Тижневий план - 16.09 - 20.09.2024

Macro

Тиждень, хоча й не перенасичений подіями, обіцяє бути досить напруженим для фінансових ринків. Рекомендуємо трейдерам та інвесторам проявляти особливу обережність у своїх діях.

Три з п'яти робочих днів будуть ключовими для економік США, Великої Британії та Японії. Це може призвести до непередбачуваних коливань на ринках уже з самого початку тижня.

Особливу увагу слід приділити середі, коли відбудеться засідання Федеральної резервної системи США щодо процентної ставки. Існує висока ймовірність того, що ФРС вперше за тривалий період часу знизить ставку. Така подія може мати значний вплив на різні класи активів, включно з валютами, акціями, криптою та облігаціями.

Понеділок

Bank Holiday - 🇯🇵 🇨🇳 🇨🇭 🇨🇭 PPI - 09:30 🇪🇺 Trade Balance - 11:00 🇺🇸 NY Empire State Manufacturing Index - 15:30

Розберемо найважливіші з них:

🇪🇺 Trade Balance - 11:00

Попередній показник (22.3B)

Прогноз (N/A)

Торговельний баланс - це економічний показник, що відображає різницю між вартістю товарів і послуг, експортованих за кордон, і вартістю товарів і послуг, імпортованих у країну за певний період часу. Якщо країна експортує більше товарів і послуг, ніж імпортує, то торговельний баланс вважається позитивним, що означає наявність торговельного профіциту. У цьому разі економіка країни отримує більше доходів від зовнішніх ринків, ніж витрачає на купівлю іноземних товарів і послуг.

З іншого боку, якщо країна імпортує більше, ніж експортує, то торговельний баланс стає від'ємним, що свідчить про торговельний дефіцит. Це може вказувати на те, що економіка країни більше залежить від зарубіжних товарів і послуг, ніж виробляє і продає на зовнішні ринки.

Торговельний баланс є важливим показником економічного здоров'я країни. Позитивний торговельний баланс може сприяти зміцненню національної валюти та збільшенню валютних резервів, тоді як від'ємний торговельний баланс може сигналізувати про проблеми з конкурентоспроможністю економіки або про значний попит на імпортні товари. Економісти та аналітики уважно стежать за змінами в торговельному балансі, оскільки вони можуть впливати на валютні курси, інфляцію та загальні економічні перспективи країни.

Вівторок

Bank Holiday - 🇨🇳 🇪🇺 ZEW Economic Sentiment - 12:00 🇨🇦 CPI - 15:30 🇺🇸 Retail Sales - 15:30 🇺🇸 Manufacturing/Industrial Production - 16:15:15 🇺🇸 Запаси бізнесу - 17:00 🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q3) - 19:30 🇺🇸 20y T-Bond - 20:00 🇺🇸 Щотижневі запаси сирої нафти - 23:30

Розберемо найважливіші з них:

🇺🇸 Retail Sales - 15:30

Попередній показник MoM (1.0%) YoY (2.7%)

Прогноз MoM (0.2%) YoY (N/A)

Роздрібні продажі відстежують споживчий попит на вже готові товари. Дані про роздрібні продажі щомісяця публікуються Бюро перепису населення США і вказують на напрямок розвитку економіки. Він виступає як ключовий економічний барометр і визначає, чи існує інфляційний тиск. Роздрібні продажі вимірюються товарами тривалого і нетривалого користування, придбаними за певний період часу. Дані про продажі для звіту беруться з 13 типів роздрібних підприємств - від підприємств громадського харчування до роздрібних магазинів.

Вищі показники, ніж очікувалося, мають стати позитивним фактором для валюти, тоді як нижчі показники, ніж очікувалося, мають бути негативними для валюти.

🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q3) - 19:30

GDPNow не є офіційним прогнозом Федерального резервного банку Атланти. Його слід розглядати як поточну оцінку зростання реального ВВП на основі доступних економічних даних за поточний вимірюваний квартал. До GDPNow не вносяться суб'єктивні коригування - оцінка ґрунтується виключно на математичних результатах моделі. Зокрема, вона не враховує вплив COVID-19 і соціальної мобільності поза межами їхнього впливу на вихідні дані ВВП і відповідні економічні звіти, які вже були опубліковані. GDPNow також не передбачає їхнього впливу на майбутні економічні звіти, за винятком стандартної внутрішньої динаміки моделі. 🇺🇸 20y T-Bond - 20:00

Прибутковість за виставленими на аукціон державними облігаціями відображає дохід, який інвестор отримає, утримуючи облігацію до її погашення. Уряди випускають ці зобов'язання для покриття бюджетного дефіциту та рефінансування боргу. Середня дохідність на аукціоні важлива для оцінки стану економіки та рівня довіри до уряду.

Коливання прибутковості можуть вказувати на зміни в економіці та очікуваннях інвесторів. Якщо прибутковість зростає порівняно з попередніми аукціонами, це може свідчити про зниження довіри або очікування зростання відсоткових ставок і зміцнення валюти.

Середа

🇯🇵 Баланс торгівлі + Експорт + Імпорт - 02:50 🇬🇧 CPI - 09:00 🇪🇺 Final CPI - 12:00 🇩🇪 30y T-Bund - 12:30 🇺🇸 Індекс закупівель MBA - 14:00 🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q3) - 17:30:30 🇺🇸🛢 Запаси сирої нафти в Кушингу + - 17:30 🇺🇸🛢 Щотижневі коефіцієнти використання нафтопереробних заводів EIA - 17:30 🇺🇸 Ставка федеральних фондів - 21:00 🇺🇸 Пресконференція FOMC - 21:30

Розберемо найважливіші з них:

🇬🇧 CPI - 09:00

Попередній показник MoM (-0.2%) YoY (2.2%)

Прогноз MoM (0.1%) YoY (2.1%)

🇬🇧 Core CPI - 09:00

Попередній показник MoM (0.1%) YoY (3.3%)

Прогноз MoM (0.1%) YoY (3.4%)

Індекс споживчих цін (CPI) є одним із ключових економічних показників, який широко використовується для оцінки рівня інфляції в країні. Цей індекс розраховується на основі ретельного вимірювання змін цін на широкий спектр товарів і послуг, які входять до так званого "споживчого кошика". У структурі CPI приблизно 2/3 кошика становлять послуги, а 1/3 - товари. Цей розподіл відображає сучасні тенденції в розвинених економіках, де сектор послуг відіграє дедалі вагомішу роль.

Core CPI, або базовий індекс споживчих цін, являє собою модифіковану версію стандартного CPI. Ключова відмінність Core CPI полягає в тому, що з розрахунку цього показника виключено два важливих компоненти: продукти харчування та енергоносії. Використання Core CPI поряд зі звичайним CPI дає більш повне уявлення про інфляційні процеси. Тоді як CPI відображає зміни в загальному рівні цін, включно з короткостроковими коливаннями, Core CPI дає змогу оцінити базові інфляційні тенденції, менш схильні до тимчасових чинників.

Регулярний моніторинг цих показників дає змогу ЦБ оцінювати ефективність монетарної політики, прогнозувати економічні тренди та ухвалювати обґрунтовані рішення у сфері економічного регулювання.

Як відіграє на динаміці ціни? Зростання значень буде стимулом для посилення монетарної політики і відповідне зміцнення валюти, і навпаки. 🇪🇺 Final CPI - 12:00

Попередній показник MoM (0.0%) YoY (2.6%)

Прогноз MoM (0.2%) YoY (2.2%) 🇪🇺 Final Core CPI - 12:00

Попередній показник YoY (2.9%)

Прогноз YoY (2.8%) 🇩🇪 30y T-Bund - 12:30

Прибутковість за виставленими на аукціон державними облігаціями відображає дохід, який інвестор отримає, утримуючи облігацію до її погашення. Уряди випускають ці зобов'язання для покриття бюджетного дефіциту та рефінансування боргу. Середня дохідність на аукціоні важлива для оцінки стану економіки та рівня довіри до уряду.

