Тижневий план - 23.09 - 27.09.2024

Macro

Тиждень обіцяє бути вельми волатильним, з великою кількістю фундаментальних новин. Особливу увагу варто приділити четвергу і п'ятниці. У четвер вийдуть дані щодо ВВП за другий квартал і показники ринку праці США. У п'ятницю буде опубліковано дані за індексом PCE, який відіграє ключову роль для FOMC у контексті монетарної політики. Також варто звернути увагу на понеділок, коли буде оприлюднено дані з ділової активності в єврозоні, Великій Британії та США, що може сформувати наратив майбутнього розвитку економік і курсів валют.

Понеділок

🇪🇺 HCOB Eurozone PMI (Sep) - 11:00

🇬🇧 S&P Global/CIPS UK PMI (Sep) - 11:30

🇺🇸 FOMC Member Bostic Speaks - 15:00

🇺🇸 S&P Global US PMI (Sep) - 16:45

🇺🇸 Аукціон законопроєктів на 3-6 місяців - 18:30

🇺🇸 FOMC Member Kashkari Speaks - 20:00

Розглянемо найважливіші з них:

🇪🇺 HCOB Eurozone PMI Eurozone (Sep) - 11:00

Попередній показник Manufacturing (45.8); Services (52.9)

Прогноз Manufacturing (45.6); Services (52.4)

Послуги

Manufacturing

PMI (Purchasing Managers Index) - це індекс ділової активності, який є одним із ключових індикаторів економічного стану країни. PMI розраховується на основі опитувань менеджерів із закупівель, які оцінюють поточні умови та перспективи свого бізнесу. Ці опитування охоплюють такі аспекти, як обсяги виробництва, нові замовлення, запаси товарів, зайнятість і поставки. Індекс PMI вище 50 вказує на економічне зростання і розширення ділової активності (зміцнення валюти). Якщо показник вище 48 протягом тривалого часу, це також може свідчити про тривале зростання економіки, хоча і з меншою інтенсивністю. Показник нижче 48 означає скорочення ділової активності.

PMI Manufacturing - вимірює ділову активність у виробничому секторі. Він формується на основі опитувань представників виробничих компаній, які оцінюють такі параметри, як обсяги виробництва, кількість нових замовлень, рівень зайнятості та запаси. PMI Manufacturing є важливим показником здоров'я виробничої галузі, яка відіграє ключову роль в економіці, особливо в країнах з розвиненими промисловими секторами.

PMI Services - відображає ділову активність у секторі послуг. Він заснований на опитуваннях компаній, що працюють у сфері послуг, таких як транспорт, комунікації, фінанси, охорона здоров'я та освіта. Цей індекс дає уявлення про стан і перспективи розвитку сектору послуг, який у більшості розвинених економік становить значну частину ВВП.

🇬🇧 S&P Global/CIPS UK PMI (Sep) - 11:30

Попередній показник Manufacturing (52.5); Services (53.7)

Прогноз Manufacturing (n/a) ; Services (n/a)

Services

Виробництво

🇺🇸 S&P Global US PMI (Sep) - 16:45

Попередній показник Manufacturing (47.9); Services (55.7)

Прогноз Manufacturing (48.5) ; Services (55.2)

Services

Manufacturing

Показники S&P мають менший вплив і вважаються не такими точними, як від ISM.

🇺🇸 3-6 Month Bill Auction - 18:30

3 Month

6 Month

Прибутковість за виставленими на аукціон державними облігаціями відображає дохід, який інвестор отримає, утримуючи облігацію до її погашення. Уряди випускають ці зобов'язання для покриття бюджетного дефіциту та рефінансування боргу. Середня дохідність на аукціоні важлива для оцінки стану економіки та рівня довіри до уряду.

Коливання прибутковості можуть вказувати на зміни в економіці та очікуваннях інвесторів. Якщо прибутковість зростає порівняно з попередніми аукціонами, це може свідчити про зниження довіри або очікування зростання відсоткових ставок і зміцнення валюти.

