Недельный план - 14.10 - 18.10.2024

Неделя не будет насыщенной какими-то важными новостями. Единственный фокус на розничную активность США и ставку ЕЦБ.

Понедельник

Bank Holiday - 🇺🇸 🇺🇸 OPEC Monthly Report 🇬🇧 Дхінгра (BoE) - 09:30 🇬🇧 Дхінгра (BoE) - 11:30 🇩🇪 12m T-Bubill Auction - 12:30 🇺🇸 Michigan 1y Inflation Expectations - 18:00 🇺🇸 Уоллер (FED) - 22:00

Разберем самые важные из них:

🇩🇪 12m T-Bubill Auction - 12:30

Доходность по выставленным на аукцион государственных облигаций отражает доход, который инвестор получит, удерживая облигацию до её погашения. Правительства выпускают эти обязательства для покрытия бюджетного дефицита и рефинансирования долга. Средняя доходность на аукционе важна для оценки состояния экономики и уровня доверия к правительству.

Колебания доходности могут указывать на изменения в экономике и ожиданиях инвесторов. Если доходность растет по сравнению с предыдущими аукционами, это может свидетельствовать о снижении доверия или ожиданиях роста процентных ставок и укрепления валюты.

Вторник

🇺🇸 IEA Monthly Report 🇬🇧 Unemployment Rate - 09:00 🇩🇪 WPI - 09:00 🇪🇸 CPI - 10:00 🇫🇷 CPI - 10:45 🇪🇺 Lending Survey (ECB) - 11:00 🇪🇺 Industrial Production - 12:00 🇪🇺 ZEW Economic Sentiment - 12:00 🇬🇧 30y T-Gilt Auction - 12:00 🇪🇺 Reserve Assets Total - 13:00 🇺🇸 NY Empire State Manufacturing Index - 15:30 🇺🇸 Дейли (FOMC) - 18:30 🇺🇸 Куглер (FOMC) - 20:05

Разберем самые важные из них:

🇬🇧 Unemployment Rate - 09:00

Предыдущий показатель (4.1% )

Прогноз (4.6%)

Уровень безработицы — это показатель, который отображает процентное соотношение людей, не имеющих работы, к общей численности рабочей силы. Этот показатель играет важную роль в оценке состояния экономики, так как уровень безработицы напрямую влияет на благосостояние населения и экономическую стабильность страны.

Для точного расчета уровня безработицы необходимо определить, кто именно входит в состав рабочей силы. Рабочая сила включает в себя всех людей, которые либо имеют работу, либо активно её ищут, то есть безработных. Те, кто не работает и не ищет работу, например, студенты, пенсионеры или домохозяйки, не считаются частью рабочей силы и не учитываются при расчете уровня безработицы.

Более высокий уровень безработицы может свидетельствовать о проблемах в экономике, таких как низкий спрос на рабочую силу или структурные изменения.

🇫🇷 CPI - 10:45

Предыдущий показатель MoM (0.5% ); YoY (1.8%)

Прогноз MoM (-1.2%); YoY (1.2%)

Индекс потребительских цен (CPI) является одним из ключевых экономических показателей, широко используемых для оценки уровня инфляции в стране. Этот индекс рассчитывается на основе тщательного измерения изменений цен на широкий спектр товаров и услуг, которые входят в так называемую "потребительскую корзину". В структуре CPI примерно 2/3 корзины составляют услуги, а 1/3 - товары. Это распределение отражает современные тенденции в развитых экономиках, где сектор услуг играет все более значимую роль.

Core CPI, или базовый индекс потребительских цен, представляет собой модифицированную версию стандартного CPI. Ключевое отличие Core CPI заключается в том, что из расчета этого показателя исключены два важных компонента: продукты питания и энергоносители. Использование Core CPI наряду с обычным CPI дает более полное представление об инфляционных процессах. В то время как CPI отражает изменения в общем уровне цен, включая краткосрочные колебания, Core CPI позволяет оценить базовые инфляционные тенденции, менее подверженные временным факторам.

