Огляд криптопроекту LayerZero

В раунде (В) проект привлек инвестиции от 33 компаний и частных лиц, среди которых Tier-1 фонды:

• Andreessen Horowitz (a16z) – $120 млн, что повысило оценку LayerZero до$3 млрд;
• Sequoia Capital – $120 млн
• Circle Ventures, инвестиционная компания компании Circle, – $10 млн;
• Samsung Next, инвест-подразделение Samsung, – $10 млн;
• OpenSea Ventures, инвестиционная компания NFT-маркетплейса OpenSea – $5 млн;.
• Christie's, аукционный дом – $5 млн;.

Инвестиции от Tier-1 фондов – не гарантия успеха, но они повышают капитализацию проекта, привлекают венчурные фонды и бизнес-ангелов. a16z – крупный инвестор в «главных» экосистемных проектах и протоколах, вроде Uniswap, Aptos, OpenSea, SkyMavis и Solana. Samsung – один из лидеров по мобильному сектору. Инвестиции от Tier-1 если не гарантия успеха, то залог «бюджета с запасом» на разработку и продвижение проекта – в крипте это сильное конкурентное преимущество.

LayerZero - це проєкт, спрямований на поліпшення та спрощення інфраструктури блокчейнів. Він зосереджується на розробці нових рішень і протоколів для підвищення ефективності децентралізованих додатків і мереж.

LayerZero прагне підвищити масштабованість, поліпшити продуктивність і забезпечити безпеку в блокчейн-екосистемі. Основне завдання проєкту - забезпечити легку інтеграцію та взаємодію смарт-контрактів і застосунків, що функціонують у різних блокчейн-системах.

Завдяки LayerZero можна без проблем передавати токени та інші цифрові активи між різноманітними блокчейнами, тим самим створюючи загальний простір для здійснення транзакцій.

LayerZero - не надбудова над іншим блокчейном, а "службовий рівень" або "технічний поверх". Якщо L1 і L2 "офісні поверхи", де вирує життя, то "проводка", якою вони спілкуються, прокладена через LayerZero. Протокол не покладається на якийсь окремий блокчейн - він незалежний і працює окремо.

Суть у тому, що LayerZero все значно спрощує. Під час використання мосту, користувачеві спершу потрібно знайти міст з потрібною ліквідністю, докупити токени для газу та сплатити комісію. У випадку з LayerZero кількість маніпуляцій менша, адже він дає змогу передавати дані між різними блокчейнами, виступаючи сполучною ланкою, в якій уже доступно безліч мереж: Ethereum, BSC, Avalanche, Polygon, Arbitrum, Optimism, Fantom, Metis.

Проєкт Layer Zero прагне розв'язати низку ключових проблем у блокчейн, таких як обмежена пропускна спроможність мережі, тривале підтвердження транзакцій і високі комісії.

Для досягнення цих цілей Layer Zero впроваджує механізми консенсусу з низькою затримкою, поліпшене управління мережею та інноваційні методи шифрування даних. У LayerZero V2 було запроваджено вдосконалену модель безпеки під назвою "X з Y з N аутентифікація повідомлень".

Ця модель дає змогу власникам застосунків налаштовувати власний стек безпеки, обираючи з набору децентралізованих мереж перевірників (DVNs) для перевірки хешу корисного навантаження в бібліотеці MessageLib на цільовому блокчейні. Певний піднабір цих DVNs потрібен для перевірки хеша, і певний поріг із набору опціональних DVNs також має підтвердити цей самий хеш корисного навантаження, перш ніж пакет можна буде доставити.

Важливою рисою Layer Zero є сумісність з наявними блокчейн-платформами. Це забезпечує безперебійну інтеграцію і переносимість децентралізованих додатків. В архітектурі LayerZero ключову роль відіграють Оракули, які відповідають за отримання зовнішніх даних та інтеграцію їх з точками підключення блокчейна. Вони забезпечують доступ до реальних даних у реальному часі, що має величезне значення для застосувань у сфері децентралізованих фінансів, управління ланцюжками поставок та інших застосувань блокчейн-технологій.

LayerZero - це інфраструктурне рішення (Infrastructure). Такі протоколи об'єднують несумісні блокчейни в загальну мережу, навіть якщо їх створили різні команди, а технології або стандарти відрізняються. Такий підхід називається "Omnichain" - Омнімережа або Інтернет Блокчейнів.

