Недельный план - 30.09 - 04.10.2024

Weekly plan | Macro 29.09

Неделя обещает быть богатой на важные экономические новости. Учитывая возможные расхождения между фактическими и прогнозируемыми показателями, рекомендуем воздержаться от открытых позиций из-за непредсказуемости ситуации. Ключевые события, на которые стоит обратить внимание: индекс потребительских цен (CPI) в Еврозоне, индекс деловой активности (PMI) в США и данные по занятости в США.

Понедельник

🇬🇧 GDP - 09:00 🇩🇪 Import Prices Index - 09:00 🇩🇪 Retail Sales - 09:00 🇬🇧 M3, M4 Supply - 11:30 🇩🇪 CPI - 15:00 🇺🇸 Dallas Fed PCE - 16:00 🇺🇸 Chicago PMI - 16:45 🇺🇸 Dallas Fed Mfg Business Index - 17:30 🇺🇸 Пауелл - 20:00 🇺🇸 3m-6m T-bills Auction - 18:30

Разберем самые важные из них:

🇬🇧 GDP - 09:00

Предыдущий показатель (0.6%) Прогноз (0.6%)

Валовой внутренний продукт — это ключевой экономический показатель, который измеряет годовое изменение стоимости всех товаров и услуг, произведённых внутри страны. Важно отметить, что ВВП учитывает инфляцию, то есть изменения уровня цен на товары и услуги. Это позволяет оценить реальный рост экономики, а не просто увеличение стоимости из-за роста цен.

ВВП является самым широким и всеобъемлющим показателем экономической активности, так как он включает в себя все сектора экономики: промышленность, сельское хозяйство, услуги, строительство и другие. В связи с этим ВВП используется в качестве основного индикатора состояния экономики. Когда ВВП растёт, это свидетельствует о том, что экономика развивается, производство увеличивается, и люди в среднем становятся богаче. Напротив, снижение ВВП может указывать на замедление экономической активности или даже на начало рецессии.

Публикуется ежемесячно. Существует три версии ВВП, выпускаемые с интервалом в один месяц — предварительная, вторая публикация и окончательная.

🇩🇪 CPI - 15:00

Предыдущий показатель MoM (-0.1%) YoY (1.9%)

Прогноз MoM (0.1%) YoY (1.7%)

Индекс потребительских цен (CPI) является одним из ключевых экономических показателей, широко используемых для оценки уровня инфляции в стране. Этот индекс рассчитывается на основе тщательного измерения изменений цен на широкий спектр товаров и услуг, которые входят в так называемую "потребительскую корзину". В структуре CPI примерно 2/3 корзины составляют услуги, а 1/3 - товары. Это распределение отражает современные тенденции в развитых экономиках, где сектор услуг играет все более значимую роль.

Core CPI, или базовый индекс потребительских цен, представляет собой модифицированную версию стандартного CPI. Ключевое отличие Core CPI заключается в том, что из расчета этого показателя исключены два важных компонента: продукты питания и энергоносители. Использование Core CPI наряду с обычным CPI дает более полное представление об инфляционных процессах. В то время как CPI отражает изменения в общем уровне цен, включая краткосрочные колебания, Core CPI позволяет оценить базовые инфляционные тенденции, менее подверженные временным факторам.

Регулярный мониторинг этих показателей позволяет ЦБ оценивать эффективность монетарной политики, прогнозировать экономические тренды и принимать обоснованные решения в области экономического регулирования.

Как отыгрывает на динамике цены? Рост значений будет стимулом для ужесточения монетарной политики и соответствующее укрепление валюты, и наоборот.

