Страх и жадность. Или каким образом отсутствие понимания и принятия фундаментальной составляющей работы нашего мозга в последствии вставляет нам палки в колеса на пути становления трейдерами?
Начало
Страх и жадность - слова, которые встречаются в жизни трейдера чуть ли не с самого начала и постоянно ассоциируются с какой-то страшной проблемой и изъяном, который обязательно (нет) нужно в себе искоренить. Так ли это на самом деле? Нет.
Соответственно то, с чем нам нужно разобраться в первую очередь - это получить ответ на вопрос о том, что же такое эмоции? Эмоции в психологии - это чувства, вызывающие физиологические и психологические изменения, влияющие на мышление и поведение человека.
Теории психологов относительно возникновения эмоций можно классифицировать по трем категориям:
- Неврологические - основаны на концепции о том, что деятельность мозга вызывает эмоциональную реакцию.
- Физиологические - основаны на концепции о том, что реакции тела порождают эмоции.
- Когнитивные - основаны на концепции о том, что мышление и ментальная деятельность отвечают за эмоции.
Теория Джеймса-Ланге, которую психологи Карл Ланге и Вильям Джеймс предложили независимо один от другого в 1920-х годах, является одной из самых известных теорий об эмоциях. Согласно ей, все эмоции - результат психологической реакции человека на события. Теорию Джеймса-Ланге можно иллюстрировать такой схемой.
Таким образом можно сделать вывод, что эмоции обозначают не только определенные чувства, но и характерные для них мысли, психологические, биологические состояния и целый ряд импульсов, которые, что самое главное - побуждают нас к действию.
Но почему же мы склонны принимать импульсивные, временами неразумные, решения, которые в последствии могут приводить или уже приводили к неудовлетворительным последствиям в контексте трейдинга?
Вступление
В первую очередь, оставим здесь ключевые термины, которые мы будем разбирать и использовать для описания тех или иных процессов в нашей статье, а именно - префронтальная кора, зрительная кора, прилежащее ядро, миндалевидное тело, дофаминовая система, гиппокамп и гипоталамус. Это далеко не все, но ключевые термины для более детального описания всех процессов от включения компьютера до импульсивного входа/выхода из позиции. Приступим.
Природа жадности и как она проявляется в трейдинге
Чем для вас является жадность? Импульсивные решения? Излишний азарт? Желание заработать больше, чем можно в моменте? Или, возможно, не потерять то, что уже “заработали” и закрыть позицию? И в каком-то контексте все будут правы вне зависимости от выбора варианта, но давайте сделаем общее описание того, чем же является “жадность” в трейдинге.
Жадностью в трейдинге можно описать как иррациональную оценку факторов на графике, собственных навыков или же ситуационной составляющей, с целью быстрого достижения целей / прибыли.
Например, зажимать первую m1 Reversal позицию в 9:00 - было, есть или же будет у многих, это проходил каждый и на это мы сделаем отсылку чуть позже)
Но почему мы склонны действовать импульсивно и неужели мы настолько примитивны, что это никаким образом не регулируется в нашем мозге? Как бы не так, для этого существует префронтальная кора.
Передний участок нашего мозга, префронтальная кора (лобная доля), тормозит наше агрессивное поведение и играет ключевую роль в наших моральных суждениях. Соответственно, она выступает неким “директором” или “регулятором” в контексте принятия решений, которые будут основываться на долгосрочной пользе для нас.
Но не смотря на вроде бы столь положительные функции мы все равно склонны к импульсивности, но почему? В основном многие молодые трейдеры (до 25 лет включительно) пытаются найти корень проблемы в себе, как-то его искоренить, добавлять фразу “no emotions - only charts” и стараться этому следовать. Спойлер - на стартовом этапе и до фазы полноценной зрелости тех или иных участков мозга, у вас не будет возможности как-то “обмануть” или же полноценно убрать это. Почему я упомянул фазу зрелости?
