Недельный план - 27.11-01.12.2023

26 нояб.

Macro

На следующей неделе выходят данные по изменению потребительской инфляции и расходов на личное потребление, а также индекс потребительского доверия и активности производственной сферы. В конце недели пройдет выступление Пауэлла и вероятнее всего упомянет данные о квартальном изменении ВВП, которые выйдут в среду. Важным событием будет заседание ОПЕК в четверг.

Вторник

USD (Доллар США) / CB Consumer Confidence - 17:00

Индекс потребительского доверия.

The Conference Board публикует показатель, основанный на опросе около 3000 домохозяйств, в ходе которого предлагается оценить текущие и будущие экономические условия, включая наличие рабочей силы, условия ведения бизнеса и общую экономическую ситуацию.

Показатель показывает на то, как себя ощущают потребители на текущий момент, а также что они ожидают в будущем. Если они чувствуют негатив, то это говорит о возможном уменьшении потребления в будущем, что ухудшает экономическую ситуацию. Если они чувствуют позитив, то это говорит о возможном увеличении потребления в будущем, что улучшает экономическую ситуацию.

В конце лета динамика показателя начала ухудшаться, что говорит об медленном ухудшении в настроении потребителей. Сами цифры не так важны, как динамика изменения.

Последний фактический показатель (102.6) оказался чуть лучше, чем прогнозируемый (100.5), но общий тренд остался нисходящим.

Текущий прогноз на рынке - 101.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Среда

EUR (Евро) / German Prelim CPI m/m - All Day

Предварительный индекс изменения потребительских цен в Германии за месяц.

DE Statis публикует показатель, основанный на изменении цен на товары и услуги, приобретаемые потребителями. Один из важнейших показателей в расчете инфляции, так как потребительские цены составляют большую часть общей инфляции.

Предварительный индекс изменения потребительских цен Германии - ранняя информация об изменении цен. В день публикации информации данные собираются по всей стране в течение всего дня. Фактический индекс потребительских цен выйдет через две недели.

Уже год центробанки большинства стран борются с инфляцией повышая ставки рефинансирования. Уменьшение инфляции говорит о том, что работа проводится успешно.

Последний фактический показатель (0.0%) оказался лучше прогнозируемого (0.2%). С начала лета - это первый положительный сигнал в борьбе с инфляцией. Европейский центральный банк (ЕЦБ) остановил повышение кредитной ставки и будет держать на высоком уровне. Все это может способствовать дальнейшему уменьшению инфляции, если не будет проблем в ценах на энергоносители.

Текущий прогноз на рынке - -0.1%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

EUR (Евро) / Spanish Flash CPI y/y - 10:00

Индекс потребительских цен в Испании за год.

Национальный институт статистики (INE) публикует показатель, основанный на изменении цен на товары и услуги, приобретаемые потребителями. Один из важнейших показателей в расчете инфляции, так как потребительские цены составляют большую часть общей инфляции.

С июня 23 года инфляция начала расти, почти каждый раз выше прогнозируемого показателя.

Последний фактический показатель (3.5%) оказался ниже прогнозируемого (3.8%), однако в октябре в сравнении с сентябрем ситуация не изменилась. Эффект увеличения кредитной ставки распространяется довольно долго, поэтому в скором времени ситуация вероятнее всего обретет позитивную динамику.

Текущий прогноз на рынке - 3.7%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Prelim GDP q/q - 15:30

Предварительный показатель квартального изменения ВВП.

U.S. Bureau of Economic Analysis (BEA) публикует данные о ВВП, основанные на изменении стоимости всех товаров и услуг производимых в экономике. По методологии расчета, квартальные данные умножаются на 4 и мы видим расчетное изменение за год.

ВВП является важнейшим индикатором развития экономики, поэтому к нему относятся очень внимательно. На основе показателя принимается большое количество экономических и политических решений.

Начиная с мая экономика активно растет. Последний фактический показатель (2.1%) оказался ниже прогнозируемого (2.4%), но общая динамика положительная.

Текущий прогноз на рынке - 5.0%

Подробнее можно ознакомиться тут.

Четверг

All Markets / OPEC-JMMC Meetings - All Day

Заседание OPEC (Организация стран экспортеров нефти).

