Тижневий план - 08.07 - 12.07.2024

Наступного тижня виходять дані щодо споживчої та виробничої інфляції, споживчого настрою. Пройде засідання Банківського комітету Сенату США.

Радимо звернути увагу на події, що викликають невизначеність у русі ціни:

Вівторок - Fed Chair Powell Testifies.

Середа - Fed Chair Powell Testifies.

Четвер - Core CPI m/m, CPI m/m, CPI y/y.

П'ятниця - Core PPI m/m, PPI m/m.****

Вівторок

USD (Долар США) / Fed Chair Powell Testifies - 17:00

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Перший день.

Показання голови ФРС Джерома Пауелла перед Банківським комітетом Сенату США з грошово-кредитної політики.

Подія відбувається двічі на рік і складається з двох частин. Голова ФРС доповідає комітету про виконану роботу і відповідає на заздалегідь невідомі запитання. Текстова версія доповіді з'являється на сайті ФРС.

Залежно від запитань і відповідей голови, може з'явитися нова інформація про ситуацію, або стане зрозумілою позиція ФРС щодо якихось проблемних моментів. Все це може викликати волатильність.

Середа

USD (Долар США) / Fed Chair Powell Testifies - 17:00

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Другий день.

Показання голови ФРС Джерома Пауелла перед Банківським комітетом Сенату США з грошово-кредитної політики.

Подія відбувається двічі на рік і складається з двох частин. Голова ФРС доповідає комітету про виконану роботу і відповідає на заздалегідь невідомі запитання. Текстова версія доповіді з'являється на сайті ФРС.

Залежно від запитань і відповідей голови, може з'явитися нова інформація про ситуацію, або стане зрозумілою позиція ФРС щодо якихось проблемних моментів. Все це може викликати волатильність.

Четвер

USD (Долар США) / Core CPI m/m - 17:00

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Зміна базового індексу споживчих цін за місяць.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 16 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник базового індексу споживчих цін. Для розрахунку беруться ціни на споживчі товари, без урахування енергоносіїв і продуктів харчування (Core).

Вважається, що ціни на енергоносії та продукти харчування дуже волатильні, при цьому займають лише 1/4 всього індексу. З цієї причини економісти для більш точного вимірювання використовують Core (базовий) індекс.

Споживчі ціни становлять більшу частину інфляції, оскільки люди є основними покупцями товарів. Це дуже важливий макроекономічний параметр і індикатор, який є останнім у ланцюжку інфляції і показує реальну ситуацію в економіці.

Інфляція небезпечна тим, що гроші постійно знецінюються. Це спричиняє дуже великі економічні та соціальні проблеми, які в разі неконтрольованого зростання можуть призвести навіть до громадянських конфліктів і воєн. Таке в історії вже було. Саме тому держава дуже уважно спостерігає за цим параметром і робить усе можливе, щоб вплинути на зростання цін.

Зараз ФРС докладає всіх зусиль, щоб приборкати зростання інфляції. Головний інструмент - підвищення ставок рефінансування. Що вища ставка, то вищі кредити і позики. Дорогі кредити і позики - люди не можуть купувати нові товари, будинки, машини. Відсутність великого попиту на товари - виробники роблять менше замовлень, не нарощують виробничі потужності і тим самим не підвищують ціни на своєму рівні.

Останній фактичний показник (0.2%) виявився нижчим за прогнозований (0.3%).

Поточний прогноз на ринку - 0.2%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / CPI m/m - 17:00

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Зміна індексу споживчих цін за місяць.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 16 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник індексу споживчих цін. Для розрахунку беруться ціни на споживчі товари, з урахуванням цін на енергоносії та продукти харчування.

Оскільки індекс містить у собі ціни на енергоносії та продукти харчування, то він реальніший і ближчий для звичайних людей. Залежність цін від вартості енергії було описано вище.

У США інфраструктура міст побудована так, що без машини дуже складно. Система громадського транспорту там розвинена не так сильно, як у містах Європи. З цієї причини вартість палива, використовуваного для заправки своїх автомобілів, дуже важлива для звичайних громадян. Теж саме можна сказати і про харчування.

