Тижневий план - 14.10 - 18.10.2024

Тиждень не буде насиченим якимись важливими новинами. Єдиний фокус на роздрібну активність США і ставку ЄЦБ.

Понеділок

Bank Holiday - 🇺🇸 🇺🇸 OPEC Monthly Report 🇬🇧 Дхінгра (BoE) - 09:30 🇬🇧 Дхінгра (BoE) - 11:30 🇩🇪 12m T-Bubill Auction - 12:30 🇺🇸 Michigan 1y Inflation Expectations - 18:00 🇺🇸 Уоллер (FED) - 22:00

Розберемо найважливіші з них:

🇩🇪 12m T-Bubill Auction - 12:30

Прибутковість за виставленими на аукціон державними облігаціями відображає дохід, який інвестор отримає, утримуючи облігацію до її погашення. Уряди випускають ці зобов'язання для покриття бюджетного дефіциту та рефінансування боргу. Середня дохідність на аукціоні важлива для оцінки стану економіки та рівня довіри до уряду.

Коливання прибутковості можуть вказувати на зміни в економіці та очікуваннях інвесторів. Якщо прибутковість зростає порівняно з попередніми аукціонами, це може свідчити про зниження довіри або очікування зростання відсоткових ставок і зміцнення валюти.

Вівторок

🇺🇸 IEA Monthly Report 🇬🇧 Рівень безробіття - 09:00 🇩🇪 WPI - 09:00 🇪🇸 CPI - 10:00 🇫🇷 CPI - 10:45 🇪🇺 Lending Survey (ECB) - 11:00 🇪🇺 Промислове виробництво - 12:00 🇪🇺 ZEW Economic Sentiment - 12:00 🇬🇧 30y T-Gilt Auction - 12:00 🇪🇺 Reserve Assets Total - 13:00 🇺🇸 NY Empire State Manufacturing Index - 15:30 🇺🇸 Дейлі (FOMC) - 18:30 🇺🇸 Куглер (FOMC) - 20:05

Розберемо найважливіші з них:

🇬🇧 Unemployment Rate - 09:00

Попередній показник (4.1%)

Прогноз (4.6%)

Рівень безробіття - це показник, який відображає процентне співвідношення людей, які не мають роботи, до загальної чисельності робочої сили. Цей показник відіграє важливу роль в оцінці стану економіки, оскільки рівень безробіття безпосередньо впливає на добробут населення та економічну стабільність країни.

Для точного розрахунку рівня безробіття необхідно визначити, хто саме входить до складу робочої сили. Робоча сила включає в себе всіх людей, які або мають роботу, або активно її шукають, тобто безробітних. Ті, хто не працює і не шукає роботу, наприклад, студенти, пенсіонери або домогосподарки, не вважаються частиною робочої сили і не враховуються при розрахунку рівня безробіття.

Вищий рівень безробіття може свідчити про проблеми в економіці, такі як низький попит на робочу силу або структурні зміни.

🇫🇷 CPI - 10:45

Попередній показник MoM (0.5%); YoY (1.8%)

Прогноз MoM (-1.2%); YoY (1.2%)

Індекс споживчих цін (CPI) є одним із ключових економічних показників, який широко використовується для оцінки рівня інфляції в країні. Цей індекс розраховується на основі ретельного вимірювання змін цін на широкий спектр товарів і послуг, які входять до так званого "споживчого кошика". У структурі CPI приблизно 2/3 кошика становлять послуги, а 1/3 - товари. Цей розподіл відображає сучасні тенденції в розвинених економіках, де сектор послуг відіграє дедалі вагомішу роль.

Core CPI, або базовий індекс споживчих цін, являє собою модифіковану версію стандартного CPI. Ключова відмінність Core CPI полягає в тому, що з розрахунку цього показника виключено два важливих компоненти: продукти харчування та енергоносії. Використання Core CPI поряд зі звичайним CPI дає більш повне уявлення про інфляційні процеси. Тоді як CPI відображає зміни в загальному рівні цін, включно з короткостроковими коливаннями, Core CPI дає змогу оцінити базові інфляційні тенденції, менш схильні до тимчасових чинників.

