Недельный план - 23.09 - 27.09.2024

Macro

Неделя обещает быть весьма волатильной, с большим количеством фундаментальных новостей. Особое внимание стоит уделить четвергу и пятнице. В четверг выйдут данные по ВВП за второй квартал и показатели рынка труда США. В пятницу будут опубликованы данные по индексу PCE, который играет ключевую роль для FOMC в контексте монетарной политики. Также стоит обратить внимание на понедельник, когда будут обнародованы данные по деловой активности в еврозоне, Великобритании и США, что может сформировать нарратив будущего развития экономик и курсов валют.

Понедельник

🇪🇺 HCOB Eurozone PMI (Sep) - 11:00

🇬🇧 S&P Global/CIPS UK PMI (Sep) - 11:30

🇺🇸 FOMC Member Bostic Speaks - 15:00

🇺🇸 S&P Global US PMI (Sep) - 16:45

🇺🇸 3-6 Month Bill Auction - 18:30

🇺🇸 FOMC Member Kashkari Speaks - 20:00

Рассмотрим самые важные из них:

🇪🇺 HCOB Eurozone PMI (Sep) - 11:00

Предыдущий показатель Manufacturing (45.8); Services (52.9)

Прогноз Manufacturing (45.6) ; Services (52.4)

Services

Manufacturing

PMI (Purchasing Managers Index) — это индекс деловой активности, который является одним из ключевых индикаторов экономического состояния страны. PMI рассчитывается на основе опросов менеджеров по закупкам, которые оценивают текущие условия и перспективы своего бизнеса. Эти опросы охватывают такие аспекты, как объемы производства, новые заказы, запасы товаров, занятость и поставки. Индекс PMI выше 50 указывает на экономический рост и расширение деловой активности (укрепление валюты). Если показатель выше 48 на протяжении длительного времени, это также может свидетельствовать о продолжающемся росте экономики, хотя и с меньшей интенсивностью. Показатель ниже 48 означает сокращение деловой активности.

PMI Manufacturing — измеряет деловую активность в производственном секторе. Он формируется на основе опросов представителей производственных компаний, которые оценивают такие параметры, как объемы производства, количество новых заказов, уровень занятости и запасы. PMI Manufacturing является важным показателем здоровья производственной отрасли, которая играет ключевую роль в экономике, особенно в странах с развитыми промышленными секторами.

PMI Services — отражает деловую активность в секторе услуг. Он основан на опросах компаний, работающих в сфере услуг, таких как транспорт, коммуникации, финансы, здравоохранение и образование. Этот индекс дает представление о состоянии и перспективах развития сектора услуг, который в большинстве развитых экономик составляет значительную часть ВВП.

🇬🇧 S&P Global/CIPS UK PMI (Sep) - 11:30

Предыдущий показатель Manufacturing (52.5); Services (53.7)

Прогноз Manufacturing (n/a) ; Services (n/a)

Services

Manufacturing

🇺🇸 S&P Global US PMI (Sep) - 16:45

Предыдущий показатель Manufacturing (47.9); Services (55.7)

Прогноз Manufacturing (48.5) ; Services (55.2)

Services

Manufacturing

Показатели S&P имеют меньшее влияние и считаются не такими точными, как от ISM.

🇺🇸 3-6 Month Bill Auction - 18:30

3 Month

6 Month

Доходность по выставленным на аукцион государственных облигаций отражает доход, который инвестор получит, удерживая облигацию до её погашения. Правительства выпускают эти обязательства для покрытия бюджетного дефицита и рефинансирования долга. Средняя доходность на аукционе важна для оценки состояния экономики и уровня доверия к правительству.

Колебания доходности могут указывать на изменения в экономике и ожиданиях инвесторов. Если доходность растет по сравнению с предыдущими аукционами, это может свидетельствовать о снижении доверия или ожиданиях роста процентных ставок и укрепления валюты.