Вторник

🇪🇺 Flash CPI - 12:00 🇪🇺 Flash Core CPI - 12:00 🇩🇪 5y Bobl Auction - 12:30 🇺🇸 S&P Global US Manufacturing PMI - 16:45 🇺🇸 ISM Manufacturing PMI - 17:00 🇺🇸 JOLTs Job Openings - 17:00 🇬🇧Пілл - 17:00 🇺🇸 Dallas Fed Services Revenues - 17:30 🇺🇸 Бостік - 18:00 🇺🇸 Кук - 18:10 🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q3) - 19:00

Разберем самые важные из них:

🇪🇺 Flash CPI - 12:00

Предыдущий показатель MoM (0.1%) YoY (2.8%)

Прогноз MoM (-0.3%) YoY (2.8%) 🇪🇺 Flash Core CPI - 12:00

Предыдущий показатель MoM (0.3%) YoY (2.2%)

Прогноз MoM (N/A%) YoY (1.8%) 🇩🇪 5y Bobl Auction - 12:30

Доходность по выставленным на аукцион государственных облигаций отражает доход, который инвестор получит, удерживая облигацию до её погашения. Правительства выпускают эти обязательства для покрытия бюджетного дефицита и рефинансирования долга. Средняя доходность на аукционе важна для оценки состояния экономики и уровня доверия к правительству.

Колебания доходности могут указывать на изменения в экономике и ожиданиях инвесторов. Если доходность растет по сравнению с предыдущими аукционами, это может свидетельствовать о снижении доверия или ожиданиях роста процентных ставок и укрепления валюты. 🇺🇸 S&P Global US Manufacturing PMI - 16:45

Предыдущий показатель (47.9) Прогноз (47)

PMI (Purchasing Managers Index) — это индекс деловой активности, который является одним из ключевых индикаторов экономического состояния страны. PMI рассчитывается на основе опросов менеджеров по закупкам, которые оценивают текущие условия и перспективы своего бизнеса. Эти опросы охватывают такие аспекты, как объемы производства, новые заказы, запасы товаров, занятость и поставки. Индекс PMI выше 50 указывает на экономический рост и расширение деловой активности (укрепление валюты). Если показатель выше 48 на протяжении длительного времени, это также может свидетельствовать о продолжающемся росте экономики, хотя и с меньшей интенсивностью. Показатель ниже 48 означает сокращение деловой активности.

PMI Manufacturing — измеряет деловую активность в производственном секторе. Он формируется на основе опросов представителей производственных компаний, которые оценивают такие параметры, как объемы производства, количество новых заказов, уровень занятости и запасы. PMI Manufacturing является важным показателем здоровья производственной отрасли, которая играет ключевую роль в экономике, особенно в странах с развитыми промышленными секторами.

PMI Services — отражает деловую активность в секторе услуг. Он основан на опросах компаний, работающих в сфере услуг, таких как транспорт, коммуникации, финансы, здравоохранение и образование. Этот индекс дает представление о состоянии и перспективах развития сектора услуг, который в большинстве развитых экономик составляет значительную часть ВВП. 🇺🇸 ISM Manufacturing PMI - 17:00

Предыдущий показатель (47.2) Прогноз (48.3)

🇺🇸 JOLTs Job Openings - 17:00

Предыдущий показатель (7.673M) Прогноз (7.65M)

Опрос, проводимый Бюро трудовой статистики США, помогает измерить количество вакансий. Он собирает данные от работодателей о занятости на их предприятиях, наличии вакансий, наборе персонала, приеме на работу и увольнениях.

JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) определяет вакансии как все должности, которые остаются открытыми (незаполненными) на последний рабочий день месяца. Вакансия считается "открытой" только в том случае, если она соответствует всем трем следующим условиям:

1. Существует конкретная должность, и для этой должности есть работа.
2. Работа может начаться в течение 30 дней, независимо от того, найдёт ли предприятие подходящего кандидата в этот период.
3. Ведется активный поиск работников за пределами местоположения предприятия, где имеется вакансия.