Регулярный мониторинг этих показателей позволяет ЦБ оценивать эффективность монетарной политики, прогнозировать экономические тренды и принимать обоснованные решения в области экономического регулирования.

Как отыгрывает на динамике цены? Рост значений будет стимулом для ужесточения монетарной политики и соответствующее укрепление валюты, и наоборот.

🇬🇧 30y T-Gilt Auction - 12:00

Доходность по выставленным на аукцион государственных облигаций отражает доход, который инвестор получит, удерживая облигацию до её погашения. Правительства выпускают эти обязательства для покрытия бюджетного дефицита и рефинансирования долга. Средняя доходность на аукционе важна для оценки состояния экономики и уровня доверия к правительству.

Колебания доходности могут указывать на изменения в экономике и ожиданиях инвесторов. Если доходность растет по сравнению с предыдущими аукционами, это может свидетельствовать о снижении доверия или ожиданиях роста процентных ставок и укрепления валюты.

Среда

🇬🇧 CPI, PPI, RPI - 09:00 🇬🇧 House Price Index - 11:30 🇬🇧 7y T-Gilt Auction - 12:00 🇩🇪 30y T-Bund Auction - 12:30 🇺🇸 MBA 30y Mortage Rate + Mortage Index - 14:00 🇺🇸 MBA Purchase Index - 14:00 🇺🇸 Export/Import Price Index - 15:30

Разберем самые важные из них:

🇬🇧 CPI - 09:00

Предыдущий показатель MoM (0.3% ); YoY (2.2%)

Прогноз MoM (0.4%); YoY (2.2%)

Индекс потребительских цен (CPI) является одним из ключевых экономических показателей, широко используемых для оценки уровня инфляции в стране. Этот индекс рассчитывается на основе тщательного измерения изменений цен на широкий спектр товаров и услуг, которые входят в так называемую "потребительскую корзину". В структуре CPI примерно 2/3 корзины составляют услуги, а 1/3 - товары. Это распределение отражает современные тенденции в развитых экономиках, где сектор услуг играет все более значимую роль.

Core CPI, или базовый индекс потребительских цен, представляет собой модифицированную версию стандартного CPI. Ключевое отличие Core CPI заключается в том, что из расчета этого показателя исключены два важных компонента: продукты питания и энергоносители. Использование Core CPI наряду с обычным CPI дает более полное представление об инфляционных процессах. В то время как CPI отражает изменения в общем уровне цен, включая краткосрочные колебания, Core CPI позволяет оценить базовые инфляционные тенденции, менее подверженные временным факторам.

Регулярный мониторинг этих показателей позволяет ЦБ оценивать эффективность монетарной политики, прогнозировать экономические тренды и принимать обоснованные решения в области экономического регулирования.

Как отыгрывает на динамике цены? Рост значений будет стимулом для ужесточения монетарной политики и соответствующее укрепление валюты, и наоборот.

🇬🇧 PPI - 09:00

Input

Предыдущий показатель MoM (-0.5% ); YoY (-1.2%)

Прогноз MoM (0.2%); YoY (2.9%)

Output

Предыдущий показатель MoM (-0.3% ); YoY (0.2%)

Прогноз MoM (0.1%); YoY (3.2%)

PPI (Producer Price Index) - индекс цен производителей, отражает изменения цен на товары и услуги с точки зрения их производителей и продавцов. Этот индекс охватывает широкий спектр отраслей экономики, включая сырье, материалы и промежуточную продукцию. PPI имеет отложенный эффект на показатели потребительской инфляции, поскольку изменения цен на сырье и промежуточные товары не сразу отражаются в ценах для конечных потребителей. Например, рост цен на металл может не сразу повлиять на цену автомобиля в автосалоне, но со временем это увеличение расходов может быть переложено на потребителя. Важно отметить, что PPI учитывает не только товары, но и услуги, что делает его комплексным показателем ценовых изменений во всей экономике. Это позволяет получить более полную картину экономических процессов и потенциальных инфляционных давлений.

