Что такое токены в криптовалюте и чем они отличаются от монет

Токен - это цифровой актив, который создаётся и работает на базе уже существующей блокчейн-платформы. Токены не имеют собственного независимого блокчейна, они используют инфраструктуру другой криптовалютной сети, например, Ethereum, Binance Smart Chain, Solana или других платформ.

Токены могут выполнять различные функции:

• Служить средством платежа (например, USDT, DAI).
• Давать доступ к определённым сервисам или услугам (например, токены экосистемы DeFi, такие как AAVE).
• Использоваться в сфере NFT (невзаимозаменяемые токены), где каждый токен является уникальным.
• Представлять право собственности или управления проектом (губернаторские токены, например, UNI в сети Uniswap).

Поскольку токены создаются на существующих блокчейнах, для их функционирования требуются монеты базовой сети. Например, если вы хотите отправить токен ERC-20 (который работает на Ethereum), вам нужен ETH для оплаты комиссии за транзакцию.

Монета - это криптовалюта, которая имеет собственный независимый блокчейн и работает как основной актив этой сети. Монеты чаще всего выполняют роль цифровых денег или средства платежа.

Примеры криптомонет:

• Bitcoin (BTC) - основная криптовалюта, которая служит цифровым аналогом золота.
• Ethereum (ETH) - монета, которая используется для оплаты транзакций в сети Ethereum.
• Solana (SOL) - используется для транзакций в сети Solana.

Ключевая особенность монет: они являются фундаментальным активом в своей сети и обычно используются для обеспечения безопасности блокчейна (например, в механизмах Proof-of-Work или Proof-of-Stake).

То есть, все монеты являются криптовалютами, но не все криптовалюты являются монетами. Если актив работает в собственном блокчейне - это монета, если использует чужой блокчейн - это токен.

Токены бывают разных видов в зависимости от их функциональности:

Утилитарные токены (Utility Tokens)

Эти токены используются для доступа к сервисам или функциям определенной платформы. Они не являются платежным средством, а выполняют определенную полезную функцию в экосистеме.

Пример: BAT (Basic Attention Token) в браузере Brave, который награждает пользователей за просмотр рекламы.

Платежные токены (Payment Tokens)

Такие токены используются для платежей и транзакций в определенной сети или сервисе.

Пример: USDT (Tether), который является стейблкоином, привязанным к доллару США.

Губернаторские токены (Governance Tokens)

Эти токены дают владельцам право голоса в децентрализованных автономных организациях (DAO). Владельцы могут влиять на развитие платформы, голосуя за предложения и изменения.

Пример: UNI (Uniswap), который позволяет владельцам влиять на будущее децентрализованной биржи Uniswap.

Токены безопасности (Security Tokens)

Токены, представляющие право на определённые активы (например, акции компании) или прибыль от инвестиций.

Пример: Synthetix (SNX), который позволяет создавать синтетические активы.

NFT (невзаимозаменяемые токены)

Это уникальные токены, которые используются для представления цифровых или реальных активов, таких как искусство, музыка или коллекционные предметы.

Пример: Bored Ape Yacht Club (коллекция NFT).

Токены имеют несколько важных преимуществ, которые сделали их популярными в криптомире:

1. Легкость создания - благодаря существующим блокчейнам (Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon) создать токен значительно проще, чем разработать собственный блокчейн и монету.
2. Гибкость в использовании - токены могут выполнять разнообразные функции: быть платежным средством, обеспечивать управление платформой или служить активами в игровых или DeFi-приложениях.
3. Поддержка смарт-контрактов - большинство токенов работают на основе смарт-контрактов, что позволяет автоматизировать финансовые операции, взаимодействие между пользователями и децентрализованными приложениями.
4. Скорость развития - проекты могут запускать собственные токены на существующих блокчейнах без необходимости строить новую сеть.

При выборе между монетами и токенами для инвестирования важно учитывать несколько ключевых факторов, поскольку каждый из этих активов имеет свои особенности, риски и потенциальные выгоды.

Какие факторы учитывать при выборе актива?

Прежде чем инвестировать, нужно оценить фундаментальные характеристики актива. Прежде всего следует обратить внимание на его назначение и роль в криптоэкосистеме.

Монеты, например Bitcoin или Ethereum, обычно используются как средство сохранения стоимости. Токены же могут иметь различные функции: быть платежным средством, давать доступ к услугам, использоваться в DeFi или NFT-секторе.

Также стоит оценить уровень принятия актива, его ликвидность и поддержку на крупных биржах. Чем выше ликвидность, тем легче купить или продать актив без значительных потерь в цене.

Риски и потенциальные выгоды

Монеты, особенно те, которые имеют собственный блокчейн и хорошо зарекомендовали себя, обычно считаются более стабильными инвестициями. Они имеют длительную историю, широкую поддержку сообщества и могут использоваться для обеспечения работы сети через механизмы консенсуса (Proof-of-Work, Proof-of-Stake).

Токены, с другой стороны, могут иметь более высокий потенциал прибыли из-за своей гибкости и возможности интеграции в перспективные проекты. Однако, они также более рискованны, поскольку их ценность зависит от успеха конкретного проекта, на базе которого они работают. Стоит учитывать и технологические и регуляторные риски. Например, если базовый блокчейн испытает проблемы (например, высокие комиссии в сети Ethereum), это может негативно повлиять на стоимость токенов, работающих на нем.

Взвешенный подход к выбору актива позволяет минимизировать риски и повысить шансы на получение прибыли. Диверсификация портфеля, анализ рыночных тенденций и понимание фундаментальных характеристик монет и токенов помогут принимать более обоснованные инвестиционные решения.

Монеты и токены являются двумя основными категориями цифровых активов в мире криптовалют. Монеты имеют собственную блокчейн и обычно выполняют роль основной валюты сети, в то время как токены работают на основе других блокчейнов и могут иметь различные функции - от средства платежа до цифровых активов в децентрализованных приложениях.

Понимание разницы между монетами и токенами имеет важное значение для любого, кто планирует инвестировать или взаимодействовать с рынком криптовалют. Во-первых, это помогает оценить потенциальные риски и выгоды от инвестиций.

Например, монеты часто имеют более стабильный фундамент, поскольку они являются основой собственных блокчейн-сетей, тогда как токены зависят от базовой инфраструктуры другой блокчейна. Во-вторых, знание функционального назначения актива позволяет лучше понимать его реальное применение: будь то средство платежа, механизм управления платформой или финансовый инструмент в децентрализованных приложениях. В-третьих, правильная классификация цифровых активов помогает избежать ошибочных решений, таких как использование нестабильного токена в качестве средства сбережения или инвестирование в актив без понимания его технологических особенностей.

В конце концов, знание этих различий повышает уровень финансовой грамотности и способствует принятию более обоснованных решений в криптовалютной среде.