Регулярний моніторинг цих показників дає змогу ЦБ оцінювати ефективність монетарної політики, прогнозувати економічні тренди та ухвалювати обґрунтовані рішення у сфері економічного регулювання.

Як відіграє на динаміці ціни? Зростання значень буде стимулом для посилення монетарної політики та відповідне зміцнення валюти, і навпаки.

🇬🇧 30y T-Gilt Auction - 12:00

Прибутковість за виставленими на аукціон державними облігаціями відображає дохід, який інвестор отримає, утримуючи облігацію до її погашення. Уряди випускають ці зобов'язання для покриття бюджетного дефіциту та рефінансування боргу. Середня дохідність на аукціоні важлива для оцінки стану економіки та рівня довіри до уряду.

Коливання прибутковості можуть вказувати на зміни в економіці та очікуваннях інвесторів. Якщо прибутковість зростає порівняно з попередніми аукціонами, це може свідчити про зниження довіри або очікування зростання відсоткових ставок і зміцнення валюти.

Середа

🇬🇧 CPI, PPI, RPI - 09:00 🇬🇧 House Price Index - 11:30 🇬🇧 7y T-Gilt Auction - 12:00 🇩🇪 30y T-Bund Auction - 12:30 🇺🇸 MBA 30y Mortgage Rate + Mortgage Index - 14:00 🇺🇸 MBA Purchase Index - 14:00 🇺🇸 Індекс закупівель MBA - 14:00 🇺🇸 Індекс цін експорту/імпорту - 15:30

Розберемо найважливіші з них:

🇬🇧 CPI - 09:00

Попередній показник MoM (0.3%); YoY (2.2%)

Прогноз MoM (0.4%); YoY (2.2%)

Індекс споживчих цін (CPI) є одним із ключових економічних показників, що широко використовується для оцінки рівня інфляції в країні. Цей індекс розраховується на основі ретельного вимірювання змін цін на широкий спектр товарів і послуг, які входять до так званого "споживчого кошика". У структурі CPI приблизно 2/3 кошика становлять послуги, а 1/3 - товари. Цей розподіл відображає сучасні тенденції в розвинених економіках, де сектор послуг відіграє дедалі вагомішу роль.

Core CPI, або базовий індекс споживчих цін, являє собою модифіковану версію стандартного CPI. Ключова відмінність Core CPI полягає в тому, що з розрахунку цього показника виключено два важливих компоненти: продукти харчування та енергоносії. Використання Core CPI поряд зі звичайним CPI дає більш повне уявлення про інфляційні процеси. Тоді як CPI відображає зміни в загальному рівні цін, включно з короткостроковими коливаннями, Core CPI дає змогу оцінити базові інфляційні тенденції, менш схильні до тимчасових чинників.

Регулярний моніторинг цих показників дає змогу ЦБ оцінювати ефективність монетарної політики, прогнозувати економічні тренди та ухвалювати обґрунтовані рішення у сфері економічного регулювання.

Як відіграє на динаміці ціни? Зростання значень буде стимулом для посилення монетарної політики і відповідне зміцнення валюти, і навпаки.

🇬🇧 PPI - 09:00

Input

Попередній показник MoM (-0.5%); YoY (-1.2%)

Прогноз MoM (0.2%); YoY (2.9%)

Output

Попередній показник MoM (-0.3%); YoY (0.2%)

Прогноз MoM (0.1%); YoY (3.2%)

PPI (Producer Price Index) - індекс цін виробників, що відображає зміни цін на товари та послуги з точки зору їхніх виробників і продавців. Цей індекс охоплює широкий спектр галузей економіки, включно із сировиною, матеріалами та проміжною продукцією. PPI має відкладений ефект на показники споживчої інфляції, оскільки зміни цін на сировину та проміжні товари не одразу відображаються в цінах для кінцевих споживачів. Наприклад, зростання цін на метал може не відразу вплинути на ціну автомобіля в автосалоні, але з часом це збільшення витрат може бути перекладено на споживача. Важливо зазначити, що PPI враховує не тільки товари, а й послуги, що робить його комплексним показником цінових змін у всій економіці. Це дає змогу отримати повнішу картину економічних процесів і потенційних інфляційних тисків.

