Тижневий план - 09.09 - 13.09.2024

Макро

• US CPI (індекс споживчих цін) - середа
• US PPI (індекс цін виробників) - четвер
• Рішення ЄЦБ щодо процентної ставки - четвер

Понеділок

🇯🇵 GDP - 02:50

🇪🇺 Sentix Investor Confidence - 11:30 🇺🇸 Wholesale Inventories/Trade Sales - 17:00 🇺🇸 NY Fed 1-Year Consumer Inflation Expectations - 18:00 🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q3) - 19:30

Розберемо найважливіші з них:

Понеділок не відзначиться високою волатильністю на ринках. Основною причиною цього є відсутність важливих економічних подій чи новин, які могли б вплинути на настрої інвесторів. Тому ви можете бути готовими до більш стабільної та передбачуваної ринкової поведінки протягом дня.

Вівторок

🇬🇧 Рівень безробіття - 09:00 🇩🇪 CPI - 09:00 🇨🇳 Торговельний баланс + Експорт + Імпорт - 18:40 🇺🇸 Аукціон 3y T-Note - 20:00 🇺🇸🛢 Тижневий запас сирої нафти - 23:30

Розберемо найважливіші з них:

🇬🇧 Рівень безробіття - 09:00

Попередній показник (4.2%)

Прогноз (4.1%)

Рівень безробіття - це показник, який відображає процентне співвідношення людей, які не мають роботи, до загальної чисельності робочої сили. Цей показник відіграє важливу роль в оцінці стану економіки, оскільки рівень безробіття безпосередньо впливає на добробут населення та економічну стабільність країни.

Для точного розрахунку рівня безробіття необхідно визначити, хто саме входить до складу робочої сили. Робоча сила включає в себе всіх людей, які або мають роботу, або активно її шукають, тобто безробітних. Ті, хто не працює і не шукає роботу, наприклад, студенти, пенсіонери або домогосподарки, не вважаються частиною робочої сили і не враховуються при розрахунку рівня безробіття.

Вищий рівень безробіття може свідчити про проблеми в економіці, такі як низький попит на робочу силу або структурні зміни.

🇩🇪 CPI - 09:00

Попередній показник MoM (0.3%) YoY (2.3%)

Прогноз MoM (-0.1%) YoY (1.9%)

Індекс споживчих цін (CPI) є одним із ключових економічних показників, який широко використовується для оцінки рівня інфляції в країні. Цей індекс розраховується на основі ретельного вимірювання змін цін на широкий спектр товарів і послуг, які входять до так званого "споживчого кошика". У структурі CPI приблизно 2/3 кошика становлять послуги, а 1/3 - товари. Цей розподіл відображає сучасні тенденції в розвинених економіках, де сектор послуг відіграє дедалі вагомішу роль.

Core CPI, або базовий індекс споживчих цін, являє собою модифіковану версію стандартного CPI. Ключова відмінність Core CPI полягає в тому, що з розрахунку цього показника виключено два важливих компоненти: продукти харчування та енергоносії. Використання Core CPI поряд зі звичайним CPI дає більш повне уявлення про інфляційні процеси. Тоді як CPI відображає зміни в загальному рівні цін, включно з короткостроковими коливаннями, Core CPI дає змогу оцінити базові інфляційні тенденції, менш схильні до тимчасових чинників.

Регулярний моніторинг цих показників дає змогу ЦБ оцінювати ефективність монетарної політики, прогнозувати економічні тренди та ухвалювати обґрунтовані рішення у сфері економічного регулювання.

Як відіграє на динаміці ціни? Зростання значень буде стимулом для посилення монетарної політики та відповідне зміцнення валюти, і навпаки.

🇺🇸 3y T-Note Auction - 20:00

Прибутковість за виставленими на аукціон державними облігаціями відображає дохід, який інвестор отримає, утримуючи облігацію до її погашення. Уряди випускають ці зобов'язання для покриття бюджетного дефіциту та рефінансування боргу. Середня дохідність на аукціоні важлива для оцінки стану економіки та рівня довіри до уряду.

Коливання прибутковості можуть вказувати на зміни в економіці та очікуваннях інвесторів. Якщо прибутковість зростає порівняно з попередніми аукціонами, це може свідчити про зниження довіри або очікування зростання відсоткових ставок і зміцнення валюти.

