Cryptology.Key Блог Крипто Новини Тижневий план - 16.12 - 20.12.2024

Тижневий план - 16.12 - 20.12.2024

ARTICLE BY

Cryptology.Key

15 MIN READ

Крипто Новини

15 грудня 2024

Content

[show]

[hide]

Macro

Наступного тижня виходять дані щодо стану виробничого сектору та сфери послуг, споживчих продажів, рівня ВВП і зміни цін на особисте споживання. Пройде засідання FOMC щодо рівня кредитної ставки.

Радимо звернути увагу на події, що викликають невизначеність у русі ціни:

Середа - Federal Funds Rate, FOMC Economic Projections, FOMC Press Conference.

П'ятниця - Core PCE Price Index m/m.

Понеділок

EUR (Євро) / French Flash Manufacturing PMI - 10:15

Попередній індекс ділової активності у виробничому секторі Франції.

S&P Global щомісяця проводить опитування серед менеджерів із закупівель. Менеджерам пропонується відповісти на питання, пов'язані з поточними запасами на складах підприємств, кількістю нових заявок на поповнення складів, новими замовленнями та їхніми цінами, а також зайнятістю на підприємстві, завантаженістю виробництва та поточними умовами щодо ведення бізнесу.

Flash - попередній індекс, який уточнюється через тиждень у Finale (фінальній) версії. Найчастіше фінальна версія не вносить особливих коректив, тому основна увага завжди спрямована на попередній (найбільш ранній) індекс.

Виробництво - один із базових елементів будь-якої економіки і знаходиться на самому початку ланцюжка зі створення товарів, які потім споживають люди. Оскільки кожен виробник є професіоналом у своїй галузі, то вони активно відстежують попит на ринку і розуміють поточну ринкову тенденцію.

Якщо виробник бачить погіршення ринкової ситуації, то йому немає сенсу завантажувати виробничі потужності, інвестувати в нові потужності і наймання персоналу, а також закуповувати нову сировину. Від цього страждає велика кількість суміжних дуже важливих елементів економіки, таких як ринок праці, споживання, будівництво та багато іншого.

Франція є другою економікою Європи і великим експортером товарів. Дуже важливо стежити за настроєм виробників, оскільки Франція робить великий внесок у забезпечення Євросоюзу товарами.

Останній фактичний показник (43.1) виявився нижчим за прогнозований (43.2).

Поточний прогноз на ринку - 43.2.

Детальніше можна ознайомитися тут.

EUR (Євро) / French Flash Services PMI - 10:15

Попередній індекс ділової активності у сфері послуг Франції.

S&P Global щомісяця проводить опитування серед менеджерів із закупівель. Менеджерам пропонується відповісти на питання, пов'язані з новими замовленнями та їхніми цінами, зайнятістю на підприємстві, завантаженістю та поточними умовами щодо ведення бізнесу.

Сфера послуг - найважливіший елемент сучасної економіки будь-якої країни, що робить великий внесок у ВВП. У послугах працює велика кількість населення і велика частина споживчого попиту акумулюється саме в них. Оскільки сфера послуг не так сильно прив'язана до серйозних капітальних вкладень, вона менш прив'язана до кредитних ставок для залучення нових капіталовкладень.

Якщо компанія бачить погіршення обстановки в економіці, для неї немає сенсу будувати активні плани на зростання. Сфера послуг дуже сильно прив'язана до доходів населення. Якщо їжу та одяг люди купуватимуть у будь-якому разі, то ось поїздку у відпустку, оформлення підписки на новий ресурс вони найімовірніше відкладуть.

Останній фактичний показник (46.9) виявився вищим за прогнозований (45.7).

Поточний прогноз на ринку - 46.9.

Детальніше можна ознайомитися тут.

EUR (Євро) / German Flash Manufacturing PMI - 10:30

Попередній індекс ділової активності у виробничому секторі Німеччини.