Як відіграє на динаміці ціни? Зростання значень буде стимулом для посилення монетарної політики та відповідне зміцнення валюти.

🇬🇧 7y T-Gilt Auction - 12:00

Прибутковість за виставленими на аукціон державними облігаціями відображає дохід, який інвестор отримає, утримуючи облігацію до її погашення. Уряди випускають ці зобов'язання для покриття бюджетного дефіциту та рефінансування боргу. Середня дохідність на аукціоні важлива для оцінки стану економіки та рівня довіри до уряду.

Коливання прибутковості можуть вказувати на зміни в економіці та очікуваннях інвесторів. Якщо прибутковість зростає порівняно з попередніми аукціонами, це може свідчити про зниження довіри або очікування зростання відсоткових ставок і зміцнення валюти.

🇩🇪 30y T-Bund Auction - 12:30

Прибутковість за виставленими на аукціон державними облігаціями відображає дохід, який інвестор отримає, утримуючи облігацію до її погашення. Уряди випускають ці зобов'язання для покриття бюджетного дефіциту та рефінансування боргу. Середня дохідність на аукціоні важлива для оцінки стану економіки та рівня довіри до уряду.

Коливання прибутковості можуть вказувати на зміни в економіці та очікуваннях інвесторів. Якщо прибутковість зростає порівняно з попередніми аукціонами, це може свідчити про зниження довіри або очікування зростання відсоткових ставок і зміцнення валюти.

Четвер

🇪🇺 Trade Balance - 12:00 🇪🇺 Final CPI - 12:00 🇪🇺 Final Core CPI - 12:00 🇪🇺 Саміт лідерів ЄС - 13:00 🏦🇪🇺 Рішення по відсотковій ставці - 15:15 🇺🇸 Позовні заяви про безробіття - 15:30 🇺🇸 Роздрібні продажі - 15:30 🇺🇸 Виробниче/промислове виробництво - 16:15 🇺🇸 Запаси роздрібної торгівлі/бізнесу - 17:00 🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q3) - 19:00 🇺🇸 Купівля іноземної валюти в США, Т-облігації - 23:00 🇺🇸 Overall Net Capital Flow - 23:00 🇬🇧 Вудс (BoE) - 23:00 🇺🇸 FED's Balance Sheet - 23:30 🇺🇸 Reserve Balances with FED - 23:30

Розберемо найважливіші з них:

🇪🇺 Trade Balance - 12:00

Попередній показник (21.4 млрд.)

Прогноз MoM (21.4 млрд.)

Торговельний баланс - це економічний показник, що відображає різницю між вартістю товарів і послуг, експортованих за кордон, і вартістю товарів і послуг, імпортованих у країну за певний період часу. Якщо країна експортує більше товарів і послуг, ніж імпортує, то торговельний баланс вважається позитивним, що означає наявність торговельного профіциту. У цьому разі економіка країни отримує більше доходів від зовнішніх ринків, ніж витрачає на купівлю іноземних товарів і послуг.

З іншого боку, якщо країна імпортує більше, ніж експортує, то торговельний баланс стає від'ємним, що свідчить про торговельний дефіцит. Це може вказувати на те, що економіка країни більше залежить від зарубіжних товарів і послуг, ніж виробляє та продає на зовнішні ринки.

Торговельний баланс є важливим показником економічного здоров'я країни. Позитивний торговельний баланс може сприяти зміцненню національної валюти та збільшенню валютних резервів, тоді як від'ємний торговельний баланс може сигналізувати про проблеми з конкурентоспроможністю економіки або про значний попит на імпортні товари. Економісти та аналітики уважно стежать за змінами в торговельному балансі, оскільки вони можуть впливати на валютні курси, інфляцію та загальні економічні перспективи країни.

