Недельный план - 29.04 - 03.05.2024

Macro

На следующей неделе выходят данные инфляции в Германии, потребительскому доверию, рынку труда в США, состоянию производственного сектора и сферы услуг в США. Пройдет заседание FOMC по ставке рефинансирования.

Советуем обратить внимание на события вызывающие неопределенность в движении цены:

Среда - ADP Non-Farm Employment Change, Federal Funds Rate, FOMC Statement, FOMC Press Conference.

Пятница - Average Hourly Earnings m/m, Non-Farm Employment Change, Unemployment Rate.

Понедельник

EUR (Евро) / German Prelim CPI m/m - All Day

Предварительный индекс изменения потребительских цен в Германии за месяц.

DE Statis публикует показатель, основанный на изменении цен на товары и услуги, приобретаемые потребителями. Один из важнейших показателей в расчете инфляции, так как потребительские цены составляют большую часть общей инфляции.

Предварительный индекс изменения потребительских цен Германии - ранняя информация об изменении цен. В день публикации информации данные собираются по всей стране в течение всего дня. Фактический индекс потребительских цен выйдет через две недели.

Уже год центробанки большинства стран борются с инфляцией повышая ставки рефинансирования. Уменьшение инфляции говорит о том, что работа проводится успешно.

Последний фактический показатель (0.4%) оказался ниже прогнозируемого (0.5%).

Текущий прогноз на рынке - 0.6%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Вторник

USD (Доллар США) / Employment Cost Index q/q - 15:30

Индекс стоимости рабочей силы.

Федеральное бюро статистики США ежеквартально, примерно через 30 дней после окончания квартала, выпускает показатель изменения цен, которые предприятия и государство платят за гражданский труд.

Важный показатель говорящий об изменении оплаты труда работников. Чаще всего любое повышение заработной платы перекладывается на потребителей - повышаются цены на товар.

Естественный рост заработной платы - признак здоровой экономики, однако при мощном скачке уровня зарплаты может возникнуть рост инфляции.

Последний выпуск показателя (0.9%) оказался ниже прогнозируемого значения (1.0%).

Текущий прогноз на рынке - 1.0%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / CB Consumer Confidence - 17:00

Индекс потребительского доверия.

The Conference Board публикует показатель, основанный на опросе около 3000 домохозяйств, в ходе которого предлагается оценить текущие и будущие экономические условия, включая наличие рабочей силы, условия ведения бизнеса и общую экономическую ситуацию.

Показатель показывает на то, как себя ощущают потребители на текущий момент, а также что они ожидают в будущем. Если они чувствуют негатив, то это говорит о возможном уменьшении потребления в будущем, что ухудшает экономическую ситуацию. Если они чувствуют позитив, то это говорит о возможном увеличении потребления в будущем, что улучшает экономическую ситуацию.

Два прошедших выпуска показали положительную динамику.

Последний фактический показатель (104.7) оказался ниже, чем прогнозируемый (106.9).

Текущий прогноз на рынке - 104.0.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Среда

EUR (Евро) / French Bank Holiday - All Day

День труда.

Система расчетов ЕЦБ “TARGET” будет закрыта на этот праздник. Так как большая часть объемов проходит через крупные финансовые учреждения и банки, то их отсутствие на рынке вызовет отток ликвидности и хаотичную волатильность.

EUR (Евро) / German Bank Holiday - All Day

День труда.

Система расчетов ЕЦБ “TARGET” будет закрыта на этот праздник. Так как большая часть объемов проходит через крупные финансовые учреждения и банки, то их отсутствие на рынке вызовет отток ликвидности и хаотичную волатильность.

EUR (Евро) / Italian Bank Holiday - All Day

День труда.

Система расчетов ЕЦБ “TARGET” будет закрыта на этот праздник. Так как большая часть объемов проходит через крупные финансовые учреждения и банки, то их отсутствие на рынке вызовет отток ликвидности и хаотичную волатильность.

USD (Доллар США) / ADP Non-Farm Employment Change - 15:15

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Изменения занятости в стране, без учета сельскохозяйственного сектора и правительства.

ADP Research Institute ежемесячно публикует статистику по изменениям на рынке труда на основе полученных данных за месяц.

Показатель основан на автоматическом анализе данных по зарплате более чем 25 миллионов работников. Показатель выходит раньше, чем официальные данные государственных служб. Так как показатель от ADP выходит раньше, то и влияние на рынок соответственно больше.