Середа

🇬🇧 GDP - 09:00 🇬🇧 Торговельний баланс - 09:00 🇬🇧 Аукціон 10y T-Gilt Auction - 12:00 🇩🇪 Аукціон 10y T-Bund Auction - 12:30 🇺🇸 MBA 30y Mortgage Rate + Mortgage Index - 14:00 🇺🇸 Індекс закупівель MBA - 14:00 🇺🇸 CPI - 15:30 🇺🇸 Core CPI - 15:30 🇺🇸🛢 Кушинг + інвентаризації сирої нафти - 17:30 🇺🇸 Аукціон 10y Т-облігацій - 20:00

Розберемо найважливіші з них:

🇬🇧 GDP - 09:00

Попередній показник (0.7%)

Прогноз (1.3%)

Валовий внутрішній продукт - це ключовий економічний показник, який вимірює річну зміну вартості всіх товарів і послуг, вироблених усередині країни. Важливо зазначити, що ВВП враховує інфляцію, тобто зміни рівня цін на товари та послуги. Це дає змогу оцінити реальне зростання економіки, а не просто збільшення вартості через зростання цін.

ВВП є найширшим і всеосяжним показником економічної активності, оскільки він охоплює всі сектори економіки: промисловість, сільське господарство, послуги, будівництво та інші. У зв'язку з цим ВВП використовується як основний індикатор стану економіки. Коли ВВП зростає, це свідчить про те, що економіка розвивається, виробництво збільшується, і люди в середньому стають багатшими. Навпаки, зниження ВВП може вказувати на уповільнення економічної активності або навіть на початок рецесії.

Публікується щомісяця. Існує три версії ВВП, що випускаються з інтервалом в один місяць - попередня, друга публікація та остаточна.

🇺🇸 CPI - 15:30

Попередній показник MoM (0.2%) YoY (2.9%)

Прогноз MoM (0.2%) YoY (2.6%) 🇺🇸 Core CPI - 15:30

Попередній показник MoM (0.2%) YoY (3.2%)

Прогноз MoM (0.2%) YoY (N/A)

Індекс споживчих цін (CPI) є одним із ключових економічних показників, широко використовуваних для оцінки рівня інфляції в країні. Цей індекс розраховується на основі ретельного вимірювання змін цін на широкий спектр товарів і послуг, які входять до так званого "споживчого кошика". У структурі CPI приблизно 2/3 кошика становлять послуги, а 1/3 - товари. Цей розподіл відображає сучасні тенденції в розвинених економіках, де сектор послуг відіграє дедалі вагомішу роль.

Core CPI, або базовий індекс споживчих цін, являє собою модифіковану версію стандартного CPI. Ключова відмінність Core CPI полягає в тому, що з розрахунку цього показника виключено два важливих компоненти: продукти харчування та енергоносії. Використання Core CPI поряд зі звичайним CPI дає більш повне уявлення про інфляційні процеси. Тоді як CPI відображає зміни в загальному рівні цін, включно з короткостроковими коливаннями, Core CPI дає змогу оцінити базові інфляційні тенденції, менш схильні до тимчасових чинників.

Регулярний моніторинг цих показників дає змогу ЦБ оцінювати ефективність монетарної політики, прогнозувати економічні тренди та ухвалювати обґрунтовані рішення у сфері економічного регулювання.

Як відіграє на динаміці ціни? Зростання значень буде стимулом для посилення монетарної політики та відповідне зміцнення валюти, і навпаки.

🇬🇧 10y T-Gilt Auction - 12:00

🇩🇪 10y T-Bund Auction - 12:30

🇺🇸 10y T-Bond Auction - 20:00

Прибутковість за виставленими на аукціон державними облігаціями відображає дохід, який інвестор отримає, утримуючи облігацію до її погашення. Уряди випускають ці зобов'язання для покриття бюджетного дефіциту та рефінансування боргу. Середня дохідність на аукціоні важлива для оцінки стану економіки та рівня довіри до уряду.

Коливання прибутковості можуть вказувати на зміни в економіці та очікуваннях інвесторів. Якщо прибутковість зростає порівняно з попередніми аукціонами, це може свідчити про зниження довіри або очікування зростання відсоткових ставок і зміцнення валюти.

