Тижневий план - 12.08 - 16.08.2024

Macro

Наступного тижня виходять дані щодо виробничої та споживчої інфляції в США, а також роздрібних продажів у США. У четвер у Франції та Італії буде банківський вихідний.

Радимо звернути увагу на події, що викликають невизначеність у русі ціни:

Вівторок - Core PPI m/m, PPI m/m.

Середа - Core CPI m/m, CPI m/m, CPI y/y.

Вівторок

USD (Долар США) / Core PPI m/m - 15:30

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Зміна базового індексу цін виробників за місяць.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 13 днів після закінчення попереднього місяця, випускає базовий показник індексу цін виробників. Для розрахунку беруться ціни за основними секторами економіки, а також за стадіями виробництва.

Core (базовий) - варіант розрахунку індексу, в якому не враховуються ціни енергоносіїв і продуктів харчування. Використовується для "згладжування" показника та оперативного моніторингу зміни цін.

Енергетика - найважливіша галузь сучасної економіки. За допомогою енергії виробляються товари, пересувається транспорт, що переміщує вироблені товари, освітлюються вулиці, опалюються будинки і багато-багато іншого.

Що вищі ціни на енергію, то вищі ціни на всі інші аспекти життя. Зростання/падіння цін каскадно розподіляється по довгому ланцюжку, впливаючи на ціни всього іншого.

Продукти харчування - найважливіший компонент у житті людини. Без якісного харчування людина не може існувати. На сьогоднішній день, більша частина вироблених продуктів харчування робиться за допомогою машин. Сировину засівають і збирають за допомогою спеціалізованих машин. Потім вона переробляється на фабриках спеціалізованими верстатами. Весь цей процес пов'язує енергія, оскільки не машини, не верстати не працюватимуть без енергії - палива та електроенергії, яку отримують різними способами.

Оскільки це базовий елемент людського виживання, то що вищі ціни на продукти, то швидше вони зростають - люди масово скуповують продукти, боячись дефіциту і всього іншого.

Для "згладжування" зростання цін економісти пішли на хитрість і зробили додатковий параметр, що не враховує ціни на енергоносії та продукти харчування. Навіть без урахування цих цін, у будь-якому разі вони опосередковано впливають на все через свою важливість.

Індекс цін виробників - важливий параметр, що показує, як змінюються ціни з боку виробничого процесу. До того, як товар потрапляє на полиці магазину, де його купують люди, товар має бути вироблений. Це цілий ланцюжок стадій, коли сировина поступово переробляється на продукт.

Усі ці стадії та перетворення потребують різних товарів, обладнання тощо. Якщо на кожній із цих стадій збільшуються ціни - це впливає на собівартість кінцевого продукту.

Коли виробник розуміє, що собівартість його товару постійно зростає, у нього залишається два варіанти щодо подальшого ціноутворення готового продукту:

• Або зменшувати свою маржинальність. Якщо простіше, починати реалізовувати товар собі у збиток, а отже менше заробляти.
• Або збільшувати вартість самого товару. У цьому випадку за зростання цін на виробництво розплачується кінцевий покупець.

Думаю, ви розумієте, що виробники найчастіше обирають другий варіант. Тому параметр зростання цін виробників активно впливає на зростання цін товарів і споживчу інфляцію.

Базовий індекс цін виробників уже рік перебуває в спадному тренді. Найчастіше фактична зміна збігається з прогнозованою зміною.

Після локдаунів COVID-19, які спричинили закриття великої кількості підприємств і порушили роботу логістики, ціни виробників різко зросли. Головним чинником було те, що бізнес, який безпосередньо працює зі споживачами, робив велику кількість заявок, оскільки товар просто не доходив до складів.

Наприклад, ви хотіли замовити 10 машин. Зробили замовлення, приїхала 1 через логістичні проблеми. Тож для вирішення цієї проблеми ви робили кілька замовлень, щоб набрати ці 10 машин по крихтах. Це спричинило величезне навантаження на підприємства.

Для задоволення такого попиту їм потрібно було працювати більше, замовляти більше сировини та компонентів для виробництва. Однак люди на локдауні, із сировиною теж складнощі, бо існують перебої в логістиці, а підприємства, що постачають сировину, також частково в локдауні і також мають проблеми з логістикою на своєму рівні. Замкнуте коло.