Усередині Web3 користувачі, додатки та капітал розподілені неоднорідно. Переміщення токенів між мережами загрожує ризиками, з огляду на численні зломи і відсутність довіри до централізованих бірж (CEX). Створює проблему і зростаючий "поріг входу" в розуміння роботи системи для користувачів.

Мета підходу Omnichain - зробити взаємодію користувачів і додатків з усім різноманіттям web3 простішою. Знизити "поріг входу" в технічні подробиці і об'єднати криптовалютну екосистему в єдину мережу.

Технологія LayerZero розв'язує проблему ізоляції капіталу і користувачів у колись несумісних мережах, даючи змогу блокчейнам "спілкуватися". Це дає змогу безпечно передавати токени/NFT між мережами, дає додаткам на Ethereum доступ до ліквідності Solana, Aptos та інших мереж, робить простішою взаємодію між несумісними (і сумісними) блокчейнами.

Omnichain-підхід дасть змогу залишитися відданим обраному блокчейну, використовуючи можливості будь-якої іншої мережі без потреби в "пересадках".

В епоху, коли web3 спрямований на створення однозадачних мереж, важко уявити майбутнє без подібних технологій. Наприклад, без LayerZero складно уявити перенесення NFT між різними мережами.

LayerZero використовує 4 ключові компоненти:

1. Новий механізм консенсусу. LayerZero впроваджує механізм із низькою затримкою, що дає змогу швидко підтверджувати блоки транзакцій. Цей механізм знижує час очікування і збільшує пропускну здатність мережі.
2. Інноваційне управління мережею. Проєкт пропонує поліпшені методи управління мережею, включно з динамічним виділенням ресурсів і оптимізацією маршрутизації трафіку. Система використовує оракули і ретранслятори для підтвердження валідності транзакцій, що дозволяє уникнути необхідності зберігання вузлів кожної мережі.
3. Смарт-контракти і децентралізовані додатки (DApps). LayerZero підтримує безліч мов програмування, оскільки його архітектуру розроблено для міжблочної взаємодії, що дає змогу смарт-контрактам, написаним різними мовами програмування і розгорнутим у різних блокчейн-мережах, взаємодіяти один з одним. Це досягається за рахунок універсального шару зв'язку між блокчейнами, який дає змогу передавати повідомлення і дані між контрактами, незалежно від того, якою мовою вони написані.
4. Сумісність. Проєкт розробляється з урахуванням сумісності з іншими блокчейн-платформами, що полегшує міграцію та інтеграцію наявних додатків та екосистем.

З використанням цих технологічних інновацій, LayerZero прагне створити сприятливе середовище для децентралізованих додатків, забезпечуючи швидкі та безпечні транзакції, а також високу масштабованість блокчейн-мережі.

У Брайана Пеллегріно, генерального директора LayerZero, насичений життєвий і професійний шлях:

• У 2012 році посів 2 місце в 43-му світовому турнірі з покеру, зірвавши джекпот у 110 тис. доларів. Загалом із 2008 до 2013 року він виграв півмільйона доларів.
• У 2016 році продав розробку на основі Deep Learning франшизі MLB - вищій лізі з бейсболу, одній із 4 найбільших у світі. Його модель допомагала краще вибудовувати послідовності кидків.
• У 2018 році, співпрацюючи з інженером з A16Z, розробив платформу OpenToken для запуску токенів, яку згодом продав, повернувшись до роботи з ШІ.
• У 2020 році створив Supremus - найкращий у світі ШІ для 1v1 покеру разом із Калебом Баністером (головний інженер і співзасновник LayerZero) і Раяном Заріком (технічний директор LayerZero).
• Після запуску Binance Smart Chain у 2020 році, Браян був натхненний технологією і вирішив створити гру разом із майбутніми співзасновниками. Саме там він зіткнувся з проблемою ненадійності мостів між блокчейнами.

Травень 2021 року - знаковий момент для LayerZero: випущено офіційний документ "LayerZero: Trustless Omnichain Interoperability Protocol", у якому було описано, як цей відкритий і безоплатний протокол стане першим, що забезпечить прямі транзакції між усіма блокчейнами, зберігаючи при цьому децентралізацію, прозорість і сталість.

На той момент команда працювала в тіні, не привертаючи зайвої уваги. Приблизно в той самий час до команди приєднався співзасновник SushiSwap - 0xMaki. Він, маючи можливість увійти в будь-яку команду у сфері Web3, вибрав маловідомий на той момент стартап, у якого практично не було нічого.

