Что такое дивиденды?

Дивиденды – это часть прибыли компании, которую она распределяет между своими акционерами. Когда вы покупаете акции некоторых компаний, вы автоматически становитесь ее совладельцем, и дивиденды – это ваш процент от дохода.

Обычно дивиденды выплачиваются в денежной форме, однако иногда некоторые компании могут предложить инвестору дополнительные акции в счет оплаты.

Выплаты дивидендов обычно отражают стабильность, устойчивость и успешность компании. Если бизнес стабильно генерирует прибыль и выплачивает инвесторам их процент без задержек, это свидетельствует об его устойчивости. Именно такие компании часто привлекают инвесторов, которые могут заработать не только от роста стоимости акций, но и получать дополнительный стабильный доход в виде дивидендов.

Когда вы покупаете акции компании, вы становитесь ее совладельцем и получаете право на долю ее доходов. Дивиденды – это способ компании поблагодарить своих акционеров за доверие, поделившись частью своей прибыли.

Процесс выплаты дивидендов начинается с решения совета директоров компании. Именно они определяют, будет ли компания выплачивать дивиденды, в каком размере и когда. Это зависит от финансового состояния компании, ее долгосрочных планов и ситуации на рынке. Когда решение принято, компания объявляет ключевые даты выплаты дивидендов, которые важны для акционеров.

Одна из главных дат – это дата объявления, когда компания официально сообщает о размере дивиденда и дате его выплаты. Следующая важная дата — дата отсечки (ex-dividend date). Чтобы получить дивиденды, вы должны владеть акцией до этой даты. Если вы покупаете акцию после даты отсечки, вы уже не имеете права на ближайшую выплату.

После этого наступает дата записи (record date), когда компания фиксирует список акционеров, которым будут выплачены дивиденды. Затем, в назначенную дату выплаты (payment date), акционеры получают свои деньги. Выплаты обычно поступают на брокерский счет или банковский счет, в зависимости от того, как вы оформили владение акциями.

Тем не менее, далеко не все компании выплачивают дивиденды, но это не значит, что они “слабые”, это значит, что у них такая бизнес-модель, стратегия развития или стратегические цели. Такие компании могут стоять перед выбором: выплачивать дивиденды или реинвестировать прибыль в свой бизнес, и, конечно, часто выбирают второе.

Например, компания Tesla не платит дивиденды своим акционерам. Связано это с несколькими факторами. Во-первых, Tesla находится на стадии активного роста и расширения, то есть по концепции жизненного цикла товара, компания еще не является зрелой, а находится в стадии роста.

Они тратят значительные суммы на разработку новых технологий, развитие и запуск новых продуктов. На таких этапах компания предпочитает реинвестировать свою прибыль в развитие, чтобы увеличить свою долю на рынке и сохранить конкурентные преимущество. Об этом даже написано на их веб-сайте.

Тем более, Tesla далеко не всегда была прибыльной. До 2020 года компания работала в убыток.

Во-вторых, важно обратить внимание на отраслевые особенности. Технологические компании, такие как Amazon и Google, исторически редко платят дивиденды. И связано это в первую очередь с тем, что технологический сектор требует постоянных инноваций и больших вложений, поэтому реинвест стоит на первом месте.

Зато рост стоимости акций таких компаний обычно более интересен инвесторам, чем, например, Coca Cola, которая вряд ли произведет новый напиток, способный отправить человека на луну, хотя и платит дивиденды. Об этом и поговорим.

Компания Coca-Cola – одна из самых известных и надежных дивидендных акций на фондовом рынке. Coca-Cola выплачивает дивиденды с 1920-х годов и известна как один из дивидендных аристократов. Это компании, которые не только платят дивиденды, но и увеличивают их из года в год на протяжении более 25 лет подряд. В случае с Coca-Cola этот срок превышает 60 лет, что ставит ее в категорию дивидендных королей – компаний с историей повышения дивидендов более полувека.

Coca-Cola выплачивает дивиденды ежеквартально – четыре раза в год, обычно в марте, июне, сентябре и декабре. А дивидендная доходность акций Coca-Cola обычно составляет 3-4% в год.

Дивиденды по акциям Coca Cola на сегодня

Сколько может получить инвестор от акций Coca-Cola с текущей дивидендной доходностью 3.08%? Давайте рассчитаем. 

Текущая дивидендная доходность: 3.08%.

Цена акции на данный момент: 63$.

Количество купленных акций инвестором: 100.