Якщо все це враховувати, то як з прикладом порівняння Core PPI і PPI, створюється дуже велика волатильність у показниках. Якщо розглядати це з академічного погляду, то це зайва інформація, яка не відіграє ролі і її згладжують. Якщо розглядати це зі споживчого погляду, то ця зайва інформація - все. Сьогодні ви заправили літр бензину за 55 гривень, завтра за 70, післязавтра за 90, а через тиждень за 60. Не дуже спокійна ситуація для звичайної людини.

Останній фактичний показник (0.0%) виявився нижчим за прогнозований (0.1%).

Поточний прогноз на ринку - 0.1%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / CPI y/y - 17:00

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Зміна індексу споживчих цін за рік.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 16 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник індексу споживчих цін. Для розрахунку беруться ціни на споживчі товари, з урахуванням цін на енергоносії та продукти харчування.

Показник у річному обчисленні. Широко використовується в ЗМІ, оскільки простіший у поясненні для звичайних людей. На базі цього індексу розраховується велика кількість інструментів, пов'язаних із соціальним забезпеченням і страхуванням.

Останній фактичний показник (3.3%) виявився нижчим за прогнозований (3.4%).

Поточний прогноз на ринку - 3.1%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Unemployment Claims - 17:00

Заявки на допомогу з безробіття.

Міністерство праці США щотижня публікує дані про заявки. Показник ґрунтується на громадянах, які вперше звернулися по допомогу з безробіття за останній тиждень.

Показник дуже важливий, оскільки показує силу/слабкість ринку праці. Якщо люди працевлаштовані, вони отримують зарплату і споживають послуги та товари. Це може впливати на зростання споживчої інфляції.

Зараз ФРС активно бореться з інфляцією. Сильний ринок праці вказує для центробанку на те, що економіка тримається і поточна ситуація з інфляцією зберігатиметься.

Чим більше заявок з безробіття, тим краще для дій ФРС. Що менше заявок з безробіття, то гірше для дій ФРС - їм доводиться підвищувати ставку ще більше.

Останній випуск показника (238 тисяч) виявився вищим за прогноз (234 тисячі).

Поточний прогноз на ринку - 236 тисяч.

Детальніше можна ознайомитися тут.

П'ятниця

USD (Долар США) / Core PPI m/m - 17:00

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Зміна базового індексу цін виробників за місяць.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 13 днів після закінчення попереднього місяця, випускає базовий показник індексу цін виробників. Для розрахунку беруться ціни за основними секторами економіки, а також за стадіями виробництва.

Core (базовий) - варіант розрахунку індексу, в якому не враховуються ціни енергоносіїв і продуктів харчування. Використовується для "згладжування" показника та оперативного моніторингу зміни цін.

Енергетика - найважливіша галузь сучасної економіки. За допомогою енергії виробляються товари, пересувається транспорт, що переміщує вироблені товари, освітлюються вулиці, опалюються будинки і багато-багато іншого.

Що вищі ціни на енергію, то вищі ціни на всі інші аспекти життя. Зростання/падіння цін каскадно розподіляється по довгому ланцюжку, впливаючи на ціни всього іншого.

Продукти харчування - найважливіший компонент у житті людини. Без якісного харчування людина не може існувати. На сьогоднішній день, більша частина вироблених продуктів харчування робиться за допомогою машин. Сировину засівають і збирають за допомогою спеціалізованих машин. Потім вона переробляється на фабриках спеціалізованими верстатами. Весь цей процес пов'язує енергія, оскільки не машини, не верстати не працюватимуть без енергії - палива та електроенергії, яку отримують різними способами.

Оскільки це базовий елемент людського виживання, то що вищі ціни на продукти, то швидше вони зростають - люди масово скуповують продукти, боячись дефіциту і всього іншого.

Для "згладжування" зростання цін економісти пішли на хитрість і зробили додатковий параметр, що не враховує ціни на енергоносії та продукти харчування. Навіть без урахування цих цін, у будь-якому разі вони опосередковано впливають на все через свою важливість.

Індекс цін виробників - важливий параметр, що показує, як змінюються ціни з боку виробничого процесу. До того, як товар потрапляє на полиці магазину, де його купують люди, товар має бути вироблений. Це цілий ланцюжок стадій, коли сировина поступово переробляється на продукт.