Вторник

🇺🇸 S&P/CS HPI Composite - 20 n.s.a. (Jul) - 16:00

🇺🇸 CB Consumer Confidence (Sep) - 17:00

🇺🇸 2-Year Note Auction - 20:00

🇺🇸 API Weekly Crude Oil Stock - 23:30

Рассмотрим самые важные из них:

🇺🇸 CB Consumer Confidence (Sep) - 17:00

Предыдущий показатель (103.3)

Прогноз (102.9)

Индекс потребительской уверенности, который рассчитывается организацией под названием Конференц-борд (CB), является важным инструментом для оценки настроений потребителей в отношении экономической ситуации. Этот индекс показывает, насколько уверены люди в устойчивости экономики и в своих финансовых возможностях. Высокий уровень уверенности потребителей обычно свидетельствует о том, что люди готовы тратить деньги на покупки, что, в свою очередь, стимулирует экономический рост. Поскольку потребительские расходы составляют значительную часть валового внутреннего продукта (ВВП), уровень уверенности потребителей является важным опережающим индикатором, позволяющим предсказать будущие экономические тенденции.

Когда индекс показывает высокие значения, это означает, что потребители ощущают экономическую стабильность и готовы активно участвовать в покупках, инвестициях и других видах экономической деятельности. Это создает благоприятные условия для бизнеса, который может рассчитывать на увеличение спроса на свои товары и услуги. С другой стороны, низкий уровень уверенности потребителей может сигнализировать о том, что люди беспокоятся о своем финансовом будущем и склонны откладывать крупные покупки или сбережения, что может замедлить экономический рост. Таким образом, изменение индекса потребительской уверенности может дать представление о настроениях потребителей и об ожиданиях на будущее, что делает его важным инструментом для экономического анализа и принятия решений инвесторами и политиками.

🇺🇸 2-Year Note Auction - 20:00

Среда

🇪🇺 ECB Non-monetary Policy Meeting - 10:00

🇺🇸 Building Permits (Aug) - 15:30

🇺🇸 New Home Sales (Aug) - 17:00

🇺🇸 Crude Oil Inventories - 17:30

🇺🇸 5-Year Note Auction - 20:00

Рассмотрим самые важные из них:

🇺🇸 5-Year Note Auction - 20:00

Четверг

🇪🇺 ECB Economic Bulletin - 11:00

🇺🇸 Initial Jobless Claims - 15:30

🇺🇸 Continuing Jobless Claims - 15:30

🇺🇸 Core PCE Prices (Q2) - 15:30

🇺🇸 Durable Goods Orders (MoM) (Aug) - 15:30

🇺🇸 GDP (QoQ) (Q2) - 15:30

🇺🇸 GDP Price Index (QoQ) (Q2) - 15:30

🇺🇸 Fed Chair Powell Speaks - 16:20

🇺🇸 7-Year Note Auction - 20:00

Рассмотрим самые важные из них:

🇺🇸 Initial Jobless Claims - 15:30

Предыдущий показатель (219K)

Прогноз (n/a)

Initial Jobless Claims (IJC), или заявки на получение пособия по безработице, представляют собой еженедельный отчет, публикуемый Министерством труда США (Department of Labor). Этот отчет фиксирует количество первичных заявок на получение пособия по безработице, поданных за предыдущую неделю. Отчет IJC позволяет получить представление о том, сколько людей впервые обратились за помощью по безработице, что может свидетельствовать о возможных изменениях на рынке труда. Например, резкий рост количества заявок может указывать на начало экономических трудностей, таких как снижение деловой активности или волна увольнений. Напротив, снижение числа заявок часто трактуется как знак улучшения ситуации на рынке труда и повышения занятости.

Этот показатель также является опережающим индикатором экономического цикла, поскольку он позволяет оценивать текущее состояние экономики до выхода более комплексных данных, таких как отчеты по занятости или ВВП. Однако стоит отметить, что Initial Jobless Claims могут быть подвержены значительным ревизиям, так как данные могут корректироваться в последующих отчетах на основе более полной информации.

Кроме того, данный показатель иногда подвергается манипуляциям, особенно в периоды экономической неопределенности. Это может быть связано с временными факторами, такими как сезонные колебания или правительственные программы, которые могут искажать данные в краткосрочной перспективе.

