Тижневий план - 30.09 - 04.10.2024

Weekly plan | Macro 29.09

Тиждень обіцяє бути багатим на важливі економічні новини. З огляду на можливі розбіжності між фактичними та прогнозованими показниками, рекомендуємо утриматися від відкритих позицій через непередбачуваність ситуації. Ключові події, на які варто звернути увагу: індекс споживчих цін (CPI) в Єврозоні, індекс ділової активності (PMI) в США і дані щодо зайнятості в США.

Понеділок

🇬🇧 GDP - 09:00 🇩🇪 Import Prices Index - 09:00 🇩🇪 Retail Sales - 09:00 🇬🇧 M3, M4 Supply - 11:30 🇩🇪 CPI - 15:00 🇺🇸 Dallas Fed PCE - 16:00 🇺🇸 Chicago PMI - 16:45 🇺🇸 Dallas Fed Mfg Business Index - 17:30 🇺🇸 Пауелл - 20:00 🇺🇸 3m-6m T-bills Auction - 18:30

Розберемо найважливіші з них:

🇬🇧 GDP - 09:00

Попередній показник (0.6%) Прогноз (0.6%)

Валовий внутрішній продукт - це ключовий економічний показник, який вимірює річну зміну вартості всіх товарів і послуг, вироблених усередині країни. Важливо зазначити, що ВВП враховує інфляцію, тобто зміни рівня цін на товари та послуги. Це дає змогу оцінити реальне зростання економіки, а не просто збільшення вартості через зростання цін.

ВВП є найширшим і найбільш всеосяжним показником економічної активності, оскільки він охоплює всі сектори економіки: промисловість, сільське господарство, послуги, будівництво та інші. У зв'язку з цим ВВП використовується як основний індикатор стану економіки. Коли ВВП зростає, це свідчить про те, що економіка розвивається, виробництво збільшується, і люди в середньому стають багатшими. Навпаки, зниження ВВП може вказувати на уповільнення економічної активності або навіть на початок рецесії.

Публікується щомісяця. Існує три версії ВВП, що випускаються з інтервалом в один місяць - попередня, друга публікація та остаточна.

🇩🇪 CPI - 15:00

Попередній показник MoM (-0.1%) YoY (1.9%)

Прогноз MoM (0.1%) YoY (1.7%)

Індекс споживчих цін (CPI) є одним із ключових економічних показників, який широко використовується для оцінки рівня інфляції в країні. Цей індекс розраховується на основі ретельного вимірювання змін цін на широкий спектр товарів і послуг, які входять до так званого "споживчого кошика". У структурі CPI приблизно 2/3 кошика становлять послуги, а 1/3 - товари. Цей розподіл відображає сучасні тенденції в розвинених економіках, де сектор послуг відіграє дедалі вагомішу роль.

Core CPI, або базовий індекс споживчих цін, являє собою модифіковану версію стандартного CPI. Ключова відмінність Core CPI полягає в тому, що з розрахунку цього показника виключено два важливих компоненти: продукти харчування та енергоносії. Використання Core CPI поряд зі звичайним CPI дає більш повне уявлення про інфляційні процеси. Тоді як CPI відображає зміни в загальному рівні цін, включно з короткостроковими коливаннями, Core CPI дає змогу оцінити базові інфляційні тенденції, менш схильні до тимчасових чинників.

Регулярний моніторинг цих показників дає змогу ЦБ оцінювати ефективність монетарної політики, прогнозувати економічні тренди та ухвалювати обґрунтовані рішення у сфері економічного регулювання.

Як відіграє на динаміці ціни? Зростання значень буде стимулом для посилення монетарної політики і відповідне зміцнення валюти, і навпаки.