Четвер

🏦🇪🇺 Interest Rate Decision - 15:15 🇪🇺 Deposit Facility Rate + Marginal Lending Facility - 15:15 🇺🇸 PPI - 15:30

🇺🇸 Core PPI - 15:30 🇺🇸 Claims on Unemployment - 15:30 🇺🇸 Аукціон 30y T-Bond Auction - 20:00 🇺🇸 Баланс федерального бюджету - 21:00 🇺🇸 Баланс ФРС - 23:30 🇺🇸 Резервні баланси у ФРС - 23:30

Розберемо найважливіші з них:

🏦🇪🇺 Interest Rate Decision - 15:15

Попередній показник (4.25%)

Прогноз (4.00%)

Центральний банк країни відіграє ключову роль у встановленні відсоткових ставок, які безпосередньо впливають на те, скільки комерційні банки стягуватимуть за кредити та скільки платитимуть за депозити. Процентні ставки є частиною грошово-кредитної політики країни, яку центральний банк використовує для контролю за економічними умовами, рівнем інфляції та зайнятості.

Як це працює:

Якщо центральний банк знижує відсоткові ставки, це робить кредити дешевшими для бізнесів і споживачів, що стимулює економічне зростання. Водночас зниження ставок також може знизити привабливість зберігання грошей у національній валюті, тому що депозити приносять менший дохід. Якщо центральний банк підвищує ставки, це навпаки робить кредити дорожчими, що може стримувати економічну активність, але водночас робить національну валюту більш привабливою для інвесторів, які шукають вищі прибутки на депозити.

Важливість для валютного ринку:

Процентні ставки є одними з основних чинників, що впливають на вартість національної валюти на міжнародних ринках. Рішення щодо ставок та очікування їхніх змін можуть значно вплинути на оцінку валюти.

Підвищення відсоткових ставок зазвичай призводить до зміцнення валюти. Це відбувається тому, що вища ставка робить активи в цій валюті більш привабливими для інвесторів, збільшуючи попит на валюту. Зниження відсоткових ставок, навпаки, призводить до ослаблення валюти, оскільки інвестори шукають вищу прибутковість в інших валютах.

🇺🇸 PPI - 15:30

Попередній показник MoM (0.1%); YoY (2.2%)

Прогноз MoM (0.2%); YoY (N/A) 🇺🇸 Core PPI - 15:30

Попередній показник MoM (0.0%); YoY (2.4%)

Прогноз MoM (0.2%); YoY (N/A)

PPI (Producer Price Index) - індекс цін виробників, що відображає зміни цін на товари та послуги з точки зору їхніх виробників і продавців. Цей індекс охоплює широкий спектр галузей економіки, включно із сировиною, матеріалами та проміжною продукцією. PPI має відкладений ефект на показники споживчої інфляції, оскільки зміни цін на сировину та проміжні товари не одразу відображаються в цінах для кінцевих споживачів. Наприклад, зростання цін на метал може не відразу вплинути на ціну автомобіля в автосалоні, але з часом це збільшення витрат може бути перекладено на споживача. Важливо зазначити, що PPI враховує не тільки товари, а й послуги, що робить його комплексним показником цінових змін у всій економіці. Це дає змогу отримати повнішу картину економічних процесів і потенційних інфляційних тисків.

Як відіграє на динаміці ціни? Зростання значень буде стимулом для посилення монетарної політики та відповідне зміцнення валюти.

🇺🇸 Unemployment Claims - 15:30

Попередній показник (227К)

Прогноз (N/A)

Initial Jobless Claims (IJC), або заявки на одержання допомоги з безробіття, є щотижневим звітом, що публікується Міністерством праці США (Department of Labor). Цей звіт фіксує кількість первинних заявок на отримання допомоги з безробіття, поданих за попередній тиждень. Звіт IJC дає змогу отримати уявлення про те, скільки людей вперше звернулися по допомогу з безробіття, що може свідчити про можливі зміни на ринку праці. Наприклад, різке зростання кількості заявок може вказувати на початок економічних труднощів, таких як зниження ділової активності або хвиля звільнень. Навпаки, зниження кількості заявок часто трактується як знак поліпшення ситуації на ринку праці та підвищення зайнятості.

Цей показник також є випереджальним індикатором економічного циклу, оскільки він дає змогу оцінювати поточний стан економіки до виходу більш комплексних даних, як-от звіти щодо зайнятості або ВВП. Однак варто зазначити, що Initial Jobless Claims можуть піддаватися значним ревізіям, оскільки дані можуть коригуватися в наступних звітах на основі більш повної інформації.