Вівторок

🇺🇸 S&P/CS HPI Composite - 20 n.s.a. (Jul) - 16:00

🇺🇸 CB Consumer Confidence (Sep) - 17:00

🇺🇸 Аукціон 2-річних нот - 20:00

🇺🇸 API Weekly Crude Oil Stock - 23:30

Розглянемо найважливіші з них:

🇺🇸 CB Consumer Confidence (Sep) - 17:00

Попередній показник (103.3)

Прогноз (102.9)

Індекс споживчої впевненості, який розраховується організацією під назвою Конференц-борд (CB), є важливим інструментом для оцінки настроїв споживачів щодо економічної ситуації. Цей індекс показує, наскільки впевнені люди в стійкості економіки та у своїх фінансових можливостях. Високий рівень упевненості споживачів зазвичай свідчить про те, що люди готові витрачати гроші на покупки, що, своєю чергою, стимулює економічне зростання. Оскільки споживчі витрати становлять значну частину валового внутрішнього продукту (ВВП), рівень упевненості споживачів є важливим випереджальним індикатором, що дає змогу передбачити майбутні економічні тенденції.

Коли індекс показує високі значення, це означає, що споживачі відчувають економічну стабільність і готові брати активну участь у покупках, інвестиціях та інших видах економічної діяльності. Це створює сприятливі умови для бізнесу, який може розраховувати на збільшення попиту на свої товари та послуги. З іншого боку, низький рівень упевненості споживачів може сигналізувати про те, що люди непокояться про своє фінансове майбутнє і схильні відкладати великі покупки або заощадження, що може уповільнити економічне зростання. Таким чином, зміна індексу споживчої впевненості може дати уявлення про настрої споживачів і про очікування на майбутнє, що робить його важливим інструментом для економічного аналізу та прийняття рішень інвесторами і політиками.

🇺🇸 2-Year Note Auction - 20:00

Середа

🇪🇺 Засідання ЄЦБ з питань немонетарної політики - 10:00

🇺🇸 Building Permits (Aug) - 15:30

🇺🇸 Продажі нових будинків (серпень) - 17:00

🇺🇸 Запаси сирої нафти - 17:30

🇺🇸 Аукціон 5-річних нот - 20:00

Розглянемо найважливіші з них:

🇺🇸 5-Year Note Auction - 20:00

Четвер

🇪🇺 ECB Economic Bulletin - 11:00

🇺🇸 Initial Jobless Claims - 15:30

🇺🇸 Continuing Jobless Claims - 15:30

🇺🇸 Core PCE Prices (Q2) - 15:30

🇺🇸 Замовлення товарів тривалого користування (MoM) (серпень) - 15:30

🇺🇸 ВВП (QoQ) (Q2) - 15:30

🇺🇸 Індекс цін ВВП (кв/кв) (Q2) - 15:30

🇺🇸 Виступ голови ФРС Пауелла - 16:20

🇺🇸 7-Year Note Auction - 20:00

Розглянемо найважливіші з них:

🇺🇸 Initial Jobless Claims - 15:30

Попередній показник (219K)

Прогноз (n/a)

Initial Jobless Claims (IJC), або заявки на отримання допомоги з безробіття, є щотижневим звітом, що публікується Міністерством праці США (Department of Labor). Цей звіт фіксує кількість первинних заявок на отримання допомоги з безробіття, поданих за попередній тиждень. Звіт IJC дає змогу отримати уявлення про те, скільки людей вперше звернулися по допомогу з безробіття, що може свідчити про можливі зміни на ринку праці. Наприклад, різке зростання кількості заявок може вказувати на початок економічних труднощів, таких як зниження ділової активності або хвиля звільнень. Навпаки, зниження кількості заявок часто трактується як знак поліпшення ситуації на ринку праці та підвищення зайнятості.

Цей показник також є випереджальним індикатором економічного циклу, оскільки він дає змогу оцінювати поточний стан економіки до виходу більш комплексних даних, як-от звіти щодо зайнятості або ВВП. Однак варто зазначити, що Initial Jobless Claims можуть піддаватися значним ревізіям, оскільки дані можуть коригуватися в наступних звітах на основі більш повної інформації.

Крім того, цей показник іноді піддається маніпуляціям, особливо в періоди економічної невизначеності. Це може бути пов'язано з тимчасовими факторами, такими як сезонні коливання або урядові програми, які можуть спотворювати дані в короткостроковій перспективі.