Вівторок

🇪🇺 Flash CPI - 12:00 🇪🇺 Flash Core CPI - 12:00 🇩🇪 5y Bobl Auction - 12:30 🇺🇸 S&P Global US Manufacturing PMI - 16:45 🇺🇸 ISM Manufacturing PMI - 17:00 🇺🇸 JOLTs Job Openings - 17:00 🇬🇧Пілл - 17:00 🇺🇸 Dallas Fed Services Revenues - 17:30 🇺🇸 Бостік - 18:00 🇺🇸 Кук - 18:10 🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q3) - 19:00

Розберемо найважливіші з них:

🇪🇺 Flash CPI - 12:00

Попередній показник MoM (0.1%) YoY (2.8%)

Прогноз MoM (-0.3%) YoY (2.8%) 🇪🇺 Flash Core CPI - 12:00

Попередній показник MoM (0.3%) YoY (2.2%)

Прогноз MoM (N/A%) YoY (1.8%) 🇩🇪 5y Bobl Auction - 12:30

Прибутковість за виставленими на аукціон державними облігаціями відображає дохід, який інвестор отримає, утримуючи облігацію до її погашення. Уряди випускають ці зобов'язання для покриття бюджетного дефіциту та рефінансування боргу. Середня дохідність на аукціоні важлива для оцінки стану економіки та рівня довіри до уряду.

Коливання прибутковості можуть вказувати на зміни в економіці та очікуваннях інвесторів. Якщо прибутковість зростає порівняно з попередніми аукціонами, це може свідчити про зниження довіри або очікування зростання відсоткових ставок і зміцнення валюти. 🇺🇸 S&P Global US Manufacturing PMI - 16:45

Попередній показник (47.9) Прогноз (47)

PMI (Purchasing Managers Index) - це індекс ділової активності, який є одним із ключових індикаторів економічного стану країни. PMI розраховується на основі опитувань менеджерів із закупівель, які оцінюють поточні умови та перспективи свого бізнесу. Ці опитування охоплюють такі аспекти, як обсяги виробництва, нові замовлення, запаси товарів, зайнятість і поставки. Індекс PMI вище 50 вказує на економічне зростання і розширення ділової активності (зміцнення валюти). Якщо показник вище 48 протягом тривалого часу, це також може свідчити про тривале зростання економіки, хоча і з меншою інтенсивністю. Показник нижче 48 означає скорочення ділової активності.

PMI Manufacturing - вимірює ділову активність у виробничому секторі. Він формується на основі опитувань представників виробничих компаній, які оцінюють такі параметри, як обсяги виробництва, кількість нових замовлень, рівень зайнятості та запаси. PMI Manufacturing є важливим показником здоров'я виробничої галузі, яка відіграє ключову роль в економіці, особливо в країнах з розвиненими промисловими секторами.

PMI Services - відображає ділову активність у секторі послуг. Він заснований на опитуваннях компаній, що працюють у сфері послуг, таких як транспорт, комунікації, фінанси, охорона здоров'я та освіта. Цей індекс дає уявлення про стан і перспективи розвитку сектору послуг, який у більшості розвинених економік становить значну частину ВВП. 🇺🇸 ISM Manufacturing PMI - 17:00

Попередній показник (47.2) Прогноз (48.3)

🇺🇸 JOLTs Job Openings - 17:00

Попередній показник (7.673M) Прогноз (7.65M)

Опитування, що проводиться Бюро трудової статистики США, допомагає виміряти кількість вакансій. Воно збирає дані від роботодавців про зайнятість на їхніх підприємствах, наявність вакансій, набір персоналу, прийом на роботу і звільнення.

JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) визначає вакансії як усі посади, які залишаються відкритими (незаповненими) на останній робочий день місяця. Вакансія вважається "відкритою" тільки в тому разі, якщо вона відповідає всім трьом таким умовам:

1. Існує конкретна посада, і для цієї посади є робота.
2. Робота може розпочатися протягом 30 днів, незалежно від того, чи знайде підприємство відповідного кандидата в цей період.
3. Ведеться активний пошук працівників за межами місця розташування підприємства, де є вакансія.