Как отыгрывает на динамике цены? Рост значений будет стимулом для ужесточения монетарной политики и соответствующее укрепление валюты.

🇬🇧 7y T-Gilt Auction - 12:00

Доходность по выставленным на аукцион государственных облигаций отражает доход, который инвестор получит, удерживая облигацию до её погашения. Правительства выпускают эти обязательства для покрытия бюджетного дефицита и рефинансирования долга. Средняя доходность на аукционе важна для оценки состояния экономики и уровня доверия к правительству.

Колебания доходности могут указывать на изменения в экономике и ожиданиях инвесторов. Если доходность растет по сравнению с предыдущими аукционами, это может свидетельствовать о снижении доверия или ожиданиях роста процентных ставок и укрепления валюты.

🇩🇪 30y T-Bund Auction - 12:30

Доходность по выставленным на аукцион государственных облигаций отражает доход, который инвестор получит, удерживая облигацию до её погашения. Правительства выпускают эти обязательства для покрытия бюджетного дефицита и рефинансирования долга. Средняя доходность на аукционе важна для оценки состояния экономики и уровня доверия к правительству.

Колебания доходности могут указывать на изменения в экономике и ожиданиях инвесторов. Если доходность растет по сравнению с предыдущими аукционами, это может свидетельствовать о снижении доверия или ожиданиях роста процентных ставок и укрепления валюты.

Четверг

🇪🇺 Trade Balance - 12:00 🇪🇺 Final CPI - 12:00 🇪🇺 Final Core CPI - 12:00 🇪🇺 Саммит лидеров ЕС - 13:00 🏦🇪🇺 Interest Rate Decision - 15:15 🇺🇸 Unemployment Claims - 15:30 🇺🇸 Retail Sales - 15:30 🇺🇸 Manufacturing/Industrial Production - 16:15 🇺🇸 Retail/Business Inventories - 17:00 🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q3) - 19:00 🇺🇸 US Foreign Buying, T-bonds - 23:00 🇺🇸 Overall Net Capital Flow - 23:00 🇬🇧 Вудс (BoE) - 23:00 🇺🇸 FEDʼs Balance Sheet - 23:30 🇺🇸 Reserve Balances with FED - 23:30

Разберем самые важные из них:

🇪🇺 Trade Balance - 12:00

Предыдущий показатель (21.4 млрд.)

Прогноз MoM (21.4 млрд.)

Торговый баланс — это экономический показатель, который отражает разницу между стоимостью товаров и услуг, экспортированных за границу, и стоимостью товаров и услуг, импортированных в страну за определенный период времени. Если страна экспортирует больше товаров и услуг, чем импортирует, то торговый баланс считается положительным, что означает наличие торгового профицита. В этом случае экономика страны получает больше доходов от внешних рынков, чем тратит на покупку иностранных товаров и услуг.

С другой стороны, если страна импортирует больше, чем экспортирует, то торговый баланс становится отрицательным, что свидетельствует о торговом дефиците. Это может указывать на то, что экономика страны больше зависит от зарубежных товаров и услуг, чем производит и продает на внешние рынки.

Торговый баланс является важным показателем экономического здоровья страны. Положительный торговый баланс может способствовать укреплению национальной валюты и увеличению валютных резервов, тогда как отрицательный торговый баланс может сигнализировать о проблемах с конкурентоспособностью экономики или о значительном спросе на импортные товары. Экономисты и аналитики внимательно следят за изменениями в торговом балансе, так как они могут оказывать влияние на валютные курсы, инфляцию и общие экономические перспективы страны.