В заседании JMMC (Joint Ministerial Monitoring Committee / Объединенный министерский мониторинговый комитет) участвуют 13 стран членов OPEC и 11 стран богатых нефтью. Страны обсуждают текущее состояние энергетических рынков и договариваются об объемах добываемой нефти.

Так как заседание закрытое, участники общаются с журналистами в течении всего дня, а официальное заявление публикуется в конце дня. По этой причине весь день может быть достаточно волатильным.

Страны OPEC очень сильно влияют на энергетические рынки, так как могут искусственно увеличивать и уменьшать предложение нефти, что очень сильно сказывается на стоимости. В момент борьбы с инфляцией эти заседания еще важнее, чем в обычное время.

Пресс-релиз последнего заседания OPEC-JMMC.

USD (Доллар США) / Core PCE Price Index m/m - 15:30

Изменение базового индекса расходов на личное потребление.

Бюро экономического анализа ежемесячно, примерно через 30 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает показатель базового индекса расходов на личное потребление. Для расчета берутся цены на потребительские товары, без учета энергоносителей и продуктов питания (Core).

Считается, что цены на энергоносители и продукты питания очень волатильны, поэтому экономисты для более точного измерения используют Core (базовый) индекс.

Цены на потребительские расходы составляют большую часть инфляции, так как люди являются основными покупателями товаров. Это очень важный макроэкономический параметр и индикатор, так как является последним в цепочке инфляции и показывает реальную ситуацию в экономике.

Инфляция опасна тем, что деньги постоянно обесцениваются. Это вызывает очень большие экономические и социальные проблемы, которые при неконтролируемом росте могут привести даже к гражданским конфликтам и войнам. Такое в истории уже было. Именно поэтому государство очень внимательно наблюдает за этим параметром и делает все возможное, чтобы повлиять на рост цен.

В настоящий момент ФРС делает все усилия, чтобы обуздать рост инфляции. Главный инструмент - повышение ставок рефинансирования. Чем выше ставка, тем выше кредиты и займы. Дорогие кредиты и займы - люди не могут покупать новые товары, дома, машины. Отсутствие большого спроса на товары - производители делают меньше заказов, не наращивают производственные мощности и тем самым не повышают цены на своем уровне.

Все это должно привести к понижению общей инфляции и привести систему в стабильное состояние. Пока что ФРС справляется, но постоянно появляются новые проблемы, а инструментарий по влиянию на ситуацию к сожалению ограничен.

Инфляция измеряется двумя основными показателями - CPI (индекс потребительских цен) и PCE (индекс расходов на личное потребление).

Массовым показателем считается CPI, однако у него есть большая проблема - он очень медленно показывает изменения и не так хорошо учитывает динамику.

Для того, чтобы обойти эти ограничения, стали использовать индекс PCE - более чувствительный индекс.

На чем основывается разница в индексах?

1. Удельный вес определенных товаров в потреблении.

В момент повышения цен на определенные товары, потребители могут переключаться на другие товары. CPI использует жесткую корзину расчета этих товаров и удельный вес этих товаров в корзине. PCE пытается учитывать изменение в спросе, благодаря чему лучше учитывает изменения в ценах и потреблении.

2. Что за цены берутся в качестве расчетных.

Если CPI изучает цены по товарам потребляемым потребителями, то PCE берет данные о том, что по каким ценам товары продаются производителем.

3. Охват цен.

CPI учитывает только цены потребляемой продукции. PCE учитывает затраты на страхование, здравоохранение и так далее (это тоже важный компонент в жизни людей).

4. Динамика переменных формулы расчета.

Индексами используются разные формулы для расчета. CPI считает определенный набор товаров, PCE пытается учитывать изменение в спросе потребителей (они заменяют дорогие товары более дешевыми).

Показатель PCE очень важен, так как ФРС для своих расчетов в основном использует именно его.

Последний фактический показатель (0.3%) оказался равен прогнозируемому (0.3%).

Текущий прогноз на рынке - 0.2%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на пособия по безработице.

Министерство труда США еженедельно публикует данные о заявках. Показатель основывается на гражданах, впервые обратившихся за пособием по безработице за последнюю неделю.

Показатель очень важен, так как показывает силу/слабость рынка труда. Если люди трудоустроены, они получают зарплату и потребляют услуги и товары. Это может влиять на рост потребительской инфляции.

В настоящий момент ФРС активно борется с инфляцией. Сильный рынок труда указывает для центробанка на то, что экономика держится и текущая ситуация с инфляцией будет сохраняться.

