто обмежує можливості управління позицією.

Переваги

Однією з головних переваг є простота механіки. Достатньо визначити напрям руху ціни – вище чи нижче – і дочекатися завершення контракту. Це робить бінарні опціони доступними навіть для новачків.

Другою сильною стороною є фіксований результат. Трейдер ще до відкриття угоди знає, скільки може заробити чи втратити. Це допомагає контролювати ризики та уникати непередбачених ситуацій.

Також варто виділити низький поріг входу. Почати можна з невеликих сум, що робить інструмент доступним для широкого кола користувачів. Крім того, опціони дозволяють працювати з різними активами – від валют і акцій до товарів і криптовалют.

Ризики

Бінарні опціони пов’язані з високою ймовірністю втрати грошей. Результат угоди завжди або «все», або «нічого», тож навіть невелика серія невдалих прогнозів може призвести до швидкого обнулення депозиту.

Ще один мінус – обмежена гнучкість. У класичному трейдингу можна закрити позицію достроково, зафіксувати частину прибутку чи обмежити збитки стоп-лоссом. У бінарних опціонах такої можливості немає: доводиться чекати закінчення контракту.

Крім того, ринок бінарних опціонів неодноразово ставав полем діяльності шахрайських компаній. Деякі брокери навмисне маніпулювали котируваннями або ускладнювали виведення коштів. Через це в багатьох країнах, зокрема в ЄС та Австралії, цей інструмент для роздрібних трейдерів заборонений.

Особливо ризикованою ця сфера є для новачків. Їх часто приваблює простота й видимість «швидких грошей», але така легкість перетворює процес на азартну гру. Людина починає діяти емоційно, робить одну ставку за іншою, намагаючись «відігратися». У крайніх випадках це може виходити за межі здорового глузду: замість зупинитися трейдер шукає нові гроші для чергової спроби, що вже більше нагадує ігрову залежність, ніж інвестування.

Загалом бінарні опціони більше схожі на високоризикову спекуляцію, ніж на класичне інвестування. Тому підходять вони лише тим, хто готовий свідомо приймати ризик і розуміє можливі наслідки.

Щоб краще зрозуміти суть бінарних опціонів, важливо порівняти їх із більш традиційними фінансовими інструментами. Це дозволяє побачити не лише переваги, а й обмеження цього виду торгівлі.

Бінарні опціони vs класичні (ванільні) опціони

У ванільних опціонах трейдер має більше гнучкості. Він може продати контракт до закінчення терміну, обмежити збитки чи частково зафіксувати прибуток. Прибуток тут залежить від масштабу руху ціни. У бінарних опціонах усе інакше: результат або прибуток, або повна втрата ставки. Виграш обмежений заздалегідь, навіть якщо ціна зросла набагато більше, ніж очікувалось.

Бінарні опціони vs CFD / Forex

Контракти на різницю (CFD) та валютна торгівля (Forex) дозволяють контролювати позиції: використовувати стоп-лоси, тейк-профіти, змінювати обсяг угоди, закривати її достроково. Також тут є кредитне плече, яке збільшує потенційний прибуток (але й ризики теж). У бінарних опціонах немає таких інструментів – трейдер або виграє, або програє в повному обсязі.

Бінарні опціони vs інвестування

Класичне інвестування у акції, облігації чи фонди дає можливість заробляти у довгостроковій перспективі, отримувати дивіденди й формувати капітал. Бінарні опціони не мають відношення до власності активу й підходять лише для короткострокових спекуляцій. Вони не створюють цінності та не приносять стабільного доходу в часі.

Таким чином, бінарні опціони значно відрізняються від інших фінансових інструментів. Вони не є класичною інвестицією, а радше швидкою ставкою на результат. Саме тому їх слід розглядати з великою обережністю, як високоризикову діяльність, а не як інструмент для стабільного зростання капіталу.

Бінарні опціони здаються дуже простими, тому багато новачків починають торгувати без підготовки. Це призводить до швидких втрат депозиту. Найпоширеніші помилки виглядають так.

Ставки «на удачу». Багато хто обирає напрямок руху ціни навмання, сприймаючи бінарні опціони як азартну гру. У такому разі результат залежить лише від випадковості, а не від аналізу ринку.

Переторгівля. Новачки часто відкривають занадто багато угод поспіль, особливо на коротких таймфреймах (60 секунд). Це призводить до емоційного виснаження та швидкого зливу депозиту.

Відсутність управління ризиками. Ризикнути половиною чи навіть усім депозитом заради однієї угоди – поширена помилка. Правило просте: у кожній угоді не варто вкладати більше 1–5 % від усього капіталу.

Довіра «сигнальним» каналам. В інтернеті чимало шахрайських сервісів, які пропонують готові прогнози. Більшість із них не працюють, а користувачі втрачають гроші, спираючись на чужі поради.

Ігнорування новин та ринкової волатильності. На фінансові активи впливають макроекономічні події, новини та статистика. Якщо не враховувати їх, навіть хороша технічна стратегія може спрацювати проти трейдера.

Загалом головна проблема новачків у тому, що вони сприймають бінарні опціони як легкий спосіб заробітку. Насправді ж цей інструмент вимагає такого ж серйозного підходу, як і будь-який інший вид трейдингу.

Бінарні опціони – це інструмент із максимально простим принципом роботи, але водночас із надзвичайно високим рівнем ризику. Вони можуть приваблювати швидким результатом та низьким порогом входу, проте для більшості трейдерів та інвесторів такий підхід радше схожий на азартну гру, ніж на системну торгівлю.

Цей інструмент може підійти тим, хто усвідомлює всі ризики, готовий експериментувати з невеликими сумами й розглядає бінарні опціони як додатковий, а не основний спосіб роботи з фінансовими ринками. Якщо ж ваша мета – стабільний і довгостроковий розвиток капіталу, краще звернути увагу на класичні інвестиції, торгівлю акціями, валютами чи криптовалютами з використанням перевірених стратегій управління ризиком.