Недельный план - 08.07 - 12.07.2024

07 июл.

Macro

На следующей неделе выходят данные по потребительской и производственной инфляции, потребительскому настроению. Пройдет заседание Банковского комитета Сената США.

Советуем обратить внимание на события вызывающие неопределенность в движении цены:

Вторник - Fed Chair Powell Testifies.

Среда - Fed Chair Powell Testifies.

Четверг - Core CPI m/m, CPI m/m, CPI y/y.

Пятница - Core PPI m/m, PPI m/m.****

Вторник

USD (Доллар США) / Fed Chair Powell Testifies - 17:00

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Первый день.

Показания председателя ФРС Джерома Пауэлла перед Банковским комитетом Сената США по денежно-кредитной политике.

Событие происходит два раза в год и состоит из двух частей. Председатель ФРС докладывает комитету о проделанной работе и отвечает на заранее неизвестные вопросы. Текстовая версия доклада появляется на сайте ФРС.

В зависимости от вопросов и ответов председателя, может появиться новая информация о ситуации, либо станет понятна позиция ФРС по каким-то проблемным моментам. Все это может вызывать волатильность.

Среда

USD (Доллар США) / Fed Chair Powell Testifies - 17:00

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Второй день.

Четверг

USD (Доллар США) / Core CPI m/m - 17:00

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Изменение базового индекса потребительских цен за месяц.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно, примерно через 16 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает показатель базового индекса потребительских цен. Для расчета берутся цены на потребительские товары, без учета энергоносителей и продуктов питания (Core).

Считается, что цены на энергоносители и продукты питания очень волатильны, при этом занимают всего 1/4 всего индекса. По этой причине экономисты для более точного измерения используют Core (базовый) индекс.

Потребительские цены составляют большую часть инфляции, так как люди являются основными покупателями товаров. Это очень важный макроэкономический параметр и индикатор, являющийся последним в цепочке инфляции и показывающий реальную ситуацию в экономике.

Инфляция опасна тем, что деньги постоянно обесцениваются. Это вызывает очень большие экономические и социальные проблемы, которые при неконтролируемом росте могут привести даже к гражданским конфликтам и войнам. Такое в истории уже было. Именно поэтому государство очень внимательно наблюдает за этим параметром и делает все возможное, чтобы повлиять на рост цен.

В настоящий момент ФРС делает все усилия, чтобы обуздать рост инфляции. Главный инструмент - повышение ставок рефинансирования. Чем выше ставка, тем выше кредиты и займы. Дорогие кредиты и займы - люди не могут покупать новые товары, дома, машины. Отсутствие большого спроса на товары - производители делают меньше заказов, не наращивают производственные мощности и тем самым не повышают цены на своем уровне.

Последний фактический показатель (0.2%) оказался ниже прогнозируемого (0.3%).

Текущий прогноз на рынке - 0.2%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / CPI m/m - 17:00

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Изменение индекса потребительских цен за месяц.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно, примерно через 16 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает показатель индекса потребительских цен. Для расчета берутся цены на потребительские товары, с учетом цен на энергоносители и продукты питания.

Так как индекс включает в себя цены на энергоносители и продукты питания, то он реальнее и ближе для обычных людей. Зависимость цен от стоимости энергии была описана выше.

В США инфраструктура городов построена так, что без машины очень сложно. Система общественного транспорта там развита не так сильно, как в городах Европы. По этой причине стоимость топлива, используемого для заправки своих автомобилей, очень важна для обычных граждан. Тоже самое можно сказать и о питании.

Если все это учитывать, то как с примером сравнения Core PPI и PPI, создается очень большая волатильность в показателях. Если рассматривать это с академической точки зрения, то это лишняя информация не играющая роли и ее сглаживают. Если рассматривать это с потребительской точки зрения, то эта лишняя информация - все. Сегодня вы заправили литр бензина за 55 гривен, завтра за 70, послезавтра за 90, а через неделю за 60. Не очень спокойная ситуация для обычного человека.

Последний фактический показатель (0.0%) оказался ниже прогнозируемого (0.1%).

Текущий прогноз на рынке - 0.1%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / CPI y/y - 17:00

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Изменение индекса потребительских цен за год.

Показатель в годовом исчислении. Широко используется в СМИ, так как более прост в объяснении для обычных людей. На базе данного индекса рассчитывается большое количество инструментов связанных с социальным обеспечением и страхованием.

Последний фактический показатель (3.3%) оказался ниже прогнозируемого (3.4%).

Текущий прогноз на рынке - 3.1%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Unemployment Claims - 17:00

Заявки на пособия по безработице.

Министерство труда США еженедельно публикует данные о заявках. Показатель основывается на гражданах, впервые обратившихся за пособием по безработице за последнюю неделю.