Чем больше заявок по безработице, тем лучше для действий ФРС. Чем меньше заявок по безработице, тем хуже для действий ФРС - им приходится повышать ставку еще больше.

Последний выпуск показателя (209 тысяч) оказался чуть ниже прогнозируемого (226 тысяч). Рынок труда остается стабильным, хоть и замедляется. Поэтому особого повышения безработицы не происходит.

Текущий прогноз на рынке - 219 тысяч.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Пятница

USD (Доллар США) / ISM Manufacturing PMI - 17:00

Индекс деловой активности в производственном секторе.

Институт управления поставками (ISM) ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с текущими запасами на складах предприятий, количеством новых заявок на пополнение складов, новыми заказами и их ценами, а также занятостью на предприятии, загруженностью производства и текущими условиями по ведению бизнеса.

Производство - один из базовых элементов любой экономики и находится в самом начале цепочки по созданию товаров, которые затем потребляют люди. Так как каждый производитель является профессионалом в своей отрасли, то они активно отслеживают спрос на рынке и понимают текущую рыночную тенденцию.

Если производитель видит ухудшающуюся рыночную ситуацию, то ему нету смысла загружать производственные мощности, инвестировать в новые мощности и наем персонала, а также закупать новое сырье. От этого страдает большое количество смежных очень важных элементов экономики, таких как рынок труда, потребление, строительство и многое другое.

Последний фактический показатель (46.7) оказался ниже прогнозируемого (49).

Текущий прогноз на рынке - 47.7.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Fed Chair Powell Speaks - 18:00

Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в колледже Спелман в Атланте.

Выступление неофициальное, но он может упомянуть текущую экономическую ситуацию и показатели вышедшие на этой неделе.

Пример такого выступления - исследовательская конференция Жака Полака в Вашингтоне.

FX

DXY

Daily

https://www.tradingview.com/x/W3s5HVrM/

https://www.tradingview.com/x/JhzU3h77/

Особых изменений касаемо движения цены не наблюдаем, контекст остаётся прежним. Цена затормозила у зоны Equilibrium (0.5) на прошлой неделе, сформировав небольшой откат. Исходя из макроданных и экономических новостей мы бы ожидали продолжение нисходящего движения. Изначально на обновление PWL, с последующим движением к уровням 102.8 (Internal SSL) и 40 days SSL (101.8). Скорее всего движение начнётся сразу с понедельника (максимум недели).

EURUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/SJEGQUR1/

Касаемо прошлой недели был отработан сценарий консолидации с достижением указанной отметки в 1.095. Затем цена протестировала дневной OB, без закрепления за ним, что указывает нам на силу текущего Order Flow. Мы ожидаем восходящее движение цены до уровня 40 days BSL. Однако стоит отметить, что сейчас цена зажата между снятой BSL и Equilibrium (0.5), плюс мы близко к ключевому уровню 1.10 (крупное число). Это может привести к продолжению бокового движения цены. В целом первая половина недели должна достигнуть уровня 1.10. Предполагаем формирование шаблона Consolidation Midweek Rally.

https://www.tradingview.com/x/tLz98ypt/

Исходя из 4-часового таймфрейма ожидаем небольшой откат в понедельник к зоне Mitigation, с продолжением восходящего Order Flow до PWL, и затем до ценового уровня 1.10, где цена сможет остановится для формирования ликвидности перед заседанием OPEC в четверг и выступлением Дж.Пауэлла в пятницу.

GBPUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/XCxcKYxy/

По британскому фунту стоит отметить, что цена полностью прошла месячный FVG (SIBI), а значит нам открывается движение к 60 days BSL. На текущий момент цена зашла в зону недельного Balanced Price Range. Основной целью пока так и остаётся зона 40 days BSL.

