Що таке дивіденди?

Дивіденди - це частина прибутку компанії, яку вона розподіляє між своїми акціонерами. Коли ви купуєте акції деяких компаній, ви автоматично стаєте її співвласником, і дивіденди - це ваш відсоток від доходу.

Зазвичай дивіденди виплачуються в грошовій формі, проте іноді деякі компанії можуть запропонувати інвестору додаткові акції в рахунок оплати.

Виплати дивідендів зазвичай відображають стабільність, стійкість та успішність компанії. Якщо бізнес стабільно генерує прибуток і виплачує інвесторам їхній відсоток без затримок, це свідчить про його стійкість. Саме такі компанії часто приваблюють інвесторів, які можуть заробити не лише від зростання вартості акцій, а й отримувати додатковий стабільний дохід у вигляді дивідендів.

Коли ви купуєте акції компанії, ви стаєте її співвласником і отримуєте право на частку її доходів. Дивіденди - це спосіб компанії подякувати своїм акціонерам за довіру, поділившись частиною свого прибутку.

Процес виплати дивідендів починається з рішення ради директорів компанії. Саме вони визначають, чи буде компанія виплачувати дивіденди, в якому розмірі та коли. Це залежить від фінансового стану компанії, її довгострокових планів і ситуації на ринку. Коли рішення ухвалено, компанія оголошує ключові дати виплати дивідендів, які важливі для акціонерів.

Одна з головних дат - це дата оголошення, коли компанія офіційно повідомляє про розмір дивіденду і дату його виплати. Наступна важлива дата - дата відсічення (ex-dividend date). Щоб отримати дивіденди, ви повинні володіти акцією до цієї дати. Якщо ви купуєте акцію після дати відсічки, ви вже не маєте права на найближчу виплату.

Після цього настає дата запису (record date), коли компанія фіксує список акціонерів, яким будуть виплачені дивіденди. Потім, у призначену дату виплати (payment date), акціонери отримують свої гроші. Виплати зазвичай надходять на брокерський рахунок або банківський рахунок, залежно від того, як ви оформили володіння акціями.

Проте далеко не всі компанії виплачують дивіденди, але це не означає, що вони "слабкі", це означає, що у них така бізнес-модель, стратегія розвитку або стратегічні цілі. Такі компанії можуть стояти перед вибором: виплачувати дивіденди чи реінвестувати прибуток у свій бізнес, і, звісно, часто обирають друге.

Наприклад, компанія Tesla не платить дивіденди своїм акціонерам. Пов'язано це з кількома факторами. По-перше, Tesla перебуває на стадії активного зростання і розширення, тобто за концепцією життєвого циклу товару компанія ще не є зрілою, а перебуває у стадії зростання.

Вони витрачають значні суми на розробку нових технологій, розвиток і запуск нових продуктів. На таких етапах компанія вважає за краще реінвестувати свій прибуток у розвиток, щоб збільшити свою частку на ринку і зберегти конкурентні переваги. Про це навіть написано на їхньому веб-сайті.

Вони витрачають значні суми на розробку нових технологій, розвиток і запуск нових продуктів. На таких етапах компанія вважає за краще реінвестувати свій прибуток у розвиток, щоб збільшити свою частку на ринку і зберегти конкурентні переваги. Про це навіть написано на їхньому веб-сайті.

По-друге, важливо звернути увагу на галузеві особливості. Технологічні компанії, такі як Amazon і Google, історично рідко платять дивіденди. І пов'язано це насамперед із тим, що технологічний сектор вимагає постійних інновацій і великих вкладень, тому реінвест стоїть на першому місці.

Зате зростання вартості акцій таких компаній зазвичай більш цікаве інвесторам, ніж, наприклад, Coca Cola, яка навряд чи зробить новий напій, здатний відправити людину на місяць, хоча і платить дивіденди. Про це і поговоримо.

Компанія Coca-Cola - одна з найвідоміших і найнадійніших дивідендних акцій на фондовому ринку. Coca-Cola виплачує дивіденди з 1920-х років і відома як один із дивідендних аристократів. Це компанії, які не тільки платять дивіденди, а й збільшують їх з року в рік протягом понад 25 років поспіль. У випадку з Coca-Cola цей термін перевищує 60 років, що ставить її в категорію дивідендних королів - компаній з історією підвищення дивідендів понад півстоліття.

Coca-Cola виплачує дивіденди щоквартально - чотири рази на рік, зазвичай у березні, червні, вересні та грудні. А дивідендна прибутковість акцій Coca-Cola зазвичай становить 3-4% на рік.

Дивіденди за акціями Coca Cola на сьогодні

Скільки може отримати інвестор від акцій Coca-Cola з поточною дивідендною прибутковістю 3.08%? Давайте розрахуємо.