Усі ці стадії та перетворення потребують різних товарів, обладнання тощо. Якщо на кожній із цих стадій збільшуються ціни - це впливає на собівартість кінцевого продукту.

Коли виробник розуміє, що собівартість його товару постійно зростає, у нього залишається два варіанти щодо подальшого ціноутворення готового продукту:

• Або зменшувати свою маржинальність. Якщо простіше, починати реалізовувати товар собі у збиток, а отже менше заробляти.
• Або збільшувати вартість самого товару. У цьому випадку за зростання цін на виробництво розплачується кінцевий покупець.

Думаю, ви розумієте, що виробники найчастіше обирають другий варіант. Тому параметр зростання цін виробників активно впливає на зростання цін товарів і споживчу інфляцію.

Базовий індекс цін виробників уже рік перебуває в спадному тренді. Найчастіше фактична зміна збігається з прогнозованою зміною.

Після локдаунів COVID-19, які спричинили закриття великої кількості підприємств і порушили роботу логістики, ціни виробників різко зросли. Головним чинником було те, що бізнес, який безпосередньо працює зі споживачами, робив велику кількість заявок, оскільки товар просто не доходив до складів.

Наприклад, ви хотіли замовити 10 машин. Зробили замовлення, приїхала 1 через логістичні проблеми. Тому для розв'язання цієї проблеми ви робили кілька замовлень, щоб набрати ці 10 машин по крихтах. Це спричинило величезне навантаження на підприємства.

Для задоволення такого попиту їм потрібно було працювати більше, замовляти більше сировини та компонентів для виробництва. Однак люди на локдауні, із сировиною теж складнощі, бо існують перебої в логістиці, а підприємства, що постачають сировину, також частково в локдауні і також мають проблеми з логістикою на своєму рівні. Замкнуте коло.

Щойно проблема поставок почала вирішуватися, ціни почали знижуватися.

Останній випуск фактичного показника (0.0%) виявився нижчим за прогнозований (0.3%).

Поточний прогноз на ринку - 0.1%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / PPI m/m - 17:00

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Зміна індексу цін виробників за місяць.

Федеральне бюро статистики США щомісяця, приблизно через 13 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник індексу цін виробників. Для розрахунку беруться ціни за основними секторами економіки, а також за стадіями виробництва.

Цей тип індексу враховує ціни на енергоносії та продукти харчування, показуючи більш реальну картину поточної ситуації.

Чому ціни виробників такі важливі, описано вище. Окремо хотілося обговорити чому так важливий чистий показник, без видалення зручних для статистики цін.

Під час роботи з даними ними легко маніпулювати. Причиною маніпулювання найчастіше є спроба підігнати реальність під свою модель, а також сказати, що відповідальні за це люди молодці, вони все роблять правильно і все буде добре.

Як було описано вище, енергія - головний показник, що впливає на все. Тому спроба зменшити вагу цього показника просто не показує дійсність.

Просто порівняйте графік Core PPI і PPI, наскільки красивий Core PPI і наскільки волатильний PPI. Ось і вся маніпуляція в дії.

Останній випуск фактичного показника (-0.2%) виявився нижчим за прогнозований (0.1%).

Поточний прогноз на ринку - 0.1%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Prelim UoM Consumer Sentiment - 17:00

Попередній показник споживчого настрою в США.

Мічиганський університет публікує попередні дані про споживчий настрій на основі опитування громадян, під час якого вони відповідають на запитання про поточний і майбутній стан справ в економіці. Основна версія буде випущена через 2 тижні після публікації попередніх даних.

Показник показує на те, як себе відчувають споживачі на поточний момент, а також що вони очікують у майбутньому. Якщо вони відчувають негатив, то це говорить про можливе зменшення споживання в майбутньому, що погіршує економічну ситуацію. Якщо вони відчувають позитив, то це говорить про можливе збільшення споживання в майбутньому, що покращує економічну ситуацію.

У рамках боротьби з інфляцією цей показник у зв'язці зі споживчими доходами, споживанням може стати хорошим індикатором для подальших дій ФРС.

Із серпня показник перебував у низхідній динаміці. Фактичний показник (65.6) виявився нижчим за прогнозований (72.1).