Показатель, который оказывается выше прогнозируемого, обычно поддерживает (укрепляет) доллар США, в то время как показатель, который ниже прогнозируемого, обычно является негативным (ослабляющим) фактором для доллара США. 🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q3) - 19:00

GDPNow не является официальным прогнозом Федерального резервного банка Атланты. Его следует рассматривать как текущую оценку роста реального ВВП на основе доступных экономических данных за текущий измеряемый квартал. В GDPNow не вносятся субъективные корректировки — оценка основана исключительно на математических результатах модели. В частности, она не учитывает влияние COVID-19 и социальной мобильности за пределами их воздействия на исходные данные ВВП и соответствующие экономические отчеты, которые уже были опубликованы. GDPNow также не предсказывает их влияние на будущие экономические отчеты, за исключением стандартной внутренней динамики модели.

Среда

🇺🇸 Бостік - 01:15 🇪🇺 Unemployment Rate - 12:00 🇩🇪 10y T-Bund Auction - 12:30 🇺🇸 MBA Purchase Index - 14:00 🇩🇪 Бальц - 14:45 🇺🇸 ADP Non-Farm Employment Change - 15:15 🇬🇧Пілл- 17:00 🇺🇸 Боуман - 18:00 🇺🇸 Баркін - 18:30

Разберем самые важные из них:

🇪🇺 Unemployment Rate - 12:00

Предыдущий показатель (6.4%) Прогноз (6.5%)

Уровень безработицы — это показатель, который отображает процентное соотношение людей, не имеющих работы, к общей численности рабочей силы. Этот показатель играет важную роль в оценке состояния экономики, так как уровень безработицы напрямую влияет на благосостояние населения и экономическую стабильность страны.

Для точного расчета уровня безработицы необходимо определить, кто именно входит в состав рабочей силы. Рабочая сила включает в себя всех людей, которые либо имеют работу, либо активно её ищут, то есть безработных. Те, кто не работает и не ищет работу, например, студенты, пенсионеры или домохозяйки, не считаются частью рабочей силы и не учитываются при расчете уровня безработицы.

Более высокий уровень безработицы может свидетельствовать о проблемах в экономике, таких как низкий спрос на рабочую силу или структурные изменения.

🇩🇪 10y T-Bund Auction - 12:30

Доходность по выставленным на аукцион государственных облигаций отражает доход, который инвестор получит, удерживая облигацию до её погашения. Правительства выпускают эти обязательства для покрытия бюджетного дефицита и рефинансирования долга. Средняя доходность на аукционе важна для оценки состояния экономики и уровня доверия к правительству.

Колебания доходности могут указывать на изменения в экономике и ожиданиях инвесторов. Если доходность растет по сравнению с предыдущими аукционами, это может свидетельствовать о снижении доверия или ожиданиях роста процентных ставок и укрепления валюты.

🇺🇸 ADP Non-Farm Employment Change - 15:15

Предыдущий показатель (99K) Прогноз (90K)

Показатель Nonfarm Payrolls (число занятых вне сельского хозяйства) — это ключевой экономический индикатор, который отражает изменение количества занятых в экономике за предыдущий месяц, исключая работников сельскохозяйственного сектора. Этот показатель публикуется ежемесячно Бюро трудовой статистики США и является одним из самых внимательно отслеживаемых индикаторов состояния рынка труда.

Nonfarm Payrolls охватывает практически все сектора экономики, за исключением сельского хозяйства, что делает его важным показателем для оценки общего состояния занятости в стране. В этот показатель входят работники промышленных предприятий, сферы услуг, здравоохранения, строительства, розничной торговли и других отраслей. Исключение сельскохозяйственного сектора связано с его сезонным характером и подверженностью влиянию погодных условий, что может исказить общую картину занятости.

Рост числа занятых свидетельствует о создании новых рабочих мест, что является положительным сигналом для экономики. Увеличение занятости способствует росту потребительских расходов, так как люди с работой имеют доход и склонны тратить деньги на товары и услуги. Поскольку потребительские расходы составляют значительную часть экономической активности, создание рабочих мест напрямую влияет на общий экономический рост.

Снижение числа занятых, наоборот, может указывать на замедление экономического роста и снижение потребительской активности, что вызывает беспокойство у экономистов и аналитиков. Поэтому показатель Nonfarm Payrolls имеет важное значение для прогнозирования дальнейших тенденций в экономике и принятия решений в области денежно-кредитной политики.