Щойно проблема поставок почала вирішуватися, ціни почали знижуватися.

Останній випуск фактичного показника (0.4%) виявився вищим за прогнозований (0.2%).

Поточний прогноз на ринку - 0.2%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / PPI m/m - 15:30

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Зміна індексу цін виробників за місяць.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 13 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник індексу цін виробників. Для розрахунку беруться ціни за основними секторами економіки, а також за стадіями виробництва.

Цей тип індексу враховує ціни на енергоносії та продукти харчування, показуючи більш реальну картину поточної ситуації.

Чому ціни виробників такі важливі, описано вище. Окремо хотілося обговорити чому так важливий чистий показник, без видалення зручних для статистики цін.

Під час роботи з даними ними легко маніпулювати. Причиною маніпулювання найчастіше є спроба підігнати реальність під свою модель, а також сказати, що відповідальні за це люди молодці, вони все роблять правильно і все буде добре.

Як було описано вище, енергія - головний показник, що впливає на все. Тому спроба зменшити вагу цього показника просто не показує дійсність.

Просто порівняйте графік Core PPI і PPI, наскільки красивий Core PPI і наскільки волатильний PPI. Ось і вся маніпуляція в дії.

Останній випуск фактичного показника (0.2%) виявився вищим за прогнозований (0.1%).

Поточний прогноз на ринку - 0.2%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

Середа

USD (Долар США) / Core CPI m/m - 15:30

Важливі дані серйозно впливають на волатильність цінового руху!

Зміна базового індексу споживчих цін за місяць.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 16 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник базового індексу споживчих цін. Для розрахунку беруться ціни на споживчі товари, без урахування енергоносіїв і продуктів харчування (Core).

Вважається, що ціни на енергоносії та продукти харчування дуже волатильні, при цьому займають лише 1/4 всього індексу. З цієї причини економісти для більш точного вимірювання використовують Core (базовий) індекс.

Споживчі ціни становлять більшу частину інфляції, оскільки люди є основними покупцями товарів. Це дуже важливий макроекономічний параметр і індикатор, який є останнім у ланцюжку інфляції і показує реальну ситуацію в економіці.

Інфляція небезпечна тим, що гроші постійно знецінюються. Це спричиняє дуже великі економічні та соціальні проблеми, які в разі неконтрольованого зростання можуть призвести навіть до громадянських конфліктів і воєн. Таке в історії вже було. Саме тому держава дуже уважно спостерігає за цим параметром і робить усе можливе, щоб вплинути на зростання цін.

Зараз ФРС докладає всіх зусиль, щоб приборкати зростання інфляції. Головний інструмент - підвищення ставок рефінансування. Що вища ставка, то вищі кредити і позики. Дорогі кредити і позики - люди не можуть купувати нові товари, будинки, машини. Відсутність великого попиту на товари - виробники роблять менше замовлень, не нарощують виробничі потужності і тим самим не підвищують ціни на своєму рівні.

Останній фактичний показник (0.1%) виявився нижчим за прогнозований (0.2%).

Поточний прогноз на ринку - 0.2%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / CPI m/m - 15:30

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Зміна індексу споживчих цін за місяць.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 16 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник індексу споживчих цін. Для розрахунку беруться ціни на споживчі товари, з урахуванням цін на енергоносії та продукти харчування.

Оскільки індекс містить у собі ціни на енергоносії та продукти харчування, то він реальніший і ближчий для звичайних людей. Залежність цін від вартості енергії було описано вище.

У США інфраструктура міст побудована так, що без машини дуже складно. Система громадського транспорту там розвинена не так сильно, як у містах Європи. З цієї причини вартість палива, використовуваного для заправки своїх автомобілів, дуже важлива для звичайних громадян. Теж саме можна сказати і про харчування.