Занятость - один из важнейших макроэкономических показателей, так как позволяет зарабатывать деньги используемые для потребления. Если человек был уволен с работы, он перестает быть активным и чаще всего подает заявку по безработице для получения пособия. Это дополнительное давление на бюджет.

Так как главная задача ФРС на текущий момент - охлаждение экономики, показатель занятости используется как один из основных при принятии решений о повышении/понижении ставок рефинансирования, а также продолжительности удерживания ставки в определенном диапазоне значений.

Рост занятости говорит об активности в экономике. Открываются новые компании, люди устраиваются на работу, получают зарплату и тратят ее. Компания платит налоги и заказывает сырье, услуги для своей деятельности. Это влияет на очень длинную цепочку посредников.

Снижение занятости говорит об стагнировании, либо падении экономики. Компании закрываются, либо переходят в режим экономии. Людей увольняют с работы по причине оптимизации издержек. Они не могут быть активными участниками экономики и от этого страдает большое количество элементов экономики.

Начиная с лета найм сотрудников замедляется. Вероятнее всего рынок труда начинает ослабевать и в скором времени начнется более сильная нисходящая волна.

Последний выпуск показателя (184 тысячи) оказался выше прогнозируемого значения (148 тысяч).

Текущий прогноз на рынке - 179 тысяч.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Final Manufacturing PMI - 16:45

Итоговый индекс деловой активности в производственном секторе.

S&P выпускает уточненные данные по предварительному индексу выпущенному на прошлой неделе.

USD (Доллар США) / ISM Manufacturing PMI - 17:00

Индекс деловой активности в производственном секторе.

Институт управления поставками (ISM) ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с текущими запасами на складах предприятий, количеством новых заявок на пополнение складов, новыми заказами и их ценами, а также занятостью на предприятии, загруженностью производства и текущими условиями по ведению бизнеса.

Производство - один из базовых элементов любой экономики и находится в самом начале цепочки по созданию товаров, которые затем потребляют люди. Так как каждый производитель является профессионалом в своей отрасли, то они активно отслеживают спрос на рынке и понимают текущую рыночную тенденцию.

Если производитель видит ухудшающуюся рыночную ситуацию, то ему нету смысла загружать производственные мощности, инвестировать в новые мощности и наем персонала, а также закупать новое сырье. От этого страдает большое количество смежных очень важных элементов экономики, таких как рынок труда, потребление, строительство и многое другое.

Последний фактический показатель (50.3) оказался выше прогнозируемого (48.5).

Текущий прогноз на рынке - 50.1.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / JOLTS Job Openings - 17:00

Число открытых вакансий на рынке труда - Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS).

Федеральное бюро статистики США ежемесячно выпускает статистику по количеству вакансий на рынке труда. Число имеет временной лаг в 35 дней, так как сбор такого большого количества данных достаточно сложен. Сбор данных проводится в рамках программы JOLTS - Исследования вакансий и текучести рабочей силы.

Количество открытых вакансий - важный индикатор здоровья экономики. При росте экономики происходит открытие новых компаний, а также расширение уже существующих. Для поддержания этого расширения необходимы работники. Для их набора компании публикуют вакансии.

Если мы видим положительное изменение в количестве вакансий, это означает что экономика активно растет и ей нужны новые работники.

Если мы видим отрицательное изменение в количестве вакансий, это означает, что экономика либо стагнирует, либо начинает уменьшаться.

В рамках борьбы с инфляцией, ФРС пытается притормозить экономику. Один из важнейших факторов влияющих на инфляцию является потребление людей. Чем безопаснее люди чувствуют свое текущее положение, тем они больше потребляют. Это вызывает огромный каскадный эффект по всей экономике. Если люди перестают чувствовать себя в безопасности, то они начинают потреблять меньше и экономика по всей цепочке начинает активно замедляться.

Главным фактором безопасности людей является трудоустройство и возможность получать зарплату. Пускай рынок труда и достаточно стабилен, но уменьшение количества заявок - первый шаг для ухудшения этого состояния. Компании не могут нанимать новых людей, следующим шагом могут стать увольнения

Уже полгода количество вакансий постоянно падает, что говорит о замедлении развития предприятий и перехода на режим экономии, а также восстановлении баланса между спросом и предложением на рынке труда.