Німеччина є першою економікою Європи і третім експортером товарів у світі. Країна є великим центром машинобудування та хімічної промисловості. На відміну від Франції, яка є другою країною за кількістю атомних станцій, Німеччина згорнула в бік зеленої енергії і дуже зав'язана на природний газ. Після початку війни в Україні, Німеччина різко скоротила постачання газу з Росії, що дуже сильно вдарило по виробничому сектору.

Останній фактичний показник (43) виявився нижчим за прогнозований (43.2).

Поточний прогноз на ринку - 43.1.

Детальніше можна ознайомитися тут.

EUR (Євро) / German Flash Services PMI - 10:30

Попередній індекс ділової активності у сфері послуг Німеччини.

Останній фактичний показник (49.3) виявився нижчим за прогнозований (49.4).

Поточний прогноз на ринку - 49.5.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Flash Manufacturing PMI - 16:45

Попередній індекс ділової активності у виробничому секторі США.

Існує велика хибна думка, що США може тільки споживати і вони нічого більше не створюють. Насправді це не так, США є другим експортером товарів у світі. Географічне положення країни змушувало розвивати власне виробництво для забезпечення своїх потреб. Разом з цим, на території США знаходиться велика кількість корисних копалин, що додатково допомагає в розвитку промисловості.

США і справді є найбільшим споживачем світі, тому від умов на ринку США залежить дуже багато чого у світовій економіці. Промисловість дуже активно працює на локальний ринок, тому є хорошим індикатором майбутнього споживання.

Останній фактичний показник (48.4) виявився вищим за прогнозований (47.7).

Поточний прогноз на ринку - 49.4.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Services PMI - 16:45

Попередній індекс ділової активності у сфері послуг США.

Сфера послуг займає величезну частку у ВВП США, саме з цієї причини досі не видно скорочень на ринку праці. Послуги не так сильно залежать від капіталовкладень, як виробничий сектор, що страждає від високої ставки рефінансування.

Останній фактичний показник (56.1) виявився вищим за прогнозований (57).

Поточний прогноз на ринку - 55.7.

Детальніше можна ознайомитися тут.

Вівторок

USD (Долар США) / Core Retail Sales m/m - 15:30

Зміна базового показника роздрібних продажів за місяць.

Бюро перепису населення США щомісяця випускає дані щодо зміни базового показника роздрібних продажів за місяць.

Для розрахунку базового показника (Core) беруться дані без урахування продажів автомобілів. За статистикою, продажі автомобілів становлять близько 20% роздрібних продажів. Ціни на автомобілі постійно змінюються внаслідок активного попиту, тому створюють велику волатильність.

Як було описано в минулих оглядах, економісти намагаються підвести будь-яку ситуацію під модель. Волатильність може створювати проблеми для таких моделей, тому вони видаляють волатильний компонент із розрахунку.

Базовий показник роздрібних продажів дуже важливий, оскільки стоїть першим у ланцюжку з визначення споживчого попиту.

Чим більше люди купують товари, тим менше їх стає на складах магазинів. Для того, щоб забезпечити попит пропозицією, магазини починають замовляти все більше товарів у підприємств. Підприємства починають активно закуповувати сировину для виробництва цих товарів.

Якщо люди купують менше товарів, то запаси на складах магазинів залишаються і немає сенсу робити нове замовлення на підприємство. Ланцюжок, що створює позитивний вплив на економіку, не працює.

За допомогою показника роздрібних продажів розраховується велика кількість статистичних даних, на основі яких ухвалюються подальші рішення щодо роботи підприємств і державних установ.

На даний момент головним завданням ФРС є максимально акуратне зниження інфляції. Саме тому показник роздрібних продажів, що знижується, - це короткостроковий позитив, який свідчить про те, що вплив працює і в перспективі вони досягнуть цільового показника інфляції у 2%.

Останній випуск фактичного показника (0.1%) був нижчим за прогнозований (0.3%).

Поточний прогноз на ринку - 0.4%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Retail Sales m/m - 15:30

Зміна показника роздрібних продажів за місяць.

