Недельный план - 29.01-02.02.2024

28 янв.

Macro

На следующей неделе выходят данные по потребительскому доверию и настроению, рынку труда, состоянию производственного сектора. В среду пройдет заседание ФРС, на котором будет приниматься решение по изменению ставки рефинансирования.

Обратите пристальное внимание на волатильную среду и пятницу.

Экономика США продолжает держаться достаточно крепко, что позитивно сказывается на финансовом рынке. Данные по квартальному изменению ВВП на прошлой неделе оказались выше прогнозируемых.

Базовый показатель изменения цен на личные расходы (Core PCE), используемый ФРС в качестве индикатора инфляции сохраняет стабильную динамику, что снижает общий показатель инфляции.

Вторник

USD (Доллар США) / CB Consumer Confidence - 17:00

Индекс потребительского доверия.

The Conference Board публикует показатель, основанный на опросе около 3000 домохозяйств, в ходе которого предлагается оценить текущие и будущие экономические условия, включая наличие рабочей силы, условия ведения бизнеса и общую экономическую ситуацию.

Показатель показывает на то, как себя ощущают потребители на текущий момент, а также что они ожидают в будущем. Если они чувствуют негатив, то это говорит о возможном уменьшении потребления в будущем, что ухудшает экономическую ситуацию. Если они чувствуют позитив, то это говорит о возможном увеличении потребления в будущем, что улучшает экономическую ситуацию.

Последний фактический показатель (110.7) оказался лучше, чем прогнозируемый (104.6). Это лучшая динамика с конца лета.

Текущий прогноз на рынке - 113.9.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / JOLTS Job Openings - 17:00

Число открытых вакансий на рынке труда - Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS).

Федеральное бюро статистики США ежемесячно выпускает статистику по количеству вакансий на рынке труда. Число имеет временной лаг в 35 дней, так как сбор такого большого количества данных достаточно сложен. Сбор данных проводится в рамках программы JOLTS - Исследования вакансий и текучести рабочей силы.

Количество открытых вакансий - важный индикатор здоровья экономики. При росте экономики происходит открытие новых компаний, а также расширение уже существующих. Для поддержания этого расширения необходимы работники. Для их набора компании публикуют вакансии.

Если мы видим положительное изменение в количестве вакансий, это означает что экономика активно растет и ей нужны новые работники.

Если мы видим отрицательное изменение в количестве вакансий, это означает, что экономика либо стагнирует, либо начинает уменьшаться.

В рамках борьбы с инфляцией, ФРС пытается притормозить экономику. Один из важнейших факторов влияющих на инфляцию является потребление людей. Чем безопаснее люди чувствуют свое текущее положение, тем они больше потребляют. Это вызывает огромный каскадный эффект по всей экономике. Если люди перестают чувствовать себя в безопасности, то они начинают потреблять меньше и экономика по всей цепочке начинает активно замедляться.

Главным фактором безопасности людей является трудоустройство и возможность получать зарплату. Пускай рынок труда и достаточно стабилен, но уменьшение количества заявок - первый шаг для ухудшения этого состояния. Компании не могут нанимать новых людей, следующим шагом могут стать увольнения

Уже полгода количество вакансий постоянно падает, что говорит о замедлении развития предприятий и перехода на режим экономии, а также восстановлении баланса между спросом и предложением на рынке труда.

Последний выпуск данного показателя (8.79 млн) оказался чуть ниже, чем прогнозируемое значение (8.84 млн). При среднесрочном взгляде на ситуацию, это больше похоже на отскок. Высокие ставки рефинансирования будут продолжать давить на данный показатель, так как постоянно снижается спрос на новую рабочую силу.

Текущий прогноз на рынке - 8.73 млн.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Среда

EUR (Евро) / German Prelim CPI m/m - All Day

Предварительный индекс изменения потребительских цен в Германии за месяц.

DE Statis публикует показатель, основанный на изменении цен на товары и услуги, приобретаемые потребителями. Один из важнейших показателей в расчете инфляции, так как потребительские цены составляют большую часть общей инфляции.

Предварительный индекс изменения потребительских цен Германии - ранняя информация об изменении цен. В день публикации информации данные собираются по всей стране в течение всего дня. Фактический индекс потребительских цен выйдет через две недели.

Уже год центробанки большинства стран борются с инфляцией повышая ставки рефинансирования. Уменьшение инфляции говорит о том, что работа проводится успешно.

Последний фактический показатель (0.1%) оказался хуже прогнозируемого (0.2%).

Текущий прогноз на рынке - 0.1%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / ADP Non-Farm Employment Change - 15:15

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Изменения занятости в стране, без учета сельскохозяйственного сектора и правительства.

ADP Research Institute ежемесячно публикует статистику по изменениям на рынке труда на основе полученных данных за месяц.