Расчет дивидендов: 

1. Рассчитаем общую сумму вложений: 100*63 = 6300 долларов 
2. Рассчитаем годовой дивидендный доход: 6300*(3.08/100) = 194.04 долларов в год. 
3. Квартальные выплаты: Coca-Cola платит дивиденды ежеквартально, поэтому сумма одного платежа: 194.04/4=48.webp доллара за квартал.

Плюсы и минусы инвестирования в дивидендные акции

Инвестирование в дивидендные акции – это популярная стратегия среди долгосрочных инвесторов, которая сочетает в себе стабильный доход и потенциал роста капитала за счет роста цены акций. Поговорим подробнее про плюсы и минусы. 

Плюсы инвестирования в дивидендные акции

1. Стабильный источник пассивного дохода: дивидендные акции обеспечивают регулярные выплаты, которые обычно происходят ежеквартально, а в некоторых случаях – ежемесячно.
2. Долгосрочный рост капитала: при реинвестировании дивидендов может значительно увеличить свой капитал благодаря модели сложного процента, о котором мы писали тут. Можно наращивать портфель за счет полученных бесплатных денег.
3. Прозрачность и доверие: для многих выплата дивидендов является своеобразным показателем устойчивости компании.

Минусы инвестирования в дивидендные акции

1. Ограниченный потенциал роста: компании, которые платят дивиденды часто работают в зрелых отраслях и имеют ограниченные возможности для роста.
2. Отмена дивидендов: компания Apple заплатила дивиденды до 2012 года, после чего они были отменены. От сокращения или отмены дивидендов не застрахована ни одна компания.

Топ компаний, выплачивающих дивиденды 

Среди тысяч компаний, которые выплачивают дивиденды, на рынке есть признанные лидеры, чьи выплаты отличаются стабильностью, долговечностью и ростом на протяжении десятилетий. 

К таким компаниям относятся:

1. Johnson&Johnson. Отрасль: здравоохранение. Один из самых надежных аристократов, известный своей устойчивостью даже в периоды глобальных кризисов. Компании свойственно увеличивать свои дивиденды на протяжении лет.
2. Coca-Cola. Отрасль: потребительские товары. Классический пример дивидендного гиганта. Компания известна своим стабильным денежным потоком и способностью увеличивать выплаты даже в сложные экономические периоды.
3. Procter & Gamble. Отрасль: потребительские товары. Один из крупнейших мировых производителей товаров первой необходимости.
4. McDonald's. Отрасль: ресторанный бизнес. Мировой лидер в сфере общественного питания, который сочетает рост сети ресторанов с увеличением дивидендов.

Налоги платим? С дивидендов тоже надо. 

Размер и тип налога на дивиденды зависят от юридического статуса компании, выплачивающей дивиденды, и от того, кто их получает – физ или юр лицо.

Выплаты физическим лицам

Для физических лиц выплата дивидендов происходит по упрощенной схеме, аналогичной налогообложению заработной платы. Удерживаются подоходный налог (5% или 9%) и военный сбор (1,5%). Если инвестор решает реинвестировать дивиденды в уставный капитал компании, налоги не взимаются. Для нерезидентов подоходный налог составляет 9%.

Выплаты юридическим лицам

Для юридических лиц правила сложнее. Учет включает НДС и авансовый платеж по налогу на прибыль. НДС начисляется на выплаты в натуральной форме (активы) при условии, что их стоимость равна или превышает цену приобретения. Если компания-получатель дивидендов также является налогоплательщиком, авансовый платеж учитывается в бухгалтерской отчетности, но не снижает сумму дивидендов к выплате.

Важный нюанс: авансовые платежи не применяются к физическим лицам, плательщикам единого налога, а также к материнским компаниям, если полученные ими дивиденды от дочерних структур превышают выплаченные суммы.

Дивиденды – это выплаты акционерам от прибыли компании. Это способ компании поделиться своим успехом с инвесторами, обеспечивая им пассивный доход. 

Однако, стоит учитывать, что дивиденды обычно выплачиваются зрелыми компаниями, которые уже заняли свою нишу на рынке. И, несмотря на то, что они приносят акционерам регулярные дивиденды, они ограничены в потенциале роста самых акций и растут значительно медленнее, чем акции молодых и прогрессивных бизнесов, ведь значительная часть прибыли направляется на выплаты дивидендов, а не на развитие. 

Тем не менее, если ваша цель – пассивный доход, то дивидендные акции – хороший выбор. Однако, чтобы ощутить реальную прибыль, потребуется солидный капитал или выбор акций с высокой доходностью.