0xMaki, видатна особистість у світі web3, приніс у команду свої зв'язки і зайнявся розвитком бізнесу - налагоджував партнерства і відкривав "правильні" двері.

Було проведено 4 раунди інвестицій, завдяки яким вдалося зібрати понад 173,3$ млн.

У раунді фінансування серії A, який пройшов у березні 2022 року, LayerZero залучив $135 млн від 5 великих фондів:

• Binance Labs;
• Multicoin Capital;
• Alameda Research;
• FTX Ventures;
• Sequoia Capital.

FTX була лідером з інвестування після раунду в березні 2022 року. Однак після краху біржі 11 листопада 2022 року, LayerZero офіційно оголосила про викуп 100% акцій, прав на токени та інших угод у FTX.

У раунді (В) проєкт залучив інвестиції від 33 компаній і приватних осіб, серед яких Tier-1 фонди:

• Andreessen Horowitz (a16z) - $120 млн, що підвищило оцінку LayerZero до $3 млрд;
• Sequoia Capital - $120 млн
• Circle Ventures, інвестиційна компанія компанії Circle, - $10 млн;
• Samsung Next, інвест-підрозділ Samsung, - $10 млн;
• OpenSea Ventures, інвестиційна компанія NFT-маркетплейса OpenSea - $5 млн;.
• Christie's, аукціонний дім - $5 млн.

Інвестиції від Tier-1 фондів - не гарантія успіху, але вони підвищують капіталізацію проєкту, приваблюють венчурні фонди та бізнес-ангелів. a16z - великий інвестор у "головних" екосистемних проєктах і протоколах, на кшталт Uniswap, Aptos, OpenSea, SkyMavis і Solana. Samsung - один із лідерів у мобільному секторі. Інвестиції від Tier-1 якщо не гарантія успіху, то запорука "бюджету із запасом" на розробку і просування проєкту - у крипті це сильна конкурентна перевага.

Екосистема LayerZero складається з протоколів лендингу, обміну, перенесення крипти і децентралізованої торгівлі. Додаткові протоколи покращують взаємодії між модулями та блокчейнами екосистеми.

Ось огляд основних елементів цієї екосистеми:

1. Stargate Finance. Є флагманською платформою в екосистемі LayerZero. Stargate - це платформа для перенесення активів між ланцюжками, що використовує технологію інтероперабельності LayerZero. Вона дає змогу переміщати активи між блокчейнами в їхній вихідній формі з гарантією завершеності. Stargate використовує єдину систему пулів для опрацювання запитів на переказ через підтримувані мережі.
2. Trader Joe. Спочатку почався як децентралізована біржа на мережі Avalanche, Trader Joe розширився на інші мережі, сумісні з EVM, такі як Arbitrum і Binance Smart Chain. Trader Joe прийняв технологію LayerZero, для перетворення свого нативного токена JOE на мультичейновий.
3. SushiSwap. Мультичейнова децентралізована біржа, яка використовує AMM. SushiSwap LayerZero в SushiXSwap для вирішення основних проблем у роботі омнічейн DeFi-додатків.
4. Radiant Capital. Платформа децентралізованого кредитування, використовує LayerZero для того, щоб користувачі могли видавати і позичати крипту без обмежень однією мережею.
5. Pendle Finance. Платформа, що дозволяє купувати криптовалютні активи зі знижкою. Pendle використовує розрахункові доходи для надання знижок на купівлю токенів.
6. Angle Protocol. Мультичейн платформа для запуску стейблкоїнів із прив'язкою до реальних активів: RWA-стейблкоїнів.

Ці проєкти демонструють різноманітність і можливості, які пропонує екосистема LayerZero, включно з поліпшеною взаємодією між різними блокчейнами, мультичейновою інтеграцією і поліпшеною ліквідністю.

На момент виходу статті, токен $ZRO торгується на більшості відомих CEX і DEX біржах. З 1 млрд токенів загальної пропозиції в циркуляції перебуває всього 11% - 110 млн ZRO. Середньодобовий обсяг торгів коливається в діапазоні від 100$ до 200$ млн. Актив посідає 36 місце на CMC за обсягом за 24 години і 124-е за капіталізацією. Найактивніше монетою торгують на Huobi, Upbit, Binance, OKX і WhiteBit.