Показатель основан на автоматическом анализе данных по зарплате более чем 25 миллионов работников. Показатель выходит раньше, чем официальные данные государственных служб. Так как показатель от ADP выходит раньше, то и влияние на рынок соответственно больше.

Занятость - один из важнейших макроэкономических показателей, так как позволяет зарабатывать деньги используемые для потребления. Если человек был уволен с работы, он перестает быть активным и чаще всего подает заявку по безработице для получения пособия. Это дополнительное давление на бюджет.

Так как главная задача ФРС на текущий момент - охлаждение экономики, показатель занятости используется как один из основных при принятии решений о повышении/понижении ставок рефинансирования, а также продолжительности удерживания ставки в определенном диапазоне значений.

Рост занятости говорит об активности в экономике. Открываются новые компании, люди устраиваются на работу, получают зарплату и тратят ее. Компания платит налоги и заказывает сырье, услуги для своей деятельности. Это влияет на очень длинную цепочку посредников.

Снижение занятости говорит об стагнировании, либо падении экономики. Компании закрываются, либо переходят в режим экономии. Людей увольняют с работы по причине оптимизации издержек. Они не могут быть активными участниками экономики и от этого страдает большое количество элементов экономики.

Начиная с лета найм сотрудников замедляется. Вероятнее всего рынок труда начинает ослабевать и в скором времени начнется более сильная нисходящая волна.

Последний выпуск показателя (164 тысячи) оказался выше прогнозируемого значения (120 тысяч).

Текущий прогноз на рынке - 143 тысячи.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Employment Cost Index q/q - 15:30

Индекс стоимости рабочей силы.

Федеральное бюро статистики США ежеквартально, примерно через 30 дней после окончания квартала, выпускает показатель изменения цен, которые предприятия и государство платят за гражданский труд.

Важный показатель говорящий об изменении оплаты труда работников. Чаще всего любое повышение заработной платы перекладывается на потребителей - повышаются цены на товар.

Естественный рост заработной платы - признак здоровой экономики, однако при мощном скачке уровня зарплаты может возникнуть рост инфляции.

Последний выпуск показателя (1.1%) оказался чуть выше прогнозируемого значения (1.0%).

Текущий прогноз на рынке - 1.0%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Federal Funds Rate - 21:00

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Основная ставка рефинансирования в США (ФРС).

ФРС проводит голосование по будущим действиям со ставкой рефинансирования.

Ставка рефинансирования - важнейший параметр влияющий на ликвидность в финансовой системе. В зависимости от размера кредитной ставки, зависят кредитные ставки для компаний и потребителей.

Банки могут привлекать средства от центрального банка по текущей кредитной ставке. Для того, чтобы заработать, они закладывают свой процент и выдают займы для компаний и потребителей. Чем больше ставка, тем больший процент по займу должны платить компании и потребители.

Ставка рефинансирования является самым главным инструментом по борьбе с инфляцией. Без экзотического влияния (логистический коллапс при Covid-19 и нарушения цепочек поставок), инфляция растет от увеличивающегося спроса потребителей. Компании начинают производить все больше, чтобы удовлетворить спрос, при этом также растут цены. Так как компании начинают заказывать все больше сырья для производства, цены на сырье также увеличиваются. Создается спираль постоянного повышения цен.

По аналогии с огнем, нужно уменьшить подачу кислорода и огонь начнет уменьшаться. Чем дороже становится получить деньги, тем меньше люди начинают покупать товары, тем меньше производят предприятия и тем меньше увеличивается стоимость на сырье.

Из-за проблем с большой долговой нагрузкой, увеличение ставки рефинансирования становится все более опасным инструментом. Однако ситуация с инфляцией пускай и улучшается, но проблемы остаются. По этой причине вероятнее всего ставку оставят на таком же уровне.

Текущий прогноз на рынке - 5.5%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / FOMC Statement - 21:00

Заявление о денежно-кредитной политике ФРС.

В заявлении ФРС описывает текущее состояние экономики, прогнозы ФРС относительно экономической ситуации и денежно-кредитной политики.

USD (Доллар США) / FOMC Press Conference - 21:30

Важное событие оказывающее серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Председатель ФРС Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции будет отвечать на вопросы экономистов и журналистов после объявления решения по денежно-кредитной политике.

Очень важное событие, так как в своей речи глава центробанка может упомянуть информацию о будущих действиях по изменению ставки рефинансирования.

Пример такой речи.

Четверг

USD (Доллар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на пособия по безработице.

Министерство труда США еженедельно публикует данные о заявках. Показатель основывается на гражданах, впервые обратившихся за пособием по безработице за последнюю неделю.

Показатель очень важен, так как показывает силу/слабость рынка труда. Если люди трудоустроены, они получают зарплату и потребляют услуги и товары. Это может влиять на рост потребительской инфляции.