Зниження показників може свідчити про можливе зростання інфляції, що, своєю чергою, призведе до посилення грошово-кредитної політики та зміцнення валюти.

🇺🇸 GDP (QoQ) (Q2) - 15:30

Попередній показник QoQ (1.4%)

Прогноз QoQ (3.0%)

Валовий внутрішній продукт - це ключовий економічний показник, який вимірює річну зміну вартості всіх товарів і послуг, вироблених усередині країни. Важливо зазначити, що ВВП враховує інфляцію, тобто зміни рівня цін на товари та послуги. Це дає змогу оцінити реальне зростання економіки, а не просто збільшення вартості через зростання цін.

ВВП є найширшим і найбільш всеосяжним показником економічної активності, оскільки він охоплює всі сектори економіки: промисловість, сільське господарство, послуги, будівництво та інші. У зв'язку з цим ВВП використовується як основний індикатор стану економіки. Коли ВВП зростає, це свідчить про те, що економіка розвивається, виробництво збільшується, і люди в середньому стають багатшими. Навпаки, зниження ВВП може вказувати на уповільнення економічної активності або навіть на початок рецесії.

Публікується щомісяця. Існує три версії ВВП, що випускаються з інтервалом в один місяць - попередня, друга публікація та остаточна.

🇺🇸 GDP Price Index (QoQ) (Q2) - 15:30

Попередній показник QoQ (3.1%)

Прогноз QoQ (2.5%)

GDP Price Index - це ключовий економічний показник, який вимірює рівень інфляції на основі зміни цін на товари та послуги, вироблені в Сполучених Штатах. Цей індекс відображає, як змінюються ціни на продукцію, створену всередині країни, і він використовується для оцінки загального рівня інфляції в економіці. Важливо зазначити, що індекс охоплює тільки ті товари і послуги, які виробляються в США і експортуються за кордон. Ціни на імпортовані в країну товари та послуги до цього індексу не включаються. Це означає, що індекс цін ВВП дає уявлення про те, як змінюються ціни всередині країни, але не враховує зовнішніх чинників, таких як вартість імпортованих товарів, які також можуть впливати на рівень інфляції в економіці. Цей показник широко використовується для аналізу економічної стабільності та розуміння динаміки цін у довгостроковій перспективі.

Як відіграє на динаміці ціни? Як і на будь-який інший показник динаміки інфляції. Зростання значень буде стимулом для посилення монетарної політики і відповідне зміцнення валюти, і навпаки.

🇺🇸 Durable Goods Orders (Aug) - 15:30

Попередній показник MoM (9.9%)

Прогноз MoM (-2.8%)

Замовлення на товари тривалого користування - це важливе економічне дослідження, яке проводиться щомісяця Бюро перепису населення США. У рамках цього дослідження збирають дані про замовлення на товари, які розраховані на тривалий термін використання, як-от автомобілі, побутова техніка, промислове обладнання та інші товари, що служать протягом кількох років.

Це дослідження охоплює різні галузі промисловості, що дає змогу отримати точну картину поточної економічної активності в країні. Інвестори та аналітики уважно стежать за результатами цього дослідження, оскільки воно є одним із ключових індикаторів стану економіки.

На основі даних про замовлення на товари тривалого користування можна зробити висновки про попит на продукцію, рівень виробництва та перспективи розвитку промисловості. Збільшення замовлень може свідчити про зростання економіки, тоді як зниження може вказувати на можливі проблеми або спад. Таким чином, ці дані допомагають інвесторам приймати обґрунтовані рішення щодо вкладень у різні сектори економіки.

🇺🇸 7-Year Note Auction - 20:00

П'ятниця

🇺🇸 PCE Price Index (Aug) - 15:30

🇺🇸 Core PCE Price Index (Aug) - 15:30

🇺🇸 Personal Spending (MoM) (Aug) - 15:30

Розглянемо найважливіші з них:

🇺🇸 PCE Price Index (Aug) - 15:30

Попередній показник MoM (0.2%); YoY (2.5%)

Прогноз MoM (0.3%); YoY (0.6%)

MoM

YoY

Ще одна метрика інфляції, яка є найважливішою з-поміж усіх інших, адже саме на неї і звертає увагу ФРС під час визначення цільової ставки.

