Дивіденди: від простого до складного

Дивіденди - це частина прибутку компанії, яку вона розподіляє між своїми акціонерами. Коли ви купуєте акції деяких компаній, ви автоматично стаєте її співвласником, і дивіденди - це ваш відсоток від доходу.

Зазвичай дивіденди виплачуються в грошовій формі, проте іноді деякі компанії можуть запропонувати інвестору додаткові акції в рахунок оплати.

Виплати дивідендів зазвичай відображають стабільність, стійкість та успішність компанії. Якщо бізнес стабільно генерує прибуток і виплачує інвесторам їхній відсоток без затримок, це свідчить про його стійкість. Саме такі компанії часто приваблюють інвесторів, які можуть заробити не лише від зростання вартості акцій, а й отримувати додатковий стабільний дохід у вигляді дивідендів.

Коли ви купуєте акції компанії, ви стаєте її співвласником і отримуєте право на частку її доходів. Дивіденди - це спосіб компанії подякувати своїм акціонерам за довіру, поділившись частиною свого прибутку.

Процес виплати дивідендів починається з рішення ради директорів компанії. Саме вони визначають, чи буде компанія виплачувати дивіденди, в якому розмірі та коли. Це залежить від фінансового стану компанії, її довгострокових планів і ситуації на ринку. Коли рішення ухвалено, компанія оголошує ключові дати виплати дивідендів, які важливі для акціонерів.

Одна з головних дат - це дата оголошення, коли компанія офіційно повідомляє про розмір дивіденду і дату його виплати. Наступна важлива дата - дата відсічення (ex-dividend date). Щоб отримати дивіденди, ви повинні володіти акцією до цієї дати. Якщо ви купуєте акцію після дати відсічки, ви вже не маєте права на найближчу виплату.

Після цього настає дата запису (record date), коли компанія фіксує список акціонерів, яким будуть виплачені дивіденди. Потім, у призначену дату виплати (payment date), акціонери отримують свої гроші. Виплати зазвичай надходять на брокерський рахунок або банківський рахунок, залежно від того, як ви оформили володіння акціями.

Проте далеко не всі компанії виплачують дивіденди, але це не означає, що вони "слабкі", це означає, що у них така бізнес-модель, стратегія розвитку або стратегічні цілі. Такі компанії можуть стояти перед вибором: виплачувати дивіденди чи реінвестувати прибуток у свій бізнес, і, звісно, часто обирають друге.

Наприклад, компанія Tesla не платить дивіденди своїм акціонерам. Пов'язано це з кількома факторами. По-перше, Tesla перебуває на стадії активного зростання і розширення, тобто за концепцією життєвого циклу товару компанія ще не є зрілою, а перебуває у стадії зростання.

Інвестування в дивідендні акції - це популярна стратегія серед довгострокових інвесторів, яка поєднує в собі стабільний дохід і потенціал зростання капіталу за рахунок зростання ціни акцій. Поговоримо докладніше про плюси і мінуси.

Плюси інвестування в дивідендні акції

• Стабільне джерело пасивного доходу: дивідендні акції забезпечують регулярні виплати, які зазвичай відбуваються щоквартально, а в деяких випадках - щомісяця.
• Довгострокове зростання капіталу: при реінвестуванні дивідендів може значно збільшити свій капітал завдяки моделі складного відсотка, про який ми писали тут. Можна нарощувати портфель за рахунок отриманих безкоштовних грошей.
• Прозорість і довіра: для багатьох виплата дивідендів є своєрідним показником стійкості компанії.

Мінуси інвестування в дивідендні акції

• Обмежений потенціал зростання: компанії, які платять дивіденди, часто працюють у зрілих галузях і мають обмежені можливості для зростання.
• Скасування дивідендів: компанія Apple заплатила дивіденди до 2012 року, після чого їх було скасовано. Від скорочення або скасування дивідендів не застрахована жодна компанія.

Топ компаній, які виплачують дивіденди

Серед тисяч компаній, які виплачують дивіденди, на ринку є визнані лідери, чиї виплати вирізняються стабільністю, довговічністю і зростанням протягом десятиліть.

До таких компаній належать:

• Johnson&Johnson. Галузь: охорона здоров'я. Один із найнадійніших аристократів, відомий своєю стійкістю навіть у періоди глобальних криз. Компанії властиво збільшувати свої дивіденди протягом років.
• Coca-Cola. Галузь: споживчі товари. Класичний приклад дивідендного гіганта. Компанія відома своїм стабільним грошовим потоком і здатністю збільшувати виплати навіть у складні економічні періоди.
• Procter & Gamble. Галузь: споживчі товари. Один з найбільших світових виробників товарів першої необхідності.
• McDonald's. Галузь: ресторанний бізнес. Світовий лідер у сфері громадського харчування, який поєднує зростання мережі ресторанів зі збільшенням дивідендів.

Дивіденди - це виплати акціонерам від прибутку компанії. Це спосіб компанії поділитися своїм успіхом з інвесторами, забезпечуючи їм пасивний дохід.

Однак, варто враховувати, що дивіденди зазвичай виплачуються зрілими компаніями, які вже зайняли свою нішу на ринку. І, незважаючи на те, що вони приносять акціонерам регулярні дивіденди, вони обмежені в потенціалі зростання самих акцій і ростуть значно повільніше, ніж акції молодих і прогресивних бізнесів, адже значна частина прибутку спрямовується на виплати дивідендів, а не на розвиток.

Проте, якщо ваша мета - пасивний дохід, то дивідендні акції - хороший вибір. Однак, щоб відчути реальний прибуток, потрібен солідний капітал або вибір акцій з високою прибутковістю.