🇪🇺 Final CPI - 12:00

Попередній показник MoM (0.1%); YoY (2.2%)

Прогноз MoM (-0.1%); YoY (1.8%)

🇪🇺 Final Сore CPI - 12:00

Попередній показник MoM (0.3%); YoY (2.8%)

Прогноз MoM (0.1%); YoY (2.7%)

Індекс споживчих цін (CPI) є одним із ключових економічних показників, який широко використовується для оцінки рівня інфляції в країні. Цей індекс розраховується на основі ретельного вимірювання змін цін на широкий спектр товарів і послуг, які входять до так званого "споживчого кошика". У структурі CPI приблизно 2/3 кошика становлять послуги, а 1/3 - товари. Цей розподіл відображає сучасні тенденції в розвинених економіках, де сектор послуг відіграє дедалі вагомішу роль.

Core CPI, або базовий індекс споживчих цін, являє собою модифіковану версію стандартного CPI. Ключова відмінність Core CPI полягає в тому, що з розрахунку цього показника виключено два важливих компоненти: продукти харчування та енергоносії. Використання Core CPI поряд зі звичайним CPI дає більш повне уявлення про інфляційні процеси. Тоді як CPI відображає зміни в загальному рівні цін, включно з короткостроковими коливаннями, Core CPI дає змогу оцінити базові інфляційні тенденції, менш схильні до тимчасових чинників.

Регулярний моніторинг цих показників дає змогу ЦБ оцінювати ефективність монетарної політики, прогнозувати економічні тренди та ухвалювати обґрунтовані рішення у сфері економічного регулювання.

Як відіграє на динаміці ціни? Зростання значень буде стимулом для посилення монетарної політики і відповідне зміцнення валюти, і навпаки.

🏦🇪🇺 Interest Rate Decision - 15:15

Попередній показник (3.65%)

Прогноз (3.40%)

Центральний банк країни відіграє ключову роль у встановленні відсоткових ставок, які безпосередньо впливають на те, скільки комерційні банки братимуть за кредити і скільки платитимуть за депозити. Процентні ставки є частиною грошово-кредитної політики країни, яку центральний банк використовує для контролю економічних умов, рівня інфляції та зайнятості.

Як це працює:

Якщо центральний банк знижує процентні ставки, це робить кредити дешевшими для бізнесу і споживачів, що стимулює економічне зростання. Водночас зниження ставок також може знизити привабливість зберігання грошей у національній валюті, тому що депозити приносять менший дохід. Якщо центральний банк підвищує ставки, це навпаки робить кредити дорожчими, що може стримувати економічну активність, але водночас робить національну валюту привабливішою для інвесторів, які шукають високі доходи на депозити.

Важливість для валютного ринку:

Відсоткові ставки є одними з основних факторів, що впливають на вартість національної валюти на міжнародних ринках. Рішення щодо ставок та очікування їхніх змін можуть значно вплинути на оцінку валюти.

Підвищення процентних ставок зазвичай призводить до зміцнення валюти. Це відбувається тому, що вища ставка робить активи в цій валюті більш привабливими для інвесторів, збільшуючи попит на валюту. Зниження відсоткових ставок, навпаки, призводить до ослаблення валюти, оскільки інвестори шукають вищу прибутковість в інших валютах.

🇺🇸 Unemployment Claims - 15:30

Попередній показник (258k)

Прогноз (N/A)

Initial Jobless Claims (IJC), або заявки на отримання допомоги з безробіття, є щотижневим звітом, що публікується Міністерством праці США (Department of Labor). Цей звіт фіксує кількість первинних заявок на отримання допомоги з безробіття, поданих за попередній тиждень. Звіт IJC дає змогу отримати уявлення про те, скільки людей вперше звернулися по допомогу з безробіття, що може свідчити про можливі зміни на ринку праці. Наприклад, різке зростання кількості заявок може вказувати на початок економічних труднощів, таких як зниження ділової активності або хвиля звільнень. Навпаки, зниження кількості заявок часто трактується як знак поліпшення ситуації на ринку праці та підвищення зайнятості.