Бюро перепису населення США щомісяця випускає дані щодо зміни показника роздрібних продажів за місяць.

Для розрахунку показника беруться дані з урахуванням продажів автомобілів. За статистикою, продажі автомобілів становлять близько 20% роздрібних продажів. Ціни на автомобілі постійно змінюються внаслідок активного попиту, тому створюють велику волатильність.

Як було описано в минулих оглядах, автомобілі - дуже важлива частина американського життя, тому що інфраструктура дуже сильно розподілена географічно, а транспортна система не так розвинена, як у Європі.

Заниження реальної статистики не дуже гарне заняття, але якщо порівнювати з показником інфляції та базової інфляції (CPI і Core CPI / PCE і Core PCE), то продажі автомобілів не такі важливі, як зростання цін на харчові продукти та енергоносії.

Автомобіль можна не міняти довгий час і все одно володіти ним. Однак автомобільний ринок у США працює на кредиті. Здебільшого люди повноцінно не володіють автомобілями, а беруть її в лізинг, або кредит. Після певного терміну експлуатації, вони не виплативши повний кредит за поточний автомобіль, змінюють його і перерозподіляють кредит на новий автомобіль. З цієї причини світовий вторинний ринок наповнений автомобілями зі США.

Удар по продажах автомобілів - зниження активності дилерів, виробників і банківських установ, що видають кредит на автомобіль. Автомобільна промисловість створює 3% ВВП США і створює фактичні та непрямі робочі місця для 10 мільйонів осіб.

Останній випуск фактичного показника (0.4%) виявився вищим за прогнозований (0.3%).

Поточний прогноз на ринку - 0.6%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

Середа

USD (Долар США) / Federal Funds Rate - 21:00

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Основна ставка рефінансування в США (ФРС).

ФРС проводить голосування щодо майбутніх дій зі ставкою рефінансування.

Ставка рефінансування - найважливіший параметр, що впливає на ліквідність у фінансовій системі. Залежно від розміру кредитної ставки, залежать кредитні ставки для компаній і споживачів.

Банки можуть залучати кошти від центрального банку за поточною кредитною ставкою. Для того, щоб заробити, вони закладають свій відсоток і видають позики для компаній і споживачів. Що більша ставка, то більший відсоток за позикою мають платити компанії та споживачі.

Ставка рефінансування є найголовнішим інструментом боротьби з інфляцією. Без екзотичного впливу (логістичний колапс під час Covid-19 і порушення ланцюжків поставок), інфляція зростає від зростаючого попиту споживачів. Компанії починають виробляти все більше, щоб задовольнити попит, при цьому також зростають ціни. Оскільки компанії починають замовляти все більше сировини для виробництва, ціни на сировину також збільшуються. Створюється спіраль постійного підвищення цін.

За аналогією з вогнем, потрібно зменшити подачу кисню і вогонь почне зменшуватися. Чим дорожче стає отримати гроші, тим менше люди починають купувати товари, тим менше виробляють підприємства і тим менше збільшується вартість на сировину.

Поточний прогноз на ринку - 4.5%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / FOMC Economic Projections - 21:00

Важливі дані серйозно впливають на волатильність цінового руху!

Економічні прогнози FOMC.

ФРС один раз на квартал публікує свої макроекономічні прогнози. Це дуже важлива інформація, оскільки дає уявлення про поточну оцінку ситуації та майбутні дії ФРС.

USD (Долар США) / FOMC Statement - 21:00

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Заява про грошово-кредитну політику ФРС.

У заяві ФРС описує поточний стан економіки, прогнози ФРС щодо економічної ситуації та грошово-кредитної політики.

USD (Долар США) / FOMC Press Conference - 21:30

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Прес-конференція голови ФРС Джерома Пауелла.

Голова ФРС Джером Пауелл під час пресконференції відповідатиме на запитання економістів і журналістів після оголошення рішення щодо грошово-кредитної політики.

Дуже важлива подія, оскільки у своїй промові глава центробанку може згадати інформацію про майбутні дії щодо зміни ставки рефінансування.