В настоящий момент ФРС активно борется с инфляцией. Сильный рынок труда указывает для центробанка на то, что экономика держится и текущая ситуация с инфляцией будет сохраняться.

Чем больше заявок по безработице, тем лучше для действий ФРС. Чем меньше заявок по безработице, тем хуже для действий ФРС - им приходится повышать ставку еще больше.

Последний выпуск показателя (214 тысяч) оказался выше прогнозируемого (199 тысяч). Рынок труда остается стабильным. По этой причине особого повышения безработицы не происходит.

Текущий прогноз на рынке - 211 тысяч.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / ISM Manufacturing PMI - 17:00

Индекс деловой активности в производственном секторе.

Институт управления поставками (ISM) ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с текущими запасами на складах предприятий, количеством новых заявок на пополнение складов, новыми заказами и их ценами, а также занятостью на предприятии, загруженностью производства и текущими условиями по ведению бизнеса.

Производство - один из базовых элементов любой экономики и находится в самом начале цепочки по созданию товаров, которые затем потребляют люди. Так как каждый производитель является профессионалом в своей отрасли, то они активно отслеживают спрос на рынке и понимают текущую рыночную тенденцию.

Если производитель видит ухудшающуюся рыночную ситуацию, то ему нету смысла загружать производственные мощности, инвестировать в новые мощности и наем персонала, а также закупать новое сырье. От этого страдает большое количество смежных очень важных элементов экономики, таких как рынок труда, потребление, строительство и многое другое.

Последний фактический показатель (47.4) оказался чуть выше прогнозируемого (47.2).

Текущий прогноз на рынке - 47.0.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Пятница

USD (Доллар США) / Average Hourly Earnings m/m - 15:30

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Средний почасовой заработок (за исключением сельскохозяйственной отрасли).

Федеральное бюро статистики США ежемесячно публикует статистику по изменениям в оплате труда на основе полученных данных за месяц

Рост зарплаты - один из важнейших факторов влияющих на инфляцию. Чем больше денег получают люди, тем больше они могут их тратить. Вместе с этим предприятия и компании по оказанию услуг повышают цены для компенсацию повышения зарплаты. Это еще больше влияет на инфляцию.

Пока потребительская активность остается на прежнем уровне, предприятия и сфера услуг не будут испытывать сложности, данный показатель будет сохраняться в значениях близких к прогнозируемым.

Последний выпуск показателя (0.4%) оказался выше прогнозируемого (0.3%).

Текущий прогноз на рынке - 0.3%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Non-Farm Employment Change - 15:30

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Изменения занятости в несельскохозяйственном секторе.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно публикует статистику по изменениям на рынке труда на основе полученных данных за месяц.

Последний фактический показатель (216 тысяч) оказался выше прогнозируемого значения (168 тысяч).

Текущий прогноз на рынке - 177 тысяч.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Unemployment Rate - 15:30

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Уровень безработицы.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно публикует статистику по изменениям на рынке труда на основе полученных данных за месяц. Процент от общей численности рабочей силы, которая является безработной и активно ищет работу в течение предыдущего месяца.

Более широкий параметр занятости рассматриваемой выше. Используется как общий показатель для анализа текущих условий на рынке труда.

Рынок труда в настоящее время достаточно стабилен и пускай сфера производства находится под давлением, а сфера услуг вероятнее всего только будет начинать свое снижение - это запаздывающие факторы, которые отыграют чуть позже. Только после этого можно будет увидеть влияние на занятость населения.

Последний фактический показатель (3.7%) оказался ниже ожидаемого (3.8%).

Текущий прогноз на рынке - 3.8%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Revised UoM Consumer Sentiment - 17:00

Пересмотренный (основной) показатель потребительского настроения в США.

Мичиганский университет публикует данные о потребительском настроении на основе опроса граждан, в ходе которого они отвечают на вопросы о текущем и будущем положении дел в экономике. Основная версия выходит через 2 недели после публикации предварительных данных.

В рамках борьбы с инфляцией этот показатель в связке с потребительскими доходами, потреблением может стать хорошим индикатором для последующих действий ФРС.

Начиная с ноября показатель находится в восходящей тенденции. Фактический показатель (69.7) оказался чуть выше прогнозируемого (69.4).

Текущий прогноз на рынке - 78.8.

Подробнее можно ознакомиться тут.