Снижение показателей может свидетельствовать о возможном росте инфляции, что, в свою очередь, приведет к ужесточению денежно-кредитной политики и укреплению валюты.

🇺🇸 GDP (QoQ) (Q2) - 15:30

Предыдущий показатель QoQ (1.4%)

Прогноз QoQ (3.0%)

Валовой внутренний продукт — это ключевой экономический показатель, который измеряет годовое изменение стоимости всех товаров и услуг, произведённых внутри страны. Важно отметить, что ВВП учитывает инфляцию, то есть изменения уровня цен на товары и услуги. Это позволяет оценить реальный рост экономики, а не просто увеличение стоимости из-за роста цен.

ВВП является самым широким и всеобъемлющим показателем экономической активности, так как он включает в себя все сектора экономики: промышленность, сельское хозяйство, услуги, строительство и другие. В связи с этим ВВП используется в качестве основного индикатора состояния экономики. Когда ВВП растёт, это свидетельствует о том, что экономика развивается, производство увеличивается, и люди в среднем становятся богаче. Напротив, снижение ВВП может указывать на замедление экономической активности или даже на начало рецессии.

Публикуется ежемесячно. Существует три версии ВВП, выпускаемые с интервалом в один месяц — предварительная, вторая публикация и окончательная.

🇺🇸 GDP Price Index (QoQ) (Q2) - 15:30

Предыдущий показатель QoQ (3.1%)

Прогноз QoQ (2.5%)

GDP Price Index — это ключевой экономический показатель, который измеряет уровень инфляции на основе изменения цен на товары и услуги, произведенные в Соединенных Штатах. Этот индекс отражает, как меняются цены на продукцию, созданную внутри страны, и он используется для оценки общего уровня инфляции в экономике. Важно отметить, что индекс охватывает только те товары и услуги, которые производятся в США и экспортируются за рубеж. Цены на импортируемые в страну товары и услуги в этот индекс не включаются. Это означает, что индекс цен ВВП дает представление о том, как меняются цены внутри страны, но не учитывает внешние факторы, такие как стоимость импортируемых товаров, которые также могут влиять на уровень инфляции в экономике. Этот показатель широко используется для анализа экономической стабильности и понимания динамики цен в долгосрочной перспективе.

Как отыгрывает на динамике цены? Как и на любой другой показатель динамики инфляции. Рост значений будет стимулом для ужесточения монетарной политики и соответствующее укрепление валюты, и наоборот.

🇺🇸 Durable Goods Orders (Aug) - 15:30

Предыдущий показатель MoM (9.9%)

Прогноз MoM (-2.8%)

Заказы на товары длительного пользования — это важное экономическое исследование, которое проводится каждый месяц Бюро переписи населения США. В рамках этого исследования собираются данные о заказах на товары, которые рассчитаны на длительный срок использования, такие как автомобили, бытовая техника, промышленное оборудование и другие товары, служащие в течение нескольких лет.

Это исследование охватывает различные отрасли промышленности, что позволяет получить точную картину текущей экономической активности в стране. Инвесторы и аналитики внимательно следят за результатами этого исследования, так как оно является одним из ключевых индикаторов состояния экономики.

На основе данных о заказах на товары длительного пользования можно сделать выводы о спросе на продукцию, уровне производства и перспективах развития промышленности. Увеличение заказов может свидетельствовать о росте экономики, в то время как снижение может указывать на возможные проблемы или спад. Таким образом, эти данные помогают инвесторам принимать обоснованные решения относительно вложений в различные сектора экономики.

🇺🇸 7-Year Note Auction - 20:00

Пятница

🇺🇸 PCE Price Index (Aug) - 15:30

🇺🇸 Core PCE Price Index (Aug) - 15:30

🇺🇸 Personal Spending (MoM) (Aug) - 15:30

Рассмотрим самые важные из них:

🇺🇸 PCE Price Index (Aug) - 15:30

Предыдущий показатель MoM (0.2% ); YoY (2.5%)

Прогноз MoM (0.3%); YoY (0.6%)

MoM

YoY

Еще одна метрика инфляции, которая является важнейшей из всех остальных, ведь именно на нее и обращает внимание ФРС при определении целевой ставки.