Последний выпуск данного показателя (8.76 млн) оказался равен прогнозируемому значению (8.76 млн). Высокие ставки рефинансирования будут продолжать давить на данный показатель, так как постоянно снижается спрос на новую рабочую силу.

Текущий прогноз на рынке - 8.68 млн.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Federal Funds Rate - 21:00

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Основная ставка рефинансирования в США (ФРС).

ФРС проводит голосование по будущим действиям со ставкой рефинансирования.

Ставка рефинансирования - важнейший параметр влияющий на ликвидность в финансовой системе. В зависимости от размера кредитной ставки, зависят кредитные ставки для компаний и потребителей.

Банки могут привлекать средства от центрального банка по текущей кредитной ставке. Для того, чтобы заработать, они закладывают свой процент и выдают займы для компаний и потребителей. Чем больше ставка, тем больший процент по займу должны платить компании и потребители.

Ставка рефинансирования является самым главным инструментом по борьбе с инфляцией. Без экзотического влияния (логистический коллапс при Covid-19 и нарушения цепочек поставок), инфляция растет от увеличивающегося спроса потребителей. Компании начинают производить все больше, чтобы удовлетворить спрос, при этом также растут цены. Так как компании начинают заказывать все больше сырья для производства, цены на сырье также увеличиваются. Создается спираль постоянного повышения цен.

По аналогии с огнем, нужно уменьшить подачу кислорода и огонь начнет уменьшаться. Чем дороже становится получить деньги, тем меньше люди начинают покупать товары, тем меньше производят предприятия и тем меньше увеличивается стоимость на сырье.

Из-за проблем с большой долговой нагрузкой, увеличение ставки рефинансирования становится все более опасным инструментом. Однако ситуация с инфляцией пускай и улучшается, но проблемы остаются. По этой причине вероятнее всего ставку оставят на таком же уровне.

Текущий прогноз на рынке - 5.5%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / FOMC Statement - 21:00

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Заявление о денежно-кредитной политике ФРС.

В заявлении ФРС описывает текущее состояние экономики, прогнозы ФРС относительно экономической ситуации и денежно-кредитной политики.

USD (Доллар США) / FOMC Press Conference - 21:30

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Председатель ФРС Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции будет отвечать на вопросы экономистов и журналистов после объявления решения по денежно-кредитной политике.

Очень важное событие, так как в своей речи глава центробанка может упомянуть информацию о будущих действиях по изменению ставки рефинансирования.

Пример такой речи.

Четверг

USD (Доллар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на пособия по безработице.

Министерство труда США еженедельно публикует данные о заявках. Показатель основывается на гражданах, впервые обратившихся за пособием по безработице за последнюю неделю.

Показатель очень важен, так как показывает силу/слабость рынка труда. Если люди трудоустроены, они получают зарплату и потребляют услуги и товары. Это может влиять на рост потребительской инфляции.

В настоящий момент ФРС активно борется с инфляцией. Сильный рынок труда указывает для центробанка на то, что экономика держится и текущая ситуация с инфляцией будет сохраняться.

Чем больше заявок по безработице, тем лучше для действий ФРС. Чем меньше заявок по безработице, тем хуже для действий ФРС - им приходится повышать ставку еще больше.

Последний выпуск показателя (207 тысяч) оказался ниже прогноза (214 тысяч). Рынок труда остается стабильным. По этой причине особого повышения безработицы не происходит.

Текущий прогноз на рынке - 212 тысяч.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Пятница

USD (Доллар США) / Average Hourly Earnings m/m - 15:30

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Средний почасовой заработок (за исключением сельскохозяйственной отрасли).

Федеральное бюро статистики США ежемесячно публикует статистику по изменениям в оплате труда на основе полученных данных за месяц

Рост зарплаты - один из важнейших факторов влияющих на инфляцию. Чем больше денег получают люди, тем больше они могут их тратить. Вместе с этим предприятия и компании по оказанию услуг повышают цены для компенсацию повышения зарплаты. Это еще больше влияет на инфляцию.

Пока потребительская активность остается на прежнем уровне, предприятия и сфера услуг не будут испытывать сложности, данный показатель будет сохраняться в значениях близких к прогнозируемым.

Последний выпуск показателя (0.3%) оказался равен прогнозируемому (0.3%).

Текущий прогноз на рынке - 0.3%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Non-Farm Employment Change - 15:30

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Изменения занятости в несельскохозяйственном секторе.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно публикует статистику по изменениям на рынке труда на основе полученных данных за месяц.

