Обзор криптопроекта LayerZero

В раунде (В) проект привлек инвестиции от 33 компаний и частных лиц, среди которых Tier-1 фонды:

• Andreessen Horowitz (a16z) – $120 млн, что повысило оценку LayerZero до$3 млрд;
• Sequoia Capital – $120 млн
• Circle Ventures, инвестиционная компания компании Circle, – $10 млн;
• Samsung Next, инвест-подразделение Samsung, – $10 млн;
• OpenSea Ventures, инвестиционная компания NFT-маркетплейса OpenSea – $5 млн;.
• Christie's, аукционный дом – $5 млн;.

Инвестиции от Tier-1 фондов – не гарантия успеха, но они повышают капитализацию проекта, привлекают венчурные фонды и бизнес-ангелов. a16z – крупный инвестор в «главных» экосистемных проектах и протоколах, вроде Uniswap, Aptos, OpenSea, SkyMavis и Solana. Samsung – один из лидеров по мобильному сектору. Инвестиции от Tier-1 если не гарантия успеха, то залог «бюджета с запасом» на разработку и продвижение проекта – в крипте это сильное конкурентное преимущество.

LayerZero – это проект, направленный на улучшение и упрощение инфраструктуры блокчейнов. Он сосредотачивается на разработке новых решений и протоколов для повышения эффективности децентрализованных приложений и сетей.

LayerZero стремится повысить масштабируемость, улучшить производительность и обеспечить безопасность в блокчейн-экосистеме. Основная задача проекта – обеспечить легкую интеграцию и взаимодействие смарт-контрактов и приложений, функционирующих в разных блокчейн-системах.

Благодаря LayerZero можно без проблем передавать токены и другие цифровые активы между разнообразными блокчейнами, тем самым создавая общее пространство для осуществления транзакций.

LayerZero – не надстройка над другим блокчейном, а «служебный уровень» или «технический этаж». Если L1 и L2 «офисные этажи», где бурлит жизнь, то «проводка» по которой они общаются проложена через LayerZero. Протокол не полагается на какой-то отдельный блокчейн – он независим и работает отдельно.

Суть в том, что LayerZero все значительно упрощает. При использовании моста, пользователю сперва нужно найти мост с нужной ликвидностью, докупить токены для газа и оплатить комиссию. В случае с LayerZero количество манипуляций меньше, ведь он позволяет передавать данные между различными блокчейнами, выступая связующим звеном, в котором уже доступно множество сетей: Ethereum, BSC, Avalanche, Polygon, Arbitrum, Optimism, Fantom, Metis.

Проект Layer Zero стремится решить ряд ключевых проблем в блокчейн, таких как ограниченная пропускная способность сети, длительное подтверждение транзакций и высокие комиссии.

Для достижения этих целей Layer Zero внедряет механизмы консенсуса с низкой задержкой, улучшенное управление сетью и инновационные методы шифрования данных. В LayerZero V2 была введена усовершенствованная модель безопасности под названием "X из Y из N аутентификация сообщений".

Эта модель позволяет владельцам приложений настраивать собственный стек безопасности, выбирая из набора децентрализованных сетей проверяющих (DVNs) для проверки хэша полезной нагрузки в библиотеке MessageLib на целевом блокчейне. Определенный поднабор этих DVNs требуется для проверки хэша, и определенный порог из набора опциональных DVNs также должен подтвердить этот же хэш полезной нагрузки, прежде чем пакет может быть доставлен.

Важной чертой Layer Zero является совместимость с существующими блокчейн-платформами. Это обеспечивает бесперебойную интеграцию и переносимость децентрализованных приложений. В архитектуре LayerZero ключевую роль играют Оракулы, которые отвечают за получение внешних данных и интеграцию их с точками подключения блокчейна. Они обеспечивают доступ к реальным данным в реальном времени, что имеет огромное значение для приложений в области децентрализованных финансов, управления цепочками поставок и других применений блокчейн-технологий.

LayerZero – это инфраструктурное решение (Infrastructure). Такие протоколы объединяют несовместимые блокчейны в общую сеть, даже если их создали разные команды, а технологии или стандарты отличаются. Такой подход называется «Omnichain» – Омнисеть или Интернет Блокчейнов.