PCE Price Index, который ежемесячно публикуется в отчете о личных доходах и расходах, является важным показателем, позволяющим отслеживать изменения цен на товары и услуги, которые покупают потребители в Соединенных Штатах. Этот индекс учитывает широкий спектр товаров и услуг, от продуктов питания и одежды до медицинских услуг и электроники, что делает его одним из ключевых индикаторов инфляции. Важно отметить, что помимо ежемесячных данных, информация об индексе цен PCE включается также в квартальные и годовые отчеты по ВВП, что позволяет лучше понять общие тенденции в экономике и их влияние на покупательную способность населения. PCE является одним из инструментов, который Федеральная резервная система использует для оценки инфляционных рисков и принятия решений по денежно-кредитной политике.

🇺🇸 Core PCE Price Index (Aug) - 15:30

Предыдущий показатель MoM (0.2% ); YoY (2.6%)

Прогноз MoM (n/a); YoY (n/a)

MoM

YoY

Core PCE Price Index без учета продовольствия и энергии, также известный как базовый индекс цен PCE, публикуется в рамках ежемесячного отчета о личных доходах и расходах. Базовый индекс упрощает определение основной тенденции инфляции, исключая две категории — продовольствие и энергию — цены на которые обычно колеблются более резко и чаще, чем на другие товары и услуги. Федеральная резервная система внимательно следит за базовым индексом цен PCE при проведении денежно-кредитной политики.

Влияние на валюту может быть обоюдным: рост PCE может привести к повышению процентных ставок и росту курса национальной валюты; с другой стороны, во время рецессии рост PCE может привести к углублению рецессии и, следовательно, к падению курса национальной валюты.

🗂️ CFTC Report - 22:30

Отчет Commitment of Traders (COT) — это важный еженедельный отчет, который предоставляет детализированную информацию о совокупных фьючерсных позициях различных категорий участников рынка на биржах США. Он публикуется каждую пятницу в 22:30 по GMT+3 Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Этот отчет служит своего рода снимком рынка, показывая распределение позиций между крупными институциональными инвесторами, коммерческими участниками и розничными трейдерами. Такой анализ помогает Вам как трейдерам и аналитикам понять рыночные настроения, выявить возможные тренды и спрогнозировать будущие движения цен, основываясь на том, как различные группы участников рынка распределяют свои позиции.

FX & Stock market
 

DXY

Weekly

https://www.tradingview.com/x/qjX8Ce3c/

Индекс DXY продолжает находиться у нижней границе глобальной консолидации. Прошлая неделя показала закрепление выше предыдущих уровней ликвидности, в добавок к этому макроданные вышедшие на прошлой недели, в частности пресс-конференции глав ЕЦБ, ФРС, Банка Японии, указывают на потенциальное укрепление доллара по отношению к другим валютам.

Daily

https://www.tradingview.com/x/wsh6pEGP/

C точки зрения дневного график, индекс DXY находится в узкой консолидации, где на текущий момент сделал девиацию на нижней границе. Закрепление тел выше уровня Range Low указывает на потенциальный разворот в восходящую сторону. Более того, на этой неделе ожидаются данные Final GDP q/q и Core PCE Price Index m/m, выход которых может подтолкнуть доллар вверх, особенно есть показатели выйдут выше текущих ожиданий, так как инвесторы сейчас наблюдают за инфляционным риском после снижения процентной ставки на 50 б.п. Предполагаем восходящую неделю с целью к Range High (BSL).

EURUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/07BHoX1x/

EURUSD находится в зоне верхней девиации глобальной консолидации, а также в зоне ценового разрыва (Gap), который не может преодолеть уже пятую неделю. Уровень 50% данной области Gap удерживает цену от дальнейшего роста, плюс ко всему на текущий момент EURUSD может сформировать расхождение (SMT) с графиком DXY.