Занятость - один из важнейших макроэкономических показателей, так как позволяет зарабатывать деньги используемые для потребления. Если человек был уволен с работы, он перестает быть активным и чаще всего подает заявку по безработице для получения пособия. Это дополнительное давление на бюджет.

Так как главная задача ФРС на текущий момент - охлаждение экономики, показатель занятости используется как один из основных при принятии решений о повышении/понижении ставок рефинансирования, а также продолжительности удерживания ставки в определенном диапазоне значений.

Рост занятости говорит об активности в экономике. Открываются новые компании, люди устраиваются на работу, получают зарплату и тратят ее. Компания платит налоги и заказывает сырье, услуги для своей деятельности. Это влияет на очень длинную цепочку посредников.

Снижение занятости говорит об стагнировании, либо падении экономики. Компании закрываются, либо переходят в режим экономии. Людей увольняют с работы по причине оптимизации издержек. Они не могут быть активными участниками экономики и от этого страдает большое количество элементов экономики.

Последний фактический показатель (303 тысячи) оказался выше прогнозируемого значения (212 тысяч).

Текущий прогноз на рынке - 243 тысячи.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Unemployment Rate - 15:30

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Уровень безработицы.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно публикует статистику по изменениям на рынке труда на основе полученных данных за месяц. Процент от общей численности рабочей силы, которая является безработной и активно ищет работу в течение предыдущего месяца.

Более широкий параметр занятости рассматриваемой выше. Используется как общий показатель для анализа текущих условий на рынке труда.

Рынок труда в настоящее время достаточно стабилен и пускай сфера производства находится под давлением, а сфера услуг вероятнее всего только будет начинать свое снижение - это запаздывающие факторы, которые отыграют чуть позже. Только после этого можно будет увидеть влияние на занятость населения.

Последний фактический показатель (3.8%) оказался ниже прогнозируемого (3.9%).

Текущий прогноз на рынке - 3.8%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / ISM Services PMI - 17:00

Индекс деловой активности в сфере услуг.

Институт управления поставками (ISM) ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с новыми заказами и их ценами, занятостью на предприятии, загруженностью и текущими условиями по ведению бизнеса.

Сфера услуг - самое важное направление в ВВП США, оно занимает около 80% от всего ВВП. Компании прекрасно разбираются в рыночных условиях и строят планы развития бизнеса на этой основе.

Если компания видит ухудшающуюся обстановку в экономике, для нее нету смысла строить активные планы на рост. Сфера услуг очень сильно привязана к доходам населения. Если еду и одежду люди будут покупать в любом случае, то вот поездку в отпуск, оформление подписки на новый ресурс они вероятнее всего отложат.

Так как сфера услуг не так сильно привязана к серьезным капитальным вложениям, она менее привязана к росту цен на какое-либо сырье. Индекс рос на протяжении 6 месяцев благодаря росту спроса на услуги, начиная с сентября падение продолжилось. Вместе с этим сектор услуг больше всего влияет на текущую устойчивость рынка труда.

Последний выпуск показателя (51.4) оказался ниже прогнозируемого (52.8).

Текущий прогноз на рынке - 52.0.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/NIVoCsOd/

Через 2 дня закроется месячная свеча и скорее всего после этого события нас может ждать манипуляция с целью захвата 59000, поэтому я советую воздержаться от длинных позиций и подождать реакции открытия месяца.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/FOTWejRn/

Если бы у меня спросили, какой прайс экшн я хотел бы видеть - это захват недельного дисбаланса, а затем постепенный выход цены к областям выше максимума. Однако нужно понимать, что любой слив может быть агрессивнее, чем мы ждем и я не стал бы игнорировать сценарий красного цвета.

Daily

https://www.tradingview.com/x/V1iVhc7i/

Прошлый обзор никак себя не проявил - у нас не было закрепа выше уровня, а цена не достигла отметок 69000, чтобы смотреть короткие позиции, поэтому здесь мы уйдем ниже и обновим лой или пойдем по формату первого плана, с захватом 69000.