FX

DXY

Daily

https://www.tradingview.com/x/l4FO7awI/

C прошлой недели каких-либо изменений не произошло, цена колебалась между уровнем открытия 2023г. и поддержкой 103.1. Ожидания касаемо ценообразования на этой неделе не строим за счёт выхода многих важных экономический данных (по рынку труда, состоянию производственного сектора, решение по процентной ставке в США и Великобритании, пресс-конференции FOMC, BoE).

https://www.tradingview.com/x/ePRtrJy8/

На H4 таймфрейме мы видим сформированную консолидацию. Советуем работать от ее границ и дождаться выхода. Cмеем предположить, что цена сделает ещё один восходящий импульс к уровню 104.2, ключевыми зонами манипуляции будут 102.8, и потенциально 102.0, указанные на прошлой неделе. Однако данные предположения не являются планом, следует реагировать на ценовые манипуляции в моменте и придерживаться рисков

EURUSD

https://www.tradingview.com/x/Q5g3ADfW/

На графике EURUSD так же наблюдаем консолидацию, однако на прошлой неделе цена сформировала раскорреляцию в виде SMT с DXY и GBP в восходящую сторону. В периоды выхода многих экономических данных, а особенно ключевых решений центральных банков согласно денежно-кредитной политике, основные валютные пары и некоторые активы выходят из стандартной корреляции и становятся непредсказуемыми с точки зрения ценового движения и манипуляций. Такой период характеризуется страхом и неопределенностью многих инвесторов и коммерческих банков, которые пытаются хеджировать свои активы, в том числе и в разных валютах. Такие периоды считаются низковероятными в плане любых торговых систем.

Полагаясь на технический анализ графика, а так же макроданные, смеем предположить, что данные SMT не являются основным фактором принятия решений в сторону восходящего нарратива, поэтому мы отдадим предпочтение не участвовать в данных движениях. Отмеченное на графике движение к уровню 1.0755 является лишь предположением, основанном на опыте трейдеров.

GBPUSD

https://www.tradingview.com/x/qeeXl61w/

Идентичная ситуация и с GBPUSD, цена находится у зоны 50% старшей, долгосрочной консолидации. В четверг состоится заседание BoE, где будут приняты решения по процентной ставке и денежно-кредитной политике. Мы уже упоминали уровень 1.2800 на прошлой неделе как ключевую зону сопротивления для цены. Предполагаем нисходящую тенденцию с текущих значений, либо через манипуляцию к уровню 1.2800.

В целом, советуем придерживаться рисков и дождаться выхода цены к одной из границ консолидации.

SP500/NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/zGSz1kzP/

С самого начала января мы утверждали, что индексы будут двигаться в восходящем направлении, вплоть до ATH (All Time High). На прошлой неделе мы предполагали, что индекс NQ100 быстрее достигнет уровня ATH, сформируя раскорреляцию в виде SMT с индексом SP500. Так и произошло. Индекс NQ100 получил неплохую нисходящую реакцию на уровень ATH, в то же время, индекс SP500 консолидируется в зоне сбалансированного диапазона (BPR).

https://www.tradingview.com/x/cytODGHL/

По обоим индексам ожидаем нисходящее движения. Основная цель SP500 - 4842, NQ100 - 17160.

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/TYCxpg4O/

Еще несколько дней и мы получим закрытие месяца. Какую силу не проявила бы цена, но минимум январского месяца будет обновлен?

Weekly

https://www.tradingview.com/x/Xx0gpHFj/

Здесь у нас очень бычье настроение, судя по тому как закроется недельная свеча. У меня два варианта:

Цена закрывает недельную свечу с высоким фитилем и белым цветом, но в диапазоне 43000-44000 ловит сопротивление и забивается дальше в узком диапазоне с резким прорывов вниз.
Мы игнорируем все шортовые показатели и прорываемся на обновление максимума 2024 года.

Daily

https://www.tradingview.com/x/o9lAjSwE/

Если мы находим силу и закрываемся внутри данной области - мы забываем про шорты до середины февраля.

https://www.tradingview.com/x/wJeL4VKv/

Как только неделя закрывается выше 42289 - я принимаюсь за поиск длинных позиций, возможно это будет за пару часов до закрытия недели.

Dominance

https://www.tradingview.com/x/ShF8CbBl/

Здесь у нас работа рендже, фокус делаю на тест 57% в данном квартале, от туда я буду нацелен на работу с набором альт-свинг позиций, с целью добавления. А локально увидеть нужно отклонение с откатом.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/hAdH4VJ5/

Месяц абсолютно нейтрален - пока что месячный чарт лучше не трогать.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/8Y4LWOI9/

Здесь у нас нет явных признаков, при которых закрытие недели будет нацелено на мега-бычий исход, кроме закрытия телом выше минимума прошлой недели, но скорее всего это нереально, поэтому я хочу увидеть обычный откуп и следующую неделю начать поглощением этой недели.

Daily

https://www.tradingview.com/x/Hpr4756B/

Здесь интересует только закрытие недели выше 2281, добавить больше нечего, это единственный шанс отправиться на 3000 и выше, в случае проигрыша - откат в 1800 и потом 3000.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/QUV8kEVB/

Возможно рынку будет очень больно или очень смешно.