Показник, який виявляється вищим за прогнозований, зазвичай підтримує (зміцнює) долар США, в той час як показник, який нижчий за прогнозований, зазвичай є негативним (ослаблюючим) фактором для долара США. 🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q3) - 19:00

GDPNow не є офіційним прогнозом Федерального резервного банку Атланти. Його слід розглядати як поточну оцінку зростання реального ВВП на основі доступних економічних даних за поточний вимірюваний квартал. До GDPNow не вносяться суб'єктивні коригування - оцінка ґрунтується виключно на математичних результатах моделі. Зокрема, вона не враховує вплив COVID-19 і соціальної мобільності поза межами їхнього впливу на вихідні дані ВВП і відповідні економічні звіти, які вже були опубліковані. GDPNow також не передбачає їхнього впливу на майбутні економічні звіти, за винятком стандартної внутрішньої динаміки моделі.

Середа

🇺🇸 Бостік - 01:15 🇪🇺 Рівень безробіття - 12:00 🇩🇪 10y T-Bund Auction - 12:30 🇺🇸 Індекс закупівель MBA - 14:00 🇩🇪 Бальц - 14:45 🇺🇸 ADP Non-Farm Employment Change - 15:15 🇬🇧Пілл- 17:00 🇺🇸 Боуман - 18:00 🇺🇸 Баркін - 18:30

Розберемо найважливіші з них:

🇪🇺 Unemployment Rate - 12:00

Попередній показник (6.4%) Прогноз (6.5%)

Рівень безробіття - це показник, який відображає відсоткове співвідношення людей, які не мають роботи, до загальної чисельності робочої сили. Цей показник відіграє важливу роль в оцінці стану економіки, оскільки рівень безробіття безпосередньо впливає на добробут населення та економічну стабільність країни.

Для точного розрахунку рівня безробіття необхідно визначити, хто саме входить до складу робочої сили. Робоча сила включає в себе всіх людей, які або мають роботу, або активно її шукають, тобто безробітних. Ті, хто не працює і не шукає роботу, наприклад, студенти, пенсіонери або домогосподарки, не вважаються частиною робочої сили і не враховуються при розрахунку рівня безробіття.

Вищий рівень безробіття може свідчити про проблеми в економіці, такі як низький попит на робочу силу або структурні зміни.

🇩🇪 10y T-Bund Auction - 12:30

Прибутковість за виставленими на аукціон державними облігаціями відображає дохід, який інвестор отримає, утримуючи облігацію до її погашення. Уряди випускають ці зобов'язання для покриття бюджетного дефіциту та рефінансування боргу. Середня дохідність на аукціоні важлива для оцінки стану економіки та рівня довіри до уряду.

Коливання прибутковості можуть вказувати на зміни в економіці та очікуваннях інвесторів. Якщо прибутковість зростає порівняно з попередніми аукціонами, це може свідчити про зниження довіри або очікування зростання відсоткових ставок і зміцнення валюти.

🇺🇸 ADP Non-Farm Employment Change - 15:15

Попередній показник (99K) Прогноз (90K)

Показник Nonfarm Payrolls (кількість зайнятих поза сільським господарством) - це ключовий економічний індикатор, який відображає зміну кількості зайнятих в економіці за попередній місяць, за виключенням працівників сільськогосподарського сектору. Цей показник публікується щомісяця Бюро трудової статистики США і є одним з індикаторів стану ринку праці, який найуважніше відслідковують.

Nonfarm Payrolls охоплює практично всі сектори економіки, за винятком сільського господарства, що робить його важливим показником для оцінки загального стану зайнятості в країні. До цього показника входять працівники промислових підприємств, сфери послуг, охорони здоров'я, будівництва, роздрібної торгівлі та інших галузей. Виключення сільськогосподарського сектору пов'язане з його сезонним характером і схильністю до впливу погодних умов, що може спотворити загальну картину зайнятості.

Зростання кількості зайнятих свідчить про створення нових робочих місць, що є позитивним сигналом для економіки. Збільшення зайнятості сприяє зростанню споживчих витрат, оскільки люди з роботою мають дохід і схильні витрачати гроші на товари та послуги. Оскільки споживчі витрати становлять значну частину економічної активності, створення робочих місць безпосередньо впливає на загальне економічне зростання.

Зниження кількості зайнятих, навпаки, може вказувати на уповільнення економічного зростання і зниження споживчої активності, що викликає занепокоєння в економістів і аналітиків. Тому показник Nonfarm Payrolls має важливе значення для прогнозування подальших тенденцій в економіці та ухвалення рішень у сфері грошово-кредитної політики.