Поточний прогноз на ринку - 67.

Детальніше можна ознайомитися тут.

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.webp/x/M8pRU3Cy/

Хороший розворот подій, у вигляді імпульсу на відкритті нового місяця, з частковим тестом імбалансу. Якщо ми не будемо спускатися нижче нашого нового мінімуму місяця, то можливо це буде крайній захід.

Weekly

https://www.tradingview.webp/x/XCCRif97/

Для тижневого графіка утримання вище 56500 буде ключовим інструментом, після якого має початися консолідація і відсутність агресивного зниження ціни.

Daily

https://www.tradingview.webp/x/UTqzwMV4/

З минулого огляду, який присвячений денному періоду, ціна рівно вдарилася в 54720 і отримувала відкуп, тепер нам потрібно перебувати в цьому вузькому діапазоні, перед початком польоту.

Indices

https://www.tradingview.webp/x/N5lV07ph/

Загальна капіталізація альткоїнів отримала зниження в діапазон початку другого імпульсу. Зараз нам важливо, щоб капіталізація знову отримувала приплив коштів і змогла вийти за рівень 232B, у такому разі, це буде найяскравіший поворот подій, який можна буде очікувати для початку осінньо-зимового пампа.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.webp/x/kbHmFlIY/

У нас була сильна травнева свічка, проте вона була майже знищена. Її буде врятовано, якщо ми зможемо відкупити цей місяць і закритися вище мінімуму минулого місяця, якщо цього не буде, то найімовірніше ми отримаємо ще одне зниження ціни.

Weekly

https://www.tradingview.webp/x/7JY6VgLV/

Тут ситуація повністю аналогічна місячному графіку, однак виходячи з того, що сьогодні неділя, ми отримаємо таке закриття як є і в майбутньому в нас буде або поглинання за 2 бари, які поглинуть свічку, або навпаки повторне зниження до 2717.

Daily

https://www.tradingview.webp/x/NruSUEfi/

З урахуванням того, що не всі каскади ліквідацій зняті і на нас чекає величезний пул в діапазоні нижче 2800, потрібно бути готовим до фінального краху.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.webp/x/k8CkfvGv/

Тут нам важливо в період корекції, отримати виліт на 0.06.

DXY

Weekly

https://www.tradingview.webp/x/72MiBY0F/

Як і передбачалося, минулий тиждень сформував спадний рух, після тесту верхньої межі глобальної консолідації, на тлі даних з ринку праці та звітів PMI, що призвело до інверсії найближчої зони FVG BISI (Inversion). Дана ситуація може свідчити про продовження низхідного руху і на поточному тижні до рівних мінімумів на рівні 103.8 (Internal SSL).

З погляду фундаментальних даних, описаних вище, ми не маємо права вибудовувати контекст на поточний тиждень, оскільки протягом вівторка і середи голова ФРС Дж. Пауелл виступатиме перед Банківським комітетом Сенату США, і залежно від його риторики формуватиметься рух багатьох ринків. Однак дані СPI y/y і PPI m/m, які виходять у четвер і п'ятницю, згідно з очікуваннями, мають вплинути на рух індексу DXY в низхідну сторону.

Daily

https://www.tradingview.webp/x/qCcbRru0/

З точки зору денного таймфрейму нас цікавить зона 104.5-104.7 у формі перетину денного і тижневого Rejection, від якої можемо припускати висхідний рух, а також зона FVG SIBI (105.3), утворена минулої середи, як основна зона продовження низхідного руху.

H4

https://www.tradingview.webp/x/I2pBpkoy/

На 4-годинному таймфреймі на поточний момент спостерігаємо спадний потік наказів, що повинно привести нас до тесту зони 104.5-104.7, проте подальший рух невідомий, адже, як було згадано раніше, все залежатиме від риторики Дж. Пауелла. Загалом радимо працювати від зазначених зон Rejection і FVG SIBI, де першочергово мають бути протестовані Rejection, а, вже потім, потенційно FVG SIBI. Детально можете ознайомитися на графіку.