Ось 3 основні функції токена $ZRO:

• Оплата комісій всередині LayerZero для стабілізації роботи мережі. Протокол підтримує автосписання токенів зі сховища всередині смарт-контракту - це потрібно розробникам додатків для покриття комісії. Звичайні користувачі оплачують комісію зі свого гаманця.
• Голосування за зміни всередині мережі. Токен $ZRO використовується для голосування з питань управління мережею, забезпечуючи децентралізацію. Це натякає на гібридну dPOS-систему, але офіційно механізм консенсусу не розкривається.
• Нагороди за участь у роботі мережі. Токен планують застосовувати для заохочення роботи з додатками і протоколами всередині LayerZero.

План LayerZero щодо розподілу токенів не змінювався з моменту запуску:

• Фонд Екосистеми: 25% - токени для підтримки екосистеми, фінансування розвитку і стимулювання використання протоколу.
• Ейрдроп: 19%, зокрема 5% для IDO - розподіл серед спільноти для стимулювання залученості та поширення.
• Core Contributors - Частка основної команди: 19% - частка, відведена для ключових учасників команди, як визнання їхнього внеску і стимул для подальшої роботи.
• Частка ранніх інвесторів: 17% - токени для ранніх інвесторів, які брали участь в IСO і пресиді.
• RPGF: 20%, токени для підтримки розвитку - грантів, нагород, хакатонів.

Ком'юніті-частка токенів - 25% - розморожена з першого дня. У заморожуванні залишається 59,2%, ще 13,3% це "невідстежувані" монети, які складаються з 9,5% на екосистему і 3,8% на майбутні інвестиції.

Повне розморожування займе 3 роки - з 2024 по 2027. Це частки основної Команди, ранніх інвесторів і стратегічних партнерств - їх почнуть розморожувати не раніше, ніж з 1 червня 2025 року. Щоб уникнути різкого "осідання" від продажів на паніці в інвесторів, період заморозки розтягнутий у часі і починається з "пробілу" в рік.

Графік розлоків LayerZero ($ZRO) - лінійний, монети виходитимуть на ринок поступово. За кожен "крок" графіка буде випускатися по 2,5% від усієї емісії - 25 млн. $ZRO. Такий підхід мінімізує ринковий тиск і сприяє стабільності курсу токена, що особливо важливо для довгострокового зростання проєкту. Помірний темп розлоків створює стійке підґрунтя для стратегічних кроків, дозволяючи проєкту розвиватися без значних коливань.

20 червня 2024 року стартували торги за токеном $ZRO. Зі старту зняли розморожування з 25% токенів для ком'юніті, а ціна зробила "нирок" на 23% з 4,7$ до 2,4$. Такий рух може свідчити про "вихід" частини спільноти з монети. У власників LayerZero були на те причини: під час аїдропу багато учасників отримали малі частки токена, що викликало розчарування і на тлі легкої ринкової паніки призвело до продажів.

Актив благополучно "перескочив" ціну лістингу 20 липня 2024 року, і наразі торгується 5.7$.

Наразі проєкт перебуває на стадії 2.0. Основна мета - розгортання крос-чейна Radiant і збільшення масштабованості всередині програми.

Перехід до першого кварталу 2024 року з акцентом на створення Synthetic Liquidity Pool і впровадження послуг Market Making як сервісу підкреслює прагнення проєкту до забезпечення ліквідності та поліпшення користувацького досвіду через автоматизацію процесів маркет-мейкінгу. Це ключовий момент, оскільки синтетична ліквідність може стати вирішальним фактором у стійкому функціонуванні децентралізованих фінансових структур, особливо в умовах ринкових коливань.

У версії V3 планується усунути залежність від стороннього міжланцюгового мосту Stargate і повністю інтегруватися з LayerZero. Версія V4 покликана повністю реалізувати міжмережеве кредитування ліквідності.

З дорожньої карти видно, що вони також готуються до важливого етапу - запуску бета-версії наступного рівня їхньої технології на основній мережі.

У проєкту 46 репозиторіїв, з яких 12 оновлюються активніше за інші. Найбільше оновлень у репозиторії "DevTools", де міститься набір утиліт для створення додатків усередині LayerZero.

У проєкту 6 соціальних каналів: Discord, Twitter, Telegram, Youtube, Medium і офіційний сайт.

Проєкт входить у топ-10% акаунтів за соціальною активністю згідно з метриками Certik.

Офіційний сайт LayerZero - основне джерело інформації про протокол. У середньому за місяць сайт відвідують від 400 тис. до 450 тис. користувачів.