Цей показник також є випереджальним індикатором економічного циклу, оскільки він дає змогу оцінювати поточний стан економіки до виходу більш комплексних даних, як-от звіти щодо зайнятості або ВВП. Однак варто зазначити, що Initial Jobless Claims можуть піддаватися значним ревізіям, оскільки дані можуть коригуватися в наступних звітах на основі більш повної інформації.

Крім того, цей показник іноді піддається маніпуляціям, особливо в періоди економічної невизначеності. Це може бути пов'язано з тимчасовими факторами, такими як сезонні коливання або урядові програми, які можуть спотворювати дані в короткостроковій перспективі.

Зниження показників може свідчити про можливе зростання інфляції, що, своєю чергою, призведе до посилення грошово-кредитної політики та зміцнення валюти.

🇺🇸 Retail Sales - 15:30

Попередній показник MoM (0.1%)

Прогноз MoM (0.3%)

Роздрібні продажі відстежують споживчий попит на вже готові товари. Дані про роздрібні продажі щомісяця публікуються Бюро перепису населення США і вказують на напрямок розвитку економіки. Він виступає як ключовий економічний барометр і визначає, чи існує інфляційний тиск. Роздрібні продажі вимірюються товарами тривалого і нетривалого користування, придбаними за певний період часу. Дані про продажі для звіту беруться з 13 типів роздрібних підприємств - від підприємств громадського харчування до роздрібних магазинів.

Вищі показники, ніж очікувалося, мають стати позитивним фактором для валюти, тоді як нижчі показники, ніж очікувалося, мають бути негативними для валюти.

🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q3) - 19:00

GDPNow не є офіційним прогнозом Федерального резервного банку Атланти. Його слід розглядати як поточну оцінку зростання реального ВВП на основі доступних економічних даних за поточний вимірюваний квартал. До GDPNow не вносяться суб'єктивні коригування - оцінка ґрунтується виключно на математичних результатах моделі. Зокрема, вона не враховує вплив COVID-19 і соціальної мобільності поза межами їхнього впливу на вихідні дані ВВП і відповідні економічні звіти, які вже були опубліковані. GDPNow також не передбачає їхнього впливу на майбутні економічні звіти, за винятком стандартної внутрішньої динаміки моделі.

П'ятниця

🇬🇧 Роздрібні продажі - 09:00 🇪🇺 Поточний рахунок - 11:00 🇪🇺 Будівельний випуск - 12:00 🇪🇺 Саміт лідерів ЄС - 13:00 🇺🇸 Building Permits (Prelim) - 15:30 🇺🇸 Housing Starts - 15:30 🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q3) - 17:30 🇺🇸 Уоллер (FED) - 19:10 🌍 CFTC Report - 22:30

Розберемо найважливіші з них:

🇬🇧 Retail Sales - 09:00

Попередній показник MoM (0.1%)

Прогноз MoM (0.2%)

Роздрібні продажі відстежують споживчий попит на вже готові товари. Дані про роздрібні продажі щомісяця публікуються Бюро перепису населення США і вказують на напрямок розвитку економіки. Він виступає як ключовий економічний барометр і визначає, чи існує інфляційний тиск. Роздрібні продажі вимірюються товарами тривалого і нетривалого користування, придбаними за певний період часу. Дані про продажі для звіту беруться з 13 типів роздрібних підприємств - від підприємств громадського харчування до роздрібних магазинів.

Вищі показники, ніж очікувалося, мають стати позитивним фактором для валюти, тоді як нижчі показники, ніж очікувалося, мають бути негативними для валюти.

🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q3) - 17:30

GDPNow не є офіційним прогнозом Федерального резервного банку Атланти. Його слід розглядати як поточну оцінку зростання реального ВВП на основі доступних економічних даних за поточний вимірюваний квартал. До GDPNow не вносяться суб'єктивні коригування - оцінка ґрунтується виключно на математичних результатах моделі. Зокрема, вона не враховує вплив COVID-19 і соціальної мобільності поза межами їхнього впливу на вихідні дані ВВП і відповідні економічні звіти, які вже були опубліковані. GDPNow також не передбачає їхнього впливу на майбутні економічні звіти, за винятком стандартної внутрішньої динаміки моделі.