Внутри Web3 пользователи, приложения и капитал распределены неоднородно. Перемещение токенов между сетями чревато рисками, учитывая многочисленные взломы и отсутствие доверия к централизованным биржам (CEX). Создает проблему и растущий «порог входа» в понимание работы системы для пользователей.

Цель подхода Omnichain – сделать взаимодействие пользователей и приложений со всем многообразием web3 проще. Снизить «порог входа» в технические подробности и объединить криптовалютную экосистему в единую сеть.

Технология LayerZero решает проблему изоляции капитала и пользователей в прежде несовместимых сетях, позволяя блокчейнам «общаться». Это позволяет безопасно передавать токены/NFT между сетями, дает приложениям на Ethereum доступ к ликвидности Solana, Aptos и других сетей, делает проще взаимодействие между несовместимыми (и совместимыми) блокчейнами.

Omnichain-подход позволит остаться преданным выбранному блокчейну, используя возможности любой другой сети без нужды в «пересадках».

В эпоху, когда web3 направлен на создание однозадачных сетей, трудно представить будущее без подобных технологий. Например, без LayerZero сложно представить перенос NFT между разными сетями.

LayerZero использует 4 ключевых компонента:

1. Новый механизм консенсуса. LayerZero внедряет механизм с низкой задержкой, что позволяет быстро подтверждать блоки транзакций. Этот механизм снижает время ожидания и увеличивает пропускную способность сети.
2. Инновационное управление сетью. Проект предлагает улучшенные методы управления сетью, включая динамическое выделение ресурсов и оптимизацию маршрутизации трафика. Система использует оракулы и ретрансляторы для подтверждения валидности транзакций, что позволяет избежать необходимости хранения узлов каждой сети.
3. Смарт-контракты и децентрализованные приложения (DApps). LayerZero поддерживает множество языков программирования, так как его архитектура разработана для межблочного взаимодействия, что позволяет смарт-контрактам, написанным на разных языках программирования и развернутым в различных блокчейн-сетях, взаимодействовать друг с другом. Это достигается за счет универсального слоя связи между блокчейнами, который позволяет передавать сообщения и данные между контрактами, независимо от того, на каком языке они написаны.
4. Совместимость. Проект разрабатывается с учетом совместимости с другими блокчейн-платформами, что облегчает миграцию и интеграцию существующих приложений и экосистем.

С использованием этих технологических инноваций, LayerZero стремится создать благоприятную среду для децентрализованных приложений, обеспечивая быстрые и безопасные транзакции, а также высокую масштабируемость блокчейн-сети.

У Брайана Пеллегрино, генерального директора LayerZero, насыщенный жизненные и профессиональный путь:

• В 2012 году занял 2 место в 43-м мировом турнире по покеру, сорвав джекпот в 110 тыс. долларов. Всего с 2008 по 2013 он выиграл полмиллиона долларов.
• В 2016 году продал разработку на основе Deep Learning франшизе MLB — высшей лиге по бейсболу, одной из 4 крупнейших в мире. Его модель помогала лучше выстраивать последовательности бросков.
• В 2018 году, сотрудничая с инженером из A16Z, разработал платформу OpenToken для запуска токенов, которую впоследствии продал, вернувшись к работе с ИИ.
• В 2020 году создал Supremus — лучший в мире ИИ для 1v1 покера вместе с Калебом Банистером (главный инженер и сооснователь LayerZero) и Райаном Зариком (технический директор LayerZero).
• После запуска Binance Smart Chain в 2020 году, Брайан был вдохновлен технологией и решил создать игру вместе с будущими сооснователями. Именно там он столкнулся с проблемой ненадежности мостов между блокчейнами.

Май 2021 года — знаковый момент для LayerZero: выпущен официальный документ «LayerZero: Trustless Omnichain Interoperability Protocol», в котором было описано, как этот открытый и бесплатный протокол станет первым, обеспечивающим прямые транзакции между всеми блокчейнами, сохраняя при этом децентрализацию, прозрачность и постоянство.

На тот момент команда работала в тени, не привлекая лишнего внимания. Примерно в то же время к команде присоединился сооснователь SushiSwap — 0xMaki. Он, обладая возможностью войти в любую команду в сфере Web3, выбрал малоизвестный на тот момент стартап, у которого практически не было ничего.

0xMaki, выдающаяся личность в мире web3, принес в команду свои связи и занялся развитием бизнеса – налаживал партнерства и открывал «правильные» двери.