Показатель очень важен, так как показывает силу/слабость рынка труда. Если люди трудоустроены, они получают зарплату и потребляют услуги и товары. Это может влиять на рост потребительской инфляции.

В настоящий момент ФРС активно борется с инфляцией. Сильный рынок труда указывает для центробанка на то, что экономика держится и текущая ситуация с инфляцией будет сохраняться.

Чем больше заявок по безработице, тем лучше для действий ФРС. Чем меньше заявок по безработице, тем хуже для действий ФРС - им приходится повышать ставку еще больше.

Последний выпуск показателя (238 тысяч) оказался выше прогноза (234 тысячи).

Текущий прогноз на рынке - 236 тысяч.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Пятница

USD (Доллар США) / Core PPI m/m - 17:00

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Изменение базового индекса цен производителей за месяц.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно, примерно через 13 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает базовый показатель индекса цен производителей. Для расчета берутся цены по основным секторам экономики, а также по стадиям производства.

Core (базовый) - вариант расчета индекса, в котором не учитываются цены энергоносителей и продуктов питания. Используется для “сглаживания” показателя и оперативного мониторинга изменения цен.

Энергетика - самая важная отрасль современной экономики. С помощью энергии производятся товары, передвигается транспорт перемещающий произведенные товары, освещаются улицы, отапливаются дома и многое-многое другое.

Чем выше цены на энергию, тем выше цены на все остальные аспекты жизни. Рост/падение цен каскадно распределяется по длинной цепочке, влияя на цены всего остального.

Продукты питания - важнейший компонент в жизни человека. Без качественного питания человек не может существовать. На сегодняшний день, большая часть произведенных продуктов питания делается с помощью машин. Сырье засевается и собирается с помощью специализированных машин. Затем оно перерабатывается на фабриках специализированными станками. Весь этот процесс связывает энергия, так как не машины, не станки не будут работать без энергии - топлива и электроэнергии получаемой различными способами.

Так как это базовый элемент человеческого выживания, то чем выше цены на продукты, тем быстрее они растут - люди массово скупают продукты, боясь дефицита и всего остального.

Для “сглаживания” роста цен, экономисты пошли на хитрость и сделали дополнительный параметр, не учитывающий цены на энергоносители и продукты питания. Даже без учета этих цен, в любом случае они косвенно влияют на все из-за своей важности.

Индекс цен производителей - важный параметр, показывающий как изменяются цены со стороны производственного процесса. До того, как товар попадает на полки магазина, где его покупают люди, товар должен быть произведен. Эта целая цепочка стадий, когда сырье постепенно перерабатывается в продукт.

Все эти стадии и превращения требуют различные товары, оборудование и так далее. Если на каждой из этих стадий увеличиваются цены - это влияет на себестоимость конечного продукта.

Когда производитель понимает, что себестоимость его товара постоянно растет, у него остается два варианта по дальнейшему ценообразованию готового продукта:

Либо уменьшать свою маржинальность. Если проще, начинать реализовывать товар себе в убыток, а следовательно меньше зарабатывать.
Либо увеличивать стоимость самого товара. В этом случае за рост цен на производство расплачивается конечный покупатель.

Думаю вы понимаете, что производители чаще всего выбирают второй вариант. Поэтому параметр роста цен производителей активно влияет на рост цен товаров и потребительскую инфляцию.

Базовый индекс цен производителей уже год находится в нисходящем тренде. Чаще всего фактическое изменение совпадает с прогнозируемым изменением.

После локдаунов COVID-19, вызвавших закрытие большого количества предприятий и нарушивших работу логистики, цены производителей резко выросли. Главным фактором являлось то, что бизнес напрямую работающий с потребителями делал большое количество заявок, так как товар просто не доходил до складов.

К примеру, вы хотели заказать 10 машин. Сделали заказ, приехала 1 из-за логистических проблем. Поэтому для решения этой проблемы вы делали несколько заказов, чтобы набрать эти 10 машин по крупицам. Это вызвало огромную нагрузку на предприятия.

Для удовлетворения такого спроса им нужно было работать больше, заказывать больше сырья и компонентов для производства. Однако люди на локдауне, с сырьем тоже сложности, так как существуют перебои в логистике, а предприятия поставляющие сырье также частично в локдауне и также имеют проблемы с логистикой на своем уровне. Замкнутый круг.

Как только проблема поставок начала решаться, цены начали снижаться.

Последний выпуск фактического показателя (0.0%) оказался ниже прогнозируемого (0.3%).

Текущий прогноз на рынке - 0.1%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / PPI m/m - 17:00

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Изменение индекса цен производителей за месяц.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно, примерно через 13 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает показатель индекса цен производителей. Для расчета берутся цены по основным секторам экономики, а также по стадиям производства.

Данный тип индекса учитывает цены на энергоносители и продукты питания, показывая более реальную картину текущей ситуации.