Поточна дивідендна прибутковість: 3.08%.

Ціна акції на даний момент: 63$.

Кількість куплених акцій інвестором: 100.

Розрахунок дивідендів:

1. Розрахуємо загальну суму вкладень: 100*63 = 6300 доларів
2. Розрахуємо річний дивідендний дохід: 6300*(3.08/100) = 194.04 доларів на рік.
3. Квартальні виплати: Coca-Cola платить дивіденди щокварталу, тому сума одного платежу: 194.04/4=48.webp долара за квартал.

Інвестування в дивідендні акції - це популярна стратегія серед довгострокових інвесторів, яка поєднує в собі стабільний дохід і потенціал зростання капіталу за рахунок зростання ціни акцій. Поговоримо докладніше про плюси і мінуси.

Плюси інвестування в дивідендні акції

1. Стабільне джерело пасивного доходу: дивідендні акції забезпечують регулярні виплати, які зазвичай відбуваються щоквартально, а в деяких випадках - щомісяця.
2. Довгострокове зростання капіталу: при реінвестуванні дивідендів може значно збільшити свій капітал завдяки моделі складного відсотка, про який ми писали тут. Можна нарощувати портфель за рахунок отриманих безкоштовних грошей.
3. Прозорість і довіра: для багатьох виплата дивідендів є своєрідним показником стійкості компанії.

Мінуси інвестування в дивідендні акції

1. Обмежений потенціал зростання: компанії, які платять дивіденди, часто працюють у зрілих галузях і мають обмежені можливості для зростання.
2. Скасування дивідендів: компанія Apple заплатила дивіденди до 2012 року, після чого їх було скасовано. Від скорочення або скасування дивідендів не застрахована жодна компанія.

Топ компаній, які виплачують дивіденди

Серед тисяч компаній, які виплачують дивіденди, на ринку є визнані лідери, чиї виплати вирізняються стабільністю, довговічністю і зростанням протягом десятиліть.

До таких компаній належать:

1. Johnson&Johnson. Галузь: охорона здоров'я. Один із найнадійніших аристократів, відомий своєю стійкістю навіть у періоди глобальних криз. Компанії властиво збільшувати свої дивіденди протягом років.
2. Coca-Cola. Галузь: споживчі товари. Класичний приклад дивідендного гіганта. Компанія відома своїм стабільним грошовим потоком і здатністю збільшувати виплати навіть у складні економічні періоди.
3. Procter & Gamble. Галузь: споживчі товари. Один з найбільших світових виробників товарів першої необхідності.
4. McDonald's. Галузь: ресторанний бізнес. Світовий лідер у сфері громадського харчування, який поєднує зростання мережі ресторанів зі збільшенням дивідендів.

Податки платимо? З дивідендів теж треба.

Розмір і тип податку на дивіденди залежать від юридичного статусу компанії, що виплачує дивіденди, і від того, хто їх отримує - фізична чи юридична особа.

Виплати фізичним особам

Для фізичних осіб виплата дивідендів відбувається за спрощеною схемою, аналогічною оподаткуванню заробітної плати. Утримуються прибутковий податок (5% або 9%) и військовий збір (1,5%). Якщо інвестор вирішує реінвестувати дивіденди в статутний капітал компанії, податки не стягуються. Для нерезидентів прибутковий податок становить 9%.

Виплати юридичним особам

Для юридичних осіб правила складніші. Облік включає ПДВ и авансовий платіж з податку на прибуток. ПДВ нараховується на виплати в натуральній формі (активи) за умови, що їхня вартість дорівнює або перевищує ціну придбання. Якщо компанія-одержувач дивідендів також є платником податку, авансовий платіж враховується в бухгалтерській звітності, але не знижує суму дивідендів до виплати.

Важливий нюанс: авансові платежі не застосовуються до фізичних осіб, платників єдиного податку, а також до материнських компаній, якщо отримані ними дивіденди від дочірніх структур перевищують виплачені суми.

Дивіденди - це виплати акціонерам від прибутку компанії. Це спосіб компанії поділитися своїм успіхом з інвесторами, забезпечуючи їм пасивний дохід.

Однак, варто враховувати, що дивіденди зазвичай виплачуються зрілими компаніями, які вже зайняли свою нішу на ринку. І, незважаючи на те, що вони приносять акціонерам регулярні дивіденди, вони обмежені в потенціалі зростання самих акцій і ростуть значно повільніше, ніж акції молодих і прогресивних бізнесів, адже значна частина прибутку спрямовується на виплати дивідендів, а не на розвиток.

Проте, якщо ваша мета - пасивний дохід, то дивідендні акції - хороший вибір. Однак, щоб відчути реальний прибуток, потрібен солідний капітал або вибір акцій з високою прибутковістю.