Четверг

🇪🇺 Services PMI - 11:00 🇬🇧 Services PMI - 11:30 🇪🇺 PPI - 12:00 🇺🇸 Challenger Job Cuts - 14:30 🇺🇸 Unemployment Claims - 15:30 🇺🇸 S&P Global US Services PMI - 16:45 🇺🇸 ISM Non-Manufacturing PMI - 17:00 🇺🇸 Factory Orders - 17:00 🇺🇸 FEDʼs Balance Sheet - 23:30 🇺🇸 Reserve Balances with FED - 23:30

Разберем самые важные из них:

🇪🇺 Services PMI - 10:55

Предыдущий показатель (51.2) Прогноз (50.6)

🇬🇧 Services PMI - 11:30

Предыдущий показатель (52.9) Прогноз (50.5)

🇪🇺 PPI - 12:00

Предыдущий показатель MoM (0.8%) YoY (-2.1%)

Прогноз MoM (0.3%) YoY (-2.5%)

PPI (Producer Price Index) - индекс цен производителей, отражает изменения цен на товары и услуги с точки зрения их производителей и продавцов. Этот индекс охватывает широкий спектр отраслей экономики, включая сырье, материалы и промежуточную продукцию. PPI имеет отложенный эффект на показатели потребительской инфляции, поскольку изменения цен на сырье и промежуточные товары не сразу отражаются в ценах для конечных потребителей. Например, рост цен на металл может не сразу повлиять на цену автомобиля в автосалоне, но со временем это увеличение расходов может быть переложено на потребителя. Важно отметить, что PPI учитывает не только товары, но и услуги, что делает его комплексным показателем ценовых изменений во всей экономике. Это позволяет получить более полную картину экономических процессов и потенциальных инфляционных давлений.

Как отыгрывает на динамике цены? Рост значений будет стимулом для ужесточения монетарной политики и соответствующее укрепление валюты. 🇺🇸 Unemployment Claims - 15:30

Предыдущий показатель (218K) Прогноз (220K)

Initial Jobless Claims (IJC), или заявки на получение пособия по безработице, представляют собой еженедельный отчет, публикуемый Министерством труда США (Department of Labor). Этот отчет фиксирует количество первичных заявок на получение пособия по безработице, поданных за предыдущую неделю. Отчет IJC позволяет получить представление о том, сколько людей впервые обратились за помощью по безработице, что может свидетельствовать о возможных изменениях на рынке труда. Например, резкий рост количества заявок может указывать на начало экономических трудностей, таких как снижение деловой активности или волна увольнений. Напротив, снижение числа заявок часто трактуется как знак улучшения ситуации на рынке труда и повышения занятости.

Этот показатель также является опережающим индикатором экономического цикла, поскольку он позволяет оценивать текущее состояние экономики до выхода более комплексных данных, таких как отчеты по занятости или ВВП. Однако стоит отметить, что Initial Jobless Claims могут быть подвержены значительным ревизиям, так как данные могут корректироваться в последующих отчетах на основе более полной информации.

Кроме того, данный показатель иногда подвергается манипуляциям, особенно в периоды экономической неопределенности. Это может быть связано с временными факторами, такими как сезонные колебания или правительственные программы, которые могут искажать данные в краткосрочной перспективе.

Снижение показателей может свидетельствовать о возможном росте инфляции, что, в свою очередь, приведет к ужесточению денежно-кредитной политики и укреплению валюты. 🇺🇸 S&P Global US Services PMI - 16:45

Предыдущий показатель (55.7) Прогноз (55.4) 🇺🇸 ISM Non-Manufacturing PMI - 17:00

Предыдущий показатель (51.5) Прогноз (51.3)

PMI (Purchasing Managers Index) — это индекс деловой активности, который является одним из ключевых индикаторов экономического состояния страны. PMI рассчитывается на основе опросов менеджеров по закупкам, которые оценивают текущие условия и перспективы своего бизнеса. Эти опросы охватывают такие аспекты, как объемы производства, новые заказы, запасы товаров, занятость и поставки. Индекс PMI выше 50 указывает на экономический рост и расширение деловой активности (укрепление валюты). Если показатель выше 48 на протяжении длительного времени, это также может свидетельствовать о продолжающемся росте экономики, хотя и с меньшей интенсивностью. Показатель ниже 48 означает сокращение деловой активности.