Twitter @LayerZero. Основний канал зв'язку з ком'юніті - місце публікації оновлень, новин і свіжих активностей протоколу. Час від часу команда запускає Spaces - живі обговорення всередині X (Twitter). Усереднено, на 700 тис. підписників пости від LayerZero набирають по 100к переглядів. У середньому по 500 лайків і до 200 репостів на пост.

За Twitter Score у акаунта LayerZero 385 поінтів: 42 підписники з Тир-1 VC, 23 підписники з Тир-2 VC, 76 ключових підписників з екосистем Aptos, Solana, Ethereum і Cosmos. Акаунт популярний серед NFT ентузіастів - 223 підписники з розряду впливових фігур у NFT і 20 - від великих NFT проєктів.

Тільки за 2023 рік робота маркетологів допомогла заманити 500к нових підписників. 385 балів за Twitter Score - значний показник - свідчить про органічне привернення уваги та кропітку роботу над вибудовуванням зв'язків.

Discord - сервер на 395+ тисяч підписників, розділений на тематичні канали та чати. Команда швидко відповідає навіть на найпровокативніші запитання користувачів, учасники проходять пре-модерацію, ботів і спам відсіюють. Команда регулярно проводить АМА-сесії. На сервері є виділений і живий канал для мемів - індикатор "позитивного" здоров'я ком'юніті.

Кількість передплатників у інших проєктів для порівняння:

• Optimism - 164 тис.;
• Arbitrum - 340 тис.;
• Polkadot - 24 тис.;
• Tezos - 14 тис.;

Меми - ознака здорового співтовариства, і у LayerZero з цим усе гаразд. Дискорд-сервер проєкту має свій виділений канал під меми від спільноти, де регулярно проводяться змагання з нагородами в нативному токені.

У Телеграмі LayerZero менш популярний. Замість окремого каналу команда запустила груповий чат, який набрав лише 50 тис. підписників. Є сліди великих описок від чату: 18 тис. осіб лише за місяць. Це може свідчити про відсутність досвіду в запуску Телеграм-каналів у команди, все ж акцент зробили на традиційні Discord і Twitter.

На LinkedIn LayerZero 7000 підписників і свіжий найм одного керівника вищої ланки. За рік штат компанії зріс на 20%, більшість співробітників із Канади та США.

YouTube LayerZero використовується для відеовставок і хостингу відео, які поширюються через інші канали. Загалом налічує 2 тис. підписників, основний контент - промо-матеріали про проєкт, записи АМА-сесій.

На Medium LayerZero зібрали 3.2 тис. передплатників і публікують переважно "глибокі" новини проєкту: запуск тестнету, обробку запитів від сибіллів, новини про партнерство з Google.

Усього за 3 місяці LayerZero на паливі від Tier-1 фондів виходить на лістинг із ціною вище $1 і партнерствує з 7 екосистемниками.

Ринкова капіталізація є важливим показником, що відображає "вагову категорію" і стабільність проєкту. На поточний момент, LayerZero (ZRO) має ринкову капіталізацію близько $635 млн.

Серед найближчих конкурентів можна виділити Axelar (AXL) з капіталізацією приблизно $708 млн. і Wormhole, чия капіталізація становить близько $823 млн.

У LayerZero є проблеми - ніхто не ідеальний: перед лістингом спільноті роздали аірдроп, користувачі отримали токени, але розчарувалися, що мало. Негативне ринкове тло підштовхнуло їх до стихійного продажу, що вилилося в просідання на 30% від ціни лістингу.

З глобального погляду у LayerZero все добре: розлок з періодом паузи в рік зводить на мінімум ризик панік-сейлу. Паливо від Tier-1 фондів спрямовують у розвиток екосистеми, сценарій використання протоколу важливий і потрібен - блокчейнам бракує об'єднавчої мережі. Сильна сторона LayerZero - доступ до оракулів "з коробки": запускаючи свій застосунок, розробник може отримувати перевірені блокчейном дані викликом за смарт-контрактом. Це зручно - можна відключити частину сторонніх API, щоб знизити ризики злому.

LayerZero - це не просто ще один проєкт у ніші інтероперабельності. Його акцент на зручність використання і гнучкість роблять його привабливим для розробників. Саме цим він і виділяється від конкурентів. Простота інтеграції, адаптивність, доступність дають йому змогу завойовувати свою аудиторію. Проєкт уже довів свою значущість, але його потенціал тільки починає розкриватися.

Наступні кроки команди стануть визначальними для майбутнього LayerZero. Якщо проєкту вдасться зберегти темп розвитку і зміцнити свої позиції, то він цілком може вирватися до лідерів цього сектора.