Токен - это цифровой актив, который создаётся и работает на базе уже существующей блокчейн-платформы. Токены не имеют собственного независимого блокчейна, они используют инфраструктуру другой криптовалютной сети, например, Ethereum, Binance Smart Chain, Solana или других платформ.
Токены могут выполнять различные функции:
Поскольку токены создаются на существующих блокчейнах, для их функционирования требуются монеты базовой сети. Например, если вы хотите отправить токен ERC-20 (который работает на Ethereum), вам нужен ETH для оплаты комиссии за транзакцию.
Монета - это криптовалюта, которая имеет собственный независимый блокчейн и работает как основной актив этой сети. Монеты чаще всего выполняют роль цифровых денег или средства платежа.
Примеры криптомонет:
Ключевая особенность монет: они являются фундаментальным активом в своей сети и обычно используются для обеспечения безопасности блокчейна (например, в механизмах Proof-of-Work или Proof-of-Stake).
То есть, все монеты являются криптовалютами, но не все криптовалюты являются монетами. Если актив работает в собственном блокчейне - это монета, если использует чужой блокчейн - это токен.
Токены бывают разных видов в зависимости от их функциональности:
Утилитарные токены (Utility Tokens)
Эти токены используются для доступа к сервисам или функциям определенной платформы. Они не являются платежным средством, а выполняют определенную полезную функцию в экосистеме.
Пример: BAT (Basic Attention Token) в браузере Brave, который награждает пользователей за просмотр рекламы.
Платежные токены (Payment Tokens)
Такие токены используются для платежей и транзакций в определенной сети или сервисе.
Пример: USDT (Tether), который является стейблкоином, привязанным к доллару США.
Губернаторские токены (Governance Tokens)
Эти токены дают владельцам право голоса в децентрализованных автономных организациях (DAO). Владельцы могут влиять на развитие платформы, голосуя за предложения и изменения.
Пример: UNI (Uniswap), который позволяет владельцам влиять на будущее децентрализованной биржи Uniswap.
Токены безопасности (Security Tokens)
Токены, представляющие право на определённые активы (например, акции компании) или прибыль от инвестиций.
Пример: Synthetix (SNX), который позволяет создавать синтетические активы.
NFT (невзаимозаменяемые токены)
Это уникальные токены, которые используются для представления цифровых или реальных активов, таких как искусство, музыка или коллекционные предметы.
Пример: Bored Ape Yacht Club (коллекция NFT).
Токены имеют несколько важных преимуществ, которые сделали их популярными в криптомире:
При выборе между монетами и токенами для инвестирования важно учитывать несколько ключевых факторов, поскольку каждый из этих активов имеет свои особенности, риски и потенциальные выгоды.
Какие факторы учитывать при выборе актива?
Прежде чем инвестировать, нужно оценить фундаментальные характеристики актива. Прежде всего следует обратить внимание на его назначение и роль в криптоэкосистеме.
Монеты, например Bitcoin или Ethereum, обычно используются как средство сохранения стоимости. Токены же могут иметь различные функции: быть платежным средством, давать доступ к услугам, использоваться в DeFi или NFT-секторе.
Также стоит оценить уровень принятия актива, его ликвидность и поддержку на крупных биржах. Чем выше ликвидность, тем легче купить или продать актив без значительных потерь в цене.
Риски и потенциальные выгоды
Монеты, особенно те, которые имеют собственный блокчейн и хорошо зарекомендовали себя, обычно считаются более стабильными инвестициями. Они имеют длительную историю, широкую поддержку сообщества и могут использоваться для обеспечения работы сети через механизмы консенсуса (Proof-of-Work, Proof-of-Stake).
Токены, с другой стороны, могут иметь более высокий потенциал прибыли из-за своей гибкости и возможности интеграции в перспективные проекты. Однако, они также более рискованны, поскольку их ценность зависит от успеха конкретного проекта, на базе которого они работают. Стоит учитывать и технологические и регуляторные риски. Например, если базовый блокчейн испытает проблемы (например, высокие комиссии в сети Ethereum), это может негативно повлиять на стоимость токенов, работающих на нем.
Взвешенный подход к выбору актива позволяет минимизировать риски и повысить шансы на получение прибыли. Диверсификация портфеля, анализ рыночных тенденций и понимание фундаментальных характеристик монет и токенов помогут принимать более обоснованные инвестиционные решения.
Монеты и токены являются двумя основными категориями цифровых активов в мире криптовалют. Монеты имеют собственную блокчейн и обычно выполняют роль основной валюты сети, в то время как токены работают на основе других блокчейнов и могут иметь различные функции - от средства платежа до цифровых активов в децентрализованных приложениях.
Понимание разницы между монетами и токенами имеет важное значение для любого, кто планирует инвестировать или взаимодействовать с рынком криптовалют. Во-первых, это помогает оценить потенциальные риски и выгоды от инвестиций.
Например, монеты часто имеют более стабильный фундамент, поскольку они являются основой собственных блокчейн-сетей, тогда как токены зависят от базовой инфраструктуры другой блокчейна. Во-вторых, знание функционального назначения актива позволяет лучше понимать его реальное применение: будь то средство платежа, механизм управления платформой или финансовый инструмент в децентрализованных приложениях. В-третьих, правильная классификация цифровых активов помогает избежать ошибочных решений, таких как использование нестабильного токена в качестве средства сбережения или инвестирование в актив без понимания его технологических особенностей.
В конце концов, знание этих различий повышает уровень финансовой грамотности и способствует принятию более обоснованных решений в криптовалютной среде.
Монета (например, BTC, ETH) имеет собственный блокчейн, тогда как токен (например, USDT, UNI) работает на существующей блокчейн-платформе, например Ethereum или Binance Smart Chain.
Так, токены создаются на основе смарт-контрактов в уже существующих блокчейнах (например, ERC-20 для Ethereum), что значительно упрощает процесс запуска криптопроекта.
Так, токены создаются на основе смарт-контрактов в уже существующих блокчейнах (например, ERC-20 для Ethereum), что значительно упрощает процесс запуска криптопроекта.
Да, некоторые токены (например, USDT, DAI) используются для платежей, но большинство токенов имеют специфические функции в DeFi, NFT и других криптоэкосистемах.
Токены легко создавать, они поддерживают смарт-контракты, быстро внедряются в различные проекты и позволяют компаниям привлекать финансирование без запуска собственного блокчейна.