Якщо все це враховувати, то як із прикладом порівняння Core PPI і PPI, створюється дуже велика волатильність у показниках. Якщо розглядати це з академічного погляду, то це зайва інформація, яка не відіграє ролі і її згладжують. Якщо розглядати це зі споживчого погляду, то ця зайва інформація - все. Сьогодні ви заправили літр бензину за 55 гривень, завтра за 70, післязавтра за 90, а через тиждень за 60. Не дуже спокійна ситуація для звичайної людини.

Останній фактичний показник (-0.1%) виявився нижчим за прогнозований (0.1%).

Поточний прогноз на ринку - 0.2%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / CPI y/y - 15:30

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Зміна індексу споживчих цін за рік.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 16 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник індексу споживчих цін. Для розрахунку беруться ціни на споживчі товари, з урахуванням цін на енергоносії та продукти харчування.

Показник у річному обчисленні. Широко використовується в ЗМІ, оскільки простіший у поясненні для звичайних людей. На базі цього індексу розраховується велика кількість інструментів, пов'язаних із соціальним забезпеченням і страхуванням.

Останній фактичний показник (3.0%) виявився нижчим за прогнозований (3.1%).

Поточний прогноз на ринку - 3.0%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

Четвер

EUR (Євро) / French Bank Holiday - All Day

Успіння Пресвятої Богородиці.

Франція - друга економіка Європи. У святковий день банки будуть закриті. Оскільки більша частина обсягів проходить через великі фінансові установи та банки, то їхня відсутність на ринку спричинить відтік ліквідності та хаотичну волатильність.

EUR (Євро) / Italian Bank Holiday - All Day

Успіння Пресвятої Богородиці.

У святковий день банки будуть закриті. Оскільки більша частина обсягів проходить через великі фінансові установи та банки, то їхня відсутність на ринку спричинить відтік ліквідності та хаотичну волатильність.

USD (Долар США) / Core Retail Sales m/m - 15:30

Зміна базового показника роздрібних продажів за місяць.

Бюро перепису населення США щомісяця випускає дані щодо зміни базового показника роздрібних продажів за місяць.

Для розрахунку базового показника (Core) беруться дані без урахування продажів автомобілів. За статистикою, продажі автомобілів становлять близько 20% роздрібних продажів. Ціни на автомобілі постійно змінюються внаслідок активного попиту, тому створюють велику волатильність.

Як було описано в минулих оглядах, економісти намагаються підвести будь-яку ситуацію під модель. Волатильність може створювати проблеми для таких моделей, тому вони видаляють волатильний компонент із розрахунку.

Базовий показник роздрібних продажів дуже важливий, оскільки стоїть першим у ланцюжку з визначення споживчого попиту.

Що більше люди купують товари, то менше їх стає на складах магазинів. Для того, щоб забезпечити попит пропозицією, магазини починають замовляти все більше товарів у підприємств. Підприємства починають активно закуповувати сировину для виробництва цих товарів.

Якщо люди купують менше товарів, то запаси на складах магазинів залишаються і немає сенсу робити нове замовлення на підприємство. Ланцюжок, що створює позитивний вплив на економіку, не працює.

За допомогою показника роздрібних продажів розраховується велика кількість статистичних даних, на основі яких ухвалюються подальші рішення щодо роботи підприємств і державних установ.

На даний момент головним завданням ФРС є максимально акуратне зниження інфляції. Саме тому показник роздрібних продажів, що знижується, - це короткостроковий позитив, який свідчить про те, що вплив працює і в перспективі вони досягнуть цільового показника інфляції у 2%.

Останній випуск фактичного показника (0.4%) був вищим за прогнозований (0.1%).

Поточний прогноз на ринку - 0.1%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Retail Sales m/m - 15:30

Зміна показника роздрібних продажів за місяць.

Бюро перепису населення США щомісяця випускає дані щодо зміни показника роздрібних продажів за місяць.

Для розрахунку показника беруться дані з урахуванням продажів автомобілів. За статистикою, продажі автомобілів становлять близько 20% роздрібних продажів. Ціни на автомобілі постійно змінюються внаслідок активного попиту, тому створюють велику волатильність.

Як було описано в минулих оглядах, автомобілі - дуже важлива частина американського життя, оскільки інфраструктура дуже сильно розподілена географічно, а транспортна система не так розвинена, як у Європі.