Приклад такої промови.

Четвер

USD (Долар США) / Final GDP q/q - 15:30

Показник підсумкового ВВП.

Бюро економічного аналізу (BEA) публікує показник, що ґрунтується на зміні вартості всіх товарів і послуг, вироблених в економіці, з поправкою на інфляцію.

ВВП є найважливішим індикатором розвитку економіки, тому до нього ставляться дуже уважно. На основі показника приймається велика кількість економічних і політичних рішень.

Останні 4 квартали економіка зростала, показники були або вищими, або трохи меншими за прогнозовані.

Останній фактичний показник (3.0%) виявився рівним прогнозованому (3.0%).

Поточний прогноз на ринку - 2.8%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на допомогу з безробіття.

Міністерство праці США щотижня публікує дані про заявки. Показник ґрунтується на громадянах, які вперше звернулися по допомогу з безробіття за останній тиждень.

Показник дуже важливий, оскільки показує силу/слабкість ринку праці. Якщо люди працевлаштовані, вони отримують зарплату і споживають послуги та товари. Це може впливати на зростання споживчої інфляції.

Зараз ФРС активно бореться з інфляцією. Сильний ринок праці вказує для центробанку на те, що економіка тримається і поточна ситуація з інфляцією зберігатиметься.

Чим більше заявок з безробіття, тим краще для дій ФРС. Що менше заявок з безробіття, то гірше для дій ФРС - їм доводиться підвищувати ставку ще більше.

Останній випуск показника (242 тисяч) виявився вищим за прогноз (221 тисяч).

Поточний прогноз на ринку - 245 тисяч.

Детальніше можна ознайомитися тут.

П'ятниця

USD (Долар США) / Core PCE Price Index m/m - 15:30

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Зміна базового індексу витрат на особисте споживання.

Бюро економічного аналізу (BEA) щомісяця, приблизно через 30 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник базового індексу витрат на особисте споживання. Для розрахунку беруться ціни на споживчі товари, без урахування енергоносіїв і продуктів харчування (Core).

Вважається, що ціни на енергоносії та продукти харчування дуже волатильні, тому економісти для більш точного вимірювання використовують Core (базовий) індекс.

Ціни на споживчі витрати становлять більшу частину інфляції, оскільки люди є основними покупцями товарів. Це дуже важливий макроекономічний параметр та індикатор, оскільки є останнім у ланцюжку інфляції та показує реальну ситуацію в економіці.

Інфляція небезпечна тим, що гроші постійно знецінюються. Це спричиняє дуже великі економічні та соціальні проблеми, які в разі неконтрольованого зростання можуть призвести навіть до громадянських конфліктів і воєн. Таке в історії вже було. Саме тому держава дуже уважно спостерігає за цим параметром і робить усе можливе, щоб вплинути на зростання цін.

Зараз ФРС докладає всіх зусиль, щоб приборкати зростання інфляції. Головний інструмент - підвищення ставок рефінансування. Що вища ставка, то вищі кредити і позики. Дорогі кредити і позики - люди не можуть купувати нові товари, будинки, машини. Відсутність великого попиту на товари - виробники роблять менше замовлень, не нарощують виробничі потужності і тим самим не підвищують ціни на своєму рівні.

Усе це має призвести до зниження загальної інфляції і привести систему в стабільний стан. Поки що ФРС справляється, але постійно з'являються нові проблеми, а інструментарій щодо впливу на ситуацію, на жаль, обмежений.

Інфляція вимірюється двома основними показниками - CPI (індекс споживчих цін) і PCE (індекс витрат на особисте споживання).

Наймасовішим показником вважається CPI, однак він має велику проблему - дуже повільно показує зміни і не так добре враховує динаміку.

Для того, щоб обійти ці обмеження, стали використовувати індекс PCE - більш чутливий індекс.

На чому ґрунтується різниця в індексах?

Питома вага певних товарів у споживанні.