Все достаточно просто, префронтальная кора созревает медленно. Процесс завершается примерно к 25 годам, поэтому мы тоже только с этого возраста можем вполне обуздывать свое импульсивное поведение и принимать в расчет нравственные соображения. Как именно вы будете действовать потом - максимально индивидуальный вопрос, который основывается на полученном опыте, работе с ним, психотипе и морально-волевых качествах.
В принципе, на этой ноте можно было бы и расходиться в вопросе о психологии в трейдинге, заканчивать статью и идти “лудить” до 25 лет с перекладыванием ответственности на то, что “это не я, у меня префронтальная кора такая”, но так не получится, так как вопрос остается открытым - почему же мы склонны к импульсивным действиям не смотря на наличие префронтальной коры?
Несмотря на такие необходимые и важные функции, префронтальная кора тесно взаимодействует с дофаминовой системой, которая отвечает за положительные эмоции, прилежащим ядром, которое будет отвечать за моментальное удовольствие и центром наших эмоций, в основном негативных - миндалевидным телом, которое будет отвечать за эмоциональный ответ, например страх.
В контексте жадности прилежащее ядро и является источником импульсивных решений, которое регулируется префронтальной корой, только не всегда это работает на 100%, но почему? Причина этому - дофаминовая система.
Как в трейдинге, так и в целом в жизни нас сопровождают положительные, либо негативные мысли, и вы могли заметить, что они так или иначе влияют на наше восприятие и оценку ситуации, и в последствии также влияют на действия либо полное их отсутствие. Примером будет то, как в детстве мы ожидали относительно редких праздников и подарков, которые будем получать что позже возбуждало нашу нервную систему и мы не могли усидеть на месте или даже уснуть. История почти такая же.
Почему я вовсе упомянул мысли? Все достаточно просто. Они также имеют влияние на наши последующие действия и эмоциональное проявление. Положительные мысли активируют дофаминовую систему, организм требует дофамина и хочет его получить, под этим давлением гиперболизируется активность прилежащего ядра и итоговая регуляция всех этих процессов благодаря префронтальной коре практически невозможна. С этим и связаны слова о том, что порой ложные или завышенные (иррациональные) ожидания - ваш главный враг. Но почему?
Какими могут быть положительные мысли? Этот ответ даст себе каждый. Закрытие фазы финансирования на челлендже, поймать потенциальный Reversal и забрать все движение, окончание лузстрика и тд.
Ответим на этот вопрос благодаря отсылке на слова выше о том, после активации дофаминовой системы организм будет требовать дофамина благодаря каким-либо действиям, которые спровоцируют его выброс. Иногда хватает и просто мыслей в 3 часа ночи о хорошем или о том, как я, либо кто-то другой, проснемся завтра в 7 утра и пойдем на пробежку, изменим свою жизнь на лучшее, бросим вредные привычки и станем лучше нас вчерашних, а потом просыпаемся с утра и в принципе жизнь, которая была нас и так устраивает. Было ли такое думаю не стоит и спрашивать)
Так вот, активированная дофаминовая система будет оказывать влияние в контексте рациональной оценки ситуации и приводить к таким последствиям как: предвзятое отношение к реальности, которое будет проявляться в виде того, что трейдер будет склонен оценивать не факторы, которые находятся на графике, а будет заниматься поиском наводящих подтверждений его торговой идеи, того же m1 Reversal, даже если факторов для его наличия просто нет. Из дополнительных последствий можно выделить: повышенную эмоциональность при расчете рисков в виде попытки отбить убытки и самое банальное - пренебрежение собственными правилами.
Вся озвученная история нас приводит к понятию - гиперболическое дисконтирование. Но что это такое?
Гиперболическое дисконтирование — это когнитивное искажение, проявляющееся в склонности людей предпочесть пусть и меньшее, но мгновенное вознаграждение большим, но получаемым некоторое время спустя.