Заниження реальної статистики не дуже гарне заняття, але якщо порівнювати з показником інфляції та базової інфляції (CPI і Core CPI / PCE і Core PCE), то продажі автомобілів не такі важливі, як зростання цін на харчові продукти та енергоносії.

Автомобіль можна не міняти довгий час і все одно володіти ним. Однак автомобільний ринок у США працює на кредиті. Здебільшого люди повноцінно не володіють автомобілями, а беруть її в лізинг, або кредит. Після певного терміну експлуатації, вони не виплативши повний кредит за поточний автомобіль, змінюють його і перерозподіляють кредит на новий автомобіль. З цієї причини світовий вторинний ринок наповнений автомобілями зі США.

Удар по продажах автомобілів - зниження активності дилерів, виробників і банківських установ, що видають кредит на автомобіль. Автомобільна промисловість створює 3% ВВП США і створює фактичні та непрямі робочі місця для 10 мільйонів осіб.

Останній випуск фактичного показника (0.4%) виявився вищим за прогнозований (0.1%).

Поточний прогноз на ринку - 0.1%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на допомогу з безробіття.

Міністерство праці США щотижня публікує дані про заявки. Показник ґрунтується на громадянах, які вперше звернулися по допомогу з безробіття за останній тиждень.

Показник дуже важливий, оскільки показує силу/слабкість ринку праці. Якщо люди працевлаштовані, вони отримують зарплату і споживають послуги та товари. Це може впливати на зростання споживчої інфляції.

Зараз ФРС активно бореться з інфляцією. Сильний ринок праці вказує для центробанку на те, що економіка тримається і поточна ситуація з інфляцією зберігатиметься.

Чим більше заявок з безробіття, тим краще для дій ФРС. Що менше заявок з безробіття, то гірше для дій ФРС - їм доводиться підвищувати ставку ще більше.

Останній випуск показника (233 тисяч) виявився нижчим за прогноз (241 тисяч).

Поточний прогноз на ринку - 239 тисяч.

Детальніше можна ознайомитися тут.

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/TMlmD33u/

Поки що рано відкривати шампанське, але зараз саме час закупитися продуктами для майбутнього бенкету. Поки місячне закриття базуватиметься вище минулого мінімуму місяця - ми можемо дихати на повні груди.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/2csivRX2/

Для тижневого періоду в будь-якому разі все виглядає чудово. Подивіться на цей тижневий бар і знайдіть схожість за попередні періоди, де була така ж ситуація, з урахуванням збереження структури глобального періоду.

Для мене очевидно приходить діапазон березня 2023 року і червня 2023 року, проте % розширення зрозуміло скрізь різне. Я очікую, що ціна рухатиметься без яскравих імпульсів і прагнутиме до оновлення хая, тому після закриття місяця якомога частіше намагайтеся фокусуватися на силі біткоїна.

Daily

https://www.tradingview.com/x/iGfH8K6S/

Приберемо всі маркерні інсталяції і просто візьмемо зону 59к і 54к, як за зону A, зону 64к-73к - зону B. Будь-яке досягнення цих параметрів я буду розглядати як індикацію аргументів для лонгів.

4Н

https://www.tradingview.com/x/xG4MAKzp/

Якщо ви є уважним читачем, то я останнім часом не загострював увагу на 4Н діапазоні, проте тут у нас моделюється ситуація зрозуміліше, ніж раніше: я очікую 2 етапи повороту подій, тому що я не Вольф Мессінг.

• корекція до IMB із захопленням POI, від якої піде імпульс і ми нижче можемо не спуститися.
• робота з улюбленим свінгом, який має в собі компресію, імбаланс, ліквідність. Найімовірніше, після другого результату ціна сформує еквал з 48888 і піде вище, проте такі події можуть бути як в цьому, так і в наступному місяці.

