Тижневий план - 27.05 - 31.05.2024

Macro

Наступного тижня виходять дані щодо споживчої довіри, споживчої інфляції в Німеччині, базових витрат на особисте споживання в США, попереднього ВВП США та очікуваних продажів будинків.

Радимо звернути увагу на події, що викликають невизначеність у русі ціни:

П'ятниця - Core PCE Price Index m/m.

Понеділок

USD (Долар США) / Bank Holiday - All Day

День пам'яті.

У святковий день банки будуть закриті. Оскільки більша частина обсягів проходить через великі фінансові установи та банки, то їхня відсутність на ринку спричинить відтік ліквідності та хаотичну волатильність.

Вівторок

USD (Долар США) / CB Consumer Confidence - 17:00

Індекс споживчої довіри.

The Conference Board публікує показник, заснований на опитуванні близько 3000 домогосподарств, під час якого пропонується оцінити поточні та майбутні економічні умови, включно з наявністю робочої сили, умовами ведення бізнесу та загальною економічною ситуацією.

Показник показує на те, як себе відчувають споживачі на поточний момент, а також що вони очікують у майбутньому. Якщо вони відчувають негатив, то це говорить про можливе зменшення споживання в майбутньому, що погіршує економічну ситуацію. Якщо вони відчувають позитив, то це говорить про можливе збільшення споживання в майбутньому, що покращує економічну ситуацію.

Останній фактичний показник (97.0) виявився нижчим, ніж прогнозований (104.0).

Поточний прогноз на ринку - 96.1.

Детальніше можна ознайомитися тут.

Середа

EUR (Євро) / German Prelim CPI m/m - All Day

Попередній індекс зміни споживчих цін у Німеччині за місяць.

DE Statis публікує показник, що ґрунтується на зміні цін на товари та послуги, які купують споживачі. Один з найважливіших показників у розрахунку інфляції, оскільки споживчі ціни становлять більшу частину загальної інфляції.

Попередній індекс зміни споживчих цін Німеччини - рання інформація про зміну цін. У день публікації інформації дані збираються по всій країні протягом усього дня. Фактичний індекс споживчих цін вийде через два тижні.

Уже рік центробанки більшості країн борються з інфляцією підвищуючи ставки рефінансування. Зменшення інфляції говорить про те, що робота проводиться успішно.

Останній фактичний показник (0.5%) виявився нижчим за прогнозований (0.6%).

Поточний прогноз на ринку - 0.2%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

Четвер

USD (Долар США) / Prelim GDP q/q - 15:30

Попередній показник квартальної зміни ВВП.

U.S. Bureau of Economic Analysis (BEA) публікує дані про ВВП, які ґрунтуються на зміні вартості всіх товарів і послуг, що виробляються в економіці. За методологією розрахунку, квартальні дані множаться на 4 і ми бачимо розрахункову зміну за рік.

ВВП є найважливішим індикатором розвитку економіки, тому до нього ставляться дуже уважно. На основі показника ухвалюється велика кількість економічних і політичних рішень.

Починаючи з травня економіка активно зростає. Останній фактичний показник (3.2%) виявився нижчим за прогнозований (3.3%).

Поточний прогноз на ринку - 1.3%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на допомогу з безробіття.

Міністерство праці США щотижня публікує дані про заявки. Показник ґрунтується на громадянах, які вперше звернулися по допомогу з безробіття за останній тиждень.

Показник дуже важливий, оскільки показує силу/слабкість ринку праці. Якщо люди працевлаштовані, вони отримують зарплату і споживають послуги та товари. Це може впливати на зростання споживчої інфляції.

Зараз ФРС активно бореться з інфляцією. Сильний ринок праці вказує для центробанку на те, що економіка тримається і поточна ситуація з інфляцією зберігатиметься.

Чим більше заявок з безробіття, тим краще для дій ФРС. Що менше заявок з безробіття, то гірше для дій ФРС - їм доводиться підвищувати ставку ще більше.

Останній випуск показника (215 тисяч) виявився вищим за прогноз (220 тисяч). Ринок праці залишається стабільним. З цієї причини особливого підвищення безробіття не відбувається.

Поточний прогноз на ринку - 218 тисяч.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Pending Home Sales m/m - 17:00

Зміна кількості будинків (вторинний ринок), що перебувають за контрактом на продаж, але все ще очікують угоди закриття.

Національна асоціація ріелтерів щомісяця публікує дані щодо зміни кількості будинків вторинного ринку, виставлених на продаж.

Нерухомість - локомотив економіки. Що більше заявок знаходять кінцевого покупця, то більше це позначається на економіці. Імовірність початку ремонту після купівлі будинку дуже висока. Будь-який ремонт або зміни - витрата коштів на будматеріали, меблі, фахівців і багато іншого. На ремонт часто беруть кредит, що змушує оплачувати відсотки в майбутньому і покращувати стан банку.