🇪🇺 Final CPI - 12:00

Предыдущий показатель MoM (0.1% ); YoY (2.2%)

Прогноз MoM (-0.1%); YoY (1.8%)

🇪🇺 Final Сore CPI - 12:00

Предыдущий показатель MoM (0.3% ); YoY (2.8%)

Прогноз MoM (0.1%); YoY (2.7%)

Индекс потребительских цен (CPI) является одним из ключевых экономических показателей, широко используемых для оценки уровня инфляции в стране. Этот индекс рассчитывается на основе тщательного измерения изменений цен на широкий спектр товаров и услуг, которые входят в так называемую "потребительскую корзину". В структуре CPI примерно 2/3 корзины составляют услуги, а 1/3 - товары. Это распределение отражает современные тенденции в развитых экономиках, где сектор услуг играет все более значимую роль.

Core CPI, или базовый индекс потребительских цен, представляет собой модифицированную версию стандартного CPI. Ключевое отличие Core CPI заключается в том, что из расчета этого показателя исключены два важных компонента: продукты питания и энергоносители. Использование Core CPI наряду с обычным CPI дает более полное представление об инфляционных процессах. В то время как CPI отражает изменения в общем уровне цен, включая краткосрочные колебания, Core CPI позволяет оценить базовые инфляционные тенденции, менее подверженные временным факторам.

Регулярный мониторинг этих показателей позволяет ЦБ оценивать эффективность монетарной политики, прогнозировать экономические тренды и принимать обоснованные решения в области экономического регулирования.

Как отыгрывает на динамике цены? Рост значений будет стимулом для ужесточения монетарной политики и соответствующее укрепление валюты, и наоборот.

🏦🇪🇺 Interest Rate Decision - 15:15

Предыдущий показатель (3.65%)

Прогноз (3.40%)

Центральный банк страны играет ключевую роль в установлении процентных ставок, которые напрямую влияют на то, сколько коммерческие банки будут брать за кредиты и сколько будут платить за депозиты. Процентные ставки являются частью денежно-кредитной политики страны, которую центральный банк использует для контроля экономических условий, уровня инфляции и занятости.

Как это работает:

Если центральный банк снижает процентные ставки, это делает кредиты дешевле для бизнеса и потребителей, что стимулирует экономический рост. В то же время снижение ставок также может снизить привлекательность хранения денег в национальной валюте, потому что депозиты приносят меньший доход. Если центральный банк повышает ставки, это наоборот делает кредиты дороже, что может сдерживать экономическую активность, но одновременно делает национальную валюту более привлекательной для инвесторов, которые ищут высокие доходы на депозиты.

Важность для валютного рынка:

Процентные ставки являются одними из основных факторов, влияющих на стоимость национальной валюты на международных рынках. Решения по ставкам и ожидания их изменений могут значительно повлиять на оценку валюты.

Повышение процентных ставок обычно приводит к укреплению валюты. Это происходит потому, что более высокая ставка делает активы в этой валюте более привлекательными для инвесторов, увеличивая спрос на валюту. Снижение процентных ставок, наоборот, приводит к ослаблению валюты, поскольку инвесторы ищут более высокую доходность в других валютах.

🇺🇸 Unemployment Claims - 15:30

Предыдущий показатель (258k)

Прогноз (N/A)

Initial Jobless Claims (IJC), или заявки на получение пособия по безработице, представляют собой еженедельный отчет, публикуемый Министерством труда США (Department of Labor). Этот отчет фиксирует количество первичных заявок на получение пособия по безработице, поданных за предыдущую неделю. Отчет IJC позволяет получить представление о том, сколько людей впервые обратились за помощью по безработице, что может свидетельствовать о возможных изменениях на рынке труда. Например, резкий рост количества заявок может указывать на начало экономических трудностей, таких как снижение деловой активности или волна увольнений. Напротив, снижение числа заявок часто трактуется как знак улучшения ситуации на рынке труда и повышения занятости.

Этот показатель также является опережающим индикатором экономического цикла, поскольку он позволяет оценивать текущее состояние экономики до выхода более комплексных данных, таких как отчеты по занятости или ВВП. Однако стоит отметить, что Initial Jobless Claims могут быть подвержены значительным ревизиям, так как данные могут корректироваться в последующих отчетах на основе более полной информации.