EURUSD

Weekly

https://www.tradingview.webp/x/KDRE5wxk/

EURUSD залишився всередині локальної консолідації, відреагувавши на її нижню межу, яка є зоною 50% глобальної консолідації. Діапазон звужується, що ускладнює формування подальших наративів, оскільки графік не має чітко позначеної тенденції. Минулий тиждень відпрацював згідно з планом, при цьому йому навіть вдалося інвертувати геп (I-Gap) в районі 1.0780, що є підказкою до продовження висхідного руху. Однак з іншого боку маємо зняту ліквідність і зону Rejection на рівні 1.0850, яка може призвести до низхідного руху.

Логічно було б припустити тест Rejection на рівні 1.0850 і спадний рух до зони I-Gap - 1.078, проте ми не маємо права брати цей сценарій за основу, через риторику Дж. Пауелла, яка може повністю змінити подальший сценарій розвитку.

Daily

https://www.tradingview.webp/x/eAfSM7Ky/

З точки зору денного таймфрейму спостерігаємо закріплення вище 50% зони денного Rejection, що вже підтверджує зняття цього максимуму як Internal BSL (1.0850), потенційно в понеділок. Далі логічно розглядати розворот до зони I-Gap (1.0775) з потенціалом тесту місячного відкриття.

H4

https://www.tradingview.webp/x/7rkYygAr/

На 4-годинному таймфреймі спостерігаємо висхідний потік наказів (OF), де останньою точкою є тест FVG BISI. Цей потік має призвести до зняття Internal BSL, безумовно в понеділок. Далі варто спостерігати за виступом Дж. Пауелла у вівторок, середу і реакцією на цей рівень. Якщо висхідний OF інвалідується, тобто ми отримаємо сценарій розвороту, слід розглядати тест I-Gap, як наступну точку продовження висхідного руху. Однак ціна має право продовжити висхідний OF, пробивши Internal BSL, без повернення до I-Gap (1.0775). Детально на графіку.

GBPUSD

Weekly

https://www.tradingview.webp/x/UfQXmgVl/

GBPUSD перевиконав усі очікування минулого тижня, досягнувши верхньої межі глобальної консолідації (1.2800), після тесту зони FVG BISI (1.2635). На поточний момент слід розглядати можливість потенційного розвороту (як девіація) або руху вище на зняття External BSL (1.29-1.30).

Daily

https://www.tradingview.webp/x/19Fd4Cxt/

З точки зору денного таймфрейму ціна перебуває в зоні Rejection, яка може утримати поточний висхідний імпульс і показати корекцію до зон 1.2770 і 1.2700. Якщо ж зона Rejection буде пробита в понеділок - вівторок, варто очікувати висхідний рух аж до рівня 1.2950 на зняття External BSL.

H4

https://www.tradingview.webp/x/Hg3iqGr6/

На 4-годинному таймфреймі спостерігаємо схожу ситуацію. Радить бути уважними із зоною 50% Rejection, що, в разі формування розворотної моделі, приведе нас до зони 1.2700, де розташовані два ключових FVG BISI, під компресійною ліквідністю, залишеною минулого четверга.

SP500

Daily

https://www.tradingview.webp/x/CWUA6cgu/

Фондові індекси SP500 і NQ100 продовжують своє висхідне ралі, де, на поточний момент, єдиною зоною інтересу для нас є найближчий денний FVG BISI, який може продовжити висхідний рух, у разі якщо не буде інвертований.

З точки зору проєктування потенційних свінгів і завершення довгострокової висхідної тенденції нас цікавить:

• на індексі SP500 рівні 5670 і 5737,
• на індексі NQ100 рівні 20850 і 21230.

H4

https://www.tradingview.webp/x/Zdy0rAe3/

З точки зору 4-годинного таймфрейму цікавить найближча 4-годинна зона FVG BISI, для продовження висхідного потоку до рівнів, описаних вище. У разі інверсії даних 4-годинних зон FVG BIBI, слід розглядати корекцію до зони денного FVG BISI - 5580 по SP500 і 20350 по NQ100.

Загалом радимо уважно стежити за виступом Дж.Пауела перед конгресом, де виходячи з його риторики формувати подальші наративи, торгуючи зі зниженим ризиком, або повністю пропустити цей тиждень, зайнявшись саморозвитком і поліпшенням своїх навичок.