Четвер

🇪🇺 Services PMI - 11:00 🇬🇧 Services PMI - 11:30 🇪🇺 PPI - 12:00 🇺🇸 Challenger Job Cuts - 14:30 🇺🇸 Unemployment Claims - 15:30 🇺🇸 S&P Global US Services PMI - 16:45 🇺🇸 ISM Non-Manufacturing PMI - 17:00 🇺🇸 Заводські замовлення - 17:00 🇺🇸 FED's Balance Sheet - 23:30 🇺🇸 Резервні залишки з FED - 23:30

Розберемо найважливіші з них:

🇪🇺 Services PMI - 10:55

Попередній показник (51.2) Прогноз (50.6)

🇬🇧 Services PMI - 11:30

Попередній показник (52.9) Прогноз (50.5)

🇪🇺 PPI - 12:00

Попередній показник MoM (0.8%) YoY (-2.1%)

Прогноз MoM (0.3%) YoY (-2.5%)

PPI (Producer Price Index) - індекс цін виробників, що відображає зміни цін на товари та послуги з точки зору їхніх виробників і продавців. Цей індекс охоплює широкий спектр галузей економіки, включно із сировиною, матеріалами та проміжною продукцією. PPI має відкладений ефект на показники споживчої інфляції, оскільки зміни цін на сировину та проміжні товари не одразу відображаються в цінах для кінцевих споживачів. Наприклад, зростання цін на метал може не відразу вплинути на ціну автомобіля в автосалоні, але з часом це збільшення витрат може бути перекладено на споживача. Важливо зазначити, що PPI враховує не тільки товари, а й послуги, що робить його комплексним показником цінових змін у всій економіці. Це дає змогу отримати повнішу картину економічних процесів і потенційних інфляційних тисків.

Як відіграє на динаміці ціни? Зростання значень буде стимулом для посилення монетарної політики та відповідне зміцнення валюти. 🇺🇸 Unemployment Claims - 15:30

Попередній показник (218K) Прогноз (220K)

Initial Jobless Claims (IJC), або заявки на одержання допомоги з безробіття, є щотижневим звітом, що публікується Міністерством праці США (Department of Labor). Цей звіт фіксує кількість первинних заявок на отримання допомоги з безробіття, поданих за попередній тиждень. Звіт IJC дає змогу отримати уявлення про те, скільки людей вперше звернулися по допомогу з безробіття, що може свідчити про можливі зміни на ринку праці. Наприклад, різке зростання кількості заявок може вказувати на початок економічних труднощів, таких як зниження ділової активності або хвиля звільнень. Навпаки, зниження кількості заявок часто трактується як знак поліпшення ситуації на ринку праці та підвищення зайнятості.

Цей показник також є випереджальним індикатором економічного циклу, оскільки він дає змогу оцінювати поточний стан економіки до виходу більш комплексних даних, як-от звіти щодо зайнятості або ВВП. Однак варто зазначити, що Initial Jobless Claims можуть піддаватися значним ревізіям, оскільки дані можуть коригуватися в наступних звітах на основі більш повної інформації.

Крім того, цей показник іноді піддається маніпуляціям, особливо в періоди економічної невизначеності. Це може бути пов'язано з тимчасовими факторами, такими як сезонні коливання або урядові програми, які можуть спотворювати дані в короткостроковій перспективі.

Зниження показників може свідчити про можливе зростання інфляції, що, своєю чергою, призведе до посилення грошово-кредитної політики та зміцнення валюти. 🇺🇸 S&P Global US Services PMI - 16:45

Попередній показник (55.7) Прогноз (55.4) 🇺🇸 ISM Non-Manufacturing PMI - 17:00

Попередній показник (51.5) Прогноз (51.3)

PMI (Purchasing Managers Index) - це індекс ділової активності, який є одним із ключових індикаторів економічного стану країни. PMI розраховується на основі опитувань менеджерів із закупівель, які оцінюють поточні умови та перспективи свого бізнесу. Ці опитування охоплюють такі аспекти, як обсяги виробництва, нові замовлення, запаси товарів, зайнятість і поставки. Індекс PMI вище 50 вказує на економічне зростання і розширення ділової активності (зміцнення валюти). Якщо показник вище 48 протягом тривалого часу, це також може свідчити про тривале зростання економіки, хоча і з меншою інтенсивністю. Показник нижче 48 означає скорочення ділової активності.