У момент підвищення цін на певні товари, споживачі можуть переключатися на інші товари. CPI використовує жорсткий кошик розрахунку цих товарів і питому вагу цих товарів у кошику. PCE намагається враховувати зміну в попиті, завдяки чому краще враховує зміни в цінах і споживанні.

Що за ціни беруться як розрахункові.

Якщо CPI вивчає ціни за товарами, які споживають споживачі, то PCE бере дані про те, що за якими цінами товари продаються виробником.

Охоплення цін.

CPI враховує тільки ціни споживаної продукції. PCE враховує витрати на страхування, охорону здоров'я тощо (це теж важливий компонент у житті людей).

Динаміка змінних формули розрахунку.

Індексами використовуються різні формули для розрахунку. CPI рахує певний набір товарів, PCE намагається враховувати зміну в попиті споживачів (вони замінюють дорогі товари дешевшими).

Показник PCE дуже важливий, оскільки ФРС для своїх розрахунків здебільшого використовує саме його.

Останній фактичний показник (0.3%) виявився нижчим за прогнозований (0.3%).

Поточний прогноз на ринку - 0.2%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

Crypto

BTC

Monthly

https://www.tradingview.com/x/BbRPXzkB/

Тут жодних коментарів немає, окрім того, що протягом кількох тижнів нас може очікувати дуже страшне зниження ціни, яке може різко знищити альткоїни ще раз у -40%. Тож ми або отримуємо зростання до кінця року по всіх монетах, або буде різкий злив у 90к.

ETH

Monthly

https://www.tradingview.com/x/BPYwM1Al/

Тут у нас немає ясної картинки, проте у нас сформовані еквали, ціна буде або пробивати і закривати річний, квартальний, місячний бар вище 4000 - це виглядає і логічно і дуже по-бичачому, або навпаки, після закриття місяця або за кілька днів, ціна піде знімати сформований імбаланс на місячному графіку.

Weekly
https://www.tradingview.com/x/TK8DerdS/

Мені не подобається поточний тиждень, якщо звичайно під ніч його не викуплять на користь биків. Тут я буду просто спостерігати за закриттям тижня.

Daily

https://www.tradingview.com/x/t9vwRio7/

Тут у нас денні скупчення мінімумів, було б непогано ^ якщо ціна зможе зняти їх і отримати реакцію в блоці денному, звідти можна намагатися лонгувати під 4093.

https://www.tradingview.com/x/t3UGNDAU/

Тут буду я намагатися відторгувати 2 сценарії, вихід на формування структури і потім шукати відкат або злив до зони і звідти затискати без підтвердження.

USDT.D

Weekly

https://www.tradingview.com/x/Lxut0b3F/

Пролив^ якого я дочекався справив не такий і великий приплив домінації, на позначках 4.29 ми зупинилися. У минулих в'ю я говорив, що очікую 2 етапи, спрацював тільки локальний, найімовірніше, це більше плюс, ніж мінус, якщо ми зможемо продати тижневу свічку і на некст тижні відправитися в продовження даун тренда. Однак насправді таргетів я поки що не бачу, яких можна досягти до кінця місяця. Тому тут я залишаюся нейтральним.

ETHBTC

https://www.tradingview.com/x/CgATWhd2/

Без змін.

FX & Stock market

DXY

Daily

https://www.tradingview.com/x/G7sdzjAI

Цього тижня нас очікує низка важливих показників, а також засідання FOMC, що формує певну невизначеність у подальшому русі. З цієї причини вибудовувати плани до FOMC не має сенсу. Радить дочекатися виходу даних і пресконференції, після чого формувати подальші наративи. Поки що можемо лише припускати, що за прогнозами зниження ставки - DXY може відреагувати низхідним рухом назад до нижньої межі поточної консолідації - 105.5.

EURUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/PAc13TtP

До FOMC маємо невизначеність подальшого руху, тому плани не формуємо, очікуємо вихід FOMC, за поточними прогнозами можна припустити вихід у висхідний бік від рівня 1.0425.