PCE Price Index, який щомісяця публікується у звіті про особисті доходи та витрати, є важливим показником, що дає змогу відстежувати зміни цін на товари та послуги, які купують споживачі у Сполучених Штатах. Цей індекс враховує широкий спектр товарів і послуг, від продуктів харчування та одягу до медичних послуг та електроніки, що робить його одним із ключових індикаторів інфляції. Важливо зазначити, що крім щомісячних даних, інформацію про індекс цін PCE включають також до квартальних і річних звітів про ВВП, що дає змогу краще зрозуміти загальні тенденції в економіці та їхній вплив на купівельну спроможність населення. PCE є одним з інструментів, який Федеральна резервна система використовує для оцінювання інфляційних ризиків та ухвалення рішень щодо грошово-кредитної політики.

🇺🇸 Core PCE Price Index (Aug) - 15:30

Попередній показник MoM (0.2%); YoY (2.6%)

Прогноз MoM (n/a); YoY (n/a)

MoM

YoY

Core PCE Price Index без урахування продовольства та енергії, також відомий як базовий індекс цін PCE, публікується в рамках щомісячного звіту про особисті доходи та витрати. Базовий індекс спрощує визначення основної тенденції інфляції, виключаючи дві категорії - продовольство та енергію - ціни на які зазвичай коливаються різкіше і частіше, ніж на інші товари та послуги. Федеральна резервна система уважно стежить за базовим індексом цін PCE під час проведення грошово-кредитної політики.

Вплив на валюту може бути обопільним: зростання PCE може призвести до підвищення відсоткових ставок і зростання курсу національної валюти; з іншого боку, під час рецесії зростання PCE може призвести до поглиблення рецесії і, отже, до падіння курсу національної валюти.

🗂️ CFTC Report - 22:30

Звіт Commitment of Traders (COT) - це важливий щотижневий звіт, який надає деталізовану інформацію про сукупні ф'ючерсні позиції різних категорій учасників ринку на біржах США. Він публікується щоп'ятниці о 22:30 за GMT+3 Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC). Цей звіт слугує своєрідним знімком ринку, показуючи розподіл позицій між великими інституційними інвесторами, комерційними учасниками та роздрібними трейдерами. Такий аналіз допомагає Вам як трейдерам і аналітикам зрозуміти ринкові настрої, виявити можливі тренди і спрогнозувати майбутні рухи цін, ґрунтуючись на тому, як різні групи учасників ринку розподіляють свої позиції.

FX & Stock market
 

DXY

Щотижнево

https://www.tradingview.com/x/qjX8Ce3c/

Індекс DXY продовжує перебувати біля нижньої межі глобальної консолідації. Минулий тиждень показав закріплення вище попередніх рівнів ліквідності, на додачу до цього макродані, що вийшли минулого тижня, зокрема пресконференції голів ЄЦБ, ФРС, Банку Японії, вказують на потенційне зміцнення долара по відношенню до інших валют.

Daily

https://www.tradingview.com/x/wsh6pEGP/

З точки зору денного графіка, індекс DXY перебуває у вузькій консолідації, де на поточний момент зробив девіацію на нижній межі. Закріплення тіл вище рівня Range Low вказує на потенційний розворот у висхідний бік. Ба більше, цього тижня очікуються дані Final GDP q/q і Core PCE Price Index m/m, вихід яких може підштовхнути долар догори, особливо якщо показники вийдуть вищими за поточні очікування, адже інвестори зараз спостерігають за інфляційним ризиком після зниження процентної ставки на 50 б.п. Припускаємо висхідний тиждень з метою до Range High (BSL).

EURUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/07BHoX1x/

EURUSD перебуває в зоні верхньої девіації глобальної консолідації, а також у зоні цінового розриву (Gap), який не може подолати вже п'ятий тиждень. Рівень 50% даної області Gap утримує ціну від подальшого зростання, плюс до всього на поточний момент EURUSD може сформувати розбіжність (SMT) з графіком DXY.

Daily

https://www.tradingview.com/x/s3p65duq/

Сміємо припустити розворот у спадну сторону до SSL (1.1000) і RB (1.0855), або з поточних значень, або через оновлення максимуму серпня.

GBPUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/ri28w0ct/

GBPUSD дійшов до цінового розриву (Gap) 2022 року і також перебуває в девіації верхньої межі глобальної консолідації. Поки що тенденція не порушена, проте поточні фундаментальні показники можуть вказувати на потенційний розворот.

Daily

https://www.tradingview.com/x/G27RfNo1/

Припускаємо розворот GBPUSD у бік зниження, після тесту 50% Gap, де основною метою виступатиме рівень 1.3140 і 1.3000 (SSL).

SP500 / NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/ptseTntY/

На поточне зниження ставки на 50 б.п. фондовий ринок відреагує короткостроковими лонгами через балансування прибутковості портфелів (перетікання капіталу з облігацій в акції), проте в середньостроковій перспективі зниження на 50 б.п. є доволі ведмежим сигналом, адже таке зниження може призвести до нової гілки розвитку інфляції, що є наразі доволі серйозним ризиком.

Якщо подивитися на графік двох основних індексів SP500 і NQ100, насамперед варто відзначити їхню розкореляцію, що говорить нам про слабкий технологічний сектор. При цьому сектор охорони здоров'я з середини серпня почав зростання. Такий перетік капіталу по секторах часто відбувається на рецесійних очікуваннях і високих ризиках падіння. Оскільки сектор охорони здоров'я має менший діапазон падіння в разі розпродажів на фондовому ринку.

На поточний момент індекс SP500 оновив ATH, при цьому минулий тиждень закрився нижче рівня Range High, що підказує про можливий розворот ціни, принаймні на корекцію. Припускаємо низхідний рух до зони BPR на рівні 5640 як першу мету для корекції.

Індекс NQ100 має сильну розбіжність (SMT) як за старшим, так і за молодшим таймфреймами, що тільки підтверджує теорію розвороту в спадну сторону. Припускаємо формування розвороту в спадну сторону з поточних, або через тест FVG SIBI, з метою до зони BPR (19500) або SSL (18500).

Crypto

BTC/USDT

Щомісяця

https://www.tradingview.com/x/OpBCPhSN/

Ситуація під закриття місяця виглядає ідеально. Якщо ми утримуємо закриття вище 61к - це пряма дорога на оновлення максимуму серпня і, можливо, новий поставлений максимум, однак тут потрібно бути акуратними.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/PzLscwva/

Якщо ми хочемо говорити про ATH, то для початку потрібно закрити тижневий бар вище 65к, щоб підтвердити силу. Якщо цього не буде, а ми побачимо тільки свіп, то ми знову повернемося в консолідацію.

Daily

https://www.tradingview.com/x/IYQagQrv/

Минулий план бездоганно себе відпрацював і я сиджу в довгих позиціях і очікую зняття 65000. Якщо ви були зі мною, то чекаємо, якщо ні, то розглядайте корекцію до 60-59к - як зона входу в позицію і назад на 66к.

4Н

https://www.tradingview.com/x/Lt4L5DGY/

Тут ситуація ніяк не змінюється. Все, що я зараз чекаю - це зниження ринку на 5-10-13% в період першої половини тижня.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/GS79AEFV/

Я думаю, у нас є 3-4 місяці, щоб оновити максимум і дійти до 5к. Якщо ціна зможе в жовтні та листопаді поглинути все падіння літа - це буде бичачий період.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/FPgMSqGK/

Почнемо з того, що в разі просідання я буду відкуповувати ефір за ціною 2000 і нижче, однак це запасний план. Що стосується поточного, я розглядаю закриття тижня в поточній формі та корекцію для входу в першій половині тижня.

Daily

https://www.tradingview.com/x/bpf77SE2/

Тут аналогічна ситуація, чекаємо корекцію і відкуповуємо, інші результати немає бажання дивитися поки що.

4H

https://www.tradingview.com/x/yz9JcTlY/

Почнемо з того, що зон у нас багато, а брати точний лонг - у мене думок немає, тому я буду вибудовувати сходову сітку, щоб відкупити кожну корекцію і цілитися в 2800.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/F2u9Hc8a/

Чи сила це, дізнаємося ми 1 жовтня.