PMI Manufacturing - вимірює ділову активність у виробничому секторі. Він формується на основі опитувань представників виробничих компаній, які оцінюють такі параметри, як обсяги виробництва, кількість нових замовлень, рівень зайнятості та запаси. PMI Manufacturing є важливим показником здоров'я виробничої галузі, яка відіграє ключову роль в економіці, особливо в країнах з розвиненими промисловими секторами.

PMI Services - відображає ділову активність у секторі послуг. Він заснований на опитуваннях компаній, що працюють у сфері послуг, таких як транспорт, комунікації, фінанси, охорона здоров'я та освіта. Цей індекс дає уявлення про стан і перспективи розвитку сектора послуг, який у більшості розвинених економік становить значну частину ВВП.

П'ятниця

🇪🇺 Construction PMI - 10:30 🇬🇧 Construction PMI - 11:30 🇺🇸 Average Hourly Earnings - 15:30 🇺🇸 Nonfarm Payrolls - 15:30 🇺🇸 Unemployment Rate - 15:30 🇺🇸 Вільямс - 16:00 🌍 CFTC Report - 22:30

Розберемо найважливіші з них:

🇺🇸 Nonfarm Payrolls - 15:30

Попередній показник (142K) Прогноз (130K)

Показник Nonfarm Payrolls (кількість зайнятих поза сільським господарством) - це ключовий економічний індикатор, який відображає зміну кількості зайнятих в економіці за попередній місяць, за виключенням працівників сільськогосподарського сектору. Цей показник публікується щомісяця Бюро трудової статистики США і є одним з індикаторів стану ринку праці, який найуважніше відслідковується.

Nonfarm Payrolls охоплює практично всі сектори економіки, за винятком сільського господарства, що робить його важливим показником для оцінки загального стану зайнятості в країні. До цього показника входять працівники промислових підприємств, сфери послуг, охорони здоров'я, будівництва, роздрібної торгівлі та інших галузей. Виключення сільськогосподарського сектору пов'язане з його сезонним характером і схильністю до впливу погодних умов, що може спотворити загальну картину зайнятості.

Зростання кількості зайнятих свідчить про створення нових робочих місць, що є позитивним сигналом для економіки. Збільшення зайнятості сприяє зростанню споживчих витрат, оскільки люди з роботою мають дохід і схильні витрачати гроші на товари та послуги. Оскільки споживчі витрати становлять значну частину економічної активності, створення робочих місць безпосередньо впливає на загальне економічне зростання.

Зниження кількості зайнятих, навпаки, може вказувати на уповільнення економічного зростання і зниження споживчої активності, що викликає занепокоєння в економістів і аналітиків. Тому показник Nonfarm Payrolls має важливе значення для прогнозування подальших тенденцій в економіці та ухвалення рішень у сфері грошово-кредитної політики. 🇺🇸 Unemployment Rate - 15:30

Попередній показник (4.2%) Прогноз (4.3%)

Рівень безробіття - це показник, який відображає процентне співвідношення людей, які не мають роботи, до загальної чисельності робочої сили. Цей показник відіграє важливу роль в оцінці стану економіки, оскільки рівень безробіття безпосередньо впливає на добробут населення та економічну стабільність країни.

Для точного розрахунку рівня безробіття необхідно визначити, хто саме входить до складу робочої сили. Робоча сила включає в себе всіх людей, які або мають роботу, або активно її шукають, тобто безробітних. Ті, хто не працює і не шукає роботу, наприклад, студенти, пенсіонери або домогосподарки, не вважаються частиною робочої сили і не враховуються при розрахунку рівня безробіття.