Коливання прибутковості можуть вказувати на зміни в економіці та очікуваннях інвесторів. Якщо прибутковість зростає порівняно з попередніми аукціонами, це може свідчити про зниження довіри або очікування зростання відсоткових ставок і зміцнення валюти.

🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q3) - 17:30

GDPNow не є офіційним прогнозом Федерального резервного банку Атланти. Його слід розглядати як поточну оцінку зростання реального ВВП на основі доступних економічних даних за поточний вимірюваний квартал. До GDPNow не вносяться суб'єктивні коригування - оцінка ґрунтується виключно на математичних результатах моделі. Зокрема, вона не враховує вплив COVID-19 і соціальної мобільності поза межами їхнього впливу на вихідні дані ВВП і відповідні економічні звіти, які вже були опубліковані. GDPNow також не передбачає їхнього впливу на майбутні економічні звіти, за винятком стандартної внутрішньої динаміки моделі.

🇺🇸 Federal Funds Rate - 21:00

Попередній показник (5.5%)

Прогноз (5.25%)

Центральний банк країни відіграє ключову роль у встановленні відсоткових ставок, які безпосередньо впливають на те, скільки комерційні банки стягуватимуть за кредити і скільки платитимуть за депозити. Процентні ставки є частиною грошово-кредитної політики країни, яку центральний банк використовує для контролю за економічними умовами, рівнем інфляції та зайнятості.

Як це працює:

Якщо центральний банк знижує відсоткові ставки, це робить кредити дешевшими для бізнесів і споживачів, що стимулює економічне зростання. Водночас зниження ставок також може знизити привабливість зберігання грошей у національній валюті, тому що депозити приносять менший дохід. Якщо центральний банк підвищує ставки, це навпаки робить кредити дорожчими, що може стримувати економічну активність, але водночас робить національну валюту більш привабливою для інвесторів, які шукають вищі прибутки на депозити.

Важливість для валютного ринку:

Процентні ставки є одними з основних чинників, що впливають на вартість національної валюти на міжнародних ринках. Рішення щодо ставок та очікування їхніх змін можуть значно вплинути на оцінку валюти.

Підвищення відсоткових ставок зазвичай призводить до зміцнення валюти. Це відбувається тому, що вища ставка робить активи в цій валюті більш привабливими для інвесторів, збільшуючи попит на валюту. Зниження відсоткових ставок, навпаки, призводить до ослаблення валюти, оскільки інвестори шукають вищу прибутковість в інших валютах.

Оцінка зниження на 25 б.п. - 55% Оцінка зниження на 50 б.п. - 45%

Четвер

🇨🇭 Торговельний баланс - 09:00 🇪🇺 Поточний рахунок - 11:00 🇬🇧 Рішення по відсотковій ставці - 14:00 🇺🇸 Вимоги щодо безробіття - 15:30 🇺🇸 Баланс FED - 23:30 🇺🇸 Резервні баланси з FED - 23:30 🇺🇸 Резервні баланси з FED - 23:30

Розберемо найважливіші з них:

🇬🇧 Interest Rate Decision - 14:00

Попередній показник (5.00%)

Прогноз (5.00%)

Центральний банк країни відіграє ключову роль у встановленні відсоткових ставок, які безпосередньо впливають на те, скільки комерційні банки стягуватимуть за кредити і скільки платитимуть за депозити. Процентні ставки є частиною грошово-кредитної політики країни, яку центральний банк використовує для контролю за економічними умовами, рівнем інфляції та зайнятості.

Як це працює:

Якщо центральний банк знижує відсоткові ставки, це робить кредити дешевшими для бізнесів і споживачів, що стимулює економічне зростання. Водночас зниження ставок також може знизити привабливість зберігання грошей у національній валюті, тому що депозити приносять менший дохід. Якщо центральний банк підвищує ставки, це навпаки робить кредити дорожчими, що може стримувати економічну активність, але водночас робить національну валюту більш привабливою для інвесторів, які шукають вищі прибутки на депозити.

Важливість для валютного ринку:

Процентні ставки є одними з основних чинників, що впливають на вартість національної валюти на міжнародних ринках. Рішення щодо ставок та очікування їхніх змін можуть значно вплинути на оцінку валюти.