Про вплив нерухомості на економіку можна почитати тут.

Останній випуск показника (3.4%) виявився вищим за прогнозований (0.3%).

Поточний прогноз на ринку - 0.1%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

П'ятниця

USD (Долар США) / Core PCE Price Index m/m - 15:30

Важливі дані серйозно впливають на волатильність цінового руху!

Зміна базового індексу витрат на особисте споживання.

Бюро економічного аналізу (BEA) щомісяця, приблизно через 30 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник базового індексу витрат на особисте споживання. Для розрахунку беруться ціни на споживчі товари, без урахування енергоносіїв і продуктів харчування (Core).

Вважається, що ціни на енергоносії та продукти харчування дуже волатильні, тому економісти для більш точного вимірювання використовують Core (базовий) індекс.

Ціни на споживчі витрати становлять більшу частину інфляції, оскільки люди є основними покупцями товарів. Це дуже важливий макроекономічний параметр та індикатор, оскільки є останнім у ланцюжку інфляції та показує реальну ситуацію в економіці.

Інфляція небезпечна тим, що гроші постійно знецінюються. Це спричиняє дуже великі економічні та соціальні проблеми, які в разі неконтрольованого зростання можуть призвести навіть до громадянських конфліктів і воєн. Таке в історії вже було. Саме тому держава дуже уважно спостерігає за цим параметром і робить усе можливе, щоб вплинути на зростання цін.

Зараз ФРС докладає всіх зусиль, щоб приборкати зростання інфляції. Головний інструмент - підвищення ставок рефінансування. Що вища ставка, то вищі кредити і позики. Дорогі кредити і позики - люди не можуть купувати нові товари, будинки, машини. Відсутність великого попиту на товари - виробники роблять менше замовлень, не нарощують виробничі потужності і тим самим не підвищують ціни на своєму рівні.

Усе це має призвести до зниження загальної інфляції і привести систему в стабільний стан. Поки що ФРС справляється, але постійно з'являються нові проблеми, а інструментарій щодо впливу на ситуацію, на жаль, обмежений.

Інфляція вимірюється двома основними показниками - CPI (індекс споживчих цін) і PCE (індекс витрат на особисте споживання).

Наймасовішим показником вважається CPI, однак він має велику проблему - дуже повільно показує зміни і не так добре враховує динаміку.

Для того, щоб обійти ці обмеження, стали використовувати індекс PCE - більш чутливий індекс.

На чому ґрунтується різниця в індексах?

1. Питома вага певних товарів у споживанні.

У момент підвищення цін на певні товари, споживачі можуть переключатися на інші товари. CPI використовує жорсткий кошик розрахунку цих товарів і питому вагу цих товарів у кошику. PCE намагається враховувати зміну в попиті, завдяки чому краще враховує зміни в цінах і споживанні.

1. Що за ціни беруться як розрахункові.

Якщо CPI вивчає ціни за товарами, які споживають споживачі, то PCE бере дані про те, що за якими цінами товари продаються виробником.

1. Охоплення цін.

CPI враховує тільки ціни споживаної продукції. PCE враховує витрати на страхування, охорону здоров'я тощо (це теж важливий компонент у житті людей).

1. Динаміка змінних формули розрахунку.

Індексами використовуються різні формули для розрахунку. CPI рахує певний набір товарів, PCE намагається враховувати зміну в попиті споживачів (вони замінюють дорогі товари дешевшими).

Показник PCE дуже важливий, оскільки ФРС для своїх розрахунків здебільшого використовує саме його.

Останній фактичний показник (0.3%) виявився таким, що дорівнює прогнозованому (0.3%).

Поточний прогноз на ринку - 0.2%.

Детальніше можна ознайомитися тут.
 

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/HBEISA7z/

Як ми бачимо, закриття місячної свічки буде вищим за 0.5 діапазону квітневої свічки, а отже, не за горами, нової ATH і шанс побачити BTC по 80.000. Що я хочу бачити: закриття місяця в такому порядку і потім відкат або зростання без відкату.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/LKv4JeEX/

На тижневому чарті інша ситуація. Щоб отримати зростання до максимуму і 80.000 нам потрібно:
-для досягнення максимуму, нам потрібно якомога швидше закрити тиждень вище 69000.00
- для досягнення 80.000, закрити тиждень вище за 73835.57. Якщо цього не станеться, то, найімовірніше, ми спустимося назад до 65.000 і перебуватимемо в затишшя.