Крім того, цей показник іноді піддається маніпуляціям, особливо в періоди економічної невизначеності. Це може бути пов'язано з тимчасовими факторами, такими як сезонні коливання або урядові програми, які можуть спотворювати дані в короткостроковій перспективі.

Зниження показників може свідчити про можливе зростання інфляції, що, своєю чергою, призведе до посилення грошово-кредитної політики та зміцнення валюти.

🇺🇸 30y T-Bond Auction - 20:00

Прибутковість за виставленими на аукціон державними облігаціями відображає дохід, який інвестор отримає, утримуючи облігацію до її погашення. Уряди випускають ці зобов'язання для покриття бюджетного дефіциту та рефінансування боргу. Середня дохідність на аукціоні важлива для оцінки стану економіки та рівня довіри до уряду.

Коливання прибутковості можуть вказувати на зміни в економіці та очікуваннях інвесторів. Якщо прибутковість зростає порівняно з попередніми аукціонами, це може свідчити про зниження довіри або очікування зростання відсоткових ставок і зміцнення валюти.

П'ятниця

🇫🇷 CPI - 09:45 🇬🇧 Інфляційні очікування - 11:30 🇪🇺 Промислове виробництво - 12:00 🇺🇸 Індекс цін експорту/імпорту - 15:30 🇨🇦 Оптові продажі - 15:30 🇺🇸 Інфляційні очікування Michigan 1y+5y - 17:00 🌍 CFTC Report - 22:30

Розберемо найважливіші з них:

🇫🇷 CPI - 09:45

Попередній показник MoM (0.2%) YoY (2.3%)

Прогноз MoM (0.6) YoY (1.9%)

Індекс споживчих цін (CPI) є одним із ключових економічних показників, який широко використовується для оцінки рівня інфляції в країні. Цей індекс розраховується на основі ретельного вимірювання змін цін на широкий спектр товарів і послуг, які входять до так званого "споживчого кошика". У структурі CPI приблизно 2/3 кошика становлять послуги, а 1/3 - товари. Цей розподіл відображає сучасні тенденції в розвинених економіках, де сектор послуг відіграє дедалі вагомішу роль.

Core CPI, або базовий індекс споживчих цін, являє собою модифіковану версію стандартного CPI. Ключова відмінність Core CPI полягає в тому, що з розрахунку цього показника виключено два важливих компоненти: продукти харчування та енергоносії. Використання Core CPI поряд зі звичайним CPI дає більш повне уявлення про інфляційні процеси. Тоді як CPI відображає зміни в загальному рівні цін, включно з короткостроковими коливаннями, Core CPI дає змогу оцінити базові інфляційні тенденції, менш схильні до тимчасових чинників.

Регулярний моніторинг цих показників дає змогу ЦБ оцінювати ефективність монетарної політики, прогнозувати економічні тренди та ухвалювати обґрунтовані рішення у сфері економічного регулювання.

Як відіграє на динаміці ціни? Зростання значень буде стимулом для посилення монетарної політики та відповідне зміцнення валюти, і навпаки.

🗂️ CFTC Report - 22:30

Звіт Commitment of Traders (COT) - це важливий щотижневий звіт, який надає деталізовану інформацію про сукупні ф'ючерсні позиції різних категорій учасників ринку на біржах США. Він публікується щоп'ятниці о 22:30 за GMT+3 Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC). Цей звіт слугує своєрідним знімком ринку, показуючи розподіл позицій між великими інституційними інвесторами, комерційними учасниками та роздрібними трейдерами. Такий аналіз допомагає Вам як трейдерам і аналітикам зрозуміти ринкові настрої, виявити можливі тренди і спрогнозувати майбутні рухи цін, ґрунтуючись на тому, як різні групи учасників ринку розподіляють свої позиції.

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/lf2vmQQO/

Все йде в рамках технічного плану. Звичайно, ця корекція не найприємніша для нашого портфеля, але все ж таки, потрібно бути готовими до перелому або реакції ціни в поточному RB.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/OhYAhsz7/

Днями ціна отримала реакцію від рівня, про який говорив раніше. Однак я не став відкривати довгі позиції - я чекаю, як закриється тиждень. Для біткоїна це буде вкрай складний період, адже якщо тиждень закривається нижче 53500, то наступна наша мета - це перелом і 48-45к

Daily

https://www.tradingview.com/x/vCe0wkZ4/

Якщо не буде реакції, а тиждень закриється як я говорив вище, 55-58 тисяч - це оптимальні зони для пошуку шорт позицій.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/SUYJJH41/

Тепер 1900 не є жартом, але тут все відносно.