Уверен, что каждый слышал о $100 сейчас или $120 через неделю и подавляющая масса людей выбирает первый вариант, они и подвержены ГД. Гиперболическое дисконтирование ведёт к иррациональной оценке ситуации, что приводит к ошибочным неверно приняты решениям.
Это провоцирует нас импульсивно войти в позицию, после чего осознать все происходящее только после входа и если в самом начале были мысли “сейчас заберу все движение”, то после подобных ситуаций мысли меняются на “сейчас заберут на завод” и жадность сменяется страхом, трейдер импульсивно выходит из позиции. Знакомо ли?
Но почему мы так действуем? Все проще чем кажется. Наш мозг никогда не был устроен таким образом, чтобы его можно было назвать действительно рациональным: мир содержит слишком много информации, чтобы мы могли ее обработать. Вместо этого мы эволюционировали так, чтобы принимать решения быстро. Пещерному человеку не приходилось сталкиваться с такими же сложными выборами, как нам сейчас.
Условный Кушак не находился перед выбором сьесть мамонта сейчас или диверсифицировать инвестиционный портфель с минимальной вероятностью полученных убытков. Эволюция учила их принимать решения быстро, хоть и не всегда рационально.
Конечная ли это точка и неужели с этим нельзя ничего сделать? Конечно нет.
Мозг достаточно пластичная штука, которая постоянно находится в процессе обучения, конечно же, если вы не сидите за графиком бездумно в 9 утра ожидая манипуляции во Франкфурт или потом в Лондон без какой-либо логики, а просто потому что “ну, как бы, ну так делают, я видел”.
Вспоминаем то, что я должен был дать отсылку на то, что в основном многие нюансы и этапы в нашей жизни, будь то в личной или же в профессиональной, мы проходим по похожим сценариям. Ключевая составляющая здесь - получение опыта, его обработка и последующее его внедрение в рабочий процесс / жизнь.
- Волшебной таблетки, которая уберет как жадность так и тот же страх - нет, все меняется прямопропорционально приложенным усилиям на определенной дистанции. Одно из самых распространенных решений данного этапа импульсивности приходит внезапно, трейдеру становится “стыдно” и мыслительные процессы начинают работать для того, чтобы в будущем минимизировать вероятность допущения импульсивного действия. Трейдер дает оценку своим результатам, выводит закономерность и работает над тем, чтобы уменьшить ее влияние на процесс или же наоборот обратить “недостаток” в сильную сторону. Все крайне индивидуально.
- И дополнительным решением как раз таки и будет рациональная оценка собственных результатов, которая должна основываться на дистанции, а не локальных промежутках времени. Почему это важно? Вашу жадность/импульсивность могут провоцировать достаточное кол-во факторов, то же окончание лузстрика и поиск любой позиции. Но встречный вопрос, а лузстрик ли это вовсе? И в контексте общей дистанции делает ли данный лузстрик вас плохим трейдером? Оценивайте результаты рационально, похвалите себя за достижение промежуточных или глобальных целей и продолжайте дальнейшую работу.
- Оценивайте ваши способности и навыки рационально, условно если ваш торговый депозит был $5.000 сразу же перейти на $500.000 будет очень тяжело. Мотивация это очень хорошо, только стоит помнить что мотивация разбивается в щепки после травматического события. Соотвественно для работы с таким депозитом, например, вы должны постепенно нарабатывать опыт.
- Частичная фиксация позиции. Кому-то подходит в его торговой стратегии, может помочь с небольшой порцией дофамина и дать ощущение спокойствия во время всего нахождения внутри сделки.
- Чек-лист подтверждающий/опровергающий рациональность ситуации. Процесс, при котором мы пытаемся доказать себе факты ситуации, к которой имеем опасения.
Разбираясь с жадностью мы частично говорили то, что временами жадность/импульсивность меняется на страх и это дополнительный нюанс, который также мешает начинающим трейдерам получать удовлетворительные результаты. Следует с этим разобраться более детально.
Во второй части мы детальнее разберем страх и то, как с ним справляться.