Daily

https://www.tradingview.com/x/MUX1tnQ2/

Тут цікавить будь-який варіант, вихід з поточних або корекція через злив до імбалансу.
 

ETH/USDT
 

Monthly

https://www.tradingview.com/x/Xin1BjSS/

Ефір набув сили буквально за пару годин і закриваємо місяць поглинанням. Наступний таргет 5000.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/9nNRoMm6/

Відкат до 3690.36-3581.60 або ми отримуємо корекцію до області глибше, 3290.23, але я в це не вірю і більше ставлю фокус на перший варіант.

Daily

https://www.tradingview.com/x/IjKNUamQ/

Був імпульсний вихід через акумуляцію, як вказував у минулому в'ю, зараз дивимося на сценарій корекції через глибокий тест імбалансу або вихід через локальну структуру.
 

ETH/BTC
 

Weekly

https://www.tradingview.com/x/pGDf7rC8/

Свінг було зламано, тепер чекаємо вибуху???

 

FX & Stock market
 

DXY

Daily

https://www.tradingview.com/x/SbyPll8j/

Минулого тижня ми вказували, що значення DXY зупинилося в зоні BPR, з тижневого таймфрейму, і дійсно DXY отримав висхідну реакцію на дану зону, проте повністю закріпитися вище шортового FVG SIBI не зміг. Хоч індекс і сформував розкореляцію SMT з EURUSD і GBPUSD, стверджувати висхідний рух поки що зарано, потрібно дочекатися закріплення вище шортового FVG SIBI, що приведе нас до Internal BSL - 106.5. В іншому разі на нас може очікувати ще один захід нижче до зони Gap - 103.4.
 

EURUSD
 

Daily

https://www.tradingview.com/x/EEdtu4mP/

Минулий тиждень зміг пробити й інвертувати FVG BISI (I-FVG), проте в п'ятницю вдарився в рівень підтримки - 1.0810, і повернувся назад у зону I-FVG, тому висхідний OF все ще активний, і для його зміни нам необхідно пробити рівень підтримки - 1.0810, що має призвести до тесту - 1.0720 і подальшого зняття Internal SSL - 1.0600.

З іншого боку, якщо висхідний OF продовжиться - це інвалідує SMT з DXY, і тоді найближчою зоною реакції виступатиме - 1.0930. Загалом же ціна перебуває в консолідації і рухається від кордону до кордону, як глобально, так і локально.
 

GBPUSD
 

Daily

https://www.tradingview.com/x/G63ZpBV4/

GBPUSD не показав низхідного руху, однак і зону шортового OB пробити не зміг. При цьому на тлі відмінних даних СPI у Великій Британії - показував плавне зростання, на відміну від EURUSD, що призвело нас до SMT у бік лонгів.

Загалом ми бачимо протиріччя в кореляції між DXY, EURUSD і GBPUSD, що говорить нам про низькоімовірні кондиції ринку найближчими днями. Сформувати наратив на поточний тиждень досить складно, необхідно очікувати розв'язку цієї ситуації.

Якщо висхідний OF триває - нас цікавить зона 1.2800, якщо ціна інвалідує SMT - дивимося на рівень 1.2635, з потенціалом руху до 1.2500.
 

SP500
 

Daily

https://www.tradingview.com/x/xNxC4LHI/

Дані з ринку праці, що вийшли в четвер 23 травня, змусили фондові індекси SP500 NQ100 відреагувати в спадний бік. Однак варто зауважити, що ціна не закріпилася нижче FVG SIBI, пробій якого ми очікували. Це може означати потенційне продовження висхідного ралі.

H4

https://www.tradingview.com/x/G6QAjv02/

З погляду 4-годинного таймфрейму індекс SP500 стоїть у консолідації, водночас сформувавши SMT з NQ100 у висхідний бік (через хорошу звітність NVIDIA). Розвиток може відбуватися в будь-який бік, слід дочекатися як ціна відреагує на зону VI і чи виправдається поточний SMT.
 

NQ100
 

Daily

https://www.tradingview.com/x/4P9ULXLk/

H4

https://www.tradingview.com/x/mi0j6PF3/

І знову NVIDIA розганяє індекс NQ100 на нові максимуми вкотре випускаючи позитивну звітність. Це сформовано SMT з індексом SP500, що говорить нам про потенційну слабкість інших секторів, порівняно з технологічним. Ба більше, основний промисловий індекс Dow Jones 30, рухався весь минулий тиждень імпульсно в спадний бік, що тільки підтверджує домінацію технологічного сектору, а зокрема AI серед інвесторів.

Імовірно, ралі продовжиться, спостерігаємо за реакцією на зону VI, якщо значення індексу закріпиться нижче - можливий спадний рух, де метою буде інвалідизація SMT.