Підвищення відсоткових ставок зазвичай призводить до зміцнення валюти. Це відбувається тому, що вища ставка робить активи в цій валюті більш привабливими для інвесторів, збільшуючи попит на валюту. Зниження відсоткових ставок, навпаки, призводить до ослаблення валюти, оскільки інвестори шукають вищу прибутковість в інших валютах. 🇺🇸 Unemployment Claims - 15:30

Попередній показник (230K)

Прогноз (N/A)

Initial Jobless Claims (IJC), або заявки на одержання допомоги з безробіття, є щотижневим звітом, що публікується Міністерством праці США (Department of Labor). Цей звіт фіксує кількість первинних заявок на отримання допомоги з безробіття, поданих за попередній тиждень. Звіт IJC дає змогу отримати уявлення про те, скільки людей вперше звернулися по допомогу з безробіття, що може свідчити про можливі зміни на ринку праці. Наприклад, різке зростання кількості заявок може вказувати на початок економічних труднощів, таких як зниження ділової активності або хвиля звільнень. Навпаки, зниження кількості заявок часто трактується як знак поліпшення ситуації на ринку праці та підвищення зайнятості.

Цей показник також є випереджальним індикатором економічного циклу, оскільки він дає змогу оцінювати поточний стан економіки до виходу більш комплексних даних, як-от звіти щодо зайнятості або ВВП. Однак варто зазначити, що Initial Jobless Claims можуть бути схильні до значних ревізій, оскільки дані можуть коригуватися в наступних звітах на основі більш повної інформації.

Крім того, цей показник іноді піддається маніпуляціям, особливо в періоди економічної невизначеності. Це може бути пов'язано з тимчасовими факторами, такими як сезонні коливання або урядові програми, які можуть спотворювати дані в короткостроковій перспективі.

Зниження показників може свідчити про можливе зростання інфляції, що, своєю чергою, призведе до посилення грошово-кредитної політики та зміцнення валюти.

П'ятниця

🇯🇵 Interest Rate Decision - 06:00 🇬🇧 Роздрібні продажі - 09:00 🇩🇪 PPI - 09:00 🇨🇦 Роздрібні продажі - 15:30 🇺🇸 Харкер (FOMC) - 21:00 🌍 CFTC Report - 22:30

Розберемо найважливіші з них:

🇩🇪 PPI - 09:00

Попередній показник MoM (0.2%) YoY (-0.8%)

Прогноз MoM (0.2%) YoY (-0.8%)

PPI (Producer Price Index) - індекс цін виробників, що відображає зміни цін на товари та послуги з точки зору їхніх виробників і продавців. Цей індекс охоплює широкий спектр галузей економіки, включно із сировиною, матеріалами та проміжною продукцією. PPI має відкладений ефект на показники споживчої інфляції, оскільки зміни цін на сировину та проміжні товари не одразу відображаються в цінах для кінцевих споживачів. Наприклад, зростання цін на метал може не відразу вплинути на ціну автомобіля в автосалоні, але з часом це збільшення витрат може бути перекладено на споживача. Важливо зазначити, що PPI враховує не тільки товари, а й послуги, що робить його комплексним показником цінових змін у всій економіці. Це дає змогу отримати повнішу картину економічних процесів і потенційних інфляційних тисків.

Як відіграє на динаміці ціни? Зростання значень буде стимулом для посилення монетарної політики та відповідне зміцнення валюти.

🌍 CFTC Report - 22:30

Звіт Commitment of Traders (COT) - це важливий щотижневий звіт, який надає деталізовану інформацію про сукупні ф'ючерсні позиції різних категорій учасників ринку на біржах США. Він публікується щоп'ятниці о 22:30 за GMT+3 Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC). Цей звіт слугує своєрідним знімком ринку, показуючи розподіл позицій між великими інституційними інвесторами, комерційними учасниками та роздрібними трейдерами. Такий аналіз допомагає Вам як трейдерам і аналітикам зрозуміти ринкові настрої, виявити можливі тренди і спрогнозувати майбутні рухи цін, ґрунтуючись на тому, як різні групи учасників ринку розподіляють свої позиції.