По місяцю я б хотів бачити оновлення мінімуму і вихід до позначок нового максимуму вересня.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/px1QElVr/

Тут тільки 2 варіанти, реакція з поточних і закол 2800 або оновлення лоя і закол 2800.

Daily

https://www.tradingview.com/x/UQBigfFn/

Ідентично для денного періоду.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/K1kYrRFP/

Нам потрібен ще один яскравий викид і ринок буде готовий.

FX & Stock market
 

DXY

Daily

https://www.tradingview.com/x/gFS1Ii3Q/

Глобально ми припускали похід DXY у бік Internal BSL на рівні 103.5. Даний план у середньостроковій перспективі залишається незмінним, проте минулий тиждень показав нам, що DXY намагається оформити маніпуляцію до нижніх значень під засідання ФРС 18 вересня.

На поточний момент DXY протестувавши найближчий FVG SIBI, отримав спадну реакцію, що продовжує спадний потік наказів. Сміємо припустити зняття SSL з потенційним тестом рівня 100, перед подальшим розворотом (можливо на виході даних СPI).

H4

https://www.tradingview.com/x/vibZsnrJ/

Припускаємо висхідний рух до FVG SIBI з подальшим спуском до зняття SSL (Range Low), звідки можна розглядати висхідний розворот.

EURUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/WikMNtyB/

EURUSD з точки зору тижневого таймфрейму вийшов на девіалцію глобальної консолідації, з тестом 50% зони Volume Imbalance, звідки отримав реакцію і повернувся до верхньої межі глобальної консолідації. На поточний момент припустити подальший рух досить важко, проте ЄЦБ 12 вересня має знизити ставку, що короткострокового може привести нас до зниження EURUSD.

Daily

https://www.tradingview.com/x/kZ7NmDUk/

На денному таймфреймі ціна затиснута між двома зонами FVG (SIBI/BISI). Слід очікувати пробою (інверсії) однієї із зон для побудови подальших наративів, проте основний пріоритет буде на інверсії зони FVG BISI.

GBPUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/bTyzWs6D/

GBPUSD зняв ключовий рівень BSL, сформувавши swing-high. Можемо припустити корекцію до зони OB або навіть низхідний рух до SSL.

Daily

https://www.tradingview.com/x/RszqRdON/

З точки зору денного таймфрейму був сформований спадний OB, де в п'ятницю на тлі виходу NFP, був протестований ціною в рівень 50%, що призвело до спадного закриття п'ятниці. З цієї логіки сміємо припустити, що був сформований спадний OF, де перша мета в досягненні - +OB (Weekly) на рівні 1.30.

H4

https://www.tradingview.com/x/oDExcfwb/

На 4-годинному таймфреймі спостерігаємо зняття Internal BSL з формуванням OB, звідки можна очікувати низхідний рух. Однак варто враховувати, що поточна логіка GBPUSD розходиться з логікою DXY, слід бути уважнішими.

SP500 / NQ100

Weekly

https://www.tradingview.com/x/hknNgxOX/

Очікування минулого тижня не виправдалися, зокрема на тлі виходу відносно слабкого показника NFP, а так само перегляду його минулого показника, інвестори відреагували розпродажами. Так само на індекси вплинуло падіння і розпродажі компаній, що займаються напівпровідниками, зокрема великі розпродажі були у японців.

Усе це підводить нас до того, що індекси стають у глобальну консолідацію або формується низхідна тенденція, що так само підтверджується сезонність і підвищеними ризиками рецесії на тлі зниження ставки, що змушує інвесторів позбавлятися від ризикових активів, принаймні короткостроково.

На поточний момент SP500 перебуває в першій лонговій зоні BPR, проте має високу ймовірність її пробою і руху до Range Low. Індекс NQ100 прийшов у зону Rejection, що може дати короткий висхідний сценарій, проте основний наратив у нас у спадний бік.

Daily

https://www.tradingview.com/x/hknNgxOX/

З точки зору денного таймфрейму очікуємо:

Індекс SP500: невелика висхідна корекція з продовженням низхідного руху до зони VI або Range Low.

Індекс NQ100: невелика висхідна корекція з продовженням низхідного руху до зняття SSL.