Было проведено 4 раунда инвестиций, благодаря которым удалось собрать более 173,3$ млн.

В раунде финансирования серии A, который прошел в марте 2022 года, LayerZero привлек $135 млн от 5 крупных фондов:

• Binance Labs;
• Multicoin Capital;
• Alameda Research;
• FTX Ventures;
• Sequoia Capital.

FTX была лидером по инвестированию после раунда в марте 2022 года. Однако после краха биржи 11 ноября 2022 года, LayerZero официально объявила о выкупе 100% акций, прав на токены и других соглашений у FTX.

В раунде (В) проект привлек инвестиции от 33 компаний и частных лиц, среди которых Tier-1 фонды:

• Andreessen Horowitz (a16z) – $120 млн, что повысило оценку LayerZero до$3 млрд;
• Sequoia Capital – $120 млн
• Circle Ventures, инвестиционная компания компании Circle, – $10 млн;
• Samsung Next, инвест-подразделение Samsung, – $10 млн;
• OpenSea Ventures, инвестиционная компания NFT-маркетплейса OpenSea – $5 млн;.
• Christie's, аукционный дом – $5 млн.

Инвестиции от Tier-1 фондов – не гарантия успеха, но они повышают капитализацию проекта, привлекают венчурные фонды и бизнес-ангелов. a16z – крупный инвестор в «главных» экосистемных проектах и протоколах, вроде Uniswap, Aptos, OpenSea, SkyMavis и Solana. Samsung – один из лидеров по мобильному сектору. Инвестиции от Tier-1 если не гарантия успеха, то залог «бюджета с запасом» на разработку и продвижение проекта – в крипте это сильное конкурентное преимущество.

Экосистема LayerZero состоит из протоколов лендинга, обмена, переноса крипты и децентрализованной торговли. Дополнительные протоколы улучшают взаимодействия между модулями и блокчейнами экосистемы.

Вот обзор основных элементов этой экосистемы:

1. Stargate Finance. Является флагманской платформой в экосистеме LayerZero. Stargate – это платформа для переноса активов между цепочками, использующая технологию интероперабельности LayerZero. Она позволяет перемещать активы между блокчейнами в их исходной форме с гарантией завершенности. Stargate использует единую систему пулов для обработки запросов на перевод через поддерживаемые сети.
2. Trader Joe. Изначально начавшийся как децентрализованная биржа на сети Avalanche, Trader Joe расширился на другие сети, совместимые с EVM, такие как Arbitrum и Binance Smart Chain. Trader Joe принял технологию LayerZero, для преобразования своего нативного токена JOE в мультичейновый.
3. SushiSwap. Мультичейновая децентрализованная биржа, которая использует AMM. SushiSwap LayerZero в SushiXSwapдля решения основных проблем в работе омничейн DeFi-приложений.
4. Radiant Capital. Платформа децентрализованного кредитования, использует LayerZero для того, чтобы пользователи могли выдавать и брать взаймы крипту без ограничений одной сетью.
5. Pendle Finance. Платформа, позволяющая покупать криптовалютные активы со скидкой. Pendle использует расчетные доходы для предоставления скидок на покупку токенов.
6. Angle Protocol. Мультичейн платформа для запуска стейблкоинов с привязкой к реальным активам: RWA-стейблкоинов.

Эти проекты демонстрируют разнообразие и возможности, которые предлагает экосистема LayerZero, включая улучшенное взаимодействие между разными блокчейнами, мультичейновую интеграцию и улучшенную ликвидность.

На момент выхода статьи, токен $ZRO торгуется на большинстве известных CEX и DEX биржах. Из 1 млрд токенов общего предложения в циркуляции находится всего 11% – 110 млн ZRO. Среднесуточный объем торгов колеблется в диапазоне от 100$ до 200$ млн. Актив занимает 36 место на CMC по объему за 24 часа и 124-е по капитализации. Активнее всего монетой торгуют на Huobi, Upbit, Binance, OKX и WhiteBit.