FX & Stock market

DXY

Daily

https://www.tradingview.com/x/3qWiE1dz/

DXY продовжує перебувати в консолідації в очікуванні FOMC і рішення щодо подальшої монетарної політики ФРС. На поточний момент вибудовувати подальші наративи досить складно, слід дочекатися FOMC. Радить розглядати рівень 102.2 як FTA зону, рівень 103.5 як зону опору, і рівень 100 як зону підтримки.

EURUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/x3KT30uA/

До виходу FOMC радимо розглядати зону FVG BISI як зону підтримки, BSL - як зону опору. Потенційно EURUSD може рухатися у висхідний бік до рівня 1.1280 після виходу FOMC.

GBPUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/Na3Zv0L7/

Графік GBPUSD виглядає максимально бичачим після тесту тижневого OB минулого тижня, на якому був сформований додатковий денний OB. Сміємо припустити, що фунт рухатиметься у висхідний бік з цілями до BSL і зони Gap. У разі низхідного руху GBPUSD будемо розглядати зону підтримки - FVG BISI.

SP500 / NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/JtvspGO8/

План минулого тижня на фондових індексах SP500 і NQ100 не відпрацював. Причину назвати досить складно, адже з погляду економічної теорії фондові ринки повинні реагувати слабкістю напередодні першого зниження ставки. Найімовірніше на поточний момент фондові ринки США сильно реагують на політику, зокрема на дії з боку демократів, які намагаються тягнути фондові ринки вгору перед виборами.

На поточний момент припускаємо продовження висхідного руху, хоча б на зняття BSL і тест Range High по SP500 і зняття BSL з тестом FVG BISI по NQ100.

Зоною підтримки для SP500 виступає новий BPR, а зоною підтримки для NQ100 - інверсивний FVG. У індексу NQ100 є проблемна зона у вигляді зони маніпуляції спадного OF, що може призвести до зупинки і розвороту ціни вниз. Варто бути акуратними.

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/UpmWlRSh/

До закриття місяця ще багато часу і все, що я хочу тут бачити - утримання ціни вище 61к. Що стосується закриття місяця, бажано щоб це було як мінімум вище 53500. Якщо ми віримо в ринок і в його сили, тоді закриття має бути вище 56800.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/AaRsqzEV/

Ціна отримала реакцію в 53500, де ми її чекали кілька тижнів тому. Тепер мій план складається з тесту 61183 і 64900. Якщо ми отримаємо різке заповнення ціни до цих позначок, то найімовірніше після цього нас чекатиме або різкий злив ринку, або навпаки, різкі постріли альткоїнів, але я більше ставлю ставку на друге.

Daily

https://www.tradingview.com/x/6IJex4CB/

Якщо денна свічка зможе ще сьогодні втриматися вище поточного рівня, то тиждень буде чудовим. Від наступного тижня я очікуватиму або продовження зростання, або ще один невеликий відкат, щоб добрати довгі позиції та цілитися на 64850.

Dominance

https://www.tradingview.com/x/5buqGX8U/

У домінації тезера мене бентежить тільки одне - не знятий 6.77% рівень, а ціна отримала хорошу корекцію.

Про що це говорить: річ у тім, що може трапитися так, що за 3-4 дні ми можемо досягти 6.77% - саме тому я чекаю на ще одне зниження за домінацією і потім намагатимуся вистрибнути зі своїх деяких трейдів, щойно ціна досягне поновлення вчорашнього мінімуму і зайде в 5.67%.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/HuM8js0g/

Тут нічого. Просто ефір ще слабкий, йому потрібен час.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/yiV3FOBb/

Наступного тижня буде спроба захопити максимум тижня минулого. На цьому все.

Daily

https://www.tradingview.com/x/kaLHyj8j/

Тут я чекаю корекцію в найближчу POI і від неї буду націлюватися на зняття 2500 і можливо навіть 2800, але це під питанням.

4H

https://www.tradingview.com/x/ybwbl12d/

Не забувайте, що ефір дуже слабкий, тому сценарій з переломом тримайте в голові.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/cjL8IRev/

Без змін.