Кроме того, данный показатель иногда подвергается манипуляциям, особенно в периоды экономической неопределенности. Это может быть связано с временными факторами, такими как сезонные колебания или правительственные программы, которые могут искажать данные в краткосрочной перспективе.

Снижение показателей может свидетельствовать о возможном росте инфляции, что, в свою очередь, приведет к ужесточению денежно-кредитной политики и укреплению валюты.

🇺🇸 Retail Sales - 15:30

Предыдущий показатель MoM (0.1% )

Прогноз MoM (0.3%)

Розничные продажи отслеживают потребительский спрос на уже готовые товары. Данные о розничных продажах ежемесячно публикуются Бюро переписи населения США и указывают на направление развития экономики. Он выступает в качестве ключевого экономического барометра и определяет, существует ли инфляционное давление. Розничные продажи измеряются товарами длительного и недлительного пользования, приобретенными за определенный период времени. Данные о продажах для отчета берутся из 13 типов розничных предприятий - от предприятий общественного питания до розничных магазинов.

Более высокие показатели, чем ожидалось, должны стать позитивным фактором для валюты, в то время как более низкие показатели, чем ожидалось, должны быть негативными для валюты.

🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q3) - 19:00

GDPNow не является официальным прогнозом Федерального резервного банка Атланты. Его следует рассматривать как текущую оценку роста реального ВВП на основе доступных экономических данных за текущий измеряемый квартал. В GDPNow не вносятся субъективные корректировки — оценка основана исключительно на математических результатах модели. В частности, она не учитывает влияние COVID-19 и социальной мобильности за пределами их воздействия на исходные данные ВВП и соответствующие экономические отчеты, которые уже были опубликованы. GDPNow также не предсказывает их влияние на будущие экономические отчеты, за исключением стандартной внутренней динамики модели.

Пятница

🇬🇧 Retail Sales - 09:00 🇪🇺 Current Account - 11:00 🇪🇺 Construction Output - 12:00 🇪🇺 Саммит лидеров ЕС - 13:00 🇺🇸 Building Permits (Prelim) - 15:30 🇺🇸 Housing Starts - 15:30 🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q3) - 17:30 🇺🇸 Уоллер (FED) - 19:10 🌍 CFTC Report - 22:30

Разберем самые важные из них:

🇬🇧 Retail Sales - 09:00

Предыдущий показатель MoM (0.1%)

Прогноз MoM (0.2%)

Розничные продажи отслеживают потребительский спрос на уже готовые товары. Данные о розничных продажах ежемесячно публикуются Бюро переписи населения США и указывают на направление развития экономики. Он выступает в качестве ключевого экономического барометра и определяет, существует ли инфляционное давление. Розничные продажи измеряются товарами длительного и недлительного пользования, приобретенными за определенный период времени. Данные о продажах для отчета берутся из 13 типов розничных предприятий - от предприятий общественного питания до розничных магазинов.

Более высокие показатели, чем ожидалось, должны стать позитивным фактором для валюты, в то время как более низкие показатели, чем ожидалось, должны быть негативными для валюты.

🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q3) - 17:30

GDPNow не является официальным прогнозом Федерального резервного банка Атланты. Его следует рассматривать как текущую оценку роста реального ВВП на основе доступных экономических данных за текущий измеряемый квартал. В GDPNow не вносятся субъективные корректировки — оценка основана исключительно на математических результатах модели. В частности, она не учитывает влияние COVID-19 и социальной мобильности за пределами их воздействия на исходные данные ВВП и соответствующие экономические отчеты, которые уже были опубликованы. GDPNow также не предсказывает их влияние на будущие экономические отчеты, за исключением стандартной внутренней динамики модели.