Почему цены производителей так важны, описано выше. Отдельно хотелось обсудить почему так важен чистый показатель, без удаления удобных для статистики цен.

При работе с данными ими легко манипулировать. Причиной манипулирования чаще всего является попытка подогнать реальность под свою модель, а также сказать, что ответственные за это люди молодцы, они все делают правильно и все будет хорошо.

Как было описано выше, энергия - главный показатель влияющий на все. Поэтому попытка уменьшить вес этого показателя просто не показывает действительность.

Просто сравните график Core PPI и PPI, насколько красивый Core PPI и насколько волатильный PPI. Вот и вся манипуляция в действии.

Последний выпуск фактического показателя (-0.2%) оказался ниже прогнозируемого (0.1%).

Текущий прогноз на рынке - 0.1%

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Prelim UoM Consumer Sentiment - 17:00

Предварительный показатель потребительского настроения в США.

Мичиганский университет публикует предварительные данные о потребительском настроении на основе опроса граждан, в ходе которого они отвечают на вопросы о текущем и будущем положении дел в экономике. Основная версия будет выпущена через 2 недели после публикации предварительных данных.

Показатель показывает на то, как себя ощущают потребители на текущий момент, а также что они ожидают в будущем. Если они чувствуют негатив, то это говорит о возможном уменьшении потребления в будущем, что ухудшает экономическую ситуацию. Если они чувствуют позитив, то это говорит о возможном увеличении потребления в будущем, что улучшает экономическую ситуацию.

В рамках борьбы с инфляцией этот показатель в связке с потребительскими доходами, потреблением может стать хорошим индикатором для последующих действий ФРС.

С августа показатель находился в нисходящей динамике. Фактический показатель (65.6) оказался ниже прогнозируемого (72.1).

Текущий прогноз на рынке - 67.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/M8pRU3Cy/

Хороший разворот событий, в виде импульса на открытии нового месяца, с частичным тестом имбаланса. Если мы не будем спускаться ниже нашего нового минимума месяца, то возможно это будет крайний заход.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/XCCRif97/

Для недельного графика, удержание выше 56500, будет являться ключевым инструментом, после которого должна начаться консолидация и отсутствие агрессивного снижения цены.

Daily

https://www.tradingview.com/x/UTqzwMV4/

С прошлого обзора, который посвящен дневному периоду, цена ровно ударилась в 54720 и получала откуп, теперь нам нужно находиться в этом узком диапазоне, перед началом полета.

Indices

https://www.tradingview.com/x/N5lV07ph/

Общая капитализация альткоинов получила снижение в диапазон начала второго импульса. Сейчас нам важно чтобы капитализация вновь получала приток средств и смогла выйти за уровень 232B, в таком случае, это будет самый красочный поворот событий, который можно будет ожидать для начала осененного-зимнего пампа.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/kbHmFlIY/

У нас была сильная майская свеча, однако она была почти уничтожена. Она будет спасена, если мы сможем откупить этот месяц и закрыться выше минимума прошлого месяца, если этого не будет, то скорее всего мы получим еще одно снижение цены.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/7JY6VgLV/

Здесь ситуация полностью аналогична месячному графику, однако исходя из того, что сегодня воскресенье, мы получим такое закрытие как есть и в будущем у нас будет или поглощение за 2 бара, которые поглотят свечу или наоборот повторное снижение к 2717.

Daily

https://www.tradingview.com/x/NruSUEfi/

C учетом того ,что не все каскады ликвидаций сняты и нас ждет огромный пул в диапазоне ниже 2800, нужно быть готовым к финальному краху.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/k8CkfvGv/

Здесь нам важно в период коррекции, получить вылет на 0.06.

FX & Stock market

DXY

Weekly

https://www.tradingview.com/x/72MiBY0F/

Как и предполагалось, прошлая неделя сформировала нисходящее движение, после теста верхней границы глобальной консолидации, на фоне данных по рынку труда и отчетов PMI, что привело к инверсии ближайшей зоны FVG BISI (Inversion). Данная ситуация может говорить о продолжении нисходящего движения и на текущей недели к равными минимумам на уровне 103.8 (Internal SSL).

C точки зрения фундаментальных данных описанных выше мы не имеем права выстраивать контекст на текущую неделю, так как на протяжении вторника и среды председатель ФРС Дж. Пауэлл будет выступать перед Банковским комитетом Сената США, и в зависимости от его риторики будет формироваться движение многих рынков. Однако данные СPI y/y и PPI m/m которые выходят в четверг и пятницу согласно ожиданиях должны повлиять на движение индекса DXY в нисходящую сторону.