Dominance

https://www.tradingview.com/x/jWC5gFY0/

Я пока что рассматриваю только такой сценарий, того как у нас будет идти перелив доминации. Ставлю акцент, что несколько альткоинов покажут свою силу, в тот момент, когда произойдет финальный памп по доминации и затем уже ликвидность начнет перетекать рекой во все альты, ближе к концу лета.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/6NyUByg9/

Относительно BTC, эфир выглядит отлично, если мы сможем удержаться выше тела прошлого месяца, то ближайшие несколько недель, некоторые альткоины смогут дышать воздухом полной грудью, а таргет может обновить максимум апреля.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/FdYs3nM5/

Это был мой план по коррекции цены к 3007, но как видим, цена ее не протестировала и ушла с текущих - здесь я допустил ошибку, что ждал третий возврат цены к зоне спроса. В таком случае я больше бы хотел верить, что пн-вт даст короткую коррекцию для продолжения тренда, с учетом того, что неделя и месяц, закроются как сейчас или даже лучше.

Daily

https://www.tradingview.com/x/uhLKUfKj/

Данный формат отработки мне будет нравиться, как только цена закроется выше 3279 - зеленый свет для всех старших периодов, чтобы идти вверх.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/i48lNeks/

Как вы могли заметить, в этом разделе больше 5 слов, а значит мне есть, что добавить: монотонная динамика этого графика говорит нам о том, что каждый раз, как только BTC сливается и консолидируется - ликвидность по чуть-чуть распределяется в ETH с BTC. К некоторому сожалению, чтобы получить 100% рост и лонговую динамику, нам нужно закрыть недельный период выше 0.06117. Или обновить минимум снова, чтобы сформировать более близкий максимум.

FX

DXY

Weekly

https://www.tradingview.com/x/TAMyEU1A/

Прошлая неделя закрылась выше верхней границы глобальной консолидации, при этом сбалансировав недельный FVG BISI. Смеем предположить, что таким образом был образован Long Term Low (LTL), который не должен быть снять. Целью для движения остается External BSL (107.3).

Daily

https://www.tradingview.com/x/n7lei3kN/

На дневном таймфрейме, во время теста недельного FVG BISI цена сформировала +OB, который на текущий момент является ключевой POI для доставки к максимуму прошлой недели (PWH), или даже к основной цели External BSL. Однако стоит учитывать заседание ФРС и решение по ставке в среду, которые внесут сильные изменения в контекст, по этой причине советуем отработать движение к PWH, а далее смотреть на ситуацию после выхода ставки.

EURUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/DYx9ajav/

Прошлая неделя сформировала коррекцию вернувшись сбалансировать FVG SIBI, протестировав зеркальный уровень (1.072), при этом закрытие недели произошло ниже FVG SIBI, что свидетельствует о продолжении нисходящего движения, с учетом аналитики DXY.

Daily

https://www.tradingview.com/x/DK14EX1f/

На дневном таймфрейме сформирован -OB, который станет отправной точкой в нисходящем движении, первая цель - минимум прошлой недели (PWL), основная цель — нижняя граница консолидации (1.0500) и External SSL (1.0450).

GBPUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/2h7UMewx/

Как и предполагалось, на прошлой неделе фунт сформировал коррекцию к уровню 1.2500 где и закрылась неделя. В данном случае ситуация неоднозначна, так как мы находимся в глобальной консолидации, где протестировали нижнюю границу (1.2300), при этом мы находимся на девиации внутренней более локальной консолидации, где тестируем нижнюю границу (1.2500). Если рассматривать с точки зрения девиации, оптимально двигаться выше к 1.2800. Мы предполагаем небольшое восходящее движение к FVG SIBI в зону 1.2600, откуда будем ожидать разворот и продолжение нисходящего движения.

SP500

Daily

https://www.tradingview.com/x/gxDeL8yd/

Индекс SP500 после снятия Internal SSL в контексте полного перекрытия месячного FVG BISI, сформировал коррекцию, где на текущий момент достиг первой POI в виде FVG SIBI, откуда можно ожидать разворот. Однако стоит отметить, что пока восходящий OF поддерживается блочной доставкой и у нас имеется последний OB, который может удержать цену. Развязку стоит ожидать в среду при заседании ФРС.

NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/4F9FxEh1/

По индексу NQ100 предполагаем продолжение нисходящего движения. После снятия Internal SSL, цена оформила коррекцию и на текущий момент находится у ключевого уровня слома (18000). С учётом пересечения FVG SIBI и максимумом прошлой недели (PWH), предполагаем тест 18000 с формированием максимума недели в среду и нисходящее движение.