Daily

https://www.tradingview.com/x/s3p65duq/

Смеем предположить разворот в нисходящую сторону к SSL (1.1000) и RB (1.0855), либо с текущих значений, либо через обновление максимума августа.

GBPUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/ri28w0ct/

GBPUSD дошёл до ценового разрыва (Gap) 2022 года и также находится в девиации верхней границы глобальной консолидации. Пока что тенденция не нарушена, однако текущие фундаментальные показатели могут указывать на потенциальный разворот.

Daily

https://www.tradingview.com/x/G27RfNo1/

Предполагаем разворот GBPUSD в сторону снижения, после теста 50% Gap, где основной целью будет выступать уровень 1.3140 и 1.3000 (SSL).

SP500 / NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/ptseTntY/

На текущее снижение ставки на 50бп. фондовый рынок отреагировать краткосрочными лонгами из-за балансировки доходности портфелей (переток капитала из облигаций в акции), однако в среднесрочной перспективе снижения в 50 б.п. достаточно медвежий сигнал, так как такое снижение может привести к новому ветку развития инфляции, что является на текущий момент достаточно серьезным риском.

Если посмотреть на график двух основных индексов SP500 и NQ100, в первую очередь стоит отметить их раскорреляцию, что говорит нам о слабом технологическом секторе. При этом сектор здравоохранения с середины августа начал рост. Такой переток капитала по секторам зачастую происходит на рецессионных ожиданиях и высоких рисках падения. Так как сектор здравоохранения имеет меньший диапазон падения в случае распродаж на фондовом рынке.

На текущий момент индекс SP500 обновил ATH, при этом прошлая неделя закрылась ниже уровня Range High, что подсказывает о возможном развороте цены, по крайней мере на коррекцию. Предполагаем нисходящее движение к зоне BPR на уровне 5640 как первую цель для коррекции.

Индекс NQ100 имеет сильное расхождение (SMT) как по старшему, так и по младшему таймфреймам, что только подтверждает теорию разворота в нисходящую сторону. Предполагаем формирование разворота в нисходящую сторону с текущих, либо через тест FVG SIBI, с целью к зоне BPR (19500) или SSL (18500).

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/OpBCPhSN/

Ситуация под закрытие месяца выглядит идеально. Если мы удерживаем закрытие выше 61к - это прямая дорогая на обновление максимума августа и возможно новый поставленный максимум, однако здесь нужно быть аккуратными.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/PzLscwva/

Если мы хотим говорить про ATH, то для начала нужно закрыть недельный бар выше 65к, чтобы подтвердить силу. Если этого не будет, а мы увидим только свип, то мы опять вернемся в консолидацию.

Daily

https://www.tradingview.com/x/IYQagQrv/

Прошлый план безупречно себя отработал и я сижу в длинных позициях и ожидаю снятие 65000. Если вы были со мной, то ждем, если нет, то рассматривайте коррекцию к 60-59к - как зона входа в позицию и обратно на 66к.

4Н

https://www.tradingview.com/x/Lt4L5DGY/

Здесь ситуация никак не меняется. Все, что я сейчас жду - это снижение рынка на 5-10-13% в период первой половины недели.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/GS79AEFV/

Я думаю у нас есть 3-4 месяца чтобы обновить максимум и дойти до 5к. Если цена сможет в октябре и ноябре поглотить всё падение лета - это будет бычий период.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/FPgMSqGK/

Начнем с того, что в случае просадки я буду откупать эфир по цене 2000 и ниже, однако это запасной план. Что касается текущего, я рассматриваю закрытие недели в текущей форме и коррекцию для входа в первой половине недели.

Daily

https://www.tradingview.com/x/bpf77SE2/

Здесь аналогичная ситуация, ждем коррекцию и откупаем, другие исходы нет желания смотреть пока что.

4H

https://www.tradingview.com/x/yz9JcTlY/

Начнем с того, что зон у нас много, а брать точный лонг - у меня мыслей нет, поэтому я буду выстраивать лестничную сетку, чтобы откупить каждую коррекцию и целиться в 2800.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/F2u9Hc8a/

Сила ли это, узнаем мы 1 октября.