PMI Manufacturing — измеряет деловую активность в производственном секторе. Он формируется на основе опросов представителей производственных компаний, которые оценивают такие параметры, как объемы производства, количество новых заказов, уровень занятости и запасы. PMI Manufacturing является важным показателем здоровья производственной отрасли, которая играет ключевую роль в экономике, особенно в странах с развитыми промышленными секторами.

PMI Services — отражает деловую активность в секторе услуг. Он основан на опросах компаний, работающих в сфере услуг, таких как транспорт, коммуникации, финансы, здравоохранение и образование. Этот индекс дает представление о состоянии и перспективах развития сектора услуг, который в большинстве развитых экономик составляет значительную часть ВВП.

Пятница

🇪🇺 Construction PMI - 10:30 🇬🇧 Construction PMI - 11:30 🇺🇸 Average Hourly Earnings - 15:30 🇺🇸 Nonfarm Payrolls - 15:30 🇺🇸 Unemployment Rate - 15:30 🇺🇸 Вільямс - 16:00 🌍 CFTC Report - 22:30

Разберем самые важные из них:

🇺🇸 Nonfarm Payrolls - 15:30

Предыдущий показатель (142K) Прогноз (130K)

Показатель Nonfarm Payrolls (число занятых вне сельского хозяйства) — это ключевой экономический индикатор, который отражает изменение количества занятых в экономике за предыдущий месяц, исключая работников сельскохозяйственного сектора. Этот показатель публикуется ежемесячно Бюро трудовой статистики США и является одним из самых внимательно отслеживаемых индикаторов состояния рынка труда.

Nonfarm Payrolls охватывает практически все сектора экономики, за исключением сельского хозяйства, что делает его важным показателем для оценки общего состояния занятости в стране. В этот показатель входят работники промышленных предприятий, сферы услуг, здравоохранения, строительства, розничной торговли и других отраслей. Исключение сельскохозяйственного сектора связано с его сезонным характером и подверженностью влиянию погодных условий, что может исказить общую картину занятости.

Рост числа занятых свидетельствует о создании новых рабочих мест, что является положительным сигналом для экономики. Увеличение занятости способствует росту потребительских расходов, так как люди с работой имеют доход и склонны тратить деньги на товары и услуги. Поскольку потребительские расходы составляют значительную часть экономической активности, создание рабочих мест напрямую влияет на общий экономический рост.

Снижение числа занятых, наоборот, может указывать на замедление экономического роста и снижение потребительской активности, что вызывает беспокойство у экономистов и аналитиков. Поэтому показатель Nonfarm Payrolls имеет важное значение для прогнозирования дальнейших тенденций в экономике и принятия решений в области денежно-кредитной политики. 🇺🇸 Unemployment Rate - 15:30

Предыдущий показатель (4.2%) Прогноз (4.3%)

Уровень безработицы — это показатель, который отображает процентное соотношение людей, не имеющих работы, к общей численности рабочей силы. Этот показатель играет важную роль в оценке состояния экономики, так как уровень безработицы напрямую влияет на благосостояние населения и экономическую стабильность страны.

Для точного расчета уровня безработицы необходимо определить, кто именно входит в состав рабочей силы. Рабочая сила включает в себя всех людей, которые либо имеют работу, либо активно её ищут, то есть безработных. Те, кто не работает и не ищет работу, например, студенты, пенсионеры или домохозяйки, не считаются частью рабочей силы и не учитываются при расчете уровня безработицы.