Вищий рівень безробіття може свідчити про проблеми в економіці, такі як низький попит на робочу силу або структурні зміни. 🌍 CFTC Report - 22:30

Звіт Commitment of Traders (COT) - це важливий щотижневий звіт, який надає деталізовану інформацію про сукупні ф'ючерсні позиції різних категорій учасників ринку на біржах США. Він публікується щоп'ятниці о 22:30 за GMT+3 Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC). Цей звіт слугує своєрідним знімком ринку, показуючи розподіл позицій між великими інституційними інвесторами, комерційними учасниками та роздрібними трейдерами. Такий аналіз допомагає Вам як трейдерам і аналітикам зрозуміти ринкові настрої, виявити можливі тренди і спрогнозувати майбутні рухи цін, ґрунтуючись на тому, як різні групи учасників ринку розподіляють свої позиції.

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/5hF2eY6P/

Чекаємо на тотальне поглинання і розпочинаємо вечірку, яка триватиме першу половину жовтня, де всі, хто відкриють довгі позиції на тлі бичачої місячної свічки, будуть ліквідовані і ціна зупиниться в районі 62-58к. Ідеальним сценарієм буде захід у 56к.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/yCZXX4pj/

Щойно ми закриємо тижневу свічку вище 65к - це буде підготовка до глибокого занурення ринку, тому запасаємося поп-корном, сталевими нервами і чекаємо.

Daily

https://www.tradingview.com/x/ukwOSWMb/

Для торгівлі коротких позицій - потрібно розглядати POI для входу і цілитися в рівні нижче, для пошуку довгих позицій, тільки робота з рівнями.

Dominance

Очікуємо щонайменше 5.90-6% за домінацією https://www.tradingview.com/x/TuvsIBrS/

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/XxVxP1ff/

Ключових рівнів у нас немає, тому це закриття має нас підштовхнути тільки до сили жовтня, утримати закриття вище 2814 і все. Будь-яка корекція вниз у жовтні - буде відкуповуватися аж до 2116.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/cWHmUAkw/

Для сили - нам потрібно тільки закриття тижневої свічки вище 2814 і все, але таймінг показує, що це менш реалізовано, тому готуємося до подій на корекцію аж до 2116.

Daily

https://www.tradingview.com/x/rKbcNPk9/

Тут я розглядаю тільки такий сценарій перед корекцією.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/EG4liri8/

Судячи з графіка, ефір можуть хитнути дуже сильно.

ALTS

Пройдемося коротко і ясно по альткоїнах, буде легка витримка.

BOME

https://www.tradingview.com/x/76h2MEQb/

Чекаємо на продовження циклу з PEPE.

https://www.tradingview.com/x/HoNWcy39/

Чекаю на продовження перфомансу від PEPE.

Відновлення сил до екосистеми SOL.

APT

https://www.tradingview.com/x/VoXwaI4G/

SOL

https://www.tradingview.com/x/6LRJ45Xk/

Вихід із накопичення SOL.

FX & Stock market

DXY

Daily

https://www.tradingview.com/x/EddKOHaX/

За індексом DXY немає жодних змін. Він продовжує перебувати біля нижньої межі глобальної консолідації, формуючи компресійний рух. План залишається незмінним - висхідний рух від Range Low до Range High, з потенційним тестом рівня 100.

EURUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/JA4wkxcb/

Шостий тиждень, коли EURUSD не може подолати зону 50% цінового розриву 2022 року (Gap). Останній тиждень зняв BSL із закріпленням нижче, що може свідчити про рух до SSL, в діапазон 1.1000. За планом немає змін.

GBPUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/MVfwkG9a/

Плани з минулого тижня незмінні. Припускаємо розворот GBPUSD у бік зниження, після перекриття цінового розриву 2022р. (Gap), де основною метою буде виступати рівень 1.3140 і 1.3000 (SSL).

SP500 / NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/u9TWdUcn/

Плани з минулого тижня незмінні. За індексом SP500 припускаємо спадний рух до зони BPR на рівні 5640 як першу мету для корекції. Індекс NQ100 має сильну розбіжність (SMT) з SP500, водночас протестував ключову зону FVG SIBI, зазначену минулого тижня, отримавши спадну реакцію в п'ятницю. Припускаємо рух у спадну сторону з поточних значень до зони BPR (19500) або SSL (18500).