Вот 3 основные функции токена $ZRO:

• Оплата комиссий внутри LayerZero для стабилизации работы сети. Протокол поддерживает автосписание токенов из хранилища внутри смарт-контракта — это нужно разработчикам приложений для покрытия комиссии. Обычные пользователи оплачивают комиссию со своего кошелька.
• Голосование за изменения внутри сети. Токен $ZRO используется для голосования по вопросам управления сетью, обеспечивая децентрализацию. Это намекает на гибридную dPOS-систему, но официально механизм консенсуса не раскрывается.
• Награды за участие в работе сети. Токен планируют применять для поощрения работы с приложениями и протоколами внутри LayerZero.

План LayerZero по распределению токенов не менялся с момента запуска:

• Фонд Экосистемы: 25% – токены для поддержки экосистемы, финансирования развития и стимулирования использования протокола.
• Эйрдроп: 19%, в том числе 5% для IDO – распределение среди сообщества для стимулирования вовлеченности и распространения.
• Core Contributors – Доля основной команды: 19% – доля, отведенная для ключевых участников команды, как признание их вклада и стимул для дальнейшей работы.
• Доля ранних инвесторов: 17% – токены для ранних инвесторов, которые принимали участие в IСO и пресиде.
• RPGF: 20%, токены для поддержки развития – грантов, наград, хакатонов.

Комьюнити-доля токенов – 25% – разморожена с первого дня. В заморозке остается 59,2%, еще 13,3% это «неотслеживаемые» монеты, которые состоят из 9,5% на экосистему и 3,8% на будущие инвестиции.

Полная разморозка займет 3 года – с 2024 по 2027. Это доли основной Команды, ранних инвесторов и стратегических партнерств – их начнут размораживать не раньше, чем с 1 июня 2025 года. Чтобы избежать резкой «просадки» от продаж на панике у инвесторов период заморозки растянут во времени и начинается с «пробела» в год.

График разлоков LayerZero ($ZRO) – линейный, монеты будут выходить на рынок постепенно. За каждый «шаг» графика будет выпускаться по 2,5% от всей эмиссии – 25 млн. $ZRO. Такой подход минимизирует рыночное давление и способствует стабильности курса токена, что особенно важно для долгосрочного роста проекта. Умеренный темп разлоков создает устойчивую основу для стратегических шагов, позволяя проекту развиваться без значительных колебаний.

20 июня 2024 стартовали торги по токену $ZRO. Со старта сняли разморозку с 25% токенов для комьюнити, а цена сделала «нырок» на 23% с 4,7$ до 2,4$. Такое движение может говорить о «выходе» части сообщества из монеты. У держателей LayerZero были на то причины: во время аидропа много участников получили малые доли токена, что вызвало разочарование и на фоне легкой рыночной паники привело к продажам.

Актив благополучно «перескочил» цену листинга 20 июля 2024, и на данный момент торгуется 5.7$.

В настоящее время проект находится на стадии 2.0. Основная цель – развертывание кросс-чейна Radiant и увеличение масштабируемости внутри приложения.

Переход к первому кварталу 2024 года с упором на создание Synthetic Liquidity Pool и внедрение услуг Market Making как сервиса подчеркивает стремление проекта к обеспечению ликвидности и улучшению пользовательского опыта через автоматизацию процессов маркет-мейкинга. Это ключевой момент, поскольку синтетическая ликвидность может стать решающим фактором в устойчивом функционировании децентрализованных финансовых структур, особенно в условиях рыночных колебаний.

В версии V3 планируется устранить зависимость от стороннего межцепочного моста Stargate и полностью интегрироваться с LayerZero. Версия V4 призвана полностью реализовать межсетевое кредитование ликвидности.

По дорожной карте видно, что они также готовятся к важному этапу – запуску бета-версии следующего уровня их технологии на основной сети.

У проекта 46 репозиториев, из которых 12 обновляются активнее остальных. Больше всего обновлений в репозитории «DevTools», где находится набор утилит для создания приложений внутри LayerZero.

У проекта 6 социальных каналов: Discord, Twitter, Telegram, Youtube, Medium и официальный сайт.

Проект входит в топ-10% аккаунтов по социальной активности согласно метрикам Certik.

Официальный сайт LayerZero — основной источник информации о протоколе. В среднем за месяц сайт посещают от 400 тыс. до 450 тыс. пользователей.

Twitter @LayerZero . Основной канал связи с комьюнити – место публикации обновлений, новостей и свежих активностей протокола. Время от времени команда запускает Spaces – живые обсуждения внутри X (Twitter). Усреднено, на 700 тыс. подписчиков посты от LayerZero набирают по 100к просмотров. В среднем по 500 лайков и до 200 репостов на пост.

По Twitter Score у аккаунта LayerZero 385 поинтов: 42 подписчика из Тир-1 VC, 23 подписчика из Тир-2 VC, 76 ключевых подписчика из экосистем Aptos, Solana, Ethereum и Cosmos. Аккаунт популярен среди NFT энтузиастов – 223 подписчика из разряда влиятельных фигур в NFT и 20 – от крупных NFT проектов.

Только за 2023 год работа маркетологов помогла завлечь 500к новых подписчиков. 385 баллов по Twitter Score – внушительный показатель – говорит об органическом привлечении внимания и кропотливой работе над выстраиванием связей.

Discord – сервер на 395+ тысяч подписчиков, разделенный на тематические каналы и чаты. Команда быстро отвечает даже на самые провокативные вопросы пользователей, участники проходят пре-модерацию, ботов и спам отсеивают. Команда регулярно проводит АМА-сессии. На сервере есть выделенный и живой канал для мемов — индикатор «положительного» здоровья комьюнити.

Кол-во подписчиков у других проектов для сравнения:

• Optimism – 164 тыс.;
• Arbitrum – 340 тыс.;
• Polkadot – 24 тыс.;
• Tezos – 14 тыс.;

Мемы — признак здорового сообщества и у LayerZero с этим все в порядке. Дискорд-сервер проекта имеет свой выделенный канал под мемы от сообщества, где регулярно проводятся соревнования с наградами в нативном токене.

В Телеграмме LayerZero менее популярен. Вместо отдельного канала команда запустила групповой чат, который набрал всего 50 тыс. подписчиков. Есть следы крупных описок от чата: 18 тыс. человек всего за месяц. Это может говорить об отсутствии опыта в запуске Телеграмм-каналов у команды, все же акцент сделали на традиционные Discord и Twitter.

На LinkedIn LayerZero 7000 подписчиков и свежий найм одного руководителя высшего звена. За год штат компании подрос на 20%, большинство сотрудников из Канады и США.

YouTube LayerZero используется для видеовставок и хостинга видео, которые распространяются через другие каналы. Всего насчитывает 2 тыс. подписчиков, основной контент – промо-материалы о проекте, записи АМА-сессий.

На Medium LayerZero собрали 3.2к подписчиков и публикуют в основном «глубокие» новости проекта: запуск тестнета, обработку запросов от сибиллов, новости о партнерстве с Google.

Всего за 3 месяца LayerZero на топливе от Tier-1 фондов выходит на листинг с ценой выше $1 и партнерится с 7 экосистемниками.

Рыночная капитализация является важным показателем, отражающим «весовую категорию» и стабильность проекта. На текущий момент, LayerZero (ZRO) имеет рыночную капитализацию около $635 млн.

Среди ближайших конкурентов можно выделить Axelar (AXL) с капитализацией примерно $708 млн. и Wormhole, чья капитализация составляет около $823 млн.

У LayerZero есть проблемы — никто не идеален: перед листингом сообществу раздали аирдроп, пользователи получили токены, но разочаровались, что мало. Негативный рыночный фон подтолкнул их к стихийной продаже, что вылилось в просадку на 30% от цены листинга.

С глобальной точки зрения у LayerZero все хорошо: разлок с периодом паузы в год сводит на минимум риск паник-сейла. Топливо от Tier-1 фондов направляют в развитие экосистемы, сценарий использования протокола важен и нужен – блокчейнам не хватает объединительной сети. Сильная сторона LayerZero – доступ к оракулам «из коробки»: запуская свое приложение, разработчик может получать проверенные блокчейном данные вызовом по смарт-контракту. Это удобно – можно отключить часть сторонних API, чтобы снизить риски взлома.

LayerZero – это не просто еще один проект в нише интероперабельности. Его акцент на удобство использования и гибкость делают его привлекательным для разработчиков. Именно этим он и выделяется от конкурентов. Простота интеграции, адаптивность, доступность позволяют ему завоевывать свою аудиторию. Проект уже доказал свою значимость, но его потенциал только начинает раскрываться.

Следующие шаги команды станут определяющими для будущего LayerZero. Если проекту удастся сохранить темп развития и укрепить свои позиции, то он вполне может вырваться к лидерам данного сектора.