Более высокий уровень безработицы может свидетельствовать о проблемах в экономике, таких как низкий спрос на рабочую силу или структурные изменения. 🌍 CFTC Report - 22:30

Отчет Commitment of Traders (COT) — это важный еженедельный отчет, который предоставляет детализированную информацию о совокупных фьючерсных позициях различных категорий участников рынка на биржах США. Он публикуется каждую пятницу в 22:30 по GMT+3 Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Этот отчет служит своего рода снимком рынка, показывая распределение позиций между крупными институциональными инвесторами, коммерческими участниками и розничными трейдерами. Такой анализ помогает Вам как трейдерам и аналитикам понять рыночные настроения, выявить возможные тренды и спрогнозировать будущие движения цен, основываясь на том, как различные группы участников рынка распределяют свои позиции.

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/5hF2eY6P/

Ждем тотальное поглощение и приступаем к вечеринке, которая продлится первую половину октября, где все, кто откроют длинные позиции на фоне бычей месячной свечи - будут ликвидированы и цена остановится в районе 62-58к. Идеальным сценарием будет заход в 56к.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/yCZXX4pj/

Как только мы закроем недельную свечку выше 65к - это будет подготовка к глубокому погружению рынка, поэтому запасаемся поп-корном, стальными нервами и ждем.

Daily

https://www.tradingview.com/x/ukwOSWMb/

Для торговли коротких позиций - нужно рассматривать POI для входа и целиться в уровни ниже, для поиска длинных позиций, только работа с уровнями.

Dominance

Ожидаем как минимум 5.90-6% по доминации https://www.tradingview.com/x/TuvsIBrS/

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/XxVxP1ff/

Ключевых уровней у нас нет, поэтому это закрытие должно нас подтолкнуть только к силе октября, удержать закрытие выше 2814 и все. Любая коррекция вниз в октябре - будет откупаться вплоть до 2116.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/cWHmUAkw/

Для силы - нам нужно только закрытие недельной свечи выше 2814 и все, но тайминг показывает, что это менее реализуемо, поэтому готовимся к событиям на коррекцию вплоть до 2116.

Daily

https://www.tradingview.com/x/rKbcNPk9/

Здесь я рассматриваю только такой сценарий перед коррекцией.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/EG4liri8/

Судя по графику, эфир могут шатануть очень сильно.

ALTS

Пройдемся коротко и ясно по альткоинам, будет легкая выжимка.

BOME

https://www.tradingview.com/x/76h2MEQb/

Ждем продолжение цикла с PEPE.

https://www.tradingview.com/x/HoNWcy39/

Жду продолжение перфоманса от PEPE.

Возобноление сил к экосистеме SOL.

APT

https://www.tradingview.com/x/VoXwaI4G/

SOL

https://www.tradingview.com/x/6LRJ45Xk/

Выход из накопления SOL.

FX & Stock market

DXY

Daily

https://www.tradingview.com/x/EddKOHaX/

По индексу DXY нет никаких изменений. Он продолжает находится у нижней границы глобальной консолидации, формируя компрессионное движение. План остается неизменным - восходящее движение от Range Low к Range High, с потенциальным тестом уровня 100.

EURUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/JA4wkxcb/

Шестая неделя когда EURUSD не может преодолеть зону 50% ценового разрыва 2022 года (Gap). Последняя неделя сняла BSL с закреплением ниже, что может говорит о движении к SSL, в диапазон 1.1000. По плану нет изменений.

GBPUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/MVfwkG9a/

Планы с прошлой недели неизменны. Предполагаем разворот GBPUSD в сторону снижения, после перекрытия ценового разрыва 2022г. (Gap), где основной целью будет выступать уровень 1.3140 и 1.3000 (SSL).

SP500 / NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/u9TWdUcn/

Планы с прошлой недели неизменны. По индексу SP500 предполагаем нисходящее движение к зоне BPR на уровне 5640 как первую цель для коррекции. Индекс NQ100 имеет сильное расхождение (SMT) с SP500, при этом протестировал ключевую зону FVG SIBI указанную на прошлой неделе, получив нисходящую реакцию в пятницу. Предполагаем движение в нисходящую сторону с текущих значений к зоне BPR (19500) или SSL (18500).