🌍 CFTC Report - 22:30

Отчет Commitment of Traders (COT) — это важный еженедельный отчет, который предоставляет детализированную информацию о совокупных фьючерсных позициях различных категорий участников рынка на биржах США. Он публикуется каждую пятницу в 22:30 по GMT+3 Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Этот отчет служит своего рода снимком рынка, показывая распределение позиций между крупными институциональными инвесторами, коммерческими участниками и розничными трейдерами. Такой анализ помогает Вам как трейдерам и аналитикам понять рыночные настроения, выявить возможные тренды и спрогнозировать будущие движения цен, основываясь на том, как различные группы участников рынка распределяют свои позиции.

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.webp/x/yeFsTVnZ/

Месячная свеча выглядит отлично, как и новостной фон, осталось увидеть закрытие выше 65000.

Weekly

https://www.tradingview.webp/x/XInGNAW7/

Здесь ситуация лучше, нам нужно ждать закрытие недели выше 62921 и на следующей неделе выйти выше 65000. По факту ничего не меняется.

Daily

https://www.tradingview.webp/x/w7LF9A7V/

Этап с первым сценарием отработал себя отлично, второй рассматривать я бы не стал, а наоборот, закрытие дня выше 64446 - будет отличным фактором для продолжения лонга к 70000.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.webp/x/NG6y0yYl/

Чисто визуально, эфир по-прежнему слаб. Нам главное не продать месячное закрытие ниже 2285 и останется ждать аномального перелива ликвидности в эфир.

Weekly

https://www.tradingview.webp/x/Qwx4Eq85/

Вариант с перелоем я по-прежнему держу в уме. Пока что мало факторов для аномального роста.

Daily

https://www.tradingview.webp/x/yM3C87zE/

С точки зрения ренджа, фокус будет идти на локальные максимумы или минимумы, поэтому было бы идеально поработать с 2800, а затем проигнорировать 2100, но спотовые ордера должны стоять на 2100, на всякий случай.

DXY

Daily

https://www.tradingview.webp/x/fsRT09vR/

DXY продолжает двигаться в восходящей тенденции к уровню 103.5 (BSL), как основной цели. На текущий момент стоит ожидать небольшую коррекцию к зоне OB или Range High, перед выходом процентной ставки Еврозоны. Снижение ставки EUR краткосрочно может вызвать спрос на доллар, а значит неделя ожидается восходящей для DXY.

EURUSD

Daily

https://www.tradingview.webp/x/ty5OFRAC/

EURUSD продолжает двигаться вглубь глобальной консолидации, где на текущий момент встретил поддержку в виде небольшого Gap, однако главной целью так же остается уровень 1.0750 (SSL + 0.5Range). Текущей зоной интереса является нижняя граница локальной консолидации с зоной OB. В случае пробоя отмеченного шортового OB план может быть инвалидирован.

GBPUSD

Daily

Для GBPUSD с прошлой недели изменений нет. Все также сохранился SMT с EURUSD, при этом отмеченная ранее зона FVG SIBI не была тестирована и прошлая неделя оставила компрессионную ликвидность. Ожидаем коррекцию к FVG SIBI с дальнейшим снижением к FVG BISI, однако в случае инверсии - цена может продолжить двигаться в восходящей направлении.

SP500 / NQ100

Daily

https://www.tradingview.webp/x/SJxhkVTR/

Как и предполагалось^ на фоне хороший инфляционных показателей (особенно PPI) мы увидели небольшой рост фондовых индексов, где SP500 снял BSL, а NQ100 вернулся в зону FVG SIBI. С точки зрения фундаментальных данных и оценки секторов - предполагаем более активное восходящейй движение по SP500 за счет роста промышленного, финансового сектора и здравоохранения, при этом как заметно из графика NQ100 остает на фоне слабого роста сектора технологий.

SP500 ожидаем тест OB и продолжение восходящего движения с потенциальном теста зоны 5920-5950. Что касается NQ100 сказать сложно, следует следить за текущим FVG SIBI и в случае его инверсии рассматривать движение к АTH.