Daily

https://www.tradingview.com/x/qCcbRru0/

С точки зрения дневного таймфрейма нас интересует зона 104.5-104.7 в форме пересечения дневного и недельного Rejection от которой можем предполагать восходящкее движение, а так же зона FVG SIBI (105.3) , образованная в прошлую среду, как основная зона продолжения нисходящего движения.

https://www.tradingview.com/x/I2pBpkoy/

На 4-часовом таймфрейме на текущий момент наблюдаем нисходящий поток приказов, что должно привести нас к тесту зоны 104.5-104.7, однако дальнейшее движение неизвестно, ведь, как было упомянуто ранее, все будет зависить от риторики Дж. Пауэлла. В целом советуем работать от отмеченных зон Rejection и FVG SIBI, где первоочередно должны быть протестированы Rejection, а, уже затем, потенциально FVG SIBI. Детально можете ознакомиться на графике.

EURUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/KDRE5wxk/

EURUSD остался внутри локальной консолидации, отреагировав на ее нижнюю границу, которая является зоной 50% глобальной консолидации. Диапазон сужается, что усложняет формирование дальнейший нарративов, так как график не имеет четко обозначенной тенденции. Прошлая неделя отработала согласно плану, при этом ей даже удалось инвертировать геп (I-Gap) в районе 1.0780, что является подсказкой к продолжению восходящего движения. Однако с другой стороны имеем снятую ликвидность и зону Rejection на уровне 1.0850, которая может привести к нисходящему движению.

Логично было бы предположить тест Rejection на уровне 1.0850 и нисходящее движение к зоне I-Gap - 1.078, однако мы не имеем права брать данный сценарий за основу, из-за риторики Дж. Пауэлла, которая может полностью изменить дальнейший сценарий развития.

Daily

https://www.tradingview.com/x/eAfSM7Ky/

С точки зрения дневного таймфрейма наблюдаем закрепление выше 50% зоны дневного Rejection, что уже подтверждает снятие данного максимума как Internal BSL (1.0850), потенциально в понедельник. Далее логично рассматривать разворот к зоне I-Gap (1.0775) с потенциалом теста месячного открытия.

https://www.tradingview.com/x/7rkYygAr/

На 4-часовом таймфрейме наблюдаем восходящий поток приказов (OF), где последней точкой является тест FVG BISI. Этот поток должен привести к снятию Internal BSL, определенно в понедельник. Далее стоит наблюдать за выступлением Дж. Пауэлла во вторник, среду и реакцией на данный уровень. Если восходящий OF инвалидируется, то есть мы получим сценарий разворота, следует рассматривать тест I-Gap, как следующую точку продолжениея восходящего движения. Однако цена вправе продолжить восходящий OF, пробив Internal BSL, без возврата к I-Gap (1.0775). Детально на графике.

GBPUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/UfQXmgVl/

GBPUSD перевыполнил все ожидания по прошлой недели, достигнув верхней границы глобальной консолидации (1.2800), после теста зоны FVG BISI (1.2635). На текущий момент следует рассматривать возможность потенциального разворота (как девиация) или движения выше на снятие External BSL (1.29-1.30).

Daily

https://www.tradingview.com/x/19Fd4Cxt/

C точки зрения дневного таймфрейма цена находится в зоне Rejection, которая может удержать текущий восходящий импульс и показать коррекцию к зонам 1.2770 и 1.2700. Если же зона Rejection будет пробита в понедельник - вторник, стоит ожидать восходящее движение вплоть до уровня 1.2950 на снятие External BSL.

https://www.tradingview.com/x/Hg3iqGr6/

На 4-часовом таймфрейме наблюдаем похожую ситуацию. Советует быть внимательными с зоной 50% Rejection, что, в случае формирования разворотной модели, приведет нас к зоне 1.2700, где расположены два ключевых FVG BISI, под компрессиюнной ликвидностью, оставленной прошлым четвергом.

SP500

Daily

https://www.tradingview.com/x/CWUA6cgu/

Фондовые индексы SP500 и NQ100 продолжают свое восходящее ралли, где, на текущий момент единственной зоной интереса для нас является ближайший дневной FVG BISI, который может продолжит восходящее движение, в случае если не будет инвертирован.

С точки зрения проекцирования потенциальных свингов и завершения долгосрочной восходящей тенденции нас интересует:

на индексе SP500 уровни 5670 и 5737,
на индексе NQ100 уровни 20850 и 21230.

https://www.tradingview.com/x/Zdy0rAe3/

С точки зрения 4-часового таймфрейма интересует ближайщая 4-часовая зона FVG BISI, для продолжения восходящего потока к уровням описанным выше. В случае инверсии данных 4-часовых зон FVG BIBI, следует рассматривать коррекцию к зоне дневного FVG BISI - 5580 по SP500 и 20350 по NQ100.

В общем советуем внимательно следить за выступлением Дж.Пауэла перед конгрессом, где исходя из его риторики формировать дальнейшие нарративы, торгуя с пониженным риском, либо полностью пропустить данную неделю, занявшись саморазвитием и улучшением своих навыков.