🌍 CFTC Report - 22:30

Звіт Commitment of Traders (COT) - це важливий щотижневий звіт, який надає деталізовану інформацію про сукупні ф'ючерсні позиції різних категорій учасників ринку на біржах США. Він публікується щоп'ятниці о 22:30 за GMT+3 Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC). Цей звіт слугує своєрідним знімком ринку, показуючи розподіл позицій між великими інституційними інвесторами, комерційними учасниками та роздрібними трейдерами. Такий аналіз допомагає Вам як трейдерам і аналітикам зрозуміти ринкові настрої, виявити можливі тренди і спрогнозувати майбутні рухи цін, ґрунтуючись на тому, як різні групи учасників ринку розподіляють свої позиції.

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/yeFsTVnZ/

Місячна свічка має чудовий вигляд, як і новинний фон, залишилося побачити закриття вище 65000.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/XInGNAW7/

Тут ситуація краща, нам потрібно чекати закриття тижня вище 62921 і наступного тижня вийти вище 65000. За фактом нічого не змінюється.

Daily

https://www.tradingview.com/x/w7LF9A7V/

Етап з першим сценарієм відпрацював себе відмінно, другий розглядати я б не став, а навпаки, закриття дня вище за 64446 - буде чудовим фактором для продовження лонга до 70000.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/NG6y0yYl/

Чисто візуально, ефір, як і раніше, слабкий. Нам головне не продати місячне закриття нижче 2285 і залишиться чекати аномального переливу ліквідності в ефір.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/Qwx4Eq85/

Варіант з переломом я, як і раніше, тримаю в голові. Поки що мало факторів для аномального зростання.

Daily

https://www.tradingview.com/x/yM3C87zE/

З погляду ренджу, фокус буде йти на локальні максимуми або мінімуми, тому було б ідеально попрацювати з 2800, а потім проігнорувати 2100, але спотові ордери мають стояти на 2100, про всяк випадок.

DXY

Daily

https://www.tradingview.com/x/fsRT09vR/

DXY продовжує рухатися у висхідній тенденції до рівня 103.5 (BSL), як основної мети. На поточний момент варто очікувати невелику корекцію до зони OB або Range High, перед виходом процентної ставки Єврозони. Зниження ставки EUR короткостроково може викликати попит на долар, а значить тиждень очікується висхідним для DXY.

EURUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/ty5OFRAC/

EURUSD продовжує рухатися вглиб глобальної консолідації, де на поточний момент зустрів підтримку у вигляді невеликого Gap, проте головною метою так само залишається рівень 1.0750 (SSL + 0.5Range). Поточною зоною інтересу є нижня межа локальної консолідації із зоною OB. У разі пробою зазначеного шортового OB план може бути інвалідизований.

GBPUSD

Daily

Для GBPUSD з минулого тижня змін немає. Так само зберігся SMT з EURUSD, при цьому зазначена раніше зона FVG SIBI не була тестована і минулий тиждень залишив компресійну ліквідність. Очікуємо корекцію до FVG SIBI з подальшим зниженням до FVG BISI, проте в разі інверсії - ціна може продовжити рухатися у висхідному напрямку.

SP500 / NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/SJxhkVTR/

Як і передбачалося^ на тлі хороших інфляційних показників (особливо PPI) ми побачили невелике зростання фондових індексів, де SP500 зняв BSL, а NQ100 повернувся в зону FVG SIBI. З точки зору фундаментальних даних і оцінки секторів - припускаємо більш активний висхідний рух по SP500 за рахунок зростання промислового, фінансового сектора і охорони здоров'я, при цьому, як помітно з графіка, NQ100 залишається на тлі слабкого зростання сектора технологій.

SP500 очікуємо тест OB і продовження висхідного руху з потенційним тестом зони 5920-5950. Що стосується NQ100 сказати складно, слід стежити за поточним FVG SIBI і в разі його інверсії розглядати рух до АТН.