Daily

https://www.tradingview.com/x/ojMbPIRs/

На дневном таймфрейме мы наблюдаем восходящий Order Flow, где прошлая неделя смогла закрепится за ключевым ценовым уровнем 1.2500. Сейчас мы бы ожидали тест дневного OB с последующим движением на пробой Balanced Price Range. Основная цель - 40 days BSL. В среду выступление главы банка Англии - Э. Бейли, что может повысить волатильность.

https://www.tradingview.com/x/SMubvvZU/

4-часовой таймфрейм также синхронизирован с дневным и находится в восходящем Order Flow. Интересным моментом является сформированная раскорреляция с евро в виде SMT, что может говорить о потенциальной смене программы доставки на нисходящую, и силе данного дневного BPR как зоны интереса. Однако прошлая неделя так же формировала нам SMT с евро на уровне 1.2500 что абсолютно никак не повлияло на восходящую доставку. По этой причине рассматривать SMT в качестве основного индикатора разворота не стоит. Cоветуем продолжать работать по восходящей доставке.

SP500

Daily

https://www.tradingview.com/x/WBkR8eqp/

На индексе SP500 никаких изменений нет. Цена не обращает внимание на раскорреляцию с NQ100 и движется по восходящей доставке к основной цели в виде годового максимума 4700. На данной недели мы бы ожидали снятие внутренней BSL с возможным тестом Volume Imbalance на уровне 4640, описанным в аналитике за прошлую неделю.

https://www.tradingview.com/x/ihTog2z8/

Согласно 4-часовому таймфрейму ожидаем снятие внутренней ликвидности, с формированием Classic Buy Week.

NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/RX0zUMRH/

Индекс NQ100 продолжает движение на обновление годового максимума на уровне 16200.

Полностью пройдя зону недельного FVG (SIBI) и Volume Imbalance мы можем сказать, что они будут выступать теперь поддержкой для цены (инверсия).

https://www.tradingview.com/x/iPVSMSWs/

Как и с индексом SP500, ожидаем снятие внутренней ликвидности с тестом 0.5 инверсивного дневного FVG (SIBI), где сформируется минимум недели с последующим расширением в восходящем направлении.

Crypto

BTC/USDT

1M BTC

https://www.tradingview.com/x/HfBfAC9Q/

Закрытие месяца не проявило пока что никакой слабости, поэтому мы ожидаем продолжения роста к указанным отметкам. Закрытие месяца выше 35200 будет бычьим фактором, при котором зона 42000 будет достигнута быстрее.

1W BTC

https://www.tradingview.com/x/41RPMsLs/

Здесь мы имеем 2 сценария, однако я больше за первый, т.к. ажиотаж на снятие этих недельных минимумов кратно превышает рост к 42000. На фоне высокого спроса эти зоны усыпаны лимитными ордерами, однако об этом мы поговорим с вами ниже.

1D BTC

https://www.tradingview.com/x/DoWOR5IW/

Относительно прошлого обзора ничего не поменялось, маркет как стоял в рендже, так и продолжает. Наша главная задача в этом диапазоне продолжать поставлять кислород альткоинам - чем дольше мы стоим на месте, тем больше позиций готовятся к распределению.

4H BTC

https://www.tradingview.com/x/6nTY0aKv/

Здесь аналогично дневному таймфрейму. Добавлю только то, что в момент, когда зоны с пулами ликвидаций были агрессивно сняты, в период коррекций на рынке, повода спускаться ниже у нас не так много, однако вероятность - это, что мы торгуем на рынке, будьте готовы.

BTC.D

https://www.tradingview.com/x/nqw4vHVR/

Без изменений на всех чартах.

https://www.tradingview.com/x/v3z2BBmZ/

ETH/USDT

ETH 1М

https://www.tradingview.com/x/vQB47doH/

Закрытие месячного бара выше 2031.6 будет намекать на тест 2300. При наличии силы у прыжка, цена может достигнуть 2500, однако после этого я прогнозирую спад объемов и хорошую коррекцию.

ETH 1W

https://www.tradingview.com/x/Iq14oMTm/

Наша цель 2300-2500, когда и каким образом мы ее достигнем - это вопрос времени, однако если недельная свеча сможет закрыться вместе с месячной выше зон, которые я указал выше - мы получим вылет сразу, однако если будет большая продажа на фоне новости или П.А., то нам нужно будет ждать еще несколько недель, чтобы цена восстановилась.

ETH 1D

https://www.tradingview.com/x/tFiYX8gb/

А сейчас мы уберем 90% зон и посмотрим на чистый график, отмечу только то, что если мы хотим видеть рост по альткоинам, то цене нельзя закрепиться ниже 1903. Если будет спуск, то про рост нужно будет пока что забыть, для большей части сектора альткоинов.

ETH 4H

https://www.tradingview.com/x/H0R2s33o/