Dominance

https://www.tradingview.com/x/VTLJZ6xr/

Якщо реакції ніякої не буде протягом 1-2 місяців, наша некст-ціль 61%, але ринку буде дуже боляче.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/NahM3Y5x/

Єдине, про що я шкодую, - це те, що вніс недостатньо значний ризик лімітного ордера в 2747, решта мені дуже подобається. Якщо місяць закриється вище 2810 - привід відкрити шампанське заздалегідь.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/J1hYhbwo/

Коли я вам показував таку інсталяцію, я навіть не міг уявити, що ми імпульсно підемо від цієї зони і не отримаємо акумуляцію, я тут чекаю на будь-яке закриття тижня в акумуляцію всередині RB, який ми сформуємо завтра о 3-й годині ночі. https://www.tradingview.com/x/3V5Bzl94/

Daily

https://www.tradingview.com/x/5knyaqS7/

Мій план дуже простий.

4H

BINANCE:ETHUSDT Chart Image by MKVL

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/QhjQLGHZ/

Чекаю тільки відновлення рівня вище і закриттям тілом тижневого бару вище.

FX & Stock market

DXY

Weekly

https://www.tradingview.com/x/rYuEUVzH/

Індекс DXY зняв ключовий рівень Internal SSL (102.3), отримавши досить сильну висхідну реакцію минулого тижня, що може сигналізувати про зміну тенденції. Однак з іншого боку є зона FVG SIBI з ключовим рівнем 103.6, який може продовжити спадний рух до нижнього відкритого FVG BISI. Згідно з поточними очікуваннями PPI / CPI, індекс DXY повинен відреагувати в спадний бік, проте все буде залежати від того, які вийдуть показники.

Daily

https://www.tradingview.com/x/8HJPX0Ll/

Оскільки контекст не зовсім точний, радимо працювати від рівнів максимуму (PWH) і мінімуму (PWL) минулого тижня з підтримувальними зонами 103.6 зверху і FVG BISI знизу.

EURUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/qvVRvYsy/

EURUSD прийшов до великого інституційного цінового значення - 1.10, при цьому знявши максимум локального ренжу, закріпившись набагато нижче цих рівнів. Однак у даному випадку ми бачимо зняття ліквідності по обидва боки, тобто висхідний OF не порушений для розгляду шортів, що говорить нам про короткострокову консолідацію.

Daily

https://www.tradingview.com/x/Y7FutTMT/

З точки зору денного таймфрейма ми бачимо, що ціна не змогла пройти зону GAP, а також залишила зону 1.0870-1.0850 як ключову зону інтересу для лонгів, з контекстом зняття PWL. Це може бути хорошою можливістю для розгляду руху назад до 1.10 і до 1.1030 (High Of Global Range).

GBPUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/fdhKXD8A/

GBPUSD продовжує зниження і сформував досить серйозну розкореляцію в спадну сторону. На поточний момент ціна перебуває нижче максимуму глобальної консолідації, і ми бачимо FVG SIBI як зону інтересу для спадного руху, проте висхідний OF поки що не порушений.

Daily

https://www.tradingview.com/x/GhvtFKdF/

З точки зору денного таймфрейму ситуація ідентична. Поки що ми маємо право розглядати рух тільки до FVG SIBI, де буде прийматися основне рішення щодо подальших наративів.

SP500 / NQ100

Weekly

https://www.tradingview.com/x/q8fbGKlb/

Минулий тиждень показав досить імпульсний висхідний рух, що може стати початком нового висхідного наративу.

SP500, знявши ключову зону Internal SSL, сформував SMT з NQ100, що є гарним сетапом для лонга, проте наразі наявна проблемна зона у вигляді FVG SIBI з рівнем 5432, який може дати спадний рух.

NQ100 зняв не тільки ключову зону Internal SSL, а й мінімум 2 кварталу року, сформував SMT з SP500 і на поточний момент рухається до проблемної зони FVG SIBI + ключовий рівень 19000.

Daily

https://www.tradingview.com/x/HsuiERTw/

З точки зору денного таймфрейму обидва графіки інвертували зону Gap, де минулого тижня закріпилася вище за нього. Загалом припускаємо, що фондові індекси США дійсно відновлюються після падіння, і, найімовірніше, висхідна тенденції продовжиться. Даний тиждень може сформувати невелику консолідацію між поточними двома зонами GAP і FVG SIBI, проте ймовірність інверсії FVG SIBI і проходу ціни вище - досить висока.