Що таке токени в криптовалюті та чим вони відрізняються від монет

Токен — це цифровий актив, який створюється і працює на базі вже наявної блокчейн-платформи. Токени не мають власного незалежного блокчейну, вони використовують інфраструктуру іншої криптовалютної мережі, наприклад, Ethereum, Binance Smart Chain, Solana або інших платформ.

Токени можуть виконувати різні функції:

• Служити засобом платежу (наприклад, USDT, DAI).
• Давати доступ до певних сервісів або послуг (наприклад, токени екосистеми DeFi, такі як AAVE).
• Використовуватися у сфері NFT (невзаємозамінні токени), де кожен токен є унікальним.
• Представляти право власності або керування проєктом (губернаторські токени, наприклад, UNI у мережі Uniswap).

Оскільки токени створюються на чинних блокчейнах, для їхнього функціонування потрібні монети базової мережі. Наприклад, якщо ви хочете відправити токен ERC-20 (який працює на Ethereum), вам потрібен ETH для оплати комісії за транзакцію.

Монета — це криптовалюта, яка має власний незалежний блокчейн і працює як основний актив цієї мережі. Монети найчастіше виконують роль цифрових грошей або засобу платежу.

Приклади криптомонет:

• Bitcoin (BTC) — основна криптовалюта, яка служить цифровим аналогом золота.
• Ethereum (ETH) — монета, яка використовується для оплати транзакцій у мережі Ethereum.
• Solana (SOL) — використовується для транзакцій у мережі Solana.

Ключова особливість монет: вони є фундаментальним активом у своїй мережі та зазвичай використовуються для забезпечення безпеки блокчейну (наприклад, у механізмах Proof-of-Work або Proof-of-Stake).

Тобто, всі монети є криптовалютами, але не всі криптовалюти є монетами. Якщо актив працює у власному блокчейні — це монета, якщо використовує чужий блокчейн — це токен.

Токени бувають різних видів залежно від їхньої функціональності:

Утилітарні токени (Utility Tokens)

Ці токени використовуються для доступу до сервісів чи функцій певної платформи. Вони не є платіжним засобом, а виконують певну корисну функцію в екосистемі.

Приклад: BAT (Basic Attention Token) у браузері Brave, який нагороджує користувачів за перегляд реклами.

Платіжні токени (Payment Tokens)

Такі токени використовуються для платежів і транзакцій у певній мережі або сервісі.

Приклад: USDT (Tether), який є стейблкоїном, прив'язаним до долара США.

Губернаторські токени (Governance Tokens)

Ці токени дають власникам право голосу у децентралізованих автономних організаціях (DAO). Власники можуть впливати на розвиток платформи, голосуючи за пропозиції та зміни.

Приклад: UNI (Uniswap), який дозволяє власникам впливати на майбутнє децентралізованої біржі Uniswap.

Безпекові токени (Security Tokens)

Токени, що представляють право на певні активи (наприклад, акції компанії) або прибуток від інвестицій.

Приклад: Synthetix (SNX), який дозволяє створювати синтетичні активи.

NFT (невзаємозамінні токени)

Це унікальні токени, які використовуються для представлення цифрових або реальних активів, таких як мистецтво, музика чи колекційні предмети.

Приклад: Bored Ape Yacht Club (колекція NFT).

Токени мають кілька важливих переваг, що зробили їх популярними у криптосвіті:

1. Легкість створення – завдяки чинним блокчейнам (Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon) створити токен значно простіше, ніж розробити власний блокчейн і монету.
2. Гнучкість у використанні – токени можуть виконувати різноманітні функції: бути платіжним засобом, забезпечувати керування платформою або слугувати активами в ігрових або DeFi-додатках.
3. Підтримка смарт-контрактів – більшість токенів працюють на основі смарт-контрактів, що дозволяє автоматизувати фінансові операції, взаємодію між користувачами та децентралізованими додатками.
4. Швидкість розвитку – проєкти можуть запускати власні токени на чинних блокчейнах без необхідності будувати нову мережу.

При виборі між монетами та токенами для інвестування важливо враховувати кілька ключових факторів, оскільки кожен із цих активів має свої особливості, ризики та потенційні вигоди.

Які фактори враховувати при виборі активу?

Перш ніж інвестувати, потрібно оцінити фундаментальні характеристики активу. Насамперед слід звернути увагу на його призначення та роль у криптоекосистемі.

Монети, як-от Bitcoin чи Ethereum, зазвичай використовуються як засіб збереження вартості. Токени натомість можуть мати різноманітні функції: бути платіжним засобом, давати доступ до послуг, використовуватися в DeFi або NFT-секторі.

Також варто оцінити рівень прийняття активу, його ліквідність та підтримку на великих біржах. Чим вища ліквідність, тим легше купити або продати актив без значних втрат у ціні.

Ризики та потенційні вигоди

Монети, особливо ті, що мають власний блокчейн і добре зарекомендували себе, зазвичай вважаються більш стабільними інвестиціями. Вони мають тривалу історію, широку підтримку спільноти та можуть використовуватися для забезпечення роботи мережі через механізми консенсусу (Proof-of-Work, Proof-of-Stake).

Токени, з іншого боку, можуть мати вищий потенціал прибутку через свою гнучкість та можливість інтеграції в перспективні проєкти. Однак, вони також більш ризиковані, оскільки їхня цінність залежить від успіху конкретного проєкту, на базі якого вони працюють. Варто враховувати й технологічні та регуляторні ризики. Наприклад, якщо базовий блокчейн зазнає проблем (як-от високі комісії в мережі Ethereum), це може негативно вплинути на вартість токенів, що працюють на ньому.

Зважений підхід до вибору активу дозволяє мінімізувати ризики та підвищити шанси на отримання прибутку. Диверсифікація портфеля, аналіз ринкових тенденцій і розуміння фундаментальних характеристик монет та токенів допоможуть ухвалювати більш обґрунтовані інвестиційні рішення.

Монети та токени є двома основними категоріями цифрових активів у криптовалютному світі. Монети мають власний блокчейн і зазвичай виконують роль основної валюти мережі, тоді як токени працюють на базі інших блокчейнів і можуть мати різноманітні функції — від засобу платежу до цифрових активів у децентралізованих додатках.

Розуміння різниці між монетами та токенами має важливе значення для будь-кого, хто планує інвестувати або взаємодіяти з криптовалютним ринком. По-перше, це допомагає оцінити потенційні ризики та вигоди від інвестицій.

Наприклад, монети часто мають більш стабільний фундамент, оскільки вони є основою власних блокчейн-мереж, тоді як токени залежать від базової інфраструктури іншого блокчейну. По-друге, знання функціонального призначення активу дозволяє краще розуміти його реальне застосування: чи це засіб платежу, механізм управління платформою або фінансовий інструмент у децентралізованих додатках. По-третє, правильна класифікація цифрових активів допомагає уникнути помилкових рішень, таких як використання нестабільного токена як засобу заощадження або інвестування в актив без розуміння його технологічних особливостей.

Зрештою, знання цих відмінностей підвищує рівень фінансової грамотності та сприяє прийняттю більш